美國制裁升級！這一次，華為真的危險(xiǎn)了！

作者 :正文注明 2020-07-20 06:22:15 審稿人 : admin 圍觀 : 次評論

作者：蔣校長
來源公眾號：蔣校長
已獲轉(zhuǎn)載授權(quán)

華為非常非常危險(xiǎn)。

7月16號，臺積電正式宣布，自2020年9月14日之后，臺積電將不再繼續(xù)給華為供貨芯片。

臺積電的斷供，把已至懸崖之邊的華為又狠狠的往后推了一下，再往后一步，就是粉身碎骨的萬丈深淵。

臺積電的斷供，意味著華為最重要的消費(fèi)者業(yè)務(wù)面臨“無芯可用”的絕境。而根據(jù)華為公布的2020年上半年度銷售業(yè)績報(bào)告顯示，華為的消費(fèi)者服務(wù)收入為2558億元，占總營收的56%。

失去臺積電的芯片。

這意味著華為的旗艦手機(jī)會(huì)迅速休克，至少落后于蘋果和高通系產(chǎn)品一代，1-2年內(nèi)掉出全球手機(jī)榜單前三。

這意味著華為的“梯度機(jī)型戰(zhàn)略”迅速瓦解（比如今年中端機(jī)的芯片用的是去年旗艦機(jī)的芯片），全球安卓機(jī)市場20%的份額必定失守。

更意味著營收的銳減，每年1317億的研發(fā)費(fèi)用無力負(fù)擔(dān)，華為的全線技術(shù)優(yōu)勢就此停滯不前甚至流失人才。

“你華為不是牛么，你華為的5G不是全球領(lǐng)先么，那我就收了你的錢袋子，沒有資金，我看你怎么玩兒！”

釜底抽薪，這就是美國的策略。

我從來不是一個(gè)悲觀主義者，但這一次，華為真的是到了生死關(guān)頭了。

不能再只提“除了勝利我們無路可走“和“沒有傷痕累累，哪來皮糙肉厚“這樣的話了。

生死關(guān)頭，我們當(dāng)然需要背水一戰(zhàn)的決絕信念，但我們更需要的，是破局的方法。

華為怎么辦？

兩條路。

第一條路，尋找臺積電的替代品，和三星合作。

三星和臺積電，是全球唯二擁有7nm成熟代工能力的工廠。

但這條路希望依舊很渺茫。

一方面，三星也有自己的手機(jī)品牌，在國際市場上和華為正面為敵，一旦華為倒下讓出20%的安卓機(jī)市場，那么三星就是最大的受益者，完全沒必要急于掙眼前的芯片代工這點(diǎn)小錢。

另一方面，美國絕不會(huì)坐視華為和三星聯(lián)手，臺積電已經(jīng)屈服了，三星面對美國的制裁也扛不住。

三星絕不會(huì)成為華為真正可以依仗的伙伴。

所以只有第二條路，依靠中芯國際，或者說，等待中芯國際。

中芯國際和臺積電差了有多遠(yuǎn)？

今年第二季度的全球芯片代工市場中，臺積電的市場份額高達(dá)51.6%，其中超過八成都是28nm制程以下的高端芯片，7nm制程的芯片更是高達(dá)18.6%，

剛剛已經(jīng)說了，全球有能力生產(chǎn)7nm以下制程的代工廠，只有三星和臺積電兩家，而臺積電在這個(gè)制程內(nèi)的市場份額幾乎達(dá)到了100%。

是的，你沒有看錯(cuò)，就是100%。三星的7nm制程芯片產(chǎn)能較低，僅僅夠滿足三星手機(jī)的需求，而臺積電的良產(chǎn)率更高、生產(chǎn)周期也更短，因此實(shí)現(xiàn)了對代工市場的全壟斷。

壟斷就意味著絕對的定價(jià)權(quán)，絕對的高利潤。

今年第二季度，臺積電的毛利率高達(dá)53%，飆出歷史新高。

而豐厚的利潤更為技術(shù)的進(jìn)一步升級打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。

臺積電已經(jīng)對外公布，5nm制程芯片已具備量產(chǎn)條件，將在今年第四季度量產(chǎn)。3nm制程芯片將在2021年上半年風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)，2022年下半年量產(chǎn)。

臺積電的代工實(shí)力，就是全球手機(jī)“軍備競賽”最大的技術(shù)保障，只要量產(chǎn)芯片的技術(shù)水準(zhǔn)還能提高，旗艦機(jī)對性能的極致追求就永遠(yuǎn)不會(huì)停下來。

而這場競賽，在一年之后都將和華為無關(guān)了。

因?yàn)橹行緡H，還在14nm制程上掙扎。

首先是技術(shù)上的差距，最大的短板在于光刻機(jī)。

在生產(chǎn)高端芯片所必須的光刻機(jī)上，中芯國際落后了臺積電至少2代以上，2018年中芯國際向荷蘭ASML（世界最頂級的光刻機(jī)廠家）下的單，在美國的阻撓下現(xiàn)在還沒有拿到，缺乏頂級光刻機(jī)，直接導(dǎo)致中芯國際14nm制程芯片的代工能力落后于臺積電1-2代。

2019年，中芯國際在14nm制程芯片上的收入，只占總營收的0.29%。

另一個(gè)原因，則是中芯國際自身的資金問題。

芯片代工非常依賴于規(guī)模生產(chǎn)，只有規(guī)模上去了，才能將平均成本降下來，但“上規(guī)模”擴(kuò)大產(chǎn)線本身就意味著短期內(nèi)巨大的資本開支。

而在技術(shù)上的追趕更需要巨大的研發(fā)投入，中芯國際每年的研發(fā)投入高達(dá)22%（臺積電不到10%），但即便如此，中芯國際仍然多次被爆出員工待遇不高人才流失嚴(yán)重。

要擴(kuò)大規(guī)模，要技術(shù)投入，要留住人才，中芯國際恨不得把一分錢掰成八瓣花。

2019年，中芯國際的收入是臺積電的10%，但凈利潤則只有臺積電的1.6%，扣除非經(jīng)常性損益后，歸屬母公司股東的凈利潤為-5.2億元。

28nm產(chǎn)線還在虧錢，14nm產(chǎn)線盈利遙遙無期，7nm產(chǎn)線是華為必不可少的剛需，最新的麒麟1020對芯片的需求已經(jīng)達(dá)到了5nm制程......

▲ 網(wǎng)傳因?yàn)樾酒?020供應(yīng)量緊張，mate40系列的全球出貨量只有800萬部

總之一句話，中芯國際難啊。自己尚且舉步維艱的中芯國際，短期之內(nèi)，又如何能幫華為解困呢？

退一萬步說，即便中芯國際在年內(nèi)將14nm制程芯片的工藝和產(chǎn)能徹底攻克，即質(zhì)量和產(chǎn)量完全達(dá)到此前臺積電的供貨能力，又能幫到華為多少呢？

華為現(xiàn)在的中端機(jī)王牌nova系列已經(jīng)用上了7nm制程的麒麟985（麒麟980芯片的改良版），14nm制程，相當(dāng)于麒麟960（16nm制程），那是4年前旗艦機(jī)的水平了。

千元以下的低端機(jī)沒問題，但再往上的旗艦機(jī)甚至中端機(jī)，絕對離不開7nm制程。

所以，華為目前的策略就是，大量囤貨。在臺積電徹底斷供之前，吃下更多的芯片庫存。

據(jù)華為的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年第一季度，華為的存貨持續(xù)大幅攀升，2019年增幅超過73.5%，2020年第一季度又增加12.6%。截止到2020年第一季度末，華為的庫存已經(jīng)高達(dá)1882.47億元。

而這，幾乎是華為能買下的庫存極限了。

不是沒有錢，而是買不到貨。

在斷供之前，華為曾經(jīng)利用120天緩沖期內(nèi)緊急向臺積電下了大量的7nm、5nm訂單。臺積電的產(chǎn)能已達(dá)到飽和狀態(tài)（華為訂單約占臺積電總訂單量的14%），并且這些訂單全都要在9月15日之前交付，根本無力再吃下華為更多的訂單了。

而隨著華為5G產(chǎn)品的大規(guī)模出貨，相關(guān)人士預(yù)測，華為的芯片庫存或許只能挺到2021年第一季度。

也就是說，最快是今年秋天Mate 40系列，最慢是明年春天的P50系列，它們就將成為華為旗艦機(jī)型的絕唱。

而中芯國際的7nm制程芯片，還需要多久才能頂上？

14nm在18年年中就開始試產(chǎn)，到現(xiàn)在兩年過去了，華為仍然沒有用上。

目前還沒官方資料公布中芯在7nm制程芯片上的量產(chǎn)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，網(wǎng)上的傳言是在今年第四季度試產(chǎn)，而何時(shí)做到量產(chǎn)，產(chǎn)能和良品率何時(shí)能跟上，依舊無法給出準(zhǔn)確時(shí)間。

即便我們已經(jīng)舉國之力支持，但這至少也是兩年之后了。

▲ 國家注資，加快對中芯國際14nm及以下先進(jìn)節(jié)點(diǎn)的研發(fā)和量產(chǎn)支持

也就是說，如果華為選擇了中芯國際，那么在2022年旗艦機(jī)上用到的芯片，仍然是2018年麒麟980的水平，而那時(shí)的蘋果，已經(jīng)用上了臺積電的5nm制程甚至是3nm制程的芯片。

而華為面臨的真正問題，不是這幾年的落后。

落后3-5年，沒問題，我們能等能挺，中國被美國全方位壓制幾十年，我們不也挨過來了么。

但關(guān)鍵在于，在芯片上失去這3-5年，會(huì)導(dǎo)致華為市場和利潤的全面萎縮，沒有利潤做支持，研發(fā)投入受限，技術(shù)水平停滯。在高端科技賽道上，三五年的落后很可能就意味著被對手壓的永世不能翻身，甚至是退出市場。

我們必須要以實(shí)際行動(dòng)幫助華為活下去。

因?yàn)椋?strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important;">只要活著，只要挺住，就有希望。

當(dāng)旗艦機(jī)的技術(shù)和性能遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后之后，華為在海外市場的消費(fèi)者業(yè)務(wù)會(huì)快速萎縮，國內(nèi)市場能否及時(shí)頂上保障營收，這對華為至關(guān)重要。

在同等價(jià)格、同等產(chǎn)品力的情況下，我們能不能用自己的實(shí)際行動(dòng)支持華為？

在入門機(jī)甚至中端機(jī)上盡量選擇華為，在對芯片要求不高的耳機(jī)、智能手表、智能電視上盡量選擇華為，這都是在為華為輸血，這都是在幫華為還有中芯國際活下去。