原創： 一棵青木
來源公眾號：遠方青木
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特朗普又整新活了，在8月6日宣布美國對芯片和半導體征收100%的進口關稅，這個關稅不針對某個特定國家，所有美國進口的半導體和芯片均要征收這個關稅。

消息放出后，菲律賓立刻炸鍋了，聲稱這將對菲律賓的出口產業構成“毀滅性影響”，因為半導體和電子產品的出口金額占到了菲律賓出口額的53.4%。

看起來比例很嚇人，但實際上不算什么，無論以哪種口徑計算，菲律賓都不屬于半導體行業的大國強國。

美國本土半導體和芯片產能占全球比重，已從1990年的37%跌至現在的12%。

目前全球75%的芯片產能集中在東亞，但大頭不在菲律賓那里，在中國、日本、韓國以及中國臺灣。

而10納米以下的先進制程，92%由中國臺灣掌握，8%由韓國掌握，合計占了全球的100%。

這些才是被美國100%關稅打擊的重點。

臺灣韓國都沒叫慘，菲律賓叫什么慘，小題大做了。

100%這種級別的稅率，意味著外國芯片在美國基本是徹底死亡。

而即便美國立刻開始建設自己的芯片產業，而且舉國上下勠力同心，那芯片的產能爬坡也需要至少3~5年的時間，在此期間外國的芯片無論關稅多少都要硬買，沒有辦法，所以這個100%的關稅如果一刀切的收取，那將對美國的經濟系統造成嚴重擾亂。

摩根士丹利預測，新關稅將使iPhone漲價200美元，汽車均價飆升1500美元。

耶魯大學預算實驗室警告，如果政策持續，2025年美國家庭平均支出將因此增加2400美元，失業率可能上升0.7個百分點

所以特朗普這次喊出的100%關稅，是有豁免的，而且對幾乎所有使用芯片的大企業都豁免了，實際上特朗普提出這個100%關稅的時候，很明確的接著說了“但不適用于已承諾或已啟動程序在美國制造相關產品的企業”。

這個條件通俗點說，就是只要你承諾在美國投資建廠或者承諾建廠，那你進口外國芯片就可以豁免這個100%關稅，否則就要被100%關稅拿捏。

特朗普的這個芯片100%關稅的法案，從政務的角度來說問題非常大，基本沒有實施的可能性，但如果僅僅只是想以此為借口針對性迫使幾家大公司聽話，那操作起來是一點問題都沒有的。

先說說這個漏洞百出的所謂100%關稅規定。

把稅率一口氣提升到了100%，然后只針對芯片和半導體收取，但對含有芯片和半導體的工業制成品不收取，那問題是非常大的。

比如中國出口的很多芯片，實際上都是在手機冰箱微波爐空調等電器里，甚至在兒童玩具里，但按照海關的規矩這些都不算芯片，只有直接進口的那些芯片才叫芯片。

手機就是手機，按手機征稅，手機不是芯片。

有人說這個簡單，把工業制成品拆開算價值不就行了，把里面的芯片單獨拿出來算稅款。

理想很豐滿現實很骨感，美國以前還真打算這么干過，但實際上完全做不到，因為無法定價。

蘋果手機里的芯片值多少錢，這個是比較好查的，賬目也很清晰。

但千千萬萬種工業制成品，冰箱微波爐空調等電器里的芯片，甚至兒童玩具里的芯片，涉及到幾十萬個品牌和幾百萬家企業的進出口，而且市場價格時時刻刻都在變動。

來，你把里面的芯片拆開單獨報個價試試看。

海關不可能完成這項工作，只能讓企業自己提供材料，那說多少錢不都是企業自己說了算，大企業還能管管，烏泱泱的小企業你怎么管，美國海關累死也管不過來。

這個玩具電動高達價值100，但里面芯片只值1毛，對就是1毛錢買的，因為是落后芯片，具體多落后也不好說，反正就是很落后很便宜，被市場淘汰的尾貨，你要什么合同和發票都沒問題的，都給你美國海關提供。

我警告你啊，現在可是法治社會，你要是沒有依據亂收費我可是要行政投訴你的，并合理懷疑你有索賄嫌疑。

把一個完整工業品里的零部件分開納稅，全球海關都沒有這么干的，因為無法對賬定價，沒有操作可行性。

所以特朗普只對芯片和半導體收取高額關稅，但對含有芯片及半導體的工業制成品不另外單獨定一個稅率，這是非常扯淡的事情，沒有可行性，真實行這種辦法那會導致巨大的經濟混亂，大量芯片和半導體包裝成其他東西就混進來了。

收稅的條件很扯淡，然后豁免的條件也很扯淡。

特朗普說只要在美國投資建廠，或者承諾投資建廠，就可以豁免這個100%關稅。

聽起來很合理，但實際上一點都不合理。

對新建企業優惠沒問題，那純正的美國企業，老早就在美國建好工廠，對美國做出貢獻的企業，就該當冤大頭不被豁免關稅？

比如說美國的老牌車企，要進口車規級芯片，要被收取100%關稅，而那些承諾投資美國的外國車企反而可以豁免這個100%關稅。然后這個巨大的稅率差距直接導致美國老牌車企陷入競爭劣勢，最終破產。

世界上哪有這樣的道理，簡直是瞎扯淡。

所以說特朗普這次的芯片100%關稅政策，從頭到尾都沒有可行性，不管是關稅征收條件還是豁免條件，都很扯淡。

但以上這些，都是建立在茫茫多小企業大量的進出口管不過來的前提下。

如果只是針對幾家超大型企業去搞，那就沒有任何問題了。

這次特朗普推出的芯片和半導體100%關稅的政策，說的是針對所有進口芯片，但實際上是針對蘋果、臺積電、三星和英特爾等幾家超大型巨頭企業。

拜登時期出臺了很多芯片補貼法案，試圖用補貼吸引這些巨頭企業來美國建廠。

錢花了不少，但工廠遲遲建不起來，因為美國給的補貼遠遠不能彌補這些企業在美國建廠導致的成本損失，在經濟規律的作用下這些企業就出工不出力，使勁磨洋工。

現在換了特朗普，那就不給甜棗了，直接上大棒，100%關稅威脅直接搞起來，迫使這些企業在美國建廠。

臺積電這種專門造芯片的就不提了，那是針對的主力。

蘋果這種造手機，但手機里面含芯片的，要么買在美國制造的芯片，要么就等著被收高關稅吧。

你別管那些含芯片的空調冰箱玩具等為什么沒有被征收芯片稅，你這個蘋果手機里的芯片每個值多少錢，那海關是可以算的清清楚楚的，證據也完全整理的出來，按此收稅一點問題都沒有。

蘋果公司知道自己是被針對的那個，所以這波也是第一個投誠的，直接宣布了6000億美元投資的大禮包給特朗普，比年初承諾的5000億美元又增加了1000億。

這個數，那就更扯淡了。

2024年，蘋果公司的營收是3910億美元，凈利潤937億美元，利潤率極其驚人，庫克壓榨了幾乎所有空間來創造利潤。

但2024年蘋果公司回購股份并注銷的金額達到了949億美元，并分紅152億美元。回購+份分紅所花費的資金比凈利潤還多了接近200億美元，就這才硬生生的頂住了蘋果的股價。

蘋果公司哪來的錢去投資6000億美元，凈扯淡。

而且蘋果公司不是第一次干這種事，在2018年的時候就順著特朗普的意思宣布高額投資計劃。

2018年，蘋果承諾投資美國2450億美元。

2021年，蘋果承諾投資美國4300億美元。

2025年2月，蘋果承諾投資美國5000億美元。

2025年8月，蘋果承諾投資美國6000億美元。

蘋果公司對美國投資了這么多錢，花費了高達7年時間，最終在美國建成了1%的的產能。

截止2024年的數據，蘋果手機的產能70%在中國，17%在印度，12%在越南墨西哥等地，高達1%的產能在美國本土。

至于蘋果承諾的那動不動幾千億美元到底是怎么投資的，誰都不知道，但既然承諾了應該也做到了，不過這賬本到底是怎么做的就不好說了，搞不好在美國的所有花銷都給記作在美投資了。

我認為不僅僅把蘋果總部發的工資記進去了，甚至可能把蘋果回購自己股票的金額也記進去了。

買美國公司的股票，當然算投資美國了。

一年回購900多億，完成個三四千億美元的投資不算什么事。

7年前庫克已經忽悠過特朗普一次了，這次還來同樣的招式，特朗普知道庫克是在忽悠自己，但不介意被忽悠。

所以這事實際上就是各取所需，既然特朗普需要贏，那庫克等人就送給特朗普一個贏，反正把特朗普任期拖過去就完事了。

但蘋果能這么玩，是因為蘋果是美國企業，總部人員工資和股票都可以算成是美國的。

對于臺積電和三星公司那可就不一樣了，對美國的承諾是要兌現的。

這次特朗普可是加了懲罰性約束條款，如果承諾投資的公司到期無法兌現，那期間累計的所有豁免關稅都要一次性收回。

就算是做賬，那你也得拿出幾千億美元去美國那邊過一圈，而且是扎扎實實的買東西或者發工資等。

對于蘋果公司來說，這么做賬不困難，但對于臺積電和三星來說，這么做賬就很麻煩了。

而且蘋果再怎么說也是美國企業，真動手的時候無論如何都會照顧一二的，但對于臺積電和三星，那動手就沒有任何顧慮了。

美國連法國頂梁柱阿爾斯通，找到丁點違法證據都敢果斷下手，要是臺積電和三星赤裸裸的觸犯了美國稅法，那下起手來是一點顧慮都不會有的。

就算臺積電和三星只是想做賬，也得弄一個“做賬中心”，那就至少得在美國有一個實體，而且規模不能太小。

那就必須實實在在的往美國轉移產能了，那工作崗位就轉移到美國了。

而臺積電這種只加工和銷售芯片，占據全球10納米以下先進制程92%產能的企業，那真的是跑都跑不掉，是被針對中的針對，絕不可能像蘋果那樣輕易過關，這次是必然也必須有工廠產能遷移到美國的。

特朗普這次推出的芯片100%關稅政策，對中國來說是無所謂的，因為中國的當務之急不是對美國大量出口芯片，而是在美國的斷供威脅下趕緊研發國產芯片來替代進口芯片，中國沒有什么高端芯片可以出口美國的，中低端芯片大多合成在了家電等工業產品中。

但被主要針對的臺積電，是中國臺灣地區最大也是最重要的企業，給臺灣貢獻了大量稅收以及就業崗位，是支撐臺灣人生活水平的最大支柱。

特朗普目前的行為能讓美國受益多少，臺灣就會損失多少，雙方是零和博弈甚至負和博弈，而臺積電在美國面前毫無反抗能力，未來臺灣人的生活水平會因此受到沉重打擊。

但是大家可都看到了啊，動手的是美國，我們可什么都沒干。