來源：大白話時事
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今天大盤整體保持震蕩，小幅回調。

上證今天高點是3888.6，也同樣很規(guī)整。

量能沒有繼續(xù)飆升，“相對”縮量到2.7萬億元，這比起昨天的3.17萬億元量能，自然是縮小不少，但2.7萬億的量能，放到8月11日之前2萬億不到的日均量能，顯然仍然是放量很多的。

在臨近4000點關口前，進行縮量震蕩，有好有壞。

從好的來說，這是沖關之前的整理，防止直接摸4000大關后高臺跳水。

從壞的來說，沖關4000點之前就已經放量到3.17萬億元，如果真的要沖擊4000點大關，那就需要更多量能，沒量去沖關，容易失敗。

今天創(chuàng)業(yè)板回調稍微多一些，回調了0.75%；

近期漲幅最大的科創(chuàng)板，回調了1.31%；

但都還沒有跌破昨天的陽線實體，也么有去補缺口。

也就是日線趨勢還沒有走壞。

不過，各大指數(shù)昨天留下的向上跳空缺口，屬于周線級缺口，本周想要守住這個缺口，我覺得難度還是比較大的。

本周應該還是有可能先把3825的缺口補上。

A股收盤后，港股目前尾盤還在下泄。

港股昨天的高點是25918，基本摸到了我年初提到的2.6萬點的目標位置。

這是港股比較重要的一個壓力位。

總體來說，目前的行情確實難以捉摸，我個人比較傾向于本周走出多空雙殺的走勢，動輒陽包陰，動輒陰包陽。

明天是本月的期權結算日，預計本月不會搞出期權最痛點效應，反而可能利用期權結算的末日期權，來放大市場波動。

所以，我預計明天A股應該會有較大波動。

另外，昨晚在大號寫的長文，有段關于操作節(jié)奏的內容，我覺得比較重要，這里也貼一下。

昨天文章也提到過，我在去年11月4日寫過一篇文章，提到一種可能性：世界金融危機爆發(fā)前，A股先極端暴漲一波，拉出下跌空間。那么金融危機爆發(fā)時，A股會同步美股出現(xiàn)大跌。

但這里最主要問題是，誰也不知道世界金融危機會何時爆發(fā)。

今年初爆發(fā)，跟今年底爆發(fā)，跟明年爆發(fā)，對于股市走勢的影響，會有很大區(qū)別。

誰也不知道金融危機爆發(fā)前，A股能拉漲到什么位置。

但可以確定的是，A股漲得越瘋，爆發(fā)世界金融危機的可能性就越大，且世界金融危機的嚴重程度也越大。

基于這個判斷，我去年按照網格化交易模式，場內加倉到40%，場外定投了9%倉位，總倉位達到49%；

場外定投的9%倉位因為是鎖倉，我平時文章里說的倉位只說場內倉位。

這個倉位比例，我自己認為是比較適合自己，有兩方面考慮：

1、我在5年前，就給自己定下一個紀律，在世界金融危機爆發(fā)前，原則上不超過半倉。

2、為了提防世界金融危機爆發(fā)前，A股拉出極端逼空走勢，就慢慢加到49%倉位。

這就是去年9月底大漲前，我的倉位。

我的策略就是，如果世界金融危機在去年就直接爆發(fā)，那么我在A股跌破2700時，已經加到49%倉位，只要股市繼續(xù)跌，我就會繼續(xù)網格化加倉，金融危機的爆發(fā)，也只會給我撿便宜籌碼的機會。

而如果世界金融危機沒有在去年爆發(fā)，而是在今年或者明年爆發(fā)，甚至A股趕在危機前拉出一波極端逼空行情，我也可以持有49%的倉位，持股待漲，然后等股市漲到一個高位，我再根據(jù)網格化交易模式，去逐步分批逢高減倉。

這樣的策略好處就是，不管出現(xiàn)哪種極端情況，我都有主動去應對的空間。

壞處是，如果世界金融危機爆發(fā)，我可能會被套一部分倉位。如果A股拉出極端逼空行情，也會踏空一部分倉位。

但這本來就是需要取舍的，在股市里，風險和收益從來都是需要平衡取舍。

為了避免踏空帶來的煎熬，最好的辦法就是在股市大跌后，先建立一部分底倉，這樣即使金融危機爆發(fā)前，A股拉出一波極端逼空行情，我們也可以比較從容的去分批獲利了結，用網格化交易模式去逢高減倉。

所以去年1月和9月，還有今年4月7日，我才會建議大家可以考慮網格化加倉。

當然，經常有人說我倉位太低。

不過本來我跟大家說過很多次，在世界金融危機爆發(fā)前，我原則上不會超過半倉，這是我自己的操作紀律。

在這個紀律前提下，40%的場內倉位+9%的場外定投倉位，已經接近我自己設立的半倉極限了，對我自己來說，屬于比較大的倉位。

而且，炒股的節(jié)奏比倉位比例更重要。

節(jié)奏對不對，是涉及到你在股市里能不能賺錢的問題，是本質問題。

倉位比例大小，只是你在股市里賺多賺少的問題，是量化問題。

對于散戶，更重要的是，能不能在股市里賺到錢的問題，解決了這個本質問題，剩下的只是賺多賺少的問題。

我去年也說過，如果不以世界金融危機爆發(fā)為前提，那么把我的倉位乘以2，是一個大概合理的倉位水平。

舉個例子。

去年1月和9月，上證指數(shù)跌破2700點后，分批把倉位加到80%；

10月8日股市漲停后，把倉位降低到50%；

今年4月7日暴跌后，再把倉位加回到80%；

然后這一路大漲，沿用網格化減倉模式。

比如：

上證指數(shù)漲到3600，減倉到60%倉位；

上證指數(shù)漲到3800，減倉到50%倉位；

上證指數(shù)漲到4000，減倉到40%倉位；

上證指數(shù)漲到4200，減倉到30%倉位；

上證指數(shù)漲到4500；減倉到20%倉位。

上證指數(shù)漲到4800；減倉到10%倉位。

這樣的操作模式，節(jié)奏才是對的。

而如果在這個基礎上，把倉位比例縮小一半，就是我的操作計劃，節(jié)奏仍然是對的，只是賺得少一些，但仍然也是賺的。

相比4月7日直接重倉或者滿倉抄底，像我這樣半倉模式，雖然會少賺一些，但收獲了安全。

我們現(xiàn)在事后來看，自然會覺得4月7日是絕佳的抄底機會。

但大家回到4月7日當時，關稅戰(zhàn)打得如火如荼，全球股市集體崩盤式暴跌，A股更是出現(xiàn)驚人的長陰，當時敢抄底的又有幾個？

以當時那個時間點，誰也不知道特朗普會不會TACO，那萬一特朗普腦抽不TACO呢？

萬一世界金融危機提前爆發(fā)了呢？

這在當時那個時間點，未來是充滿不確定性的。

所以重倉抄底，需要承擔更多風險，同樣的，一旦行情起來，也會獲得更多收益。

半倉持有，會降低一部分風險，如果股市繼續(xù)跌，還有子彈抄底。同樣的，一旦行情起來，也會少了一些收益，但收獲到安全這個無形資產，而這是被很多人忽略的。

起碼我是按照網格化交易模式，在4月7日暴跌到最低點附近，選擇加倉。

至少這個節(jié)奏是對的。

對散戶來說，最重要的是先把炒股的節(jié)奏弄對。

什么是對的節(jié)奏，就是去年1月和9月跌破2700時敢加倉。

去年10月8日指數(shù)漲停時，敢減倉。

今年4月7日暴跌時，敢加倉。

這波暴漲后，敢分批減倉。

這其實就是我過去這一年多的操作節(jié)奏。

如果你覺得我的倉位比例小，你完全可以根據(jù)自己實際情況，去適當加大加倉比例，包括加倉間隔也是可以根據(jù)自己實際情況去調整，當然加大倉位，可以擴大收益，也需要承擔相對應的風險，這是需要大家自己取舍，也是我去年就跟大家說過的。

但只要操作節(jié)奏正確，加多少倉位，減多少倉位，才是需要具體討論的問題，是技術層面的問題。

節(jié)奏對了，至少能在股市里賺到錢。

剩下的倉位比例問題，可以慢慢去根據(jù)自己實際情況調整，這只是量化問題。

但從實踐角度來說，人性的弱點，人性的貪婪決定了，當這樣的逼空行情到來時，對很多人來說“少賺”是更加無法忍受的事情。

所以，對于大多數(shù)人來說，往往就是牛市初期輕倉，牛市中期重倉，牛市末期滿倉，牛市尾聲滿倉滿融。

然后擊鼓傳花的音樂驟停，股市周期轉向股災周期，而這時候是大多數(shù)散戶倉位最重的時候，于是在股災里損失慘重。

股市越漲，賺錢效應越大，追加資金越多，這才是大多數(shù)人的常態(tài)，也是股市量能越來越多的原因所在。

這其實是左側交易模式和右側交易模式的區(qū)別。

我也不是說右側交易模式不好，但如果一路追高，需要很強的止損紀律，但很多人并沒有這樣的止損紀律，就是錯誤的節(jié)奏。

此外，右側交易模式比較適合美股那種長達十幾年的長牛市場。

不太適合A股這樣的比較情緒化的投機市場。

當然，股市里正確的操作節(jié)奏，并非只有一種，我認為只要能賺到錢的操作節(jié)奏就是正確的。

但那種2021年才追高買入，一路死扛到2024年，現(xiàn)在才剛剛回本，甚至還虧錢，這無論如何都不是正確的操作節(jié)奏。

這樣的錯誤操作節(jié)奏，起始于2021年的追高買入。

炒股節(jié)奏很容易一步錯，步步皆錯。2021年追高買入，能扛過2024年，現(xiàn)在回本的已經很幸運的，很多人是2021年追高買入，去年大漲前割肉，倒在黎明前最黑暗的時候。

所以，培養(yǎng)正確的炒股節(jié)奏是非常重要的。

只要節(jié)奏對了，倉位要設置多大，完全可以根據(jù)自己實際需要，去在實踐中調節(jié)。

以上為今天的股市分析，僅供參考。具體如何操作，還需大家自己獨立思考，自主決策。