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曹操讀書--知行合一,化于無形

人口6萬,公司超過10萬家,這個「避稅天堂」是怎么煉成的?

作者 :正文注明 2021-07-18 11:50:38 審稿人 : admin 圍觀 : 評論

作者|風(fēng)馬牛
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來源|馮侖風(fēng)馬牛(ID:fengluntalk)ubz曹操讀書網(wǎng)

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本杰明·富蘭克林說過,人生有兩件事無法避免,死亡和稅收。但對于已經(jīng)財富自由的一些富豪來說,人生的樂趣除了投入大筆金錢追求永生之外,還在于如何合理繞過法律,尋找一個少繳稅乃至避稅的完美途徑。ubz曹操讀書網(wǎng)


以開曼群島為代表的「避稅天堂」就是這條完美途徑中不可或缺的一環(huán)。在這個地方,政府不征收任何直接稅,公司利潤、資本收益、個人所得都不需要繳稅。只要簡單填寫注冊信息,就能注冊一家公司,不需要辦公地點,甚至不需要一個實際呆在這里的員工,這些名義上位于開曼群島的公司就能控股千里之外的實體企業(yè),從而合法避稅。ubz曹操讀書網(wǎng)


「所賺即所得」「少繳稅=多賺錢」,這樣的誘惑讓開曼群島成為全球最佳公司注冊地,「避稅天堂」的名頭隨之而來。然而,從古到今稅收都是國家財政收入的重要來源,也是調(diào)節(jié)貧富差距的利器,當本該用于再分配的財富沿著法律的墻根溜走,「天堂」的大門到底為誰而開?ubz曹操讀書網(wǎng)


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01

誰制造了「避稅天堂」


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沿著開曼群島發(fā)展離岸金融的脈絡(luò)回溯,隱約能看見美元的身影在其中穿梭,那是英國衰落、美國崛起大背景下,一個連自治權(quán)都沒有的殖民地的無奈自救。ubz曹操讀書網(wǎng)


二戰(zhàn)結(jié)束后,歐洲經(jīng)濟陷入長達數(shù)年的蕭條,曾經(jīng)的工業(yè)城市大多淪為一片廢墟,失業(yè)率居高不下,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也停滯不前。戰(zhàn)爭掏空了大多數(shù)國家的國庫,連重建交通運輸設(shè)施的錢都拿不出來,再加上冷戰(zhàn)鐵幕的阻隔,東西歐糧食貿(mào)易幾乎完全中斷,數(shù)以百萬計的難民只能住在臨時營地,靠一點救濟糧生活。

美國和歐洲的景象截然不同,絕佳的地理位置和參戰(zhàn)時機讓美國受到的沖擊有限,反而因為戰(zhàn)爭經(jīng)濟而更加繁榮。為了遏制蘇聯(lián),同時也為了開辟新的市場,美國決定向歐洲國家系統(tǒng)地提供經(jīng)濟援助。這份以政治目的為核心,包裹著厚厚一層美元糖衣的計劃,被稱作「馬歇爾計劃」。

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馬歇爾計劃對西歐各國的援助力度

馬歇爾計劃使大量美元流入西歐,尤其是英國,拿到了其中高達 26% 的援助資金。與此同時,在冷戰(zhàn)壓力下,東歐國家的美元外匯也被轉(zhuǎn)存到西歐國家的銀行中。進入 1950 年代,受英鎊危機和美國在岸金融管制的影響,大量美元持續(xù)流入歐洲,「歐洲美元」在西歐初具規(guī)模,倫敦開始大力發(fā)展金融業(yè)。

然而,這無法阻止英國國力的衰退。

1960 年代,英國殖民地紛紛獨立,其中遠在加勒比海的牙買加在 1962 年宣布獨立,其附屬開曼群島直接歸英國管轄,但英國本土尚且自顧不暇,又能為開曼群島做些什么呢?1972 年,英國決定下放更多自治權(quán)。換言之,讓開曼群島獨立謀生。

開曼群島,一個面積僅 264 平方公里的地方,能拿得出手的只有漁業(yè)資源,從 1503 年哥倫布發(fā)現(xiàn)這片無人島開始,就一直作為殖民地而存在,離開宗主國的支持,開曼群島只能靠天吃飯。

無奈之下,開曼群島開始模仿倫敦,試圖從離岸金融中分一杯羹。可是開曼群島沒有任何金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),又如何吸引跨國資本注入呢?開曼官員絞盡腦汁,終于想到從稅收入手。通過立法,開曼群島營造了一個無比寬松的營商環(huán)境,不向公司和個人征收任何直接稅,甚至不需要公司在開曼實際運營,只需要交一點錢、留下一個信箱,就能注冊一家位于開曼的公司。為了和其它離岸金融市場競爭,開曼群島還借鑒瑞士銀行,設(shè)立了嚴格的保密措施,以保護注冊企業(yè)的詳細信息。

零稅收的政策無異于給開曼群島鍍了一層金,不需要什么宣傳,自然有公司千里迢迢揣著鈔票前來注冊。短短幾年間,開曼群島就吸引了上千家注冊公司和信托基金,就連花旗銀行也忍不住在島上登記注冊。

對于其它國家和地區(qū)而言,數(shù)百年的被殖民史是恥辱,但對于這個有史以來就從來沒有獨立過的地區(qū)而言,殖民塑造了它的文化、法律甚至是謀生方式——英語國家、英美體系、經(jīng)濟全然仰賴大國,再沒有什么地方比這里讓英美跨國公司安心了。

在全球化推動下,跨國企業(yè)數(shù)量驟增,開曼群島一躍成為全球知名離岸金融中心,但比起這個文縐縐的經(jīng)濟學(xué)名詞,人們更愿意直接一點,叫它「避稅天堂」。


02

誰手握「避稅天堂」入場券

2020 年 4 月 2 日,瑞幸咖啡在美國證券交易委員會自曝財務(wù)造假,數(shù)額高達 22 億元人民幣,瑞幸股價聞聲崩盤,6 月 29 日停牌并退市。7 月 15 日,開曼大法院任命亞歷山大·勞森(Alexander Lawson)和王詠詩(Wing Sze Tiffany Wong)作為聯(lián)合清算人,促進瑞幸債務(wù)談判和重組。


注冊在開曼、上市在美國、實際運營在中國,這不是瑞幸咖啡的首創(chuàng),而是許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的共同選擇。

1999 年,新浪籌謀在海外上市。然而,根據(jù) 1993 年禁止外商介入電信運營和電信增值服務(wù)的法規(guī),信息產(chǎn)業(yè)部認為外商不能提供網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)(ICP),但可以提供技術(shù)服務(wù)。這相當于為鼓勵企業(yè)進行海外融資開了條口子。順著這個思路,新浪把 ICP 業(yè)務(wù)剝離出來不參與上市,其余部分重組,在開曼群島開設(shè)一家控股公司,以此作為上市主體。如此一來,新浪同時滿足了中國和美國兩地法律,2000 年順利在納斯達克上市。

這種模式被稱為「新浪模式」。

此后幾年,網(wǎng)易、搜狐、空中網(wǎng)、盛大、百度、分眾傳媒、騰訊、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借鑒新浪模式,紛紛登陸海外資本市場,在這些熱門中概股背后,都有一個注冊地為開曼的控股公司。2003 年 10 月 10 日,網(wǎng)易股價升至 70.27 美元歷史高點,丁磊憑借手中股票成為中國大陸首富。僅僅 7 個月后,盛大網(wǎng)絡(luò)上市,一舉超越韓國網(wǎng)絡(luò)游戲公司 NCSOFT 的市值,成為全球市值最高的網(wǎng)絡(luò)游戲股,陳天橋因此擠下丁磊,成為新的中國首富。

隨著中國互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的發(fā)展,類似的造富故事層出不窮。2011 年 12 月底,中國網(wǎng)民數(shù)量達到 5.13 億,成為全球網(wǎng)民數(shù)量最多的國家,很快,移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮呼嘯而來,新一輪「開曼控股-海外上市」的造富運動開啟。

而這些,只是開曼群島超過10萬家注冊公司卷起的龐大資本漩渦中的極小一部分。

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從成為離岸金融中心的那天起,開曼群島的命運就和美元息息相關(guān)。

據(jù)統(tǒng)計,90% 在開曼群島注冊的公司都與 2574 公里外的紐約金融市場密切相關(guān)——要么想通過開曼控股公司沖進資本市場,要么想設(shè)立開曼子公司調(diào)整會計報表,巧妙避稅。當然,在美元仍然是世界貨幣的前提下,影響紐約金融市場,就等于影響了全球。

1970 年代,經(jīng)濟學(xué)家米爾頓·弗里德曼提出「股東資本主義」,他認為當股東成為企業(yè)的權(quán)力主體后,想方設(shè)法提高股價、增加股東收益成了企業(yè)運營的最高目的。為了達成這一目的,職業(yè)經(jīng)理人往往會被許諾股權(quán)獎勵,成為另一種形式的股東。如此一來,只要企業(yè)報表好看,就能強有力地推高股價。可想而知,避稅也是降低成本、拉升利潤的重要手段。

弗里德曼提出這一看法時,剛好是開曼群島及全球其它離岸金融中心發(fā)展的開端。時隔幾十年,開曼群島的離岸金融繁榮更勝往昔,他的看法仍被不斷證明。

2018 年,特斯拉巨虧 10 億美元,但與此同時,馬斯克作為 CEO,以股票期權(quán)的方式,拿到了 22.84 億美元的收入,這一收入是特斯拉員工平均工資的 40668 倍。

蘋果公司向來以綠色環(huán)保塑造自己的企業(yè)形象,然而為了規(guī)避美國的企業(yè)稅收,蘋果選擇了與開曼群島類似的愛爾蘭開設(shè)子公司,將所有知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移到愛爾蘭,從而通過賬目運作巧妙避稅。2017 年被披露時,蘋果公司已經(jīng)擁有了高達 2520 億美元的離岸現(xiàn)金。這一年,庫克收獲 1.45 億美元年薪,是蘋果員工平均年工資的 207 倍。

推高股價、攫取財富,同一個世界同一種玩法,開曼群島像一粒暗扣將全球市場牢牢聯(lián)結(jié)在一起。畢竟,不論國籍是什么,資本總有最靈敏的嗅覺。


03

活在「避稅天堂」的人

那么,生活在這個全球企業(yè)趨之若鶩的「避稅天堂」的人們過得怎么樣?

和大多數(shù)熱帶海島一樣,陽光椰林、水清沙幼是開曼群島的標配,在主島大開曼島上,有整個加勒比最美的海灘——七英里海灘,曾經(jīng)這片海灘長達七英里,但由于海平面不斷上升,如今實際長度已經(jīng)縮短到了六英里。

按照開曼群島的法律規(guī)定,這片海灘是公共財產(chǎn),但當?shù)厝硕贾溃碁┎贿h處早已建滿了豪華度假村和奢侈酒店,而且它們的占地面積還在不斷擴大。這仿佛是一個殘酷的隱喻:在開曼,公眾利益和外來資本的利益始終存在某種對抗。

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七英里海灘及其后面的豪華度假村

開曼群島統(tǒng)計人口數(shù)量約為 6.57 萬人,其中包括 100 多個民族,90% 的人使用英語。人均 GDP 約為 5.6 萬美元,在加勒比海地區(qū)位列第一。由于龐大的離岸金融體系超過 10 萬家公司在開曼群島注冊,公司數(shù)量比人口還多。

沒有實體產(chǎn)業(yè),沒有任何拿得出手的自然資源,絕大多數(shù)注冊公司都是「紙上公司」,無法貢獻一點點收入,開曼群島靠什么撐起這么高的 GDP ?

答案是間接稅。在開曼,「避稅天堂」的美名僅僅針對那些紙上公司,雖然沒有個人所得稅、資本利得稅、公司所得稅等直接稅,卻有著相當高昂的間接稅。比如說,開曼群島幾乎沒有實體產(chǎn)業(yè),大多數(shù)物資依賴進口,每件商品都會征收 5%-22% 的進口稅,對汽車這種純進口商品而言,甚至可以征收高達 100% 的進口稅。

這只是開曼群島生活成本的一小部分。在這里,雙職工家庭想給孩子找個下班前的托兒所,哪怕最便宜的一種,每年也要花 6000 美元。信息時代寬帶業(yè)務(wù)必不可少,但開曼的寬帶費用是全世界最高的,每月需要 140 美元。如果租房,簡單的一居室每月也要花 2000 美元。想在開曼買房?2020 年,平均房價接近 100 萬美元。

截止 2020 年 9 月,開曼群島居民累積了超過 500 萬美元的教育貸款、7000 萬美元的汽車貸款和 22 億美元的房地產(chǎn)貸款,全國家庭債務(wù)占開曼群島 GDP 的 41% 。表面看來,這一數(shù)字似乎比英國和美國的低很多。然而,如果算上外來移民的巨額財富,真正的開曼本地人要承受的壓力將會比數(shù)據(jù)顯示的大得多。

畢竟,這是一個法定最低時薪為 6 美元的地區(qū),而在生活成本更低的英國本土,這個數(shù)字是 10.5 英鎊(約合 14.4 美元)。

稅收就像血液,維持著一個地區(qū)的正常運轉(zhuǎn), 怎么可能完全消失?「避稅天堂」展現(xiàn)給外來企業(yè)的美好,統(tǒng)統(tǒng)建立在當?shù)鼐用窀甙旱纳畛杀局稀?/strong>可悲的是,開曼群島在 1970 年代失去英國支持時,沒有第二條路可走。

這一切看似是時代的饋贈,實則早已暗中標好了價格。

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開曼群島「島旗」

從某種層面上說,開曼群島算得上是當代社會貧富差異的一個微型景觀——

在七英里海灘幾步之遙的地方,富豪們享受著最美的風(fēng)景,住著世界上最奢華的度假村和酒店,微軟聯(lián)合創(chuàng)始人保羅·艾倫和體育明星老虎伍茲的豪華游輪都曾長期停留在開曼群島海岸,谷歌、蘋果、寶潔、可口可樂等等改變世界的知名企業(yè)也都在這里注冊了公司。

但走到七英里海灘北邊,居住著長期忍受昂貴生活成本的本地人,為了孩子、車子、房子,他們很難攢下什么積蓄,畸形的稅收和產(chǎn)業(yè)讓開曼群島也難以完全支付老人的退休金。對于很多開曼人來說,想要維持退休前的生活狀態(tài),他們得努力工作到 80 歲。

在開曼群島,每年新增的注冊公司數(shù)量比新生兒人口更多,然而這些公司只是把這里當成一個中轉(zhuǎn)站或藏寶地,從未想過在此生根發(fā)芽。很少有人想起,這里曾經(jīng)盛產(chǎn)海龜,有人叫它「龜島」,也常有鱷魚出沒,因此被正式命名為「鱷魚島」(Cayman 即鱷魚)。如今海龜和鱷魚數(shù)量都大大減少,開曼被簡化成一個充滿金錢意味的單詞,反復(fù)出現(xiàn)在跨國企業(yè)們的各式文件上。

人們總是把開曼群島和維爾京群島、百慕大、澤西島等低稅或零稅地區(qū)合稱為「避稅天堂」,卻忘了在這個高度資本化的世界,「天堂」的大門從不為大多數(shù)人而開。

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