五年的夢想投資期！
原創： 顧子明
本文授權轉載至微信公眾號：顧子明說
這篇文章寫給一個相識近十年的老友他叫做“黃賭毒大師傅”。
前兩年寫過一個系列文章，得出過一個結論，改革開放以來，中國經濟是粗略的按照十年一個經濟周期不斷的循環。
在每個十年的大周期內，又會分成兩個部分。
前五年的周期，是跑馬圈地的周期，后五年的周期，是內卷搏殺的周期。
而上面這段話，八年前跟大師傅第一次在廈門相逢之時就曾說過，回憶當初，不禁慨嘆時間如白駒過隙。
如果將這個理論投射到公司和資本市場上來看，那么前五年周期優秀的公司，是那些有夢想和闖勁兒的公司，后五年周期優秀的公司，是那些冷靜和搞極致的公司。
05年的夢想代表，是中國石油和中國船舶。15年的夢想代表，是樂視賈躍亭與阿里馬云，并不是說這些公司有多好多值錢，而是他們的夢想，無限放大了未來十年社會運行的模樣。
05年經濟周期的大背景，是中國通過談判解決了與歐美的貿易爭端，拿下了伊拉克戰爭后的大量中東油田，建立起了能源運進中國，貨品運出中國的國際貿易大循環，對于石油與船舶近乎于每年翻倍式的需求，自然能夠讓中國石油和中國船舶擁有無盡的夢想。
15年經濟周期的大背景，是中國通過雙創、互聯網金融、科創板等手段，為民營資本進入移動互聯網、平臺經濟、半導體等國家命脈行業打開了綠燈，建立起了平臺公司借錢刺激消費擴大與升級，消費升級帶動平臺公司利潤與估值提升的大循環，對于互聯網+產品的需求每年翻倍，自然使得賈躍亭和馬云的夢想有了無盡的可能。
因此，大師傅老兄作為一個理智的大資金投資者，未來幾年，主要應投那些有夢想的公司。
雖然夢想有的可能成為退市的樂視，有可能如中石油那一泄如注，但只要投資不被系在一根繩子上，國運就必然會給大師傅帶來超額的回報，就像當年我們廈門見面前后，那幾年你的夢想與騰飛。
但是，進入后五年的周期，就需要遠離那些有理想的公司，夢想有多遠就滾多遠。
在這個時期，要緊隨那些腳踏實地，在諸多領域做到極致的公司，在后五年的周期里，拼多多一定是吊打阿里的，比亞迪一定是吊打小米的，這段時間就是要找那些雖然你可能有些看不起甚至厭惡，但就是在某些領域做到了極致，或者說卷到極致的公司。
這些年，老兄在資本市場的傲人戰績，不僅僅是你選對了公司，更是因為你在后五年的周期選對了后五年的趨勢，用一位黑框眼鏡長者的話來說，個人的奮斗離不開歷史的進程。
但是，中國的經濟周期決定了，過去幾年的成功趨勢，并不會在未來幾年持續。
如今的我們，正站在新經濟周期的起點，身邊會涌現一大批新的夢想公司，也許他們當中有樂視賈躍亭，但他們當中更多的會是馬云，會是王興、會是張一鳴。
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