作者：卡夫卡很忙
來源：局外人的視界（ID：hooyar_380097485）

記住一點，有錢人的剛需，從來不會被所謂的限購束縛住。

至于投資需求嘛，呵呵，請問你買股票是因為它便宜買還是因為認為它會漲而買？

價格是個很模糊的東西，只要有足夠的接盤俠愿意用更高的價格接盤，那么你的投資永遠是劃算的，價格一定是便宜的，追求絕對的低價毫無意義，就好像現在的股價比2021年便宜很多，但三年前這個時候，搶著入市的人滿坑滿谷，我家鐘點工大姐都把自己的一點存款拿去投基金了，現在便宜了吧，你就問問還有幾個人敢進來？

昨天恒大被HK法院宣布清盤，差不多正式破產了，美元債直接跌得快沒了。

我還記得2021年一個做資金的發了財朋友，興沖沖的跑去收恒大的商票。

他說，恒大那么大，肯定不會破產的，現在收點債權，肯定有得賺。

幾年過去了，音訊全無，也不知道現在咋樣了。

有人問我，上海和廣州放開限購，跟恒大有毛線關系？

恒大干出了2萬億的債務窟窿，直到現在還持續給參與者放血，這就是個巨大的資產黑洞，不填平是不行的，之前在談到通縮問題的時候也說過房地產暴雷對流動性的影響。

從前所謂的剛需，很多都是在漲價預期刺激下的強行剛需，年輕人管它叫上車。

房子不是房子，是通往財富和某種身份的直達車，你上去了，一切皆有可能，沒上去，成了盧瑟。

還記得三、四年前每次跟朋友吃飯的時候每個桌子都在討論買房的問題，就跟2015年杠桿牛暴雷之前，到餐廳吃飯一片喜笑顏開里大家聊到的股市。

無非是股票崩了啥都沒了，房子崩了，總歸還能留點鋼筋水泥，恒大們出事，讓大家意識到，有可能連這點鋼筋水泥都靠不住，再加上地產自帶的杠桿，虧就不止是虧光本金那么簡單，說不得就跌成了負資產。

這對市場信心的打擊是致命的。

流動性決定價格。我之前聊過，流動性猶如攪合水杯里的水，倘若你順著一個方向攪合，攪動越快，中間的空洞越大，水位升起來就越高，這就像資產的價格，明明市場上錢還是那么多錢，甚至更多一點，但凡你攪合慢了，水位就會下來，這代表著資產的價格也會往下跌。

現在房地產市場的問題就是流動性危機。

買得起大戶型的客戶絕大部分早就過了解決基本居住需求，到這個時候，更看重投資回報，當然了，你非要跟我犟嘴，說有人就是有換房的剛需，并且價格不敏感，我承認這種人當然有，但你告訴我，這種人能占到多大的比例？

今時今日，誰還對房地產有上漲的預期？

如果沒有上漲預期，那么剛需們再不考慮投資價值，也會多看多問，拉長交易周期，這就進一步打擊了流動性。

那么按照我們流動性理論，是不是房價還得繼續往下殺？

別忘了，現在中國的CPI數據還在負增長，也就是有通縮預期在。

當然了，我之前也說過，2024年必然會喜提通脹。

這話也不是我拍腦袋想出來的，最近油價觸底反彈也印證了我的預測。

大家都認可美元作為全球基礎貨幣的地位。

現在美國在中東被拖鞋軍抽得滿地爬，因為胡賽得手了，于是各路反美的力量紛紛對中東美軍基地開展了各種游擊戰襲擊。

之前相當長時間里，拜登政府堅決不承認遭遇襲擊造成損失，美軍都跟鋼鐵俠一樣硬實，正面被導彈打中了，不過也就腦震蕩一下。但最近，隨著美國國內政壇亂局升級，美軍終于開始遭不住導彈了，死了3人，傷了40人。

這說明老美已經扛不住以色列的壓力，不得不親自下場了。

一個也門胡賽部落武裝，老美都很難收拾的了，更何況它現在要面對的是中東各路反王的圍毆，這時候下場只有一個結局，那就讓自己陷進戰爭里泥沼里，持續掉血條，讓中東的王爺們看到美帝軟弱可欺的一面。

德州內亂，注定讓川總沒辦法再當大酋長，拜登連任，對中東的壓力非常大，這個時候抱大腿得找東方大國的。

大家都知道美元又被稱為石油美元，當美國在中東逐漸喪失控制力以后，美元還能控制的住中東的油價走向嗎？

油價飆升，輸入性通脹不就來了？

很多人談起債務問題總會固執的認為要還錢，或者股轉債，仿佛這樣才會保證債務安全。

大家不妨想想30年前，誰要是欠債幾萬塊，晚上說不定都睡不著，但到了現在，外賣小哥都能通過送外賣年入十萬+，欠幾萬塊算什么大事？

化債最好的辦法就是通脹，可以控制的通脹，民眾如果有通脹預期，當然會更愿意投資，把手中的錢拿去買核心地區的房產。

流動性為什么差，就是債務泡沫破裂以后，水位都去補中間的洞了，價格下來了，大家都沒動力折騰了，不動了就沒了流動性，所以是的，我們有必要引入通脹來刺激經濟增長。

別忘了，因為美元玩緊縮，導致全球需求下滑，這也讓我們外貿出口增長放緩。

一旦美國喪失了中東的控制權，全球貿易對美元的需求就會減少，RMB就能多占點份額，貨幣對外擴張，能帶來外貿出口增量，形成正循環。

我們聊過很多次日本房地產泡沫破裂以后，連續失去的30年到底是怎么一回事，說到底，日本之前厲害也不過是個畸形的怪胎，沒了獨立的政體，哪里有資格幫國民守住財富呢？

美國資本控制了日本金融界，想盡一切辦法把資金從日本抽走，從此以后日本成為華爾街投機客最廉價的提款機，可能日本財閥能從中分一杯羹，在海外投資里搞到錢，但這些錢根本不參與經濟內循環，以致于物價幾十年不變，對應著工資也是幾十年不變，甚至隨著產業競爭力下滑，還持續下跌。

所謂日本房價復蘇，那邊是既得利益者將全國大部分人口集中在東京都經濟圈，人無限集中，制造出相對稀缺，當然能把東京的房價拉起來，但別的地方呢？

恩，沒有人管。

所以別拿日本跟中國比，我們是有獨立輸出能力的，可以在貨幣市場上跟美國斗一斗，以獨立身份去搶占美元的市場，而不是像日元那樣，作為傀儡貨幣幫美元撈好處。

現在全球都有債務問題，不要總搞縱向比較，這是個比爛的世界，滿世界都是更爛的人，你就別總揪住自己的一點負債不放了。

所以橫向一堆比，財政發力的空間還是很大的。

總有人嘀咕沒錢了，美國人都搞出QE這種無中生有的玩法，所以還有什么是不可能的？2015年匯改以后，RMB發行從原則上就已經開始跟美元逐漸脫鉤了，當然了，濫發印鈔當然是不對的，但咱就問問，到底是通脹容易解決還是通縮容易解決？

為什么美聯儲加息解決不了美國通脹？因為拜登政府加大了財政刺激，并且還偷偷的給金融系統開了新工具，到底放了多少水，現在還諱莫如深。

否則怎么解釋美國這么花大力氣加息縮表，卻依舊攔不住資產價格飆升呢？

最終解決房地產問題還是得靠時間換空間，大宗商品漲價，帶來輸入性通脹，通脹預期刺激富裕人群產生投資房地產，先打出高度，然后再慢慢托底。

這大概是管理層想到的解決之法。

否則，沒有個對未來價格上漲的預期，再怎么放寬對房地產行業金融支持力度都是白搭。

你愿意貸款，別人未必敢拿，畢竟借的錢，終究都是要還的，鐵了心做老賴的人，大約也借不到錢。

地產也好，大A也好，資產價格都是貨幣現象的一種映射，不能單獨拿起來看。

今天中概股的龍頭PDD被大摩帶頭看空砸盤，說白了，海外版的PDD太兇猛，影響到了亞馬遜，美國人也是人，也愛占便宜，給美國老百姓占便宜是一回事，但你搞掉亞馬遜的話，那就是對抗整個華爾街的利益了，萬億美元市值的科技巨頭，背后牽扯到多少利益，不搞你搞誰？

有意思的是，PDD之所以能這么兇猛的攻擊亞馬遜，靠的就是華爾街的銀彈。

這也是華爾街如今蹦跶起來瘋狂做空大A的理由，干掉你的融資能力，讓你在中美科技戰里拿不到足夠的資金打PK。

這場戰爭，一榮俱榮一損俱損，爭奪的是全球資源的控制權。