美聯儲還要加息！

作者 :正文注明 2023-07-17 18:43:10 圍觀 : 次評論

作者：莊主
來源：米筐投資（ID：mikuangtouzi）

我突然意識到一個問題，美聯儲很可能還要再來兩輪加息。

為什么？

大家先看個數據美國6月的CPI數據：

雖然美國今年6月份的CPI數據表現亮眼，同比漲幅已經降至2021年3月的最低水平了。

但是我們得注意到，這個數據說的是“CPI漲幅”回到了2021年3月，而不是CPI回到了那個時候。

現在的CPI依然是高懸在天上的。

從數據上咱們能夠看到，直接影響居民基本生活支出的住房、能源和糧食依然在快速

上漲。

而核心CPI上漲4.8%，環比上漲0.2%。

這個數據看起來是沒有問題的，核心CPI上漲低于預期的5.3%，環比低于也低于預期的0.3%。

這也是現在預期美聯儲不會加息的主要依據，畢竟增速降下來了么！

但是我們必須認清楚，美國核心CPI上漲4.8%，雖然在減速，但是依然遠遠低于美聯儲的目標2%。

現在的數據依然是比美聯儲的計劃目標還要多一倍的。

我剛才意識到的最重要的問題就是，如果要進行實際預期，就絕對不能忽略“周期”和“決策人”這兩個關鍵性的因素。

如果加上這兩個因素，美聯儲可就真不一定會停止加息了。

先從“人治”的角度說問題出哪了。

目前能夠對美聯儲決策產生決定性影響的人有兩個：拜登和鮑威爾。

但是現在這兩個人都有問題。

拜登就不用說了，就是對著空氣握手、穿著尿不濕戴著呼吸機的那位。

在正常節奏下，美國總統對美聯儲主席具有提名權，是能夠直接影響美聯儲決定的人之一，他會根據國家的戰略需要和戰略規劃，用有效手段干預美聯儲的加減息進程，可以說是美聯儲的一個外置剎車片。

就比如當年耶倫因為反對無限印鈔被懂王干掉了一樣，美聯儲主席想連任，就不能忽略總統的意志。

但是目前來看，這位“全世界最有權力的男人”事實上是被架空了的，甚至是否還有清晰的自我判斷能力都比較存疑。

所以，很可能華爾街已經通過控制拜登，完成了使白宮決策從“美國國家需求”向“美國的資本需求”替換的目標。

白宮現在說話是不一定算數的，大家粗暴地把它理解成趙高跟秦二世的關系就好，跟秦末的國家政策實際上是服務于趙高的個人利益是一個原理，只不過秦二世跟拜登的區別，就是“年少無知”和“老年癡呆”之間的不同而已。

那么，最重要的就是要看鮑威爾了。

這個美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾，跟那個拿著一管洗衣粉楞說是生化武器（現實板指鹿為馬）的鮑威爾不是一個人。

人雖然不一樣，但他倆干的活差不多，都是以正義之名散播災難。

如果說，現在的美聯儲主席還是耶倫的話，那么美聯儲停止加息的預期就應該是正確的，因為耶倫是堅定的鴿派，學術主張一直都是鼓勵通脹的，就是致力于通過貨幣增發擴充就業和提振市場動力的那一撥。

但是這個鮑威爾，跟耶倫在學術上則是死對頭，他是一個堅定不移的鷹派！

他們這幫人，是旗幟鮮明的反對一切通脹，一直都是以最大限度的壓制通脹率為己任的。

所以市場對于鮑威爾發言的反應，遠遠比耶倫當政時期更神經過敏，這位老兄一句話就能把美股砸崩盤。

所以，在美國總統“掉線”的情況下，鮑威爾的學術立場和政治主張，就是不能不重點考慮的影響因素。

4.8%這個比目標通脹率還高一倍多的數據，能不能讓這么一個鷹派當中的鷹派人物，放棄自己的學術立場和政治主張，我們不能不打個問號。

有這位“爺”在，現在市面上以“完全排除人治因素”得出的預期可能都太樂觀了。

別說什么皿煮，也別說什么西方制度優越性，經濟和投資這事兒上，咱就把唯心主義那一套先往旁邊放一放吧。

只有傻子才會相信“某某制度下，決策者都是毫無個人訴求的圣人”這種鬼話。

事實上，美國貨幣政策，目前完全是掌握在華爾街利益集團和鷹派手中的。

鷹派需要壓死通脹率，華爾街需要貨幣危機創造利潤。

但是留給美聯儲的時間卻并不多。

從時間上看，美國最多還有6~8個月的窗口期，因為任何團體都無法承受長時間運行在這種通脹率的環境內，撐一年已經很了不起了。

從過去幾次美元周期上來看，就沒有在畸高通脹率環境下維持超過一年的先例。

從頻率上來看，美國最多還能撐住25個基點規模的加息3次。

因為在高，銀行就受不了了。

以目前的利率水平，美國的中小銀行業，甚至部分大銀行都已經處在崩潰邊緣了。

就連硅谷和第一共和都已經倒下了，如果再激進的加4次，利率干到6%以上，美國的中小銀行系統就消失了，因為這些銀行持有的很多國債資產，利率都只有1點多。

所以，3次基本就是極限。

但是現在來看，在這一波美元加息狂潮當中，由于中國拉著第三世界玩了一把貨幣互換，回流潮直接被人民幣給截胡了，華爾街基本沒有什么拿得出手的戰績。

全球雖然有很多外債比外儲還多的國家，但是中、俄、沙拿著亞投行托了一圈底以后，除了非洲問題比較大以外，亞洲就爆了一個芝麻大小的斯里蘭卡。

越南雖然也受到重創，但是因為跟中國有深度的合作勾連，也是逃過了一劫。

而美國后花園里面，連阿根廷這種“死鬼”竟然都沒死掉，巴西更是活蹦亂跳的變成了個顯眼包。

美元這一波，外面暴雷沒動靜，炮仗基本都點在自己家里了。

摩根大通、花旗這些大佬雖然強勢收割了一波自己人，但是從宏觀來看，也只是左手倒右手的事情，并沒有獲得什么外部輸入。

目前來說就拿下了一個烏克蘭，但是問題也很大。

美國血洗烏克蘭國有資產的主要推動力，不是經濟層面的美聯儲，而是俄羅斯和北約的炮彈，以及一個演員出身的猶太商人。

雖然現在基本上所有烏克蘭國有資產都已經歸美國了，貝萊德也在給烏克蘭做“資產重組”，不過前提是它得能把烏克蘭賣個好價錢。

戰爭如果還沒停止，那這些資產就依然還是難以變現的“劣質資產”啊！

只要俄羅斯還沒停事兒，烏克蘭這塊肉美國就咽不下去。

這也是為什么這次北約峰會的時候，美國一邊忽悠演員，一邊給俄羅斯施壓，一邊還謀求跟俄羅斯進行談判的原因。

因此，在這個情況下，從華爾街的利益出發，再“點它一炮”的可能性是非常大的！

在大多數國家已經瀕臨極限的閾值地帶，美聯儲如果再加25個基點，對于各國經濟來說無疑都是一次新的重壓測試。

客觀上，留給美聯儲的時間不多了，想翻盤的話，時間周期最多6~8個月，點炮的機會最多3次。

這種情況下，控制了白宮決策權的華爾街，認命躺平的概率有多大？

以我跟華爾街那群鬼佬打交道十來年的經驗看，越是壓力區焦灼的時候，他們這群人就越喜歡再加資金下重注。

這種情況下，我們該怎么辦？

目前來講，人民幣已經做好了相當的準備。

前段時間人民幣一輪貶值，央媽保持著“蜜汁沉默”，由市場力量自主釋放了很多人民幣的空壓，讓一直居高不下的人民幣兌美元匯率，回到了一個相對合理的區間。

最近一段時間通過拋售部分積壓的低息美債，人民幣又有所回升，形成了比較有力量的頭部支撐區。

空間，我們已經釋放出來了。

現在的情況就進入了優勢性的博弈位置，那我們該怎么做？

二選一。

第一：如果華爾街認慫了，美聯儲真的停止加息，半年的貨幣緊縮窗口過后，美國開始進入降息周期。

此時人民幣有足夠的上漲空間能夠保證我們把匯率穩在6.0以下，不會對中國的整體經濟造成太劇烈沖擊。

而金磚、東盟等第三世界國家在與中國深度合作的過程中，不僅保留了元氣，也重構了與中國的貿易關系。

屆時一定會很好的改善中國的對外貿易環境和經濟結構。

這是實業貿易的巨大機會。

第二：那就是華爾街不認慫，在接下來的半年里再加息1~2次。

而屆時，如越南、阿根廷、巴西、泰國等等國家將再次承受重壓，只能繼續加深與中國的貿易深度勾連，也會給貨幣互換機制更大的擴展空間。

第三世界也會有一大批優質資產暴雷，這樣就會給我們在資產圈里，提供更多的選籌機會以及更低的資產價格。

人民幣升值、美元貶值、國際資產溢價，中國的GNP一定會有一個很舒服的表現。

到時候我們跟著美元一起買就行了。

現在我們要做的，就是枕戈待旦，然后把格局打開！

背靠貿易布局和人民幣國際化，現在的中國投資人已經不是十年前的“小癟三”了！

寇可往，我為何不可往？

作為現在的世界第二，憑什么美國人能上桌吃飯，我就不能一起吃呢？

標簽美聯儲

上一篇：市場在用“腳”去定義5.5%！下一篇：想撕碎咱的王牌？中國反手亮出新神器，美國看好了！

陳都靈一襲綠色抹胸長裙站在柳樹下宛若自然精靈

近日，陳都靈最新造型美照釋出，她身著一襲綠色抹胸長裙，站在柳樹下宛若自然精靈，神秘而又清新。...
2025-04-24 09:21:51 都靈站在抹胸
梁朝偉劉嘉玲周潤發齊聚為杜琪峰慶生掀起回憶殺

4月22日晚，劉嘉玲于社交賬號上發布了與梁朝偉、周潤發、張叔平等好友為杜琪峰慶生的合影，畫面中眾人笑容滿面，多年情誼盡顯。劉嘉玲周潤發同框合影，劉嘉玲微卷的利落短發造型十分吸睛。...
2025-04-24 09:21:44 劉嘉玲梁朝偉杜琪
林心如就黃子佼事件強硬表態：對虐待及影片持有行為零容忍

臺媒消息顯示，林心如于近期就黃子佼藏匿未成年人性影像一事再度發聲。她鄭重表明立場，明確表示對虐待未成年人以及持有相關影像的行為絕無妥協余地。...
2025-04-24 09:21:41 強硬影片行為
蔣勤勤復古牛仔秒變港風女神紅唇大波浪風情萬種

蔣勤勤曬出一組寫真，身穿復古牛仔外套秒變上世紀港風女神。...
2025-04-24 09:21:29 紅唇風情萬種女神
董璇泳池旁喝椰子水好愜意穿優雅禮裙身姿曼妙

近日，董璇在社交平臺上曬出一組寫真美照，并配文稱：“提前在廣州感受了夏日賽道。”照片中，她身著一襲優雅禮裙在游泳池旁喝椰子水，面露明媚笑容，十分愜意。...
2025-04-24 09:21:14 椰子泳池曼妙
“瘋王”毫無信譽！

原創：申鵬來源公眾號：平原公子已獲授權轉載“關稅戰”剛打沒幾天，特朗普又開始扯犢子了。他表示——“對華145%關稅確實很高，協議達成后美對華關稅將大幅下降，但不會降至零”。美財長貝森特也表示，當前局勢本質上是貿易禁運。美國目標并非與中國脫鉤，兩國可能在兩到三年內達成一項全面協議。貝森特還說：“眼下中美關稅對峙僵局“難以為繼”，并稱預計“短時間內”將出現緩和態勢后，“先眨眼”的美國總統特朗普再度釋放“降溫”信號”。特朗普還說出了逆天言論——“我們會對中國很好的，我們會幸福地生活在一起.......”誰TM...
2025-04-24 09:21:05 信譽瘋王
形勢比人強，特朗普關稅戰打不下去了！

原創：后沙來源微信公眾號：后沙已獲轉載授權昨天在短短不到6個小時之內，特朗普發動的關稅戰又變調了。北京時間0時左右，美國財政部長貝森特在摩根大通的閉門會議上，放風稱，中美之間的高關稅是不可持續的，預計會降溫。預計什么，預料到中國的態度？自己信嗎？1點左右，白宮發言人萊維特在新聞發布會上也表達了類似的態度。5點左右，特朗普親自確認，針對中國進口商品的關稅稅率不會維持在當前水平（145%），“它會大幅下降，但也不會降至零，中國將對最終的關稅稅率非常滿意”。特朗普還說了些肉麻的話，要和中國幸福地生活在一起（v...
2025-04-24 09:21:03 關稅不下去了形勢
孟佳一頭金發短發酷颯帥氣造型百變時尚感滿滿

孟佳曬出一組時尚大片美照，照片中她大膽嘗試新造型，一頭金發搭配黑色抹胸上衣，酷颯凌冽。...
2025-04-24 09:21:02 金發短發百變
慫是真認慫，事是真沒完！

作者：碼頭整薯條的海鷗來源：碼薯學人今天我們來聊聊服軟的特朗普。在美國時間4月22號發生了4件事：特朗普公開說開始考慮降低對華關稅稅率（強調不是0）；特朗普放出消息說中美貿易談判進展順利；特朗普表示無意解雇美聯儲主席鮑威爾，但是還是要求美聯儲降息；特朗普的財長貝森特在22號摩根大通的閉門投資會上明確表示中美貿易戰不能長期持續。這4條消息合在一起，我們可以明確一點，特朗普在釋放善意。但是，善意不代表勝利。果然，就在4月23日，美國媒體突然傳出消息說中美芬太尼談判陷入僵局。22號的宣傳口徑表明特朗普確實在認慫...
2025-04-24 09:21:01 慫是真認慫事是真
特朗普不想打關稅戰了，想和中國幸福地生活在一起！

原創：一棵青木來源公眾號：遠方青木已獲轉載授權特朗普發動的關稅戰又進入新階段了，以一種你想都不敢想的方式。4月23日，特朗普公開發言稱對中國的145%關稅太高了，自己很快會大幅度降低，但不會降低到零。特朗普還說，中國將對最終的關稅稅率非常滿意，但他們必須跟美國達成協議。還有更離譜的，特朗普說：“我認為中國會很高興，我們會幸福地生活在一起”。沒錯，真的是這么說的。中文翻譯看起來非常肉麻，但原文其實更肉麻，特朗普使用的英文單詞原文是“very happily”。不僅要在一起（live together），還...
2025-04-24 09:20:59 關稅中國幸福