聊聊全球芯片大跌的原因！

作者 :正文注明 2026-07-29 08:50:13 圍觀 : 次評論

作者：卡夫卡很忙
來源：局外人的視界（ID：hooyar_380097485）

準備好了嗎？東大要輸出硅基通縮了。

沒錯，這就是全球AI芯片大跌的原因。

其實歐美心里都清楚這一點，所以當初老美帶頭，對東大芯片行業發起制裁時才獲得了這幫人明里暗里一致性的支持。

ASML為什么那么配合老美？難道它不知道東大是自己最大的客戶？你也別說老美的長臂原則太厲害了，事實上在美帝，政以賄成，只要你想搞些曲線突破，總有各種各樣的辦法，可以繞開這個制裁的。

但人家就是干凈利落的選擇了支持制裁。

因為精英們都不是傻子，也見識過工業克蘇魯發力時的厲害。

之前一個個所謂工業皇冠上的明珠是怎么被東大一樣樣攻破，最后變成白菜價的，變成了白菜價東大是能扛的，但它們自己是沒辦法扛，畢竟資本主義社會非常現實，管你那么多，一旦持續賺不到錢，這個行業就會慢慢消失，到最后，供應鏈就會往東大聚攏。

當東大形成了絕對的優勢，就可以要求反內卷，集體漲價來盤活行業盈利了，但這時候競爭對手們的墳頭草都三尺高了，壓根沒辦法復活。

這都是陽謀了，好多行業都是這么贏下來的。

7月27日，長鑫存儲上市，還有一則消息，國產光刻機已經可以小規模的出貨了，2026年可以交付5臺，27年可以交付20臺。

5臺，甚至是20臺DUV在ASML的產能面前，不值得一提，但資本市場關注的是什么？是未來。

所以你能算出到28年中國DUV產能可以飆到多少臺，到時候能不能突破EUV光刻機嗎？誰都不敢確定。

這幾年為什么芯片行業都在突飛猛進的賺暴利？

大家都知道，因為AI行業在瘋狂的A算力，資本都在瘋狂的囤積算力相關的芯片，不是有個詞叫硅基通脹嗎？

芯片制造是重資產投入的行業，產品之前又受摩爾定律影響，只要留在手上，很快就是落后產品，不值錢了。

這種玩法，十分不符合老美那邊華爾街的口味，大家可以去看看巴菲特的選股思路，人家追求的是凈資產收益率，套進芯片行業，簡直是個悲劇，更別說還尼瑪有周期影響。

所以美國人很慷慨的把芯片制造分潤給了日韓和中國臺灣，自己的幾家芯片大廠也不去跟著卷什么先進制程，搞搞設計委托生產它不香嗎？重資產讓人家去扛，高利潤的留在自己手上。

不要看這兩年存儲御三家如何風光，你就看在AI爆發之前，這三家過的都是什么苦逼日子，一個個虧成狗了。

所以為什么大家不肯瘋狂的卷產能？都吃過貨賣不動，商品積壓在手上的苦。

本子家的存儲芯片廠家是怎么噶的？不都是被周期因素給坑的嗎？再加上自家金融行業又被老美深度殖民，一旦企業虧損，什么金融廳就要過來監督銀行工作，逼著銀行過來追債，衰退周期在對手搗鬼之下，但凡拉長了那么一段時間，企業就得乖乖的去死。

韓國則是玩舉國體制搞逆周期擴張，老美默許了，所以最后能做存儲芯片的也就留下了御三家，東大是后來才入局的。

但凡存儲芯片產業沒這么苦逼，都輪不著韓國。

一旦AI行業爆發，本來苦逼的存儲產業變成了香餑餑，老美就要出手直接勒索了，讓你分出利潤，逼你到美國建廠，這都是基操。

芯片廠都吃過周期的虧，一旦市場形成相對穩固的壟斷，那么大家都會有默契的去稍微控一下產能。

為什么美國要對中國芯片行業發起制裁？

很簡單，大家都知道，假如不去限制一下東大發展芯片產業，就東大這個工業克蘇魯，必然會把芯片給干成白菜價。

前面卡死最難的是讓東大突破從0到1，但只要有1了，后面發展起來就容易了。

各種圍追堵截之下，東大還是突破了，之前各種消息說是新凱來干出來光刻機，但并沒有專門的報道，甚至相當長時間里，關于華為手機芯片是怎么造出來的，都成了一個秘密。

現在，咱們這邊直接就甩出了新聞，直接能供貨了，這就徹底打破了全球芯片產業的未來預期。

我們先來說需求吧。

本來呢，AI行業大爆發，對算力的需求飆升，繼而美國巨頭們都瘋狂下巨資卷算力，誰敢卷，誰就能在資本市場里獲得青睞，股價暴漲。

大家都在卷，于是需求飆升，但誰也不敢貿然去搞擴產，于是大家就開始競價爭奪產能了。

為了在爭奪里拿到更多籌碼，財大氣粗的美國老板直接拍錢，把未來幾年的產能都高價包了。

這樣一來，各種跟AI相關的硬件價格自然水漲船高了。

當然了，老美玩的這一手也是另一種陽謀，把AI投資直接拉到一個恐怖的價格，能出得起錢跟進的人自然就少了。

開始是老美的AI一騎絕塵，openAI本來吹牛逼說自己要開源，造福全人類，后來資本市場一看這樣不行，于是奧特曼就順應資本，索性也不open了，直接閉源。

原本商業模式看起來倒也不錯，很可惜，東大這邊大搞開源模型，既開源又便宜的deepseek橫空出世。

這對美帝的AI生態是致命打擊，道理很簡單，我又開源又便宜，還能完成大部分工作，請問大家為啥不用？

于是Meta第一個出來說自己要出租剩余算力。

好嘛，大廠開始算力冗余了。

大家可以對比下，Meta發聲跟這波芯片股的走勢，你要說芯片大跌不是Meta先動手的，算我沒說。

但英偉達們還抱有幻想，以為都開源了，算力價格打下來了，那么用算力的人就更多了，它這邊的硬件還能通過瘋狂堆算力中心來繼續賺錢。

結果呢，東大這邊芯片產業發力了，光刻機能穩定出貨了，存儲芯片大規模擴產了，至于電力嘛，我們搞算電一體，電力本來就是傳統優勢。

按照現在的測試，假如現有算力模式還能維持，老美那邊投一個算力中心4-5年回本，你還得捏著鼻子假定算力芯片折舊沒那么快。

炒股是炒預期的，東大突破之后，你老美的算力就賣不了那么高的價格，東大萬一能卷出白菜價的算力來，老美主導的算力中心有一個虧一個，都能虧到姥姥家。

請問這時候，老美的資本還敢瘋狂的到處借錢去卷算力嗎？

恐怕很快他們就會算出來，造不如租了，那么租誰的？

科技硬件之所以能漲到天上去，人家是按照硅基消費持續通脹到五年甚至十年以后去算出來的，未來的預期已經提前打到現在的股價上了，那么現在呢？

未來的預期幾乎破產了，東大主導的算力建設，你就甭想再要什么超額利潤了。

所以行業迎來了史詩級的A殺，大國如中美還好點，畢竟我們產業多嘛。

再說了，我們一直都認為，AI能高速發展，前提是算力足夠多足夠便宜。

中美AI股市不會僅限于硬件，還有很多別的。

讀明白了這里的道理，你就明白自己接下來該怎么做了。

標簽芯片

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