?并購墓地竟遇詐騙，“殯葬第一股”上半年殯葬板塊營收占比已不足7.5%

作者 :正文注明 2020-09-25 15:43:14 圍觀 : 次評論

作為A股市場的“殯葬第一股”的福成股份在業(yè)務(wù)擴(kuò)張時遇到了詐騙風(fēng)險。

9月23日晚間，福成股份（600965）發(fā)布公告稱，在并購標(biāo)的天德福地陵園的過程中，公司簽署的1.8億元《增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》存在交易對方提供虛假財務(wù)資料、隱瞞部分負(fù)債等問題，對方騙取公司簽訂《增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

公告顯示，福成股份已向河北省三河市公安局報案，公司被合同詐騙案一案且已經(jīng)立案，案件偵查工作正在進(jìn)行中。

業(yè)績承諾懸殊，已計提7545萬元土地成本減值準(zhǔn)備

說起墓地，人們很容易想起“高價”“暴利”等詞語。此話不假，殯葬業(yè)有一定的壟斷性，是毛利非常高的行業(yè)。上面提到的天德福地陵園是福成股份2018年收購的項目，不過在收購后的第二年公司卻意外出現(xiàn)了虧損。

據(jù)了解，福成股份于2018年11月與湖南韶山天德福地陵園有限責(zé)任公司原股東曾攀峰、曾馨槿簽署《增資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。通過本次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，公司以人民幣1.8億元取得天德福地陵園60%股權(quán)。

根據(jù)收購協(xié)議約定，天德福地公司及原股東向福成股份承諾2019-2023年，分別實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤2270萬元、2720萬元、3270萬元、3920萬元、4700萬元。

不過在收購后，天德福地經(jīng)營業(yè)績顯著低于收購時的水平，且與業(yè)績承諾差異懸殊。

從近三年的業(yè)績來看，2017年-2019年，天德福地分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6049.01萬元、6064.72萬元、536.83萬元；實(shí)現(xiàn)凈利潤1370.04萬元、1247.72萬元、-1182.42萬元。顯然，未完成約定的2019年凈利潤目標(biāo)。

對于未完成業(yè)績承諾的原因，福成股份在2019年年報中這樣描述道：一是在與地方政府合作遷建殯儀服務(wù)中心時遭到當(dāng)?shù)卮迕褡钃虾头磳Ξa(chǎn)生糾紛，致使殯儀服務(wù)中心的遷建工作不能如期開展，對銷售市場預(yù)期產(chǎn)生了不利影響；二是營銷人員在開展業(yè)務(wù)時，由于收款手續(xù)文件不齊備，在年終審計時未能被確認(rèn)為收入。

因天德福地2019年未完成年度業(yè)績承諾義務(wù)，原股東應(yīng)補(bǔ)償給公司3679萬元，各方約定以股權(quán)補(bǔ)償方式進(jìn)行。2020年6月18日，原股東以股權(quán)補(bǔ)償方式向公司補(bǔ)償20%股份。截至目前，公司持有天德福地陵園80%的股權(quán)。

值得注意的是，在今年6月9日公司就收到上交所關(guān)于前期收購資產(chǎn)的經(jīng)營情況、業(yè)績補(bǔ)償情況、存貨變動情況、其他應(yīng)收款情況等方面的問詢函。

2019年年報顯示，福成股份報告期期末存貨賬面價值為6.45億元。其中，報告期內(nèi)計提相關(guān)跌價準(zhǔn)備7545萬元，主要為公司對控股子公司天德福地陵園的土地成本計提減值準(zhǔn)備所致。

公告顯示，天德福地陵園土地成本在2019年12月31日的公允價值為1.07億元，在合并日土地成本價值（含評估增值）1.93億元持續(xù)計算到2019年12月31日的價值為1.83億元，福成股份據(jù)此將兩者之間的差額7545萬元確認(rèn)為天德福地陵園土地成本的減值準(zhǔn)備。

另外，在收購時天德福地陵園凈資產(chǎn)賬面價值為8201.40萬元，全部權(quán)益評估值為2.8億元，評估值增值率達(dá)241.28%。

曾貢獻(xiàn)9成利潤，如今生意“慘淡”下滑75%

公開資料顯示，福成股份于2004年上市，前期主業(yè)為畜牧養(yǎng)殖屠宰及食品加工，2013年完成對福成餐飲的并購重組后主業(yè)增加了餐飲服務(wù)，2014年對大股東旗下寶塔陵園實(shí)施并購，2018年收購湖南天德福地陵園60%股權(quán)，公司形成“中央廚房”食品加工和殯葬陵園生命文化的雙主業(yè)格局。

通過并購，目前福成股份已擁有了四項陵園資產(chǎn)，包括旗下的三河靈山寶塔陵園有限公司、湖南韶山天德福地陵園有限責(zé)任公司、杭州錢江陵園有限公司和宜興市龍墅公墓有限公司，是目前A股唯一一家擁有殯葬業(yè)務(wù)的公司。

2018年是福成股份殯葬業(yè)務(wù)最高光的時刻。當(dāng)期的年報顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.54億元，同比增長6.85%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.6億元，同比增長2.45%。其中，公司殯葬業(yè)務(wù)板塊的子公司三河靈山寶塔陵園有限公司為福成股份貢獻(xiàn)的凈利潤為1.48億元，占上市公司凈利潤總額的比重超過90%。

到了2019年，福成股份漸漸走起了下坡路，當(dāng)年公司殯葬業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.85億元，同比減少了近30%。

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