作者： 子木
來源微信公眾號：子木聊房
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年終復盤，幾乎成了習慣，但今年格外難寫。

是因為回想2023年發(fā)生的事情，大多是讓人不開心的。

我不想再把這些不好的事情，拿出來解釋傳播，引發(fā)焦慮。

今年大家已經(jīng)夠辛苦的了。

為了寫這篇文章，這段時間輾轉(zhuǎn)5個城市，跟各行各業(yè)的朋友進行了深聊。

悲觀的有，樂觀的也有，但大多數(shù)對明年的光景，還是比較有期望的，只是看不清趨勢。

下面的文字，我試圖用自己的理解，幫大家進行剖析，希望在2024的迷霧中，獨自清晰，客觀看待身邊發(fā)生的這一切。不喜勿噴。

1、間接性失效

2023年，跌出了大多數(shù)人的預期。

股樓雙殺，基金連爆……之前股民罵房投，房投罵股民，互相嫌棄，但今年只能握手言和，相擁而泣。

幾乎身邊所有做投資的，無一例外都在虧損，連資深分析師都汗流浹背，說，一切判斷邏輯和實操方法，幾乎都“失效”了。

為什么？

這是因為在“特定狀態(tài)”下，中微觀失去了判定的“錨”。

這句話不易理解，我解釋給大家。

其實“特定狀態(tài)”，就是周期的一種階段。

讀過《易經(jīng)》的人應該都明白，這個世界的運轉(zhuǎn)法則，就是陰盛陽衰，陽盛陰衰，萬物周而復始。

過去四十年，我們拉高杠桿沖經(jīng)濟，跑了別人200年的路，創(chuàng)造了所謂的經(jīng)濟奇跡，但背后其實是在透支了周期的規(guī)則，嚴重超出了債務的承載力。

2015年，全國就已經(jīng)進入了償債周期，這個階段最應該做的，并不是用房地產(chǎn)去熨平周期，而是大力投入實業(yè)和科技，把居民收入想辦法拉起來。

然而最后的結(jié)果是，再一次走了捷徑，把央行放的水用在投資端，以至于有效需求被壓縮。

今年出現(xiàn)的一系列不好的事情，其實都在還債。

周期的降落并非是一件壞事，參考全球發(fā)達經(jīng)濟體，基本都是潮汐起伏，一個經(jīng)濟體要想走向最高處，一定要經(jīng)歷幾波的漲跌。

但意外的是，我們本以為這場潮汐可以很好的降落，慢慢的出清，結(jié)果剎那間，“硬著陸了”。

直接摔進，ICU。

這里面當然有他國的惡意競爭和口罩的疤痕效應，但我認為，一家“企業(yè)”的成長，不能完全甩鍋給大環(huán)境。

我很喜歡本山老師的一句臺詞：

怎么你到哪兒，哪都大環(huán)境不好，咋的，你是破壞大環(huán)境的人??？！

本來競爭環(huán)境不好，做決策就要謹小慎微，精細化操作，然而還是出現(xiàn)了事故。

就像一家公司，本來運轉(zhuǎn)的有點兒吃力，利潤越來越少，突然間，決策層又把最暢銷的爆款產(chǎn)品，主動下架了。

一瞬間，各個部門都揭不開鍋了，年終獎更是泡湯。

不去積極改變策略就罷了，甚至還有人舔著臉，在那邊吹牛逼鼓掌，夸政策正確，有利于公司業(yè)務轉(zhuǎn)型，一切盡在掌握。

這就有點兒無恥了。

事故多了，就變成了不一樣的故事，市場淪為“敏感體”，一碰就嗷嗷叫。

比如前幾天，某部門下發(fā)了一個文件，可能要出臺對于游戲行業(yè)的遏制令，我看了一下文件，感覺很正常，防止了很多小孩子過度沉迷充值游戲的風險。

要是放在過去，這道文件掀不起什么波瀾，而現(xiàn)在，市場的反應是，暴跌……

很多人問我，2024年會是什么樣子？

沒有人能預測得到，但我覺得大概率會好轉(zhuǎn)。

一方面，政策是自上而下的，但絕不在于上，而在于下，今年市場的反饋，其實已經(jīng)開始形成一定的情緒阻力，在不斷強化對決策的反饋效力。

沒游戲玩，人們能忍，但沒飯吃，是很可怕的口罩就是典型案例。

另一方面，其實已經(jīng)主動意識到了問題所在，從今年年底的經(jīng)濟局會議的措辭上看，一切以經(jīng)濟建設為基礎(chǔ)，重新振作二次改革開放。

從之前的“求穩(wěn)”到現(xiàn)在的“求變”，這是一種意識形態(tài)的轉(zhuǎn)變，但也希望那些無恥的人不要再吹噓拍馬了，這種但凡出現(xiàn)我的公司，反手就是一個大嘴巴子。

最好的折騰，就是不折騰。

2、價格下跌

2023年，你會發(fā)現(xiàn)大多數(shù)商品價格都在下跌。

其實并非是因為電商帶貨崛起，壓縮了產(chǎn)業(yè)路徑，讓所有商品的上市成本都變小了。

而是背后，制造業(yè)已經(jīng)形成了高度的產(chǎn)能過剩。

舉個例子，去年一家企業(yè)生產(chǎn)了1000個電熱毯，買的人有1000個，價格定在了100元/個，供需平衡。

但今年，這家企業(yè)生產(chǎn)了2000個電熱毯，但買的人剩下了500個，這時候暖寶寶還會定價100元嗎？肯定不會。

庫存就是成本，這家企業(yè)為了活命，會把價格調(diào)低至50塊錢，或者20塊錢。

供需失衡，價格就會下跌。

很多人每天很開心，逛逛直播軟件，買了好多便宜的東西，薅羊毛，不亦樂乎。都認為價格下跌，買到便宜貨，省了錢。

站在個人角度，的確是好事，但站在經(jīng)濟運行的角度，商品下跌絕不是一件好事。

因為企業(yè)沒有利潤，就不會開更高的工資給員工，員工拿不到工資，需求萎縮，就只能再去買便宜貨。

長此以往，商品價格和個人工資形成負面循環(huán)，無下限卷下去，最終大家窮的叮當響。這就是"縮畫面"形成的原因。

很多發(fā)達經(jīng)濟體其實都在反向操作。

比如新加坡，經(jīng)濟科技互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展也很早，但為什么新加坡不鼓勵這種砍價電商，一直都被制約呢？

是因為砍價電商一旦興起，就會壓縮產(chǎn)業(yè)路徑，導致大量的從業(yè)人員失業(yè)，實體店鋪關(guān)門倒閉，本質(zhì)上，放大了財富差距。

一個做電商供應鏈的朋友給我吐槽，電商帶貨是個好生意，但是賺不到錢，錢哪兒去了?

都被頭部主播和頭部機構(gòu)賺走了，他們拿走了市場80%的錢，但對市場的消費貢獻，卻不足1%。這對產(chǎn)業(yè)鏈的其他人其實是一種剝削。

價格內(nèi)卷，最終都會反應在消費品的體驗上。現(xiàn)在都在卷價格，以至于很多商品基本沒利潤了，那么就只能在制作成本上偷工減料。

價格下跌到一定程度叫跌出性價比，但如果非理性下跌，最終都會讓商品出現(xiàn)另外一種形態(tài)，遍地爛貨，最終都是消費者買單。

很多人開始擔心了，那么這樣下去，整個消費環(huán)境都會縮起來，是不是上面會出政策打擊砍價電商？

這就是市場有趣的地方。

市場是很聰明的，就像是走迷宮一樣，在某一個點上卡殼了，就會想著去其他地方，找到一條新的路徑。

目前來講，已經(jīng)找到了兩種可行的路徑。

一種是出海，把產(chǎn)能推到海外消費群體，歐美、中亞、東亞、東南亞，大力投資一帶一路就是為了創(chuàng)造更多可以輸出產(chǎn)能的消費體。

用國外需求對沖國內(nèi)供應，價格就會慢慢止跌，縮畫面好轉(zhuǎn)。

今年年底進出口數(shù)據(jù)還不錯，明年會改善很多，做進出口生意的人，會好過一些。

第二種就是主觀意義上，去尋求高端商品。

一個朋友跟我說，其實未來的商品形態(tài)，不會出現(xiàn)全部內(nèi)卷的格局，未來一定會出現(xiàn)更高端的產(chǎn)品，來分化市場。

你看現(xiàn)在的新能源車就是這樣，70萬、80萬，100萬，很多車企都在做高端了，就連小米這么熱愛性價比的企業(yè)，新出的這款車目測也在30萬+以上。

因為大家明白，卷低端的結(jié)果只有死亡。而高端，卻會有生機和特定的消費群體。華為的反向價格上漲就是這個邏輯。

華為有利潤，才有錢給工程師繼續(xù)做研究，生產(chǎn)出更多的黑科技，更強的技術(shù)溢價，服務更多的高緯度消費者。

所以在2024年，做高端反而是一種趨勢。

一個出版商朋友也跟我說，很多人以為短視頻和直播平臺對書籍行業(yè)是滅絕姿態(tài)，但事實上今年書反而賣得很好。

因為這個時代太過浮躁，這時候反而一些人開始尋求內(nèi)心的平靜，以及系統(tǒng)性學習知識。而那些堅持高質(zhì)量內(nèi)容輸出的作者或者作家，更稀缺。

我也決定在2024年，知識星球的價格往上調(diào)一下，讓圈友感到自己買到的東西是升值的，我也有精力去幫助那些愿意付費的愿意學習的讀者朋友。

堅持不降價，拒絕白嫖，是對時間和付出的一種尊重。

3、樓市邏輯

樓市并不是單純買房賣房，而是經(jīng)濟學、產(chǎn)業(yè)學、人口學、地理生態(tài)的綜合體，錯綜復雜。

首先說我的言論：

2023年年年底，也就是此刻，大多數(shù)城市房價下調(diào)30%左右，已經(jīng)超跌入底。如果以國民財富主要占比來講，現(xiàn)在的房價并不貴，只是居民收入差了一些。

講出這句話，很多人開始著急了，直接下拉到末尾開始碼字罵人。

很正常，大多數(shù)人罵房價是因為買不起，買不起就要罵，罵崩了再去抄底，但事實上，到那個時候還是買不起房子。

對房子沒需求的人，根本不在乎房價漲跌。

而真正的智者，也敢于面對市場規(guī)律和事實。

那么為什么我會斷定現(xiàn)在的房價已經(jīng)入底了呢？

關(guān)鍵不在于價格，還是家庭財富占比。

前幾天我看了最新的中國家庭財富報告，中國家庭73.8%的家庭財富都在房子里。

這意味著什么？

只要房價下跌，財富就會縮水，跌得越多，家庭越窮，越窮就不會消費，害怕消費，經(jīng)濟就失去了最重要的馬車。

某種意義上，消費和房子在呈正關(guān)聯(lián)性。

所以前些年很多人都排斥樓市，認為房價應該大跌，一鯨落萬物生，但結(jié)果呢？

一鯨落萬物衰。

我一直堅持樓市合理運轉(zhuǎn)，不希望太冷，同樣也不希望像前些年瘋狂刺激樓市，一頓亂炒。

房價上漲一定是被動概念。

好好工作打拼事業(yè)，有錢了就買好房子，升級改善體驗，產(chǎn)生資產(chǎn)效益，助推房價上漲，以資產(chǎn)稀缺性的方式來反饋給中產(chǎn)付出的努力，這本身就是一個勞動力的投資回報的故事。

是典型的能者多勞的合理社會分配。

很多人又說，怎么低了？跟美國對比，中國一線城市房價還是很高……

還是財富分配問題，美國家庭主要財富都在股市，如果股市跌個30%以上，你看看美國的經(jīng)濟會怎么樣，美國家庭的體感又是怎樣，可能消費會更差。

歸根結(jié)底，2015年-2023年，就是一場維持8年的樓市大周期，而現(xiàn)在周期已經(jīng)接近尾聲，很多人在這場周期內(nèi)賺的盆滿缽滿，但更多人為城市的發(fā)展做了沒有回報的貢獻。

關(guān)鍵還是在于，經(jīng)歷過調(diào)整后，房價還能不能漲得起來？這才是大多數(shù)人應該關(guān)注的問題。

主要判斷依據(jù)在于四點：

1、是否已經(jīng)具備一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模

2、是否在國家戰(zhàn)略紅利之上

3、是否具備一定的人口虹吸力

4、你的房子是否稀缺

四點都具備，不用擔心房價，即使現(xiàn)在經(jīng)歷調(diào)整，隨著經(jīng)濟改善，房價一定還會回來，如果不在，那么抱歉，房子會隨著歷史被埋入塵土，只剩下了自住價值。

也就是說，雖然現(xiàn)在大多數(shù)城市已經(jīng)調(diào)整到位，但至于未來漲不漲，是兩個概念。漲得可能只有20%左右。

芒格說過，宏觀是我們必須忍受的，而微觀才是我可作為的。

認真分析自己的資產(chǎn)情況，房子狀況不好就勇敢拋掉，有實力就建倉在優(yōu)質(zhì)城市買稀缺房子，對財富做定投。

4、悲觀與樂觀

悲觀和樂觀的視角，看待同一件事情的發(fā)生，是完全不同的。

很多人看到了當下的艱難，覺得很痛苦，很悲觀，但其實也有一部分人，在看到了艱難之后，可能迎來的黎明，身殘志堅。

就像我上面文章內(nèi)容，雖然很沉痛，很多事情都不理解，但事實上，事態(tài)的發(fā)展向好的方向改善。

問題最大的困難，不在于問題本身，而是解決問題是否有方向，如果有，樂觀一些更好。

大多數(shù)人悲觀是沒有經(jīng)歷過周期的跌宕，當一個人暴富過，也破產(chǎn)過，他看待財富的視角會全然不同，上限和下限都很開闊。

今年發(fā)生了很多不好的事情，但同樣好的事情也很多，比如新能源汽車出口，大飛機、大游輪上線，芯片產(chǎn)業(yè)的突破等等。

這都是一個民族為之自豪的事情，之所有還沒有把產(chǎn)業(yè)科技興起帶來的紅利反饋到人均GDP層面，是因為這些高科技紅利還需要時間去沉淀。

就像小孩子一樣，誕生代表著希望，代表著一切可能性，但如果不出生，那么一切都只有0。

中國經(jīng)濟最大的驅(qū)動力，并不是宏觀架構(gòu)多么牛逼，土地多么遼闊，資源多么豐富，而是生活在這個場域里，有千千萬萬努力拼搏的人。

他們很純粹，很簡單，沒有那么多七七八八的心思，只希望有一個更好的生活，有一個更幸福的家庭。

2023年，大家辛苦了。

2024年，一定要輕松一些、幸福一些、健康一些，更有錢一些。

感謝大家一路相伴。

全文完。