作者:卡夫卡很忙
來源:局外人的視界(ID:hooyar_380097485)
今天我群里有人在那里討論,說SK海力士現在跌了那么多,跌出價值來了,有點想沖進去的沖動。親,記住一點,這世界沒有單純的經濟學,合在一起是政治經濟學,單看現狀,海力士絕對是被錯殺了,韓國人太上頭了,瘋狂加杠桿,加到后來,能用的杠桿都用上了,于是杠桿破裂了,出現了多殺多的踩踏。然后有科技愛好者出來說海力士在存儲芯片這個方向有多強大,技術領先了XX多少代,訂單已經排到XX年以后了,現在等于是白菜價甩賣。我不懂技術,也不好意思腆著臉皮在那里犟嘴,非要說未來對存儲的需求會迅速下滑。大家都知道,股市主要買賣的是對未來的預期,未來的業績,早就折現在現在的股價里,所以很多人一看財報業績爆表,股價大跌都會在那里大罵主力不當人,其實大可不必。因為股價跌的是對未來的預期啊,親,現在很好,但從前的價格也很好啊,只是我們對未來的預期沒那么好了,所以價格得打折,看看,就這么簡單的邏輯,很難理解嗎?未來無非兩個方向:1、存儲上漲周期結束,盈利逐漸下滑,股價跌:2、存儲繼續在景氣行情里,繼續超額盈利,美國商務代表過來給你提要求搶錢拿資源了,你有權力說不嗎?結果就是超額利潤沒了,請問股價還能保持得住嗎?就兩條路,沒得選,那條路的結果也是讓你股價跌起的。所以你們不要拿著我們的鑫王跟海王對比,雙方沒有可比性。也別用什么英偉達跟海力士簽的互相吹捧式買賣合同當利好看,有懂王珠玉在前,真要是發生點什么,信不信最后建起來的算力中心,人家直接就拿走了,請問你又有什么辦法呢?最后成本誰來背?還不得是韓國的廠商們上啊。今時今日的世界,沒有國家強大,你說你科技牛逼,盈利能力強,那就是個笑話,憑白惹人覬覦。我A跟外邊的,是兩種股價模式,長鑫可以漲,那是人家未來掌握在自己手中,未來的發展有龐大的市場需求直接匹配,也沒有誰敢不開眼的過來搞事情。之前一直被公知們吹的,所謂的世界自由貿易,從來就不存在,老美的英國祖宗人家是邊當海盜邊當海商,所謂的海洋法系底子其實也就是海盜文明,你要是武力值強悍,那好,我們跟你談商業文化,彼此還是可以講講公平交易的,因為我敢主動挑事瞎蹦跶,你會打死我,強勢武力壓制之下,人自然就老實了。要是你沒有強大的武力當背書,不好意思,老祖宗的手藝隨時會被拿出來。中國有句話叫:君子不立危墻之下,你看,海力士未來都能是這樣了,你還跑去加杠桿胡亂買,這不是找死嗎?當然了,韓國資本市場出了問題只是他們的問題,沒必要去擴大化,動不動就嚇唬人,說什么金融危機從韓國開始。個人認為AI行業現在這個走勢是正道,從前美國那一套玩法多少有點走偏了,就像它們試圖用閉源封閉的模式去搞大模型,把成本搞得奇貴無比,數據各種花里胡哨的,用得起的人少,自然就很容易呈現泡沫的一面。現在我們這邊主導性價比超高的開源大模型,看看deepseek的地板價,用起來毫無心理壓力,自然愿意過來用的人就多了,大家都用起來,各種應用場景迅速落地,泡沫自然就沒了。就像2000年高高在上的互聯網是泡沫,到2015年,智能手機在全世界普及,通訊費用也變得非常廉價,所有的人都在用互聯網,這時候你再說互聯網泡沫,就有點牽強了。未來AI就跟網絡是一樣的,屬于基建,這不就到了基建狂魔的主場了嗎?今天有人又問我,老美會不會趁油價起來,主動加息,戳破美股的泡沫呢?美國股市是不能暴跌的,一旦跌多了,哪怕是把印鈔機干冒煙了,都得續上,因為現在全美財富深度綁定了股市。你說普通老百姓沒錢炒股,呵呵天真了,美國是個沒有保險寸步難行的國家,那么你猜,保險公司從老百姓手上收到的保費,都拿去干啥了呢?還記得22年英國養老金暴雷事件嗎?起因就是美聯儲快速加息,歐洲不得不跟,結果上了杠桿買債券的養老金爆了。23年硅谷銀行暴雷,美聯儲直接上強度定向放水,最后穩住了金融市場。親,炒作是先有大量的錢,再去找方向的,AI被選中了,因為它的故事很美很大,美聯儲當時定向印了太多的錢,剛好匹配一下。從23年到現在,風險非但沒有減小,窟窿反倒是更大了,一旦崩塌,后果誰也無法承受,既然如此,大家就只好努力的去當美股裱糊匠了,但凡有點問題,立刻上印鈔機。