行業大恐慌！高利貸公司，要死一批？

作者 :正文注明 2020-10-04 13:07:37 圍觀 : 次評論

原創：陳興杰
來源公眾號：功夫財經
已獲授權

最近，有兩個非常普通的民間借貸案件獲得媒體高度關注：

1、中銀消費金融有限公司起訴逾期借款人陳某與朱某，要求兩人按年化利率24%償還個人借款本金利息與逾期滯納金，獲連云港市海州區人民法院的支持。

2、中國人民財產保險股份有限公司鄭州分公司起訴張某，要求后者按年化利率24%追償個人信用貸款保證保險相關違約金（主要是逾期保費與代償理賠款），獲鄭州市中級人民法院支持。

21世紀經濟報道稱，這兩個判決出臺，和

最高法新近出臺民間借貸利率司法保護上限（15.4%）新規發生了沖突。

法院系統的案例常常互相參考借鑒，此種分歧出現，是否意味著“下調民間借貸利率司法保護上限”的終結呢？很多人在期盼。

首先我要說，這兩個判決的出臺沒有問題，根本不存在地方法院與最高法規定的沖突。

所謂的“沖突”是媒體鬧了個烏龍。先簡單梳理一下事實：

8月20日，最高法院發布新修訂《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》。本次修訂最大的變動，是民間借貸利率受保護的上限，錨定為一年期LPR（貸款市場報價利率）的四倍。

9月，央行公布1年期LPR為3.85%，4倍即為15.4%，比此前的貸款利率下降不少。

但是，這項規定第一條就說，本規定所稱民間借貸，指自然人、法人和非法人組織之間進行資金融通的行為。經金融監管部門批準設立的從事貸款業務的金融機構及其分支機構，因發放貸款等相關金融業務引發的糾紛，不適用本規定。

中銀消費和中國人保都是金融監管部門批準設立，持牌從事貸款業務的金融機構。不執行15.4%的年利率，適用24%的年利率，正確合法，無可指摘。

21世紀經濟報道不先查資料，就質疑法官的正確判決，確實太粗心了。

這件事很簡單，但它延伸開來，還是有一些很值得討論的話題。

首先要問的是，媒體為何會犯這種低級錯誤？除了不夠嚴謹，一個重要原因是，這項規定談的是“民間借貸案件”，卻把持牌機構排除出去，邏輯很有問題。

持牌機構包括中銀消費、中國人保這樣的國家金融機構。此外絕大多數是民間金融機構，包括消費金融公司、地方小貸公司，及微粒貸和借唄這樣的巨頭產品。它們并非官方機構，和個人的借貸糾紛理當是“民間借貸案件”——卻被最高法院的規定排除出去，沒有查法規的人，確實很難想到。

持牌機構的貸款利率不和“民間借貸”同軌，他們不會把利率拉到天上去。自利率市場化改革以后，持牌機構就沒有貸款利率的上下限。但持牌機構執行的利率，從來不比“真正的民間借貸”高。原因很簡單，持牌機構是國家認可的合法放貸的單位，如果其利率比國家法定“高利貸”還要高，勢必造成惡劣影響。

具體到現實中來說。8月20日新規出臺之前，民間借貸利率一直執行“兩線三區”標準：

約定利率超過年利率24%，人民法院不予保護；
年利率24%至36%之間的利息，借款人已支付的，人民法院不予干預；
超過年利率36%的利息，法院認定該部分利息無效。

法律劃定高利貸紅線是36%，針對“自然人、法人和非法人組織之間的資金融通”，持牌機構沒有受限制，但它們還是不敢越雷池一步，所有持牌機構的利率最高都不超過36%。

這可以視為金融市場長期行之有效的潛規則。

這就不難理解，8月20日最高法院發布新修訂“規定”，給金融行業帶來最大影響的，不是個人、企業和非法人之間的“民間借貸”，恰恰是這項規定第一條——“不適用本規定”的持牌機構。

所謂前者“民間借貸”，大多早就突破36%的高利貸紅線。它們本身違法，不訴諸司法討債，高利貸標準是36%還是15.4%，有什么差別？正在吃“合法飯”的持牌機構，卻面臨現實的考驗。

民間高利貸標準從36%下調到15.4%，絕大多數持牌機構的貸款利率，都算高利貸。宜人貸、拍拍貸、玖富萬卡的20萬貸款年利率都是35.88%，京東金條的年利率是35.64%。就連年利率18%的微粒貸，23%的螞蟻借唄，也比高利貸紅線還高。消費者怎么想，國家怎么看？

▲圖源：IT時報

一時之間，持牌機構的壓力很大。據媒體報道，有股份制銀行信用卡部門，將信用卡套現年利率從18%降至15.4%以內；也有一家城商行將助貸業務的年利率上限，從20%降至15.4%。

9月初，浙江溫州甌海區人民法院判決，平安銀行溫州分行主張年化利率24%被駁回，債務人只需承擔15.4%的利息。

為此，中國小額貸款公司協會印發通知，號召小貸全行業開展利率定價大討論。該協會在通知里強調——要向外界傳達明確信息，小貸公司是經過批準設立的營利法人，它的放貸不是民間借貸（多么混亂的語義）。

由此可見，15.4%給這個行業帶來了劇烈恐慌。誰都不知道，持牌機構什么時候開始執行這個利率水平？如果執行這個利率水平，將帶來什么后果呢？毫無疑問，是滅頂之災。

有媒體曾評估，某頭部上市信貸公司，資金綜合成本在10%左右，綜合不良率5%左右，此兩項加起來達到15%，算上流量和催收成本，35%的貸款利率僅能維持勉強維系。

市面絕大多數小貸公司的成本不會在15.4%以下，新規執行下來，這些公司將全軍覆沒。

有人會說，這些高利貸公司死就死唄，有什么好可惜？

問題是，市場利率水平不是貸款公司自定，而是由市場決定。銀行當然有更便宜的資金，但絕大多數人都貸不到，他們涌到市場上尋求資金，僧多粥少，抬高了利率水平。這些需求只要還在，砍掉了小貸公司，只會讓地下放貸機構活得更滋潤。

還記得嚇人的“砍頭息”、“斷頭息”嗎？很大程度上，“砍頭息”和“斷頭息”是對利率管制的逃避。當法律規定36%是高利貸紅線，這些公司為逃避法律懲罰，就發明了新的交付方式：借100，給70，利息還按原來算。

綜合算下來，利率并沒有改變。問題的關鍵不是這些高利貸公司為何這么壞，而是為什么有那么多人拼了命去借？他們看不懂，還是不要命？

很重要的原因是，他們急于用錢，卻借不到錢，只能鋌而走險。如果說部分借“砍頭息”的人是社會爛仔，那么一旦大量消費金融和小貸公司被消滅，更多普通人會走向這條悲慘道路。

說完這些，我們再回過頭評估兩個地方法院的工作。

首先，他們正確落實了最高法的相關規定，保障了貸款人利益，這毋庸置疑；

其次，他們抵制了一股利率管制的的潮流蔓延。這股潮流由最高法輕率發起，雖不針對持牌機構，但其掀起的巨浪，卻已足夠嚇人。

兩家地方法院以其正確的判決重申，持牌機構還執行“兩線三區”的利率司法保護標準。雖說不完美，但總比15.4%的高利貸標準好多了。

最后，兩家地方法院的正確判決被誤讀，恰恰說明“新規”帶來的恐慌。

利率由市場形成，最高法貿然參與金融事務，施行利率管制，帶來很大的混亂。兩家地方法院沒有迎合民意，用判決穩定了市場的信心，非常值得贊賞。

標簽高利貸恐慌行業

上一篇：自貿區干啥的？黃奇帆：我國的開放在這些方面還不到位！下一篇：兩德統一30周年，德國人感謝戈爾巴喬夫！

陳都靈一襲綠色抹胸長裙站在柳樹下宛若自然精靈

近日，陳都靈最新造型美照釋出，她身著一襲綠色抹胸長裙，站在柳樹下宛若自然精靈，神秘而又清新。...
2025-04-24 09:21:51 都靈站在抹胸
梁朝偉劉嘉玲周潤發齊聚為杜琪峰慶生掀起回憶殺

4月22日晚，劉嘉玲于社交賬號上發布了與梁朝偉、周潤發、張叔平等好友為杜琪峰慶生的合影，畫面中眾人笑容滿面，多年情誼盡顯。劉嘉玲周潤發同框合影，劉嘉玲微卷的利落短發造型十分吸睛。...
2025-04-24 09:21:44 劉嘉玲梁朝偉杜琪
林心如就黃子佼事件強硬表態：對虐待及影片持有行為零容忍

臺媒消息顯示，林心如于近期就黃子佼藏匿未成年人性影像一事再度發聲。她鄭重表明立場，明確表示對虐待未成年人以及持有相關影像的行為絕無妥協余地。...
2025-04-24 09:21:41 強硬影片行為
蔣勤勤復古牛仔秒變港風女神紅唇大波浪風情萬種

蔣勤勤曬出一組寫真，身穿復古牛仔外套秒變上世紀港風女神。...
2025-04-24 09:21:29 紅唇風情萬種女神
董璇泳池旁喝椰子水好愜意穿優雅禮裙身姿曼妙

近日，董璇在社交平臺上曬出一組寫真美照，并配文稱：“提前在廣州感受了夏日賽道。”照片中，她身著一襲優雅禮裙在游泳池旁喝椰子水，面露明媚笑容，十分愜意。...
2025-04-24 09:21:14 椰子泳池曼妙
“瘋王”毫無信譽！

原創：申鵬來源公眾號：平原公子已獲授權轉載“關稅戰”剛打沒幾天，特朗普又開始扯犢子了。他表示——“對華145%關稅確實很高，協議達成后美對華關稅將大幅下降，但不會降至零”。美財長貝森特也表示，當前局勢本質上是貿易禁運。美國目標并非與中國脫鉤，兩國可能在兩到三年內達成一項全面協議。貝森特還說：“眼下中美關稅對峙僵局“難以為繼”，并稱預計“短時間內”將出現緩和態勢后，“先眨眼”的美國總統特朗普再度釋放“降溫”信號”。特朗普還說出了逆天言論——“我們會對中國很好的，我們會幸福地生活在一起.......”誰TM...
2025-04-24 09:21:05 信譽瘋王
形勢比人強，特朗普關稅戰打不下去了！

原創：后沙來源微信公眾號：后沙已獲轉載授權昨天在短短不到6個小時之內，特朗普發動的關稅戰又變調了。北京時間0時左右，美國財政部長貝森特在摩根大通的閉門會議上，放風稱，中美之間的高關稅是不可持續的，預計會降溫。預計什么，預料到中國的態度？自己信嗎？1點左右，白宮發言人萊維特在新聞發布會上也表達了類似的態度。5點左右，特朗普親自確認，針對中國進口商品的關稅稅率不會維持在當前水平（145%），“它會大幅下降，但也不會降至零，中國將對最終的關稅稅率非常滿意”。特朗普還說了些肉麻的話，要和中國幸福地生活在一起（v...
2025-04-24 09:21:03 關稅不下去了形勢
孟佳一頭金發短發酷颯帥氣造型百變時尚感滿滿

孟佳曬出一組時尚大片美照，照片中她大膽嘗試新造型，一頭金發搭配黑色抹胸上衣，酷颯凌冽。...
2025-04-24 09:21:02 金發短發百變
慫是真認慫，事是真沒完！

作者：碼頭整薯條的海鷗來源：碼薯學人今天我們來聊聊服軟的特朗普。在美國時間4月22號發生了4件事：特朗普公開說開始考慮降低對華關稅稅率（強調不是0）；特朗普放出消息說中美貿易談判進展順利；特朗普表示無意解雇美聯儲主席鮑威爾，但是還是要求美聯儲降息；特朗普的財長貝森特在22號摩根大通的閉門投資會上明確表示中美貿易戰不能長期持續。這4條消息合在一起，我們可以明確一點，特朗普在釋放善意。但是，善意不代表勝利。果然，就在4月23日，美國媒體突然傳出消息說中美芬太尼談判陷入僵局。22號的宣傳口徑表明特朗普確實在認慫...
2025-04-24 09:21:01 慫是真認慫事是真
特朗普不想打關稅戰了，想和中國幸福地生活在一起！

原創：一棵青木來源公眾號：遠方青木已獲轉載授權特朗普發動的關稅戰又進入新階段了，以一種你想都不敢想的方式。4月23日，特朗普公開發言稱對中國的145%關稅太高了，自己很快會大幅度降低，但不會降低到零。特朗普還說，中國將對最終的關稅稅率非常滿意，但他們必須跟美國達成協議。還有更離譜的，特朗普說：“我認為中國會很高興，我們會幸福地生活在一起”。沒錯，真的是這么說的。中文翻譯看起來非常肉麻，但原文其實更肉麻，特朗普使用的英文單詞原文是“very happily”。不僅要在一起（live together），還...
2025-04-24 09:20:59 關稅中國幸福