繼委內(nèi)瑞拉之后，又一國(guó)家宣告破產(chǎn)！

作者 :正文注明 2020-06-04 12:30:10 審稿人 : admin 圍觀 : 次評(píng)論

原創(chuàng)：如松
來(lái)源公眾號(hào)：功夫財(cái)經(jīng)

2010年，委內(nèi)瑞拉的人均GDP為13825.4美元，當(dāng)年初，勞動(dòng)者最低月工資為967.5強(qiáng)勢(shì)玻利瓦爾，以當(dāng)時(shí)的匯率折算為387美元。fij豪仕閱讀網(wǎng)

雖然最低月工資不高，但委內(nèi)瑞拉以高福利著稱(chēng)，這讓其成為世界上最幸福的國(guó)家之一，以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)美元計(jì)算的人均年收入超過(guò)1.6萬(wàn)美元。fij豪仕閱讀網(wǎng)

fij豪仕閱讀網(wǎng)

十年后的2020年4月，委內(nèi)瑞拉將最低工資提高到80萬(wàn)主權(quán)玻利瓦爾（1主權(quán)玻利瓦爾兌換100000強(qiáng)勢(shì)玻利瓦爾），按照匯率計(jì)算折合4.66美元，再加上2.34美元的糧食補(bǔ)助金和1.75美元的“反經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭(zhēng)犯罪獎(jiǎng)金”，最低月收入為8.75美元。fij豪仕閱讀網(wǎng)

在這約十年中，委內(nèi)瑞拉勞動(dòng)者最低月收入的降幅達(dá)到了97.6%。這就在10年內(nèi)讓委內(nèi)瑞拉從世界上最幸福的國(guó)家之一成為世界上最貧困的國(guó)家之一，對(duì)于所有委內(nèi)瑞拉百姓來(lái)說(shuō)，這就是“哭泣的十年”。fij豪仕閱讀網(wǎng)

很多委內(nèi)瑞拉人只能背井離鄉(xiāng)逃亡到巴西、美國(guó)、哥倫比亞等美洲國(guó)家謀生。fij豪仕閱讀網(wǎng)

委內(nèi)瑞拉發(fā)生了什么？

fij豪仕閱讀網(wǎng)

是什么讓委內(nèi)瑞拉這樣一個(gè)富裕國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平快速滑落？讓全民快速陷入貧困化？是信用的喪失！

我們知道，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生在一個(gè)國(guó)家的各個(gè)角落，幾乎所有人時(shí)時(shí)刻刻都在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目的是為什么呢？當(dāng)然是為了獲得購(gòu)買(mǎi)力，有了購(gòu)買(mǎi)力，人們就可以解決自己的需求，滿足或改善自己的生活。

購(gòu)買(mǎi)力是用什么來(lái)表述？是用信用的多少來(lái)表述。一般情形下，這種無(wú)形的信用就體現(xiàn)在錢(qián)中，所以我們從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目的是為了盈利、賺錢(qián)。

信用與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一樣，也是無(wú)處不在的，這體現(xiàn)在人們的生產(chǎn)與生活中。當(dāng)今世界一般用美元這一最主要的世界儲(chǔ)備貨幣或金銀來(lái)表述這種無(wú)形的信用。它的唯一特征就是長(zhǎng)期保持恒定，比如一根金條從年初到年尾，它不會(huì)有絲毫的變化，代表著它所承載的信用是恒定不變的。

現(xiàn)在假定年初人們將100塊的玻利瓦爾投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，一年的收益率是50%，年終就得到150塊。如果玻利瓦爾的信用十分穩(wěn)定，就等于黃金（或美元，并假設(shè)美元的信用水平在一年中也完全不變）的信用水平，這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益就是實(shí)實(shí)在在的，此人的購(gòu)買(mǎi)力經(jīng)過(guò)一年的經(jīng)營(yíng)之后增加了50%，即擁有的信用增加了50%。

但如果在這一年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中玻利瓦爾兌黃金貶值50%會(huì)出現(xiàn)什么情形呢？經(jīng)過(guò)一年的經(jīng)營(yíng)之后，年終所獲得的150塊玻利瓦爾的購(gòu)買(mǎi)力只相當(dāng)于年初75玻利瓦爾的購(gòu)買(mǎi)力。

如此這般，年初投入100塊的玻利瓦爾進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就變成了錯(cuò)誤的決定，相反，年初將100塊的玻利瓦爾買(mǎi)成美元或黃金持有才是正確的。

我們知道，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益率是受到制約的，假定全社會(huì)所有企業(yè)和個(gè)人的平均年收益率是50%（這是個(gè)很高的水平）。這就意味著一旦該國(guó)的貨幣相對(duì)于美元或黃金年貶值的幅度超過(guò)50%，以美元或黃金來(lái)衡量，整體的社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就無(wú)法取得正收益，本幣表示的資本就只能被動(dòng)撤出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

這就是委內(nèi)瑞拉在過(guò)去的十年所經(jīng)歷的噩夢(mèng)。從2010年之后，委內(nèi)瑞拉因?yàn)樨?cái)政赤字，只能依靠印鈔來(lái)支撐財(cái)政支出，推動(dòng)其通脹率長(zhǎng)期都在50%甚至100%以上，這意味著強(qiáng)勢(shì)玻利瓦爾相對(duì)于美元或黃金的年貶值幅度超過(guò)50%。這就導(dǎo)致資本從所有產(chǎn)業(yè)中快速撤出，包括石油產(chǎn)業(yè)、農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的所有行業(yè)都出現(xiàn)了快速收縮，導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉從一個(gè)世界上十分富足的國(guó)家成為貧困的代名詞！

為了延緩玻利瓦爾資本從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中撤出，委內(nèi)瑞拉一直對(duì)外匯進(jìn)行管制，同時(shí)也對(duì)物價(jià)進(jìn)行管制，目的是希望通過(guò)控制經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)掩蓋真實(shí)的貨幣貶值幅度，避免上述真相的暴露。

但這些都無(wú)濟(jì)于事，因?yàn)橥鈪R黑市無(wú)處不在，當(dāng)黑市上玻利瓦爾兌美元、黃金的貶值速度加快、年貶值幅度超過(guò)50%之后，人們從事任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就變成是無(wú)意義的，讓所有委內(nèi)瑞拉人明了了真相。

于是，人們就會(huì)拒絕從事生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將玻利瓦爾資本投入到外匯、貴金屬和食品市場(chǎng)來(lái)保護(hù)自己的購(gòu)買(mǎi)力。

當(dāng)玻利瓦爾資本連續(xù)逃離生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后，委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)就出現(xiàn)了連續(xù)的收縮，就有了“哭泣的十年”。fij豪仕閱讀網(wǎng)

fij豪仕閱讀網(wǎng)

貨幣高速貶值，民眾貧困化

fij豪仕閱讀網(wǎng)

這種演變時(shí)時(shí)刻刻都在世界上發(fā)生，現(xiàn)在，另一個(gè)正在陷入“哭泣的十年”的國(guó)家已經(jīng)出現(xiàn)了。

2018年和2019年，美元兌阿根廷比索的升值幅度分別為102.33%、59.12%，這意味著大部分從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的阿根廷企業(yè)，以實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力來(lái)計(jì)算其過(guò)去兩年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收益是負(fù)數(shù)。即以賬面上的比索來(lái)核算實(shí)現(xiàn)了盈利，但如果與年初把比索資本直接兌換成美元相比卻是虧損的。

▲阿根廷比索對(duì)美元匯率持續(xù)走低

到2020年5月29日，今年美元對(duì)阿根廷比索的升值幅度為13.58%，阿根廷比索兌美元官方匯率的貶值速度之所以比前兩年有所放緩，顯然是官方開(kāi)始管制匯率所帶來(lái)的結(jié)果，但黑市卻開(kāi)始走向繁榮。

2020年3月18日，美元兌阿根廷比索黑市匯率為1：85，兩個(gè)月之后的5月27日美元兌阿根廷比索的黑市匯率為1：129，美元相對(duì)阿根廷比索的升值幅度高達(dá)51.76%。阿根廷企業(yè)在兩個(gè)月內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上直接持有美元所獲得的收益。

黑市比索出現(xiàn)高速貶值，意味著阿根廷境內(nèi)的企業(yè)和個(gè)人在大規(guī)模停止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、將比索資本快速轉(zhuǎn)移到外匯、金銀、糧食等基礎(chǔ)商品中，其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必然出現(xiàn)大規(guī)模倒退。

貨幣高速貶值就是全民貧困化的過(guò)程。去年11月27日，阿根廷國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)就顯示，大型連鎖超市和商場(chǎng)的銷(xiāo)售額已經(jīng)連續(xù)15個(gè)月下降，這是全民貧困化的具體反應(yīng)。

當(dāng)貨幣開(kāi)啟高速貶值之后，阿根廷政府對(duì)外債的償付能力下降，現(xiàn)在阿根廷政府開(kāi)始進(jìn)行外債違約。這說(shuō)明阿根廷這個(gè)國(guó)家已經(jīng)破產(chǎn)了，正在追隨委內(nèi)瑞拉進(jìn)入“哭泣的十年”。fij豪仕閱讀網(wǎng)

fij豪仕閱讀網(wǎng)

貨幣信用透支，難逃“世紀(jì)陷阱”

fij豪仕閱讀網(wǎng)

信用是人類(lèi)進(jìn)行交易活動(dòng)的媒介，是人類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基石。對(duì)于那些不尊重信用的國(guó)家或個(gè)人來(lái)說(shuō)，它也是枷鎖。當(dāng)國(guó)家不斷通過(guò)亂印鈔票損害本幣信用的時(shí)候，類(lèi)似委內(nèi)瑞拉、阿根廷這樣陷入國(guó)家與全民破產(chǎn)就是必然的歸宿。這些國(guó)家遭遇的都是信用陷阱，也就是所謂的中等收入陷阱。

無(wú)論出現(xiàn)社會(huì)問(wèn)題還是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，當(dāng)今世界的大人物們就會(huì)立即使用印鈔來(lái)解決問(wèn)題，這是對(duì)貨幣信用持續(xù)透支的過(guò)程，也決定了委內(nèi)瑞拉和阿根廷還會(huì)有很多后來(lái)者，這是這代人將面臨的“世紀(jì)陷阱”。

信用神圣，不可侵犯！fij豪仕閱讀網(wǎng)

fij豪仕閱讀網(wǎng)

標(biāo)簽委內(nèi)瑞拉國(guó)家

上一篇：一大清早，特朗普火氣非常大！下一篇：返回列表