作者：阿旦
來源：六爺阿旦（ID：liuyeadan888）

最近中美之間，從激烈對抗轉向相互合作的態勢，已經很明顯了。我們這邊逐步放松稀土出口的管制，雖然還是需要提交申請進行審批，但是從出口總量來看，已經大幅放開了。同時，美國那邊，也開始放松人工智能芯片的出口限制。

很多人可能會覺得我們比較虧，覺得這樣的措施是不對等的，從細節上看也許是這樣的。但是我想提醒大家，更應該看到的是整個態勢的改變，也就是說后續可能還會有其他的一些調整，而這只不過是一個開始而已。

既然是開始，最重要的就是展現誠意和信任，而不是計較細節的得失，否則這個事情就沒法持續下去。其實現在這還不是一個特別關鍵的事情，接下來真正比較考驗美國的，是它需要既展現出誠意，還要展現出實力，來推進它的所謂收縮戰略。

很明顯，這個事情要比中美之間一些細節上的合作，難度要大多了。而在這件事情上，我們其實一直在靜觀其變。后面美國需要做的事情，至少有三件：包括全面重啟降息，在全面的關稅協議達成后下調與我們之間的關稅，在現有的國際金融體系層面增加我們的話語權。

這些事情如果開始加速推進，將會有一個關鍵的拐點，就是美國開始全面重啟降息。目前來看，這個時間預計會是在9月份。

美國重啟降息

表面上看起來，美國不肯降息最大的阻力，是在美聯儲主席鮑爾的身上。因為特朗普多次喊話要盡快大幅降息，但是鮑威爾始終是拒絕的。甚至特朗普已經有好幾次對鮑威爾破口大罵，揚言要把他給換了。

但實際上呢，只能說在明面上，他們兩人之間的表演是非常成功的。美國重啟降息，最大的阻力不在美聯儲主席鮑威爾，而在于美國整個收縮戰略的準備程度，到哪一步了。至少從現在來看，美國還沒有做好相應的準備。

所以在這樣的情況下，特朗普向鮑威爾喊話，其實更像是在安撫第三方。也就是在告訴我們，別著急，他已經在施加壓力了。

但是這個事情就像很多人所擔心的那樣，很多人覺得跟特朗普談合作是最不靠譜的事情，因為這個人反復無常，沒有什么誠信。實際上我在之前捋過這個時間線，這種合作的轉變，始于去年的8月份，那個時候特朗普還沒有正式當選呢。

所以說我們與美國的合作，肯定不會是基于特朗普，而是有一個跨越于美國兩黨的更高的話事人。你可以想象一下，在大國之間，做重大的戰略調整，這種層面的合作，怎么可能是建立在與特朗普這樣一個人身上呢？

如果說的更加直接一點，應該是由美國的董事會達成了階段性的一致，而特朗普只不過是新選上來的CEO，它的作用，最主要的就是執行董事會的戰略。

至少從目前來看，特朗普的執行力還算是比較強的。我們從幾個層面來看，他已經為美國9月份的降息，基本上在框架層面已經做好了準備，剩下的就是看在這不到兩個月的時間內，推進的情況會怎樣了。

我們不妨也以這個時間線，觀察美國以及國際上面的一些調整和變化，來進行對照，看看我說的這種調整是否是中美在桌子底下已經達成的交易。

現在美國為9月份的降息，已經做了以下三個方面的安排：

第1個方面，是要全面推進美國與全世界新關稅協議的整體達成。從現在的情況來看，這件事情基本上已經完成得差不多了。目前主要的阻力，是在歐洲和日本。而歐洲和日本，恰恰是后面在經貿層面，中美有可能會展開合作的目標區域，所以阻力出現在這里，并不偶然。

以目前的進度來看，預計會在8月中旬以前，美國將會完成與他們之間的關稅談判。這樣在8月份，美國的全面新關稅協議將會基本達成。只有完成了這一步之后，美國才有可能與我們再繼續進行新的關稅談判，并有可能全面調低中美之間的關稅。

第2個方面，是推進達成新的伊核協議。目前美國給伊朗設定的最后時間線是在8月底。前面美國已經對伊朗展現了硬的一手，也就是轟炸了他的核設施，不排除為了順利的達成伊核協議，后面美國也有可能會反過來向以色列施壓。

最近以色列的議會出現了重大的變故，以色列極右翼宗教政黨沙斯黨和圣經猶太教聯盟黨，宣布退出執政聯盟，這對內塔尼亞胡將會形成很大的壓力。無獨有偶，這兩天爆出內塔尼亞胡出現了食物中毒的跡象。同時，以色列法院對于內塔尼亞胡的下一輪聽證會，時間也在9月初。

第3個方面，是推進俄烏停火。美國在7月14日給俄羅斯設定的達成最后停火談判的期限，是50天。那就差不多正好是在9月5日左右。美國給俄羅斯施加的威脅，是準備進行二級制裁，也就是對與俄羅斯進行貿易的國家進行制裁。

其實美國的這個話，你可以反過來聽，就是俄羅斯方面，美國希望我們出面來施加壓力。而在烏克蘭和歐洲這邊，美國現在已經不再出錢提供武器，而是讓歐洲出錢。現在歐洲內部的討論，是讓德國出錢，英國和法國出兵。但到目前來看，還沒有達成一致。

實際上這里可以看到，在時間線上面，有一個很有意思的情況，那就是關稅協議排在最前面，有可能在8月中旬就全部談完。接下來到8月底，是伊核協議。到9月初，才是俄烏停火。

而美聯儲9月的議息會議，將在9月16日舉行。所以9月能不能順利的開始降息，前面這幾件事情的推進就顯得至關重要。但是這里面有一個很大的變數，其實就是時間線上，安排在最后的俄烏停火這件事。

在這件事情上面，美國的態度其實也還有一些變數，最關鍵的就是美國需要歐洲出現一只黑天鵝。

歐洲危機爆發

我們在前面已經討論過，中美之所以從全面的對抗轉向邊對抗邊合作，這里面有一個很大的共識，就是大家都意識到了，歐洲，日本，俄羅斯，印度，這些國家，可能都在期待著中美之間因為對抗兩敗俱傷，這樣他們才可以獲得最大的戰略空間。

所以無論從哪一個方面來看，即便是中美將來有一天也還是需要分個勝負出來，那么在此之前，清除掉這些隱患，也是必要的一步。不然大家都得防著自己的身邊會有人捅刀子。除此之外，我在前面有一篇文章講過，第1階段的反霸斗爭已經結束。一個很大的原因，就在于雙方的實力消耗比較大，需要有這樣一個中場休息的時間。

在這樣一個中場休息的時間，需要補充能量。這個時候就是我前面說到的，美國需要展現出誠意和實力的時候。稀土芯片那只是開胃菜，真正的大餐，是后面的歐洲和日本。至于怎么分食，那就需要美國的誠意，也需要美國的實力。

美國搞不定我們，難道還搞不定他們嗎？

從現在的情況來看，美國接下來需要進一步降息。從去年九月降息以來，我們協助美國在金融層面進行軟著陸，已經發揮了巨大的作用。現在我們的利率，已經降到了非常低的水平，進一步下降的空間很小。那么今年美國再進一步降息，我們所能提供的緩沖作用，可能就會比較有限了。

那么美國要維持自己高位的資本市場不出現重大的風險，同時要繼續推進大幅降息，從現有的條件來看，只能是拿歐洲來當這塊剎車片。這就需要在美國降息的同時，資金不但不能回流歐洲，甚至還需要歐洲的資金進一步流向美國，去給美國提供緩沖，讓美國可以進一步的軟著陸。

說實話，這個操作有一定的難度。

因為既要讓美國沒有危險，又要讓歐洲出現一次危機，并且不能向全世界蔓延。這就需要在歐洲實現定向爆破，這是一個高難度的技術活。能做到這一點的，可能也只有美國。但是要怎么完成，現在還有一些變數。

因為市面上目前還沒有透出一點口風來，也就是最開始的造勢和鋪墊，都還沒有展開。盡管如此，我個人猜想，可能會在兩個層面同時推進。

第1個層面，不排除俄羅斯的進攻會大舉加強，又或者是俄羅斯針對歐洲的核心法國，進行多種層面的單方面打擊或者是威懾。給歐洲的中心地帶制造壓力和恐慌。這樣給美國的降息，在地緣層面進行風險對沖，資金要流向歐洲也只能觀望。

第2個層面，像前年出現的瑞士瑞信危機，有可能再度爆發。但這一次，美國可能就不會再像上一次那樣提供協助化解危機了。在上一次瑞信危機爆發的時候，市場一度傳言，德國德意志銀行受到牽連，當時傳出德銀的風險敞口高達幾十萬億美元。

像金融層面的這種風險敞口和定向爆破，這種操作只有可能是美國才能完成，因為他們有全面詳盡的后臺信息。所以要搞這種操作，對他們來說難度并不大。這里面真正有難度的事情，實際上是在此之前，要完成美國金融機構與相關的歐洲金融機構，進行業務層面的切割，以避免被卷入到可能出現的歐洲風暴之中。

只有將危機的中心設定在歐洲，并且讓危機的爆發不會蔓延到歐洲之外，這樣一場危機才有可能給中美提供潛在的合作機會。

這個合作機會，體現在什么方面呢？

這對美國來說，可以算得上是輕車熟路的操作。就是在危機爆發之后，向危機的當事方提出相應的交易條件，只有條件滿足，才會提供相應的幫助，以避免危機的全面爆發。所以這個時候如果我們也可以提供一些幫助，自然也就能分到一些肉吃。

對美國來說，最感興趣的，應該是歐洲的部分金融資本和產業資本，對他們實行進一步的并購，給饑餓的美國提供能量。

對我們來說，最感興趣的還是歐洲的產業資本和歐洲的市場開放。我們希望歐洲的產業資本進一步向我們轉移，同時給我們進一步開放市場。

除此之外，還有一個中美可以合作的點，就是在世界銀行和國際貨幣基金組織中，將歐洲的金融話語權，向我們進行讓渡和轉移。

目前中歐投資協定，在歐洲還沒有被正式放行。我們要想學美國那樣，在歐洲進行大量的資產抄底，難度恐怕還是有點大的。但是如果能獲得產業資本的轉移和市場開放，對我們來說也不錯了。我們現階段的訴求以及實力范圍覆蓋，基本上也只能做到這樣。

很多人想的合作，可能是說跟美國一起平分歐洲，這基本上是不太可能的事情。以目前的情況，你分到了也拿不住。所以說在這件事情上面，還不能好高騖遠，所以也就不要想著說這樣的中美合作，我們會不會又虧了？

實際就是大家各取所需，能做到這一步，已經是一個很大的進步。

中美能走多遠

現在大家對于中美之間，是否是真的已經在臺面下達成交易并形成共識，其實是還有所懷疑的。但是說實話，從目前各個維度的現實發展來看，這確實已經是一個最合理的博弈結果。否則的話，在其他的層面，有更多的操作是說不通的。尤其是在我們這邊，在短時間內進行如此重大的戰略調整轉向，從深層次的邏輯而言，不僅是罕見，而且是解釋不通的。

所以在排除了其他的各種可能性之后，我們至少是在現階段，只能是接受其中最大的一種可能性，并按照這個邏輯的推演，繼續在現實中進行比對，然后來看看這個邏輯是否自洽。到目前為止來看，總體上確實這是一個最合理的路徑選擇的可能性。

不論對于我們，還是對于美國，都是如此。

那大家之所以對此深表懷疑，其實不是這件事情在邏輯上面不可行，而恰恰相反，它在邏輯上面具有很強的可行性，真正的問題在于，中美之間缺乏信任。這個信任的缺乏，才是中美合作最大的阻礙。

但是我們也需要深究一下，為什么會缺乏信任呢？難道真的就只是因為像特朗普這樣的人喜歡出爾反爾，沒有信用可言嗎？

實際上我在此前寫到的，中美之間是一場持久戰的系列文章中，有過深入的分析和結論。那是因為從長周期的角度而言，中美之間的矛盾是結構性的矛盾。既然是結構性的矛盾，你也可以理解為這種矛盾是不可調和的，甚至矛盾的最終爆發，將是不可避免的。

在這樣一個基礎之上，彼此之間自然就很難產生真正的信任，因為大家都很清楚，短暫的合作之后，最終大家在結構性矛盾的層面上，也必然會走向最終的對抗。而這種結構性的矛盾，才是雙方關系最終的驅動力和決定性力量，這不以任何個人的意志為轉移。

所以階段性的合作，關系的緩和，最終可能都是為了最后的決戰做準備。這就導致大家的信任是有限的，而合作也必然是在斗爭中合作，還會在合作中繼續斗爭。但是這并不妨礙我們在這個階段，雙方都無法快速取勝的情況下，暫時止戈休戰，并將矛頭一致對外。應該說這符合矛盾的發展規律，也并不違背斗爭的基本底線。

但是有一點，我想跟大家強調的是，在這種情況下，我們要展現出誠意和信任，可能不得不是全方位的。正所謂做戲做全套，在這一點上我們有經驗，否則的話，根本無法真正的進行合作。

所以在這個階段，從金融到經濟，到社會生活的各個層面，整體釋放的信號，可能都會是全面的戰術性的向右轉進。同時在大周期上面，與美國的對抗，又不能放棄甚至放松，所以整體上面戰略的方向，又還是向左的。

這種戰術和戰略層面的錯位，有的時候可能會出現各種看起來比較矛盾的表現，這個需要大家仔細琢磨，小心體會。

最后

當下的這個階段，用之前有個網友的留言來概括，我覺得特別相似。那就是我們對于總體局勢的評估，其實還沒有到達可以實施渡江戰役的階段，因為在渡江戰役之前，必須是在戰略層面，已經取得了全面占優的態勢，所以在那個時候，我們的口號是：宜將剩勇追窮寇，不可沽名學霸王。

而現階段，更像是西安事變之后的重慶談判時期。也許當時在一個點上可以改變歷史，但我們的實力卻不足以取天下，所以先放虎歸山。我們一邊發展壯大，一邊借助于美國去消滅其他的各方勢力。那么等到渡江戰役前的態勢出現時，我們才能真正的喊出，宜將剩勇追窮寇，不可沽名學霸王。