拜登急啥？
6月12日起，伊朗核問題全面協議相關方第六輪會議在奧地利首都維也納召開。
實際上，2021年1月拜登上臺后的一個重要議題就是重回伊核協議。
4月，拜登政府曾經考慮，接近全面撤回特朗普時期對伊朗實施的部分最嚴格的制裁，以換取伊朗重新遵守伊核協議。
美國國務卿布林肯，卻分別在6月7日眾議院的一場聽證會和8日參議院撥款委員會的聽證會上做出類似表態——即便伊朗重新履行伊朗核問題全面協議，美國仍將繼續維持與伊核協議無關的“數百項”對伊制裁。
伊朗外長扎里夫隨即在社交媒體上予以駁斥，伊朗仍不確定拜登政府是否準備終結特朗普政府失敗的“極限施壓”政策，并停止將“經濟恐怖主義”作為談判籌碼。
美伊伊核協議一直是原油價格走勢的一個重要影響因素。
我們需要理解為什么拜登會著急回到伊核協議？
這背后的邏輯和原因是什么？
美國重回伊核協議與能源市場有怎樣的聯系？
文 |林錫
編輯|蒲海燕 瞭望智庫
本文為瞭望智庫原創文章，如需轉載請在文前注明來源瞭望智庫(zhczyj)及作者信息，否則將嚴格追究法律責任。
1
美為何想重回伊核協議？
擺在眼前的事實是，無論是核研發還是彈道導彈，伊朗都取得了長足進步，拜登何以在這個時候重回一個對伊朗限制并不大的伊核協議，這對美國有什么好處？
2020年11月底競選成為總統后，拜登在接受采訪時多次表示，他已準備好重返伊核協議，并結束特朗普政府對伊朗的制裁。
2019年2月3日，伊朗首都德黑蘭，一名男子參觀伊朗伊斯蘭革命衛隊陳列的導彈。
從拜登的角度來講，他是奧巴馬時期促成伊核協議的重要功臣，盡快返回被特朗普破壞的伊核協議，限制伊朗核研發，是美國中東戰略從“沖突”演化為“和平演變”的重要舉措。
但是，當前重回伊核協議，也已今非昔比，美國在中東的地位和籌碼也越來越低。
2013年6月，相對溫和的魯哈尼競選成為伊朗總統后，開始注重國內經濟發展，這被奧巴馬看到了兩國重新對話的機會。
同年9月，奧巴馬致電魯哈尼，兩人電話聊了20多分鐘，這是1979年兩國交惡以來兩國總統首次直接對話（1979年伊朗政變，美國駐德黑蘭大使館人質事件）。隨后的10月，6國與伊朗開展伊核協議對話，2015年7月伊核協議達成，并于2016年1月開始實施。
伊核協議是奧巴馬與拜登政府時期重要政治遺產，拜登當選總統后，自然希望重新拾起伊核協議的政治遺產。
拜登政府急于重回伊核協議可能有以下幾個原因：
其一，最大限度聯合同盟對伊朗施壓，而不是美國單干。
伊核協議是美英法俄中德6個國家與伊朗共同達成的協議，拜登需要挽回跟歐洲國家關系，就要連同歐洲國家共同制裁伊朗。
其二，伊拉克戰爭之后，美國發現用戰爭方式解決中東問題并不是上選（伊朗不是伊拉克）。伊核問題不通過積極談判方式解決，未來很可能演變為戰爭，而這不是美國想要的。因此，聯合盟友選擇積極與伊朗對話，是可選之策。
其三，拜登上臺后，重心放在內部革新，經濟刺激，不想因對外政策太激進而變得被動，如果堅決制裁不放松，伊朗與中俄為盟，美國會面臨外部壓力。
但重回伊核協議的弊端也是顯而易見的，這里面有伊核協議簽署時本身的原因，也是以特朗普為代表的共和黨執意要退出伊核協議的原因：
第一，伊核協議的落日條款規定了10年之后，伊朗可以不再遵守協議；
第二，伊核協議沒有限制伊朗彈道導彈的發展；
第三，伊核協議沒有限制伊朗在某些方面的行動。
以上三點可以說是特朗普非常不滿的主要原因，伊核協議沒有從實質上限制伊朗軍事能力。
美國兩黨分歧，使得伊朗內部很難對美國產生完全信任，尤其是美國定點鏟除了伊朗圣城旅最高指揮官蘇萊曼尼之后，估計美國需要作出更多讓步，才能使其重回伊核協議。
2
遏制伊朗在中東崛起，很難
與特朗普對伊朗采取強硬態度的執政理念不同，拜登延續了奧巴馬時期對中東和平演變的思路，這里面最主要的背景是，伊朗在中東崛起將是一個難以改變的事實。
2019年4月18日，在伊朗德黑蘭舉行的建軍節閱兵式。
雖然伊朗經濟實力一般，但其軍事實力決定了其政權不容任何國家顛覆。而且，其在中東的地位正在日漸崛起——其在軍事上支持了敘利亞、也門，形成了什葉派之弧，同時其國內的彈道導彈和核武器研發也只能遏制，難以被阻止。
以特朗普為代表的美國共和黨人想通過制裁伊朗，以斷絕伊朗資金來源。
實際上，2018年5月以來，雖然伊朗包括原油在內的出口驟然下降，導致國內經濟增長面臨困境，但要通過這種方式打壓伊朗經濟及軍事發展，效果并不理想，石油貿易的“去美元化”是一個重要原因。
美國制裁增加了伊朗對外貿易的摩擦成本，但難以完全斷絕伊朗跟外部資金貿易往來。歐洲與中國都在嘗試以非美元與伊朗進行石油貿易，包括以物易物以及用人民幣結算。
從可跟蹤的數據來看，2021年一季度伊朗有大約70萬-100萬桶/日的石油出口到中國。3月，中國和伊朗正式簽署一項為期25年的協議，意味著中國逐漸積極介入中東發展，同時也開始公開抵抗美國的單方面行動。
此外，美國自身也應該認識到了，其在中東影響不如從前。伊拉克戰爭與阿富汗戰爭之后，美國發現重建要消耗大量的時間和精力，實際上卻很難改變中東的政治與地緣格局。5月1日，美國和北約開始從阿富汗撤軍，就在同一天，塔利班攻陷了阿富汗一個軍事基地。
最終，中東國家自己的問題還需要自己解決，美國長臂管轄在消耗國力同時，對穩定地緣格局并無幫助。
3
對原油市場有多大影響？
盡管5月份以來，伊核協議談判不斷取得進展，但截至6月18日伊朗大選前，最終協議依然沒有敲定。6月14日，伊朗外長扎里夫表示，伊核談判中不存在無法完成的任務，盡管一些關鍵問題仍然存在，但談判并未陷入僵局。與此同時，伊朗總統魯哈尼表示，伊朗已經將濃縮鈾的豐度提高到63%，伊朗可以將濃縮鈾的豐度提高到任意水平。
目前談判僵局，主要卡殼于美國打算取消哪些制裁的問題上。伊朗想要解除所有制裁，但這對美國及其盟友來講，是一個危險信號，畢竟2015年達成的伊核協議中落日條款規定伊朗可在10年后不再遵循該協議。
同時，該協議也并沒有限制伊朗彈道導彈發展，這些對于歐洲尤其是美國最大的中東盟友以色列來講，都是威脅。6月18日，伊朗進入大選，但選舉結果不太可能改變談判進程，坊間預期美伊在伊核問題上達成協議，可能要到8月。
假如美國回到伊核協議，毫無疑問需要放開2018年5月特朗普退出伊核協議后增加的制裁——包括限制伊朗石油出口。這將對原油市場供應造成沖擊，也是4月底以來，銅價格快速上漲，但原油價格沒有跟隨通脹預期快速上漲的主要原因。
原油與銅價格走勢。
伊朗原油入市將給市場帶來壓力，這也是市場二季度原油交易的主要邏輯，壓制油價上漲。進入三季度后，該問題依然會持續得到市場關注，即便達成協議，真正解除制裁可能還需要1-2個月過渡時間。
在特朗普制裁之前，伊朗原油產量在400萬桶/日左右，當時出口最多在200萬桶/日左右，制裁結束之后，伊朗原油產量與出口都將陸續回到2018年制裁前的水平，而當前伊朗原油出口大約在50萬-100萬桶/日，意味著放松伊朗制裁原油供應可能增加100萬-150萬桶/日，短期來講將使得原油市場由緊平衡走向供應過剩。
伊朗原油產量與出口量。
但應該也不用對伊朗原油供應恢復過于擔憂：
一方面，全球原油需求在恢復。
尤其是美國消費出行的快速復蘇，疊加中國迎來消費旺季，歐洲逐漸解封。唯一不確定性在于印度疫情是否會擴散到其他國家，這一點需要關注。
另一方面，歐佩克（OPEC）決定每月召開會議，評估原油市場供需，供應方面的恢復會比較平穩。
伊朗原油供應增加后，壓力轉向中東產油國，維持價格穩定，需要部分產油國的配額被重新分配，從最近沙特有意接觸伊朗的態度上來看，沙特可能會犧牲部分份額，以支持伊朗原油出口。
實際上，由于當前以中美為代表的全球經濟依然處于復蘇階段，如果美國重回伊核協議，短期來看對油價較難有太大沖擊：
一方面，市場已經有較充分的預期，而且伊朗已經有原油在逐漸出口。
另一方面，全球需求在恢復階段，這部分供應增加應該能夠被增加的需求消化。只要美國與OPEC其他國家原油供應不快速增加，原油市場在上半年依然能夠維持在一個緊平衡狀態。
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