協(xié)議主要有三條：

一是美國(guó)將對(duì)越南進(jìn)口商品，征收20%的關(guān)稅；

二是經(jīng)越南轉(zhuǎn)口，再向美國(guó)出口的商品，美國(guó)將征收40%的關(guān)稅；

三是越南對(duì)美國(guó)零關(guān)稅。

消息已宣布，輿論普遍反映就是越南跪了，跪得很徹底。

但是，這件事幾天后竟然出現(xiàn)了巨大的反轉(zhuǎn)。

倘若越南和美國(guó)當(dāng)真達(dá)成了相關(guān)協(xié)議，依照常理，越南方面必然也會(huì)有正式的對(duì)外消息公布。

畢竟這種萬(wàn)眾矚目的重大國(guó)際合作，很難封鎖消息。

但實(shí)際情況是，越南方面所公布的消息，與美國(guó)方面的說(shuō)法存在著極為明顯的不同。

這一差異，是事情的最大疑點(diǎn)。

7月3日，越南政府網(wǎng)發(fā)布了報(bào)道，標(biāo)題為《越共中央總書(shū)記蘇林同美國(guó)總統(tǒng)唐納德?特朗普通電話》。

報(bào)道的全部詳細(xì)內(nèi)容，如下圖所示。

仔細(xì)研讀越南的官方報(bào)道，其中重點(diǎn)主要有兩個(gè)關(guān)鍵方面。

其一，兩國(guó)就貿(mào)易協(xié)定框架的聯(lián)合聲明，達(dá)成了一致意見(jiàn)。

聯(lián)合聲明的達(dá)成，標(biāo)志著雙方在貿(mào)易合作的大方向上邁出了重要一步，為后續(xù)更深入的合作奠定了基礎(chǔ)。

其二，越南承諾為包括大排量汽車等美國(guó)商品，給予優(yōu)惠市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán)。

注意，優(yōu)惠市場(chǎng)準(zhǔn)入并不等同于零關(guān)稅。

這一細(xì)節(jié)至關(guān)重要。

它明確界定了越南給予美國(guó)商品的市場(chǎng)準(zhǔn)入程度并非毫無(wú)門檻的零關(guān)稅待遇。

作為交換，美國(guó)將大幅下調(diào)對(duì)越南多種商品的對(duì)等關(guān)稅。

蘇林還要求美國(guó)盡快承認(rèn)越南市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，取消高科技產(chǎn)品出口限制措施。

同時(shí)，蘇林還邀請(qǐng)?zhí)乩势蘸头蛉嗽L問(wèn)越南。

看到這里，不難發(fā)現(xiàn)，越南公布的消息與特朗普宣布的關(guān)稅協(xié)議明顯有巨大的區(qū)別。

特朗普公布的關(guān)稅協(xié)議有明確的數(shù)字，但越南方面在具體問(wèn)題上的表達(dá)卻含混不清。

最為重要的是，越南方面的通稿竟然沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確的關(guān)稅數(shù)字：

越南給予美國(guó)商品優(yōu)惠市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán)，以此換取美國(guó)下調(diào)對(duì)等關(guān)稅。

越南與美國(guó)達(dá)成貿(mào)易框架協(xié)議，期望美國(guó)承認(rèn)其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，并取消高科技產(chǎn)品出口限制措施。

雖說(shuō)越南在這場(chǎng)交易中大概率會(huì)有一定程度的吃虧，但絕對(duì)不像公眾理解的那樣，是越南單方面下跪。

按照越南的說(shuō)法，其吃虧的程度尚在可接受范圍內(nèi)。

這就奇怪了，兩國(guó)的說(shuō)法怎么不一致呢？難道又是一次“各自表述”的贏學(xué)場(chǎng)面？

很快，美國(guó)《政客》雜志的爆料，為我們解開(kāi)了事情的真相。

根據(jù)《政客》雜志的爆料內(nèi)容，特朗普的做法頗具偷襲意味，直接把越南打得措手不及。

原來(lái)，雙方私下談好的關(guān)稅稅率是11%，比先前的46%，的確有大幅下降。

美國(guó)商品全面零關(guān)稅進(jìn)入越南也是錯(cuò)誤的，越南只是給予大排量汽車等重點(diǎn)商品零關(guān)稅待遇。

至于40%的轉(zhuǎn)口商品關(guān)稅，雙方也沒(méi)談好。

總之，許多細(xì)節(jié)都還在磋商。

這也符合越南方面說(shuō)的，“和美國(guó)達(dá)成貿(mào)易框架協(xié)議”，就是個(gè)框架而已。

為什么私下談的條款，會(huì)和特朗普宣布的不一樣呢？

說(shuō)白了，特朗普又在玩他那套 “贏學(xué)” 手段罷了。

要知道，自貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)以來(lái)，真正和美國(guó)達(dá)成協(xié)議的，屈指可數(shù)，目前也就只有一個(gè)英國(guó)。

其他國(guó)家要么處于觀望狀態(tài)，要么直接選擇抵抗，不愿輕易妥協(xié)。

這種局面導(dǎo)致特朗普在政績(jī)方面很難有所交代。

在巨大的壓力下，他迫切需要通過(guò)各種方式來(lái)營(yíng)造“贏”的局面。

類似的事情，早已不是一次兩次，見(jiàn)怪不怪了。

問(wèn)題是，特朗普這么一“贏”，等于臨時(shí)把條件提高了一大截，令蘇林很難辦。

蘇林答應(yīng)吧，那賣國(guó)賊的帽子，是跑不掉了。

要知道，越南現(xiàn)在正在搞政府機(jī)構(gòu)的“降本增效”，將58個(gè)省份和5個(gè)直轄市，縮小為34個(gè)。

這就意味著，公務(wù)員數(shù)量要明顯減少，內(nèi)部的反對(duì)意見(jiàn)其實(shí)很大。

蘇林敢答應(yīng)特朗普的條件，等于給政敵送把柄。

但不答應(yīng)，硬剛吧，特朗普肯定要報(bào)復(fù)，以越南的體量未必能承受。

所以，蘇林面臨的局面，十分棘手，結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)被特朗普擺了一道。

事情的真相雖然清晰了，但許多人依然擔(dān)憂，越南在后續(xù)談判中是否會(huì)以犧牲中國(guó)利益為籌碼換取美方關(guān)稅的讓步呢？

先說(shuō)結(jié)論：不用擔(dān)心。

首先，越南經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)的依賴程度之深，早已滲透到其核心產(chǎn)業(yè)的血脈之中。

越南在國(guó)際博弈中，很難做出損害中越經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的選擇。

以紡織品為例，2024年，越南紡織品出口額達(dá)440億美元。

紡織品是越南第二大出口商品，僅次于電子類。

越南也是世界第二大紡織品出口國(guó)，僅次于中國(guó)。

但越南的紡織品產(chǎn)業(yè)始終存在結(jié)構(gòu)性瓶頸，即典型的 “兩頭在外”特征：

下游的市場(chǎng)渠道與品牌營(yíng)銷牢牢掌握在西方企業(yè)手中；

上游的原材料供應(yīng)與核心生產(chǎn)設(shè)備則高度依賴外部輸入，中國(guó)正是其上游產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵支撐者。

根據(jù)越南紡織服裝協(xié)會(huì)（VITAS）的數(shù)據(jù)顯示：

2022年，越南紡織業(yè)55%至60%的原輔料供應(yīng)來(lái)自中國(guó)，其中服裝原輔料、紗線、布料等主要從中國(guó)進(jìn)口。

有人或許會(huì)疑問(wèn)，越南能否會(huì)從其他國(guó)家尋找替代供應(yīng)源？

答案是否定的。

這些紡織原料要么是中國(guó)獨(dú)有的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，要么是只有中國(guó)才能滿足其大規(guī)模需求且價(jià)格具備競(jìng)爭(zhēng)力的品類。

例如在新冠疫情期間，由于中國(guó)部分地區(qū)供應(yīng)鏈短暫中斷，越南紡織業(yè)立刻陷入原料匱乏的困境，多家工廠因缺料被迫停產(chǎn)。

這一事件生動(dòng)展現(xiàn)了其對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的高度依賴。

更關(guān)鍵的是，越南紡織業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，主要承擔(dān)組裝加工環(huán)節(jié)，工廠的利潤(rùn)空間本就十分微薄。

任何原材料成本的上漲，都會(huì)擠壓其生存空間。

若想向上游突破實(shí)現(xiàn)原料國(guó)產(chǎn)化，難度更是超乎想象。

紡織業(yè)的上游屬于化工行業(yè)，這類重工業(yè)需要密集的人才儲(chǔ)備、先進(jìn)的技術(shù)積累和巨額的資金投入。

發(fā)展初期往往需要政府長(zhǎng)期的巨額補(bǔ)貼才能度過(guò)培育期。

中國(guó)在重工業(yè)發(fā)展過(guò)程中就經(jīng)歷了這樣的階段。

但以越南的經(jīng)濟(jì)體量和財(cái)政能力來(lái)看，連規(guī)劃中的南北高鐵項(xiàng)目都因資金問(wèn)題進(jìn)展緩慢，想要大規(guī)模補(bǔ)貼重工業(yè)以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈自主，是不切實(shí)際的。

其次，越南的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，與美國(guó)內(nèi)部各大利益集團(tuán)有密切聯(lián)系，特朗普不太可能真的下狠手。

還是以紡織業(yè)為例。

根據(jù)耐克公司2024財(cái)年報(bào)告，越南連續(xù)第二年成為耐克最大的鞋類和服裝制造商，越南生產(chǎn)了耐克全球約50%的鞋類和28%的服裝。

越南，是耐克最大的生產(chǎn)基地。

這意味著，一旦特朗普對(duì)越南加征高額關(guān)稅或采取其他限制性措施，耐克的生產(chǎn)成本將大幅上升，全球供應(yīng)鏈也會(huì)受到?jīng)_擊，進(jìn)而損害美國(guó)企業(yè)的核心利益。

早在四月份，特朗普就和耐克、lululemon等企業(yè)的CEO進(jìn)行了會(huì)面，答應(yīng)給他們豁免權(quán)。

與越南存在利益關(guān)聯(lián)的美國(guó)企業(yè)絕非只有耐克，還有大量在越南投資設(shè)廠的制造業(yè)企業(yè)。

特朗普想關(guān)這一關(guān)，還真不容易。

越南的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，還與美國(guó)盟友存在密切聯(lián)系。

以電子產(chǎn)業(yè)為例。

三星在越南的投資額，是越南外企中最大的，直接雇傭了多達(dá)14萬(wàn)人，間接雇傭人數(shù)超過(guò)30萬(wàn)。

越南生產(chǎn)了三星50%的手機(jī)，是三星最大的生產(chǎn)基地，三星的出口額，占越南總出口額的25%。

一旦特朗普對(duì)越南下狠手，三星就要被結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)砍一刀。

人家能答應(yīng)？不得瘋狂游說(shuō)反對(duì)？

在越南大量設(shè)廠的外資企業(yè)，可不止韓國(guó)，日本、歐盟等企業(yè)也很多。

任何對(duì)越南的高額關(guān)稅，都會(huì)嚴(yán)重?fù)p害他們的利益。

再之，對(duì)越南下狠手，不符合美國(guó)的國(guó)家利益。

長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)一直將推動(dòng)制造業(yè)從中國(guó)遷出視為重要戰(zhàn)略，為此出臺(tái)了不少政策引導(dǎo)和激勵(lì)措施。

在這一背景下，許多美國(guó)企業(yè)乃至跨國(guó)公司積極響應(yīng)，耗費(fèi)大量精力將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到了越南。

可如今，特朗普卻突然提出要對(duì)越南征收高額關(guān)稅，這操作無(wú)疑是自相矛盾的政策反轉(zhuǎn)。

企業(yè)前腳剛響應(yīng)美國(guó)政府號(hào)召搬到越南，后腳就被美國(guó)政府的關(guān)稅政策“捅一刀”。

這樣的變故沒(méi)有企業(yè)能承受。

要知道，企業(yè)搬遷的成本遠(yuǎn)超想象。

技術(shù)工人的跨國(guó)培訓(xùn)需要數(shù)月時(shí)間，光是培訓(xùn)教材本土化改編和講師差旅費(fèi)用就不是小數(shù)目。

還有全新生產(chǎn)線的設(shè)備采購(gòu)，從定制到安裝調(diào)試往往需要數(shù)千萬(wàn)美元投入。

外加工廠土地租賃、基礎(chǔ)設(shè)施改造、當(dāng)?shù)睾弦?guī)性認(rèn)證等雜項(xiàng)開(kāi)支，都是不小的投入。

這些成本才剛支出不久，企業(yè)還沒(méi)來(lái)得及通過(guò)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)收回成本，你這關(guān)稅下來(lái)，越南生產(chǎn)也沒(méi)優(yōu)勢(shì)了，豈不是要再次搬遷？

這對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流和長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃都是毀滅性打擊。

更重要的是，這種政策的不確定性會(huì)徹底摧毀企業(yè)對(duì)美國(guó)政府戰(zhàn)略的信任。

未來(lái)再想推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，恐怕沒(méi)有企業(yè)敢輕易響應(yīng)，誰(shuí)知道會(huì)不會(huì)又變卦？

最終受損的，還是美國(guó)的產(chǎn)業(yè)布局和經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。

最后，也是最重要的一點(diǎn)，特朗普提出的條件會(huì)嚴(yán)重?fù)p害中國(guó)的核心利益。

其中最引人警惕的是，他要求美國(guó)商品以零關(guān)稅進(jìn)入越南市場(chǎng)。

這一要求看似是美越雙邊貿(mào)易安排，實(shí)則暗藏對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的沖擊風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)橹袊?guó)與東盟國(guó)家早已達(dá)成了自貿(mào)協(xié)議，根據(jù)《中國(guó)—東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》，雙方在諸多商品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了低關(guān)稅甚至零關(guān)稅待遇，貨物跨境流通的便利性極高。

若美國(guó)大量商品以零關(guān)稅進(jìn)入越南，這些商品完全可以通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的方式，借助中國(guó)與東盟的自貿(mào)區(qū)優(yōu)惠政策流入中國(guó)市場(chǎng)。

比如美國(guó)的汽車零部件、電子設(shè)備等產(chǎn)品，一旦在越南完成簡(jiǎn)單加工或包裝，就能以“東盟制造”的名義規(guī)避中國(guó)對(duì)美關(guān)稅。

中國(guó)顯然不可能容忍這種事情發(fā)生。

越南作為東盟成員國(guó)，若貿(mào)然答應(yīng)特朗普的零關(guān)稅要求，必然面臨中國(guó)的一系列反制措施。

以越南經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)的依賴程度，中國(guó)想卡一下越南的脖子并不難，但越南很難承受。

綜上所述，越南幾乎沒(méi)有倒向美國(guó)的可能，雙方最終達(dá)成的貿(mào)易協(xié)議，可能是越南吃點(diǎn)虧。

但不可能是越南全面下跪，更不可能以犧牲中國(guó)利益為代價(jià)換取美方的讓步。

越南高層近期的動(dòng)態(tài)，也從側(cè)面證實(shí)了這一點(diǎn)。

7月9日上午，越南總理范明政，主持了“國(guó)家鐵路重點(diǎn)項(xiàng)目和工程指導(dǎo)委員會(huì)”的視頻會(huì)議。

這已經(jīng)是三個(gè)月來(lái)，范明政第三次主持這個(gè)會(huì)議了，會(huì)議的重點(diǎn)是老街—河內(nèi)—海防鐵路項(xiàng)目。

這條鐵路，全長(zhǎng)187公里，投資額約70億美元，越南國(guó)會(huì)近期已經(jīng)同意撥款。

范明政多次明確，鐵路今年年底就會(huì)開(kāi)工。

建成后，鐵路將連接中國(guó)，實(shí)現(xiàn)越南北部與中國(guó)鐵路網(wǎng)的互聯(lián)互通。

我們多次說(shuō)過(guò)，鐵路和地緣政治關(guān)系密切。

一國(guó)鐵路和另一國(guó)鐵路的對(duì)接，往往會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)、政治層面的深度合作。

所以，俄羅斯一直不愿意讓中國(guó)的鐵路，進(jìn)入中亞。

越南的選擇，明顯是要加大和中國(guó)的交往，先讓北部鐵路網(wǎng)和中國(guó)對(duì)接。

如果有好處，再把南部鐵路網(wǎng)也拉進(jìn)來(lái)，等于半只腳踏入中國(guó)經(jīng)濟(jì)圈。

若越南高層鐵了心倒向美國(guó)，這條鐵路是修不成的，甚至都不用修了。

越南終究是亞洲國(guó)家。

這片土地上的生存邏輯與地緣現(xiàn)實(shí)，決定了它很難真正倒向萬(wàn)里之外的美國(guó)。

當(dāng)美國(guó)在全球范圍內(nèi)顯露孤立主義傾向時(shí)，越南貿(mào)然押注美國(guó)，無(wú)異于在流沙上建造樓閣。

亞洲的產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)、文化紐帶與地緣安全格局，早已將越南與周邊國(guó)家緊密相連。

中國(guó)作為其最大的貿(mào)易伙伴與產(chǎn)業(yè)鏈基石，是越南無(wú)法繞開(kāi)的近鄰。

這些扎根于亞洲土壤的現(xiàn)實(shí)利益，遠(yuǎn)比美國(guó)提供的短期優(yōu)惠更具韌性。

對(duì)墨西哥來(lái)說(shuō)，天堂很遠(yuǎn)，美國(guó)很近。

對(duì)越南來(lái)說(shuō)，則是美國(guó)很遠(yuǎn)，中國(guó)很近。

正因如此，越南只會(huì)繼續(xù)踐行“竹子外交”。

既不與任何大國(guó)徹底綁定，也不在博弈中失去自我，左右逢源中，實(shí)現(xiàn)利益最大化。

特朗普突然偷襲，宣布一些與越南并沒(méi)有達(dá)成的條件當(dāng)做既定事實(shí)，擺明了就是欺負(fù)越南實(shí)力弱，經(jīng)濟(jì)對(duì)美國(guó)市場(chǎng)依賴大。

所以即便特朗普滿口胡柴，越南也不大敢與美國(guó)翻臉。

最終越南要解決這個(gè)問(wèn)題還是要找特朗普私下協(xié)商，這恰恰又給了特朗普再次施展極限施壓手段榨取好處的機(jī)會(huì)。

說(shuō)實(shí)話，被特朗普如此公開(kāi)蹂躪，越南是很憋屈的。

越南最好的應(yīng)對(duì)辦法，就是拖。

既不答應(yīng)，也不公開(kāi)反對(duì)，私底下繼續(xù)談，繼續(xù)觀望。

這樣干，特朗普能答應(yīng)？會(huì)不會(huì)給越南上強(qiáng)度？

放心，特朗普不敢。

以近期的第二輪關(guān)稅為例，特朗普給馬來(lái)西亞、菲律賓、日本、巴西等一眾國(guó)家，加了20%到50%不等的關(guān)稅。

但有意思的是，生效日期是8月1日。

要知道，“對(duì)等關(guān)稅”的暫緩期限，是90天，也就是7月9日到期。

特朗普給延期到8月1日，看似氣勢(shì)洶洶，說(shuō)到底是第二次關(guān)稅暫緩。

越南只要想拖，拖到8月1日問(wèn)題不大。

到了8月1日，沒(méi)準(zhǔn)還可以繼續(xù)暫緩。

等到別的國(guó)家和美國(guó)達(dá)成了協(xié)議，自己再和美國(guó)達(dá)成，不需要著急。

只要美國(guó)想實(shí)施“印太戰(zhàn)略”，圍堵中國(guó)，越南在產(chǎn)業(yè)和地緣上的作用，就是不可替代的。

尤其是在產(chǎn)業(yè)上，越南是中國(guó)產(chǎn)業(yè)外移最合適的地區(qū)。

沒(méi)有越南的配合，打擊中國(guó)制造業(yè)的難度就大了不少。

特朗普不太可能為了一點(diǎn)關(guān)稅利益和越南鬧翻，這不但對(duì)自身利益有影響，而且還會(huì)重創(chuàng)“印太戰(zhàn)略”，將越南徹底推到中國(guó)的懷抱。

這才是越南拖下去的唯一底氣。