東方時(shí)事解讀:犀利的中國金融反擊手段
作者 :東方時(shí)事解讀 2018-12-22 21:23:40 審稿人 : admin 圍觀 : 次 評論
中國的海軍艦艇再次前出宮古海峽,這是另外一個(gè)動(dòng)態(tài)。除此之外,在俄羅斯遠(yuǎn)東方向也有兩條新聞,一個(gè)是俄東部軍區(qū)在遠(yuǎn)東地區(qū)進(jìn)行了S400的防空導(dǎo)彈的演練,并擊退了假想之?dāng)场?span style="display:none">TtT豪仕閱讀網(wǎng)
另外一個(gè)就是俄羅斯拉達(dá)級無聲潛艇在勘察加附近進(jìn)行巡查。我的問題就是,咱們先說上面的兩條新聞,是不是可以看作中國方面對于加方和美方非法扣留華為CFO一事的回?fù)舻拈_始?
后面這兩條新聞也是俄羅斯在看到了這個(gè)情況之后,又在之前和日本和談這個(gè)問題上又有了一個(gè)新的變化。想請老師點(diǎn)評一下。
東方:
華為那個(gè)事件,因?yàn)榧幽么蠓矫嫠且员a尩?擔(dān)保人資格問題要拖后一天,他想拖這是肯定的,因?yàn)樗F(xiàn)在受到了雙方的壓力。可以說它受到美國壓力更大一點(diǎn) 。而中國在解決這個(gè)問題上,肯定你首先要瞄準(zhǔn)美國,瞄準(zhǔn)背后的黑手。所以說,昨天(10號)福州法院宣判一樁舊案,早就有這么個(gè)案件,
但是中國福州法院他一直沒有宣判,他就這個(gè)時(shí)候就把它裁決了。裁決了,按法律程序上說這是最后的結(jié)果,他沒有什么上訴的可能。
這個(gè)舊案為什么這時(shí)候裁決?就像你說的,他肯定是一種反擊的手段。有意思是高通和蘋果這樁舊案,是之前就有的,甚至是在貿(mào)易摩擦之前就有這么一回事,這是高通和蘋果之間的事情。
其實(shí)我們知道圍繞這個(gè)手機(jī);包括一些通訊技術(shù)專利,不管是高通和別人,還是蘋果與三星,甚至華為與三星,還有其他這些比較著名廠商,都有這樣那樣的沖突,比如說華為也是在國內(nèi)去控訴三星侵權(quán),好像最后也是判的是華為勝訴,中國法院判的。類似的事情不奇怪,但是這個(gè)事情放在今天就很引人注意,人們很容易把它就作為中國的一個(gè)反擊手段去看。
當(dāng)然可以這么去看,為什么對這個(gè)事情大家都這么去看的,因?yàn)榈谝惶O果是華為的本身在手機(jī)行業(yè),蘋果是和華為是競爭對手。
但是另外一條,大家也許比較忽略了,作為當(dāng)事人的利益方,高通與華為也是競爭對手,它們不僅是手機(jī)技術(shù)專利上的競爭對手,更是5G方面的的競爭對手。
所以說這個(gè)案件就引起人注意,我們現(xiàn)在撇開這個(gè)案件本身不去說,因?yàn)檫@個(gè)案件在現(xiàn)在為止它的實(shí)質(zhì)性的影響未必如人們想象的那么大,因?yàn)檫@有個(gè)時(shí)間的過程,但是他的心理預(yù)期影響是比較大的。比如說禁令萬一隨著時(shí)間的推移,隨著各種解釋出來,就有會(huì)各種澄清出來。比如說,蘋果說“雖有禁令,但是我的很多手機(jī)都在正常銷售”,目前,他這樣說有道理,但高通說“有這個(gè)禁令以后蘋果的很多手機(jī)都不能銷售”,他說的話也的道理。
因?yàn)檫@還有一個(gè)操作過程,有一種說法,蘋果手機(jī)有的是裝了OS11的軟件,他就不能賣了,蘋果后來改的程序,它避開了這個(gè)高通專利,他裝OS12的軟件就沒問題,可以賣的。 你要是 認(rèn)真起來,它就要需要鑒定。這個(gè)鑒定根據(jù)形勢的需要,快一點(diǎn)也可以,慢一點(diǎn)也可以。所以說它現(xiàn)實(shí)的影響也許不是那么大,但是它對市場心理預(yù)期的影響是比較大的。
所以說有禁令之后,我們就知道,要注意觀察美國道指,因?yàn)樘O果公司在美國道指里面權(quán)重是非常大的,它的市值非常大,一度是1萬億美元,現(xiàn)在經(jīng)過這一段時(shí)間的回跌,沒有那么多了,差不多9000億美元,也很龐大。所以說從昨天晚上禁令出現(xiàn)開始,美國的股市就出現(xiàn)了非常有意思的一幕,一開始開盤就往下急跌,跌得最低是跌破了24000點(diǎn),24000點(diǎn)是個(gè)什么概念呢?
是可以說它是2018年5月以來,也就是中國與美國在“貿(mào)易戰(zhàn)”剛剛起沖突的時(shí)候的點(diǎn)位,昨天他曾經(jīng)到了那時(shí)候的一個(gè)低點(diǎn)。 如果還要往前排的話,可以說這個(gè)點(diǎn)位基本上靠近了2017年11月份以來的一個(gè)相對低點(diǎn)。如果不那么嚴(yán)格去講的話,它跌破了24000點(diǎn)的話,基本上就回到了2017年11月份大盤的一個(gè)重心,或者說就是回到這一塊來了。
那時(shí)候大盤的重心就運(yùn)行在23900點(diǎn)一線,它跌到這個(gè)地方,就是差不多它的重心已經(jīng)回調(diào)到了一年以前。這對市場的心理作用比較大,所以說在昨天跌到了23900點(diǎn)一線的時(shí)候,突然慢慢的開始往上拉。雖然尾盤他也收紅了。但是在圖形上它顯得非常難看,它有一個(gè)非常長的下影線,別人就有理由認(rèn)為你這是在刻意護(hù)盤。而美國金融當(dāng)局它要刻意護(hù)盤的話,它是有資本的,因?yàn)楝F(xiàn)在還是美元當(dāng)?shù)?span style="display:none">TtT豪仕閱讀網(wǎng)
美元對美聯(lián)儲(chǔ)(美國金融當(dāng)局)而言,他就是一個(gè)電子符號,它隨時(shí)可以拿出來,你就是要他拿出1萬億美元,他都可以拿出來。所以說對他而言,護(hù)盤不是個(gè)問題,問題在于護(hù)盤的時(shí)間要拖多長?因?yàn)闀r(shí)間太長了的話,當(dāng)市場確認(rèn)一種趨勢以后,之前所有的護(hù)盤就變成一個(gè)巨大的負(fù)擔(dān)。所以說我們從今天晚上開始觀察美國道指,因?yàn)樘O果這個(gè)事情被牽扯進(jìn)來是從今晚開始,大家就注意觀察美國股市運(yùn)營情況,它不是一天兩天 還起碼要好多天去觀察。
今天開盤不知道大家關(guān)注沒有,它是高開,一開盤第一分鐘一根大陽線拉起來就拉到了24791點(diǎn),這是最高點(diǎn)。 從我們的角度來看,現(xiàn)在這個(gè)世界上沒有任何利好能夠讓它漲的這么兇,那么唯一的可能就是大的資金護(hù)盤,它就是要 好像是賭一把氣把它拉上來,他現(xiàn)在有資本。 你現(xiàn)在就是需要2萬億他都拿得出來。
問題是時(shí)間,他是不是能夠和時(shí)間去對抗?因?yàn)槟隳贸?萬億后,就意味著你要吸納那么多籌碼,也消耗了2萬億那么多的籌碼。所以說他的資金 他也并不是說想搞2萬億就搞2萬億,所以說這個(gè)護(hù)盤的任務(wù)對他也非常重。 這是一點(diǎn)。 所以說我們談到這一點(diǎn),就是說蘋果這個(gè)案件出現(xiàn)以后,對美國的道指是產(chǎn)生一個(gè)很大的壓力的。這一點(diǎn)從今天晚上10點(diǎn)半美股開盤第一分鐘道指就上漲幾百點(diǎn),就可以看得出來。
從我們觀察角度來看的話,美國也非常緊張股指或者蘋果股價(jià)受到禁令的沖擊效應(yīng)。盡管這是昨天出現(xiàn)的的裁定,但是人們對這個(gè)東西的想象空間,它需要一定的時(shí)間去發(fā)酵,。特別是在今天,由于中國外交部部長親自出面,發(fā)出非常強(qiáng)硬的聲音,說“中國一定要還世界一個(gè)公道”。這就符合我們之前的判斷,這個(gè)事情絕對不會(huì)是簡單的了結(jié)。 所以說美國金融當(dāng)局如果想去護(hù)盤的話,那就去護(hù)好了。
這本身就是像與一個(gè)風(fēng)車作戰(zhàn),是與整個(gè)市場在做博弈,他對抗的是的市場的信心,是市場的預(yù)期,是市場的智慧。在今天這個(gè)時(shí)候,美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始往下行了,這一點(diǎn)甚至已經(jīng)為他美聯(lián)儲(chǔ)親自證實(shí)。美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在已經(jīng)放軟加息的論調(diào),為什么?根據(jù)就是我們上次也談到過,他說的“現(xiàn)在利率貼近于中性利率”,這是什么意思呢?就是再繼續(xù)加息就沒必要,因?yàn)榻?jīng)濟(jì)開始往下走,市場都看出來了。再說謊話的話,代價(jià)也許更大。
所以說在這個(gè)情況下,美國金融當(dāng)局他如果逆市場的預(yù)期去拉抬美國道指的話,那無所謂。說老實(shí)話,中國也還沒開始動(dòng)作。 今天值得注意的是什么?中國在黃金方面有一個(gè)動(dòng)態(tài), 中國黃金國際交易可以用債券擔(dān)保的一個(gè)新聞,大體是上海黃金交易所和中央國債登記結(jié)算公司的一個(gè)關(guān)于保證金的業(yè)務(wù)。
嘉賓:
新聞是這樣的,就是“上海黃金交易所與中國國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司合作優(yōu)化債券充抵保證金業(yè)務(wù)”,這是標(biāo)題。
內(nèi)容是這樣的,2018年12月11日,上海黃金交易所和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司聯(lián)合發(fā)布了一個(gè)關(guān)于調(diào)整上海國際黃金交易中心可沖抵債券種類及債券充抵折扣率的公告,合作優(yōu)化債券充抵保證金業(yè)務(wù)。國際中心的會(huì)員可利用其托管在中央結(jié)算公司的叫做政策性金融債,作為信用擔(dān)保,用于開展上海黃金交易所延期內(nèi)保證金品種的交易,就是將政策性金融債納入業(yè)務(wù)可沖抵債券范圍,是國際中心進(jìn)一步降低國際會(huì)員資金成本的重要舉措,同時(shí)也是中央結(jié)算公司不斷推進(jìn)人民幣債券擔(dān)保品在貴金屬市場應(yīng)用的又一成果,標(biāo)志著我國債券市場和黃金市場互聯(lián)互通的進(jìn)一步深化。
第二段也比較重要,我也讀一下。
就此次業(yè)務(wù)優(yōu)化,一方面可以提高國際會(huì)員的資產(chǎn)使用效率,優(yōu)化資產(chǎn)配置,進(jìn)一步降低在黃金市場交易成本。另一方面,有利于擴(kuò)大業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模,從而提升境外機(jī)構(gòu)投資于中國黃金市場和債券市場的積極性與活躍度。此外業(yè)務(wù)的優(yōu)化還將進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場和黃金市場的互聯(lián)互通,產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)效應(yīng),促進(jìn)兩個(gè)市場的深化改革與創(chuàng)新發(fā)展。后面的內(nèi)容就是說交通股份銀行做的第一筆交易,成為首家國際會(huì)員。
東方:
我跟大家提這個(gè)新聞并強(qiáng)調(diào)兩個(gè)點(diǎn),第一,這個(gè)事,可以說是打通中國債券市場和黃金市場的重要的一步,可以說它是進(jìn)一步的深化。這是它的一個(gè)意義。而中國的債券和中國的黃金市場,我們很容易把它去對應(yīng)思考美國的債券和美國的黃金市場,這么一對比,大家就明白了,這個(gè)動(dòng)態(tài)它說明了我要打通我的債券和黃金市場,讓他們互通,意味著我要活躍中國的債券市場和黃金市場。由于中國市場龐大,因此,中國的市場活躍以后,就意味著其它主要市場、比如美國的相應(yīng)市場活躍度會(huì)相對下降,這是必然的。這是它發(fā)出的一個(gè)信號。
另外還有說弄這一塊、這個(gè)業(yè)務(wù)的意圖在于什么?它首先在于降低中國黃金市場的交易成本,擴(kuò)大我國黃金期貨市場規(guī)模,吸引境外的投資者參與中國的黃金市場和債券市場,這兩者缺一不可。由于中國在人民幣原油期貨的問題上,現(xiàn)在已經(jīng)開始大量吸引了國外投資者,特別是現(xiàn)在包括紐約的,包括外國的一些原油的方面的期貨投資者,他現(xiàn)在都不得不看看夜盤(對美國投資者來說,上海油是他們的夜盤),他必須晚上也盯著 上海原油期貨的行情,這就是一個(gè)變化,現(xiàn)在上海黃金交易所,中國的黃金交易和中國的債券交易,他也要往這方面努力,所以說到現(xiàn)在為止,中國還在慢慢準(zhǔn)備黃金和債券,要慢慢的發(fā)力,可想而知,這才是中國真正的反擊動(dòng)作,至于那個(gè)爛蘋果,只是順手執(zhí)行。
而且我們說了,那個(gè)案子是陳年舊案,中國是抓住這個(gè)機(jī)會(huì)把他該裁定的裁定了,裁定之后不管高通他現(xiàn)在是怎么想的,他想撤訴都已經(jīng)不可能,反正裁定了就這么回事。至于他是OS11能賣還是OS12還能賣,那是中國后面再鑒定的問題。這個(gè)東西操作手法就很多。關(guān)鍵是這已經(jīng)向市場發(fā)出信息,就是說蘋果它攤上事了。為什么?因?yàn)橹袊鞘澜缟献畲蟮氖謾C(jī)單一市場,誰失去了中國市場,基本上就失去了未來,這是肯定的。
所以說這么一個(gè)消息在這里有這么巨大的操作空間。蘋果他當(dāng)然攤上事了,至于最后市場怎么去猜測蘋果未來的股價(jià)走勢,建議美聯(lián)儲(chǔ)多多研究一下,多做一下分析,這跟我們沒關(guān)系。
嘉賓:
蘋果市值問題,或者權(quán)重問題,我上次看到有一條新聞里面談到,在美股當(dāng)中不光是蘋果的權(quán)重,還有蘋果的下游的一些企業(yè)的權(quán)重也在里面。也就是說,如果說考慮到對蘋果的打擊,實(shí)際上應(yīng)該是對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的打擊。
也包括高通,雖然昨天高通比如說有利好,昨天蘋果跌了2%多,高通漲了3%多,因?yàn)楦咄ㄓ幸欢ǖ睦谩5菑恼麄€(gè)市場的損失來看,從長遠(yuǎn)的損失來看,以及從蘋果以及產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看,那么這個(gè)打擊效應(yīng)的話應(yīng)該會(huì)比較明顯,并且隨著時(shí)間的流失會(huì)日益明顯出來。這個(gè)是我的一個(gè)感覺。
東方:
蘋果的產(chǎn)業(yè)鏈很長,因?yàn)樘O果它跟華為不太一樣,它跟高通也不太一樣。
蘋果它從根本上講,它是一個(gè)只做計(jì)算機(jī)或者手機(jī)的一個(gè)公司,他跟華為不太一樣。華為它的通信業(yè)務(wù)的生產(chǎn)非常多,他擴(kuò)展到現(xiàn)在,甚至筆記本電腦他都開始在開發(fā)。華為他的最終目標(biāo),從我們觀察上他在把物聯(lián)網(wǎng)這塊做起來。而高通它是一個(gè)通訊公司,主要是靠賣專利。你看蘋果的營收,華為的營收和高通的營收,它不在一個(gè)層級上。高通大家都知道,高通好像很了不得,但是他全年的營收就200多億。
它就是賣專利,所以說他和蘋果,都跟華為不太一樣。如果華為跟蘋果去比的話,那么我們可以打個(gè)比方,如果只有這兩家公司,就是華為和蘋果的話,那么沒有華為,蘋果會(huì)死掉;沒有蘋果,華為會(huì)活得更好。這怎么說?因?yàn)樘O果即便做手機(jī),他自己的技術(shù)門類也是不齊全的。比如說我們經(jīng)常聽到,有個(gè)說法叫做基帶,手機(jī)基帶他沒有。而華為的手機(jī)基帶和芯片,全部是自己研發(fā)的。
但蘋果不一樣,蘋果今天用高通的,明天用英特爾的。他現(xiàn)在主要用英特爾,因?yàn)樗咄[翻了。英特爾的基帶有個(gè)毛病,他信號能力好像有點(diǎn)欠缺,所以說最新的蘋果手機(jī),它的信號跟以前相比,信號的強(qiáng)弱經(jīng)常出問題,經(jīng)常丟信號。這是一個(gè)技術(shù)問題,什么叫基帶?大家可以大致從這么角度去理解它。基帶就是對電信號的一種調(diào)節(jié),原來電腦撥號上網(wǎng)時(shí),我們都知道有個(gè)調(diào)制解調(diào)器,現(xiàn)在手機(jī)聯(lián)網(wǎng)則沒有這個(gè)說法了,基帶就是類似把手機(jī)信號進(jìn)行調(diào)節(jié)、解擾!
反正就是完成這個(gè)工作程序的這么一個(gè)芯片,或者一個(gè)芯片組。別看這么一小塊東西,它研發(fā)起來也非常麻煩。 第一它涉及到專利壁壘的問題。第二,它涉及到開發(fā)成本的問題。所以說蘋果到現(xiàn)在為止,他沒有自己的基帶,他直接用別人的基帶。但是華為是用自己開發(fā)的基帶,華為的基帶非常好。所以說這是蘋果和華為的區(qū)別,從這個(gè)角度上我們可以去理解所謂的產(chǎn)業(yè)鏈,如果那么說蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的話,它也包括了英特爾。
所以說如果僅就這個(gè)事情的話,要是從產(chǎn)業(yè)鏈的角度去看它,那就稍微放大了一點(diǎn)。畢竟這個(gè)東西對英特爾的影響還是比較小, 有沒有影響?肯定有影響,但是我們不要去過多去側(cè)重于產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)然我們可以這么去思考它,但是它對產(chǎn)業(yè)鏈的影響相對比較小一點(diǎn),你要說產(chǎn)業(yè)鏈的話,中國的富士康,那是他的核心產(chǎn)業(yè)鏈,它很多手機(jī)都是富士康生產(chǎn)的,這就把它擴(kuò)大了,我們現(xiàn)在是專門局限在蘋果身上比較好一點(diǎn)。
這是給大家稍微介紹一下。中國主要的反擊在黃金層面,這和我們預(yù)期是符合的,因?yàn)槲覀兦皟商煸谌豪锖孟褚蔡崾敬蠹易⒁恻S金方面的動(dòng)態(tài),這個(gè)動(dòng)態(tài)就出來了。所以說,這幾天中美之間圍繞華為事件,大家角力得非常激烈,市場也看到了,所以說市場的一些避險(xiǎn)資金現(xiàn)在已經(jīng)開始往黃金方面涌入。最新的行情是什么?美國黃金的行情,紐約黃金的話,現(xiàn)在是1250一線。中國上海的黃金期貨主力合約指數(shù),現(xiàn)在大體上也保持著跟國際黃金走勢相對一致,沒有走出自己的獨(dú)立行情。這樣的話就是說明了中國現(xiàn)在在黃金方面,雖然說在打通關(guān)節(jié),但是還沒有實(shí)際性的動(dòng)手,只是在發(fā)出這樣的信號。
這是大家要注意的,哪天中國的上海黃金期貨,它走出非常明顯的獨(dú)立的行情來了, 意味著中國真正在黃金層面開始發(fā)力了。這是一條,這是從行情角度去看。另外一個(gè)指標(biāo),就是說中國在黃金儲(chǔ)備的問題上,拿出了一個(gè)讓人感覺有點(diǎn)震撼的黃金儲(chǔ)備值的時(shí)候,這也是實(shí)質(zhì)性動(dòng)手。但是這兩點(diǎn)我們都沒看到,所以說今天這個(gè)動(dòng)態(tài)只是在這方面繼續(xù)準(zhǔn)備。我們相信國際金融市場也會(huì)注意到動(dòng)態(tài)。期貨配資
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