印度疫情拖累全球經(jīng)濟恢復!
外包的業(yè)務,聯(lián)動的經(jīng)濟
5月6日,印度新增病例到達了414188人,創(chuàng)下了本次爆發(fā)的日新增記錄。目前積極的一面是,隨著各種公共衛(wèi)生措施的實施,人們防范意識以及物流調(diào)動能力提高,印度新增病例已經(jīng)開始下降。
但是令人擔憂的一面是印度人口巨大農(nóng)村醫(yī)療脆弱,人們很擔心第三波疫情的來臨,這不光是印度無法再承受的損失,也是全世界不愿意看見的景象。
過去這一年全世界的人都已經(jīng)深深認識到了,每個國家在全球價值鏈中都扮演著特殊的角色。印度不好轉(zhuǎn),全世界也將會受到拖累。
就拿在印度遠程工作的運維工作人員來說吧,在西方國家有過生活經(jīng)歷的朋友一定不會陌生,網(wǎng)絡運營客服、旅行客服、航班客服給自己打電話的時候,大多數(shù)都是印度員工。這些工人不一定真在當?shù)厣詈凸ぷ鳎S多時候都是印度的外包公司。因為印度英文普及率高,工人工資相對較低,許多歐美國家都把自己的客服和運維轉(zhuǎn)到了印度去。
除了呼叫中心外包,還有IT服務的外包。微軟、英特爾、SAP、3M都把基礎類的IT工作交給了印度去完成。印度外包公司業(yè)務遍及了全世界各個國家的通信、航天、汽車、軍工、能源、金融保險、信息、教育。
雖然線上行業(yè)轉(zhuǎn)型很快,從辦公室到居家辦公就是搬個電腦的事,但由于疫情來勢兇猛,印度許多外包公司內(nèi)部來不及反應,短期內(nèi)許多項目都受到影響,臨時轉(zhuǎn)到了其他國家的團隊中,這期間給企業(yè)造成了許多成本。
從就業(yè)和經(jīng)濟角度講,印度疫情目前看到的影響有三個:印度國內(nèi)許多崗位被帶到了其他國家去,失業(yè)人口上升;找不到合適團隊的公司,有時不得不在本地招人,企業(yè)成本上升;還有一部分業(yè)務被轉(zhuǎn)到了其他發(fā)展中國家,讓其他國家的經(jīng)濟吃了印度疫情的紅利,創(chuàng)造了更多的崗位。
后兩個結(jié)果,看上去似乎是好事,但實際上因為投入成本和時間成本的上升,產(chǎn)生的總財富數(shù)量降低,其實拖累了全球經(jīng)濟的復蘇。
這樣解釋就明白了,固定人數(shù)的印度程序員也許能寫10個項目,后來印度程序員因為疫情沒法干了,發(fā)達國家自己上手寫一部分,一樣的投入只能寫出來3個,換到其他發(fā)展中國家的部分,因為突然接手,最后只寫出來5個。這樣一來總體一共寫了8個項目,比印度程序員寫出來的總數(shù)少,結(jié)果就是總的社會財富下降。
當然,這里談到的還僅僅是這一項業(yè)務滯后對于其他地區(qū)的影響,印度目前的經(jīng)濟活動已經(jīng)因為疫情陷入停滯,根據(jù)印度經(jīng)濟監(jiān)測中心(CMIE)的數(shù)據(jù)顯示,截至5月23日當周的印度失業(yè)率飆升至14.73%,接近一年來的最高。
印度要是不趕緊從疫情中走出來,世界復蘇的腳步也會慢下來,誰都可能會成為疫情的持續(xù)受害者。
疫苗、藥物,交付不了
2020年,印度血清研究所(The Serum Institute)對世界作出了一個莊嚴的承諾:為全世界高危及貧困人群制造疫苗。當時的目標是每月生產(chǎn)一億劑的阿斯利康疫苗。雖說噱頭是為造福窮小弱國家,印度也接了發(fā)達國家不少疫苗訂單。
后來的故事大家已經(jīng)知道了,由于印度的疫情出現(xiàn)了反復,政府叫停了血清研究所的疫苗出口,本來答應好要給英國出口500萬劑的阿斯利康疫苗,最后還是被截停。
但作為發(fā)達國家,英國搞疫苗問題不大。早在2020年的時候,英國政府就預定了5種候選疫苗,數(shù)量一共超過了3億劑,截止4月15日,英國50歲以上組已經(jīng)完成了注射,目前75%的英國成年人已經(jīng)接種了第一針。錢多的國家,早把可能出現(xiàn)的各種幺蛾子都算計到了,買下的疫苗大多是人口的好幾倍。
可買了印度疫苗的發(fā)展中國家,疫苗到不了,那是要死很多人的。
孟加拉國之前和印度簽署了3000萬劑的新冠疫苗采購協(xié)議,可由于印度沒法交貨,只好叫停第一針接種工作,至于自己國內(nèi)的疫情呢,也再不斷惡化,最后只好延長封城措施。印度疫苗中斷怎么辦?孟加拉只好求助中國,好在中國也提供了幫助,目前孟加拉開始組織注射中國疫苗。
孟加拉只是向印度采購疫苗國家中的一個,當初加入COVAX的許多國家都指望著印度。5月的第一周,非洲各國衛(wèi)生官員在緊急峰會上表示,由于印度的限制,非洲疫苗缺口達到了1.5億劑,等到了6月這個數(shù)字將擴大到1.9億。
印度掉鏈子,世界疫苗供應都拉胯。
當然,印度在醫(yī)藥上的重要性不光表現(xiàn)在疫苗,印度還是世界上最大的仿制藥工廠。無數(shù)的病人都依賴著印度的便宜藥活著,印度疫情反復,意味著許多人的生命命懸一線。
仿制藥并不是山寨藥,而是藥物專利過期以后,和原研藥具有相同活性成分、劑型的藥,作用和原研藥一致,唯一的不同就是便宜。

英國25%的藥物,美國40%的藥物均來自印度,根據(jù)估算,來自印度的仿制藥價格要比原研藥低30-80%。
《我不是藥神》在2018年的時候引起了中國觀眾的注意,電影提到了許多中國病人依靠印度便宜藥治病的現(xiàn)狀。幾年來中國仿制藥市場也在發(fā)展,但目前來說,中國還是有很多同胞依靠著印度的仿制藥生活。
5月20日的時候,印度通信部郵電公司發(fā)文稱,由于航班限制,停止接發(fā)中國的國際郵政業(yè)務一周。很多中國患者聽到這個消息都很絕望,因為一些重癥患者急需的藥物,都由印度生產(chǎn)。印度的供應鏈一斷,就意味著停藥。
人類命運,確實是個共同體,誰沒了誰都不太行。巴基斯坦就有這個覺悟,印度疫情一開始,還管什么歷史紛爭,該給援助給援助,該送物資送物資,精神上和印度同在,只求印度疫情趕緊控制住——畢竟病毒真的可以跨過國境線過來。
跨國企業(yè),都受牽連
印度因為人口數(shù)量和經(jīng)濟優(yōu)勢和中國有很像的地方,更多的時候彼此視對方為對手,談起對方來,更像是一個客體,但實際上雙方彼此的依存度可不小。
2020年,中國超過了美國再度成為印度最大的貿(mào)易伙伴。印度與中國的雙邊貿(mào)易額達到了777億元。2020年中印出口細分而言,中國對印度出口下降了19.6%,自印度的進口增長了14.6%。加上地緣上還離那么近,印度疫情,對中國的影響并不小。
目前全球五大手機品牌分別是三星、蘋果、小米、OPPO和Vivo,不光三星和蘋果在印度有生產(chǎn)線,國產(chǎn)品牌小米、OPPO和Vivo的在印度的代工數(shù)量比重也在不斷加大。小米在第一季度的印度市場占有率就達到了26%。
由于目前第二次疫情重創(chuàng)了印度中、高富裕階層,智能手機消費在印度也受到了沖擊,而且平均售價也在下滑。根據(jù)市場研究機構(gòu)集邦科技(Trend Force)的報告,因印度疫情的影響,全球智能手機增長幅度由預期的9.4%下降到8.5%,未來不排除修改至8%以下。
本地消費市場受影響是小,如果疫情繼續(xù),許多零件供應也會出問題,智能機制造也會受影響,蘋果有代工廠就在印度,幾個工廠因為出現(xiàn)陽性病例前后封鎖停工。
印度同時作為消費和制造大國,封鎖對跨國企業(yè)來說是很痛苦的事情。
外印度還是全世界第一大摩托車消費國,第四大乘用車市場,第七大商用車生產(chǎn)國。
馬魯?shù)兮從竟荆摴厩吧頌橛《葒鵂I企業(yè)馬魯?shù)佟醯掠细鸸荆髞砣毡局圃焐题從咎岣吡顺止杀壤透麨榱笋R魯?shù)兮從尽S《鹊纳a(chǎn)線在5月的時候被政府叫停,因為印度醫(yī)院的氧氣和醫(yī)療設備都不夠,位于哈里亞納邦的工廠就停止了汽車生產(chǎn),開始為醫(yī)院提供氧氣。
目前根據(jù)該公司的報告,4月份的產(chǎn)量比3月份降低7%,降至159,955輛,而去年同期的數(shù)據(jù)為172,433輛。印度的第二波疫情導致整個汽車行業(yè)從復蘇中倒退,目前印度乘用車銷量是六年來最低的水平。本田在5月中旬也宣布在當?shù)氐哪ν熊嚬S和汽車工廠都暫停作業(yè)。
根據(jù)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)推算,印度汽車銷量恢復大概需要兩年,其他消費品的情況可想而知。
中國在努力建立內(nèi)循環(huán),自己消費不振的狀態(tài)就夠著急的了,這時候想找到一個和印度一樣大的替代市場,對于各個跨國公司來說都是一個巨大的挑戰(zhàn),對于中國在印度投資的企業(yè),也是一樣的。
另外,印度也是很多原料和中間產(chǎn)品的生產(chǎn)國。隨著歐美的復蘇,印度的供應鏈不暢可能會推高物價,和各國的放水政策帶來的通貨膨脹結(jié)合在一起,可能會導致許多人的生活成本迅速上升。
通貨膨脹要來了
說到供應鏈不暢,由于生產(chǎn)全球化很深入,供應鏈分布在全球不同地方,有一個環(huán)節(jié)受到?jīng)_擊,整條供應鏈都會受到影響——這也讓供應鏈變得比以前更脆弱了。
拿美國來說,印度疫情爆發(fā),很可能就會引起通貨膨脹,限制它的量化寬松政策空間。
美國財長耶倫在5月初接受采訪的時候表示:“利率可能有必要提高一點點,從而保證經(jīng)濟不會過熱。”之后美國股市大跌,但到頭來也并沒有看到美國加息的動靜。
可目前美國已經(jīng)出現(xiàn)了經(jīng)濟過熱的跡象。4月份美國PCE物價指數(shù)同比上升3.6%,遠高于美聯(lián)儲的官方通脹目標2%;核心PCE物價指數(shù)同比上升3.1%,創(chuàng)下來1992年7月以來的新高。
許多機構(gòu)都認為,美國經(jīng)濟過熱的問題已經(jīng)到來,通脹很可能會持續(xù)到下半年甚至明年。對于有錢人家來說,這是好事,又趁著東風讓自家資產(chǎn)升了值,但勞苦大眾們面對的只有物價上漲,靠著政府的疫情補助吃飯。
等到政府的政策撤退,中低收入家庭沒有政府再兜底,很多人可能會陷入貧困,貧富差距拉大后,經(jīng)濟危機風險就變大。屆時收入中低群眾對于政府認可度也會下降,最后很可能會導致新一輪民粹浪潮卷土重來。
現(xiàn)在印度的疫情已經(jīng)開始在亞洲地區(qū)擴散,東南亞等制造業(yè)集中的國家因為疫情停工以后,供給減少更多,需求端的發(fā)達國家的通脹來得也就更迅猛。
現(xiàn)在美國的雇傭成本已經(jīng)上升了2.7%,但是生產(chǎn)率并沒有同步上漲,通脹風險越來越大。
一些國家沒有美國這么膽子大,已經(jīng)開始退出量化寬松政策,尤其是政策空間較小的發(fā)展中國家,逐漸停止了刺激政策。巴西、土耳其、俄羅斯政府都已經(jīng)宣布加息,以遏制可能出現(xiàn)的惡性通脹。一些發(fā)達國家也有了轉(zhuǎn)向,挪威央行在3月就表示,2021年下半年可能加息。加拿大央行將每周凈買入加拿大公債的目標規(guī)模下調(diào)至8.06億美元,并且提醒投資者2021年的下一階段將削減刺激,目前也在暗示2022年末將上調(diào)利率。
但是像美國已經(jīng)出現(xiàn)的經(jīng)濟過熱的征兆,卻還沒有退出量化寬松的計劃。印度疫情的反復,讓美國這種量化寬松的風險越來越大,吃虧的是誰呢?還是最弱勢的群體。
中國目前對于該問題也很警惕,已經(jīng)開始防止結(jié)構(gòu)性通脹導致的經(jīng)濟過熱。1月到4月,全國設立外商投資企業(yè)同比增長50.2%,比2019年也增長了11.5%,今年中國已經(jīng)躍升為全球最大的外資流入國,很大程度上,許多計劃在印度、越南建廠投資的國家,最后還是選擇了中國。不過中國就算接手了制造,也不一定能提供市場,最后可能引起產(chǎn)能過剩、行業(yè)虧損,最后影響經(jīng)濟健康發(fā)展。
去年美國和印度本想趁中國受到疫情影響,策動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移除中國,卻沒想到之后也受到疫情影響,經(jīng)濟受到重創(chuàng)。格局小的人,才總想著落井下石,卻想不到疫情不結(jié)束,全球經(jīng)濟很難徹底恢復,對誰都沒有好處。
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