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關于金融科技產業的底層生態結構，大家可以看下圖：

核心的就是中間部分，金融機構+科技企業。

金融科技，拆解開來，就是“金融+科技”。金融大家都非常熟悉，就是銀行、保險、證券公司等這些持牌的金融機構。

而科技呢，從目前來看，金融科技生態關鍵的底層技術科技歸類為ABCD 技術，包括人工智能（A，Artificial Intelligence）、區塊鏈技術（B，Blockchain）、云計算（C，Cloud Computing）、大數據等（D，Big Data）。

ABCD，正在從不同的方面向金融機構賦能。

人工智能（A）對金融的賦能包括智能客服、語言數據挖掘、金融信息分析等。

比如大家在銀行、證券APP中反復遇到的智能回復，主要運用的就是這個技術。雖然目前用起來很坑爹，但是畢竟還在發展之中，未來能為金融機構節省大量人工成本。

區塊鏈技術（B）目前主要應用在加密支付、智能合約等方面。

相信大家都聽過咱央行正在推進的央行數字貨幣DCEP，采取的就是區塊鏈技術。相比于紙幣的匿名性、微信支付寶依賴網絡和銀行賬戶等，這是個更先進的支付技術，未來央行發行的每一分錢，都能無限地追蹤下去。

云計算（C）是一種IT資源的交付和使用模式。

過去，金融企業需要花費高昂成本，自己買電腦和服務器來處理大量交易和數據。如今，一切交給云計算就好，既有利于保障金融服務的高效率，也節省了大量開支。

大數據（D）具有高速、多樣、大量、真實、低價值密度的特點，能幫助金融企業總結現狀、預測未來。

大數據主要應用在客服、風控、反欺詐、營銷等方面，例如銀行可以通過大數據來分析企業和個人的信用風險，微信支付寶能通過大數據來給你推薦更適合你的理財產品。

以ABCD技術為支撐的金融科技生態，是目前金融科技的重要表現形式，也是金融科技誕生之初的表現。

可以說，金融科技的出現，讓傳統機構從小米加步槍升級到了AK47，帶來了金融領域的效率革命。

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金融科技發展到目前的以ABCD為支撐的形態，實際上已經經歷了一個比較漫長的孕育過程。

在金融科技的概念形成之前，也出現了金融和科技的初次相遇。比如我們最為熟悉的，幾乎已然取代了紙幣交易的掃碼支付。

除了掃碼支付，支付寶與微信在金融科技領域的開疆還包括余額寶/零錢通

上線于2013年的余額寶，對于“躺著賺錢”的銀行的存款業務可謂是一場巨大革命。即使利率一降再降，也比活期存款高太多——如今還有多少年輕人愿意把錢存銀行的？

匯聚了錢后，支付寶就開始銷售理財產品、基金乃至黃金了。各家的產品的歷史收益率一覽無遺，質量不過硬的產品迅速被淘汰，在銀行大堂忽悠人的客服經理開始大下崗。

支付寶的成功，是阿里對包括工農中建國有四大行在內的全國數千家銀行的一次“收割”。若不是阿里背后浙滬財團們的鄭志能量強大，恐怕就要被傳統金融利益集團給扼殺了。

這個時期金融和科技的聯姻，也有一個具體的概念，叫做“互聯網金融”，可以說是金融科技的雛形，當時一些高校還專門開設了互聯網金融這門課程。

當然，既然是初期，雙方沒有深度融合，難免有些不法企業蹦出來鉆空子。比如曾興盛一時的P2P，即可理解為高利貸和非法集資等把自己的生意搬到了網上，詐騙范圍從一個小地方擴展到了全國人民。

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隨著金融和科技的進一步發展，尤其是時隨著科技的進步，科技為金融做出了一些有針對性的調整和技術應用，金融科技時代才真正到來，科技真正為金融進行了量身定做，ABCD齊上陣。

走的比較遠的比如央媽的DCEP，即國家法定的用于電子支付的數字貨幣，離全面鋪開已經不遠了。

最近央媽副行長范一飛在2020環球銀行金融電信協會上即披露：DCEP截止目前已經處理313萬筆交易，試點主要在深圳和雄安等大城市進行，政府已經利用數字人民幣“紅包”獎勵了約5000名參與抗擊新冠的醫務人員。

與此同時，國內的金融機構也都在不斷增強自身的“科技含量”，市場上金融機構科技含量的水平，是衡量金融機構發展水平的重要標準。

比如銀行界的招行、保險界的平安，都是行業科技含量突出的金融機構。

除此之外，銀行界的平安銀行、建行；證券公司中的華泰證券、國泰君安等，都被認為是國內金融科技第一梯隊的后備軍。

除了阿里帝國的螞蟻金服，騰訊旗下的財付通，市場知名的互聯網公司也正借助自身強大的科技水平涉足金融。例如京東旗下的京東數科，小米旗下的小米金融、百度旗下的度小滿金融，乃至字節跳動等，幾乎所有巨頭都已經進入了支付、貸款等領域。

而一些單一領域的科技型企業，也在力圖向金融科技轉型，例如做互聯網安全的360，也成立了360金融，旗下擁有私銀家，360淘金，360借條等。

專注于人工智能的企業玖富數科，2019年發布了玖富金融云、玖富超級數字錢包等金融科技產品。

總之，現在幾乎所有的傳統金融機構都在加碼金融科技投入從人員配備、硬件補充。甚至是自己家的投資，都鉚勁兒向金融科技傾斜，好從科技中挖掘新的發展動能。

例如，中國人壽斥資27億入主萬達信息，致力于打造“科技國壽”，構建”金融+科技”生態圈；中國人保設立了人保金服，推進金融科技新業態布局。

保險巨頭對科技的熱衷，是因為科技能夠極大改善保險的運作模式。例如基于用戶使用習慣的車險定價，簡單來說，對于謹慎駕駛的車主，事故率低，收費就低，對于危險型駕駛員，收費更高。因此，科技的介入讓保險收費更加合理。

所以目前，金融科技領域的畢業生非常好找工作，薪酬也水漲船高，反而傳統的純金融，尤其是曾經坐著業務就從天上掉下來的柜員、理財經理等，現在已然處于一片哀嚎之中。

科技不僅賦能金融機構，這幾年，市場上也出現了一些科技賦能的創新型金融產品。這些產品在沒有大數據、高頻交易等等技術之前是不可想象的。

簡單來說，我們所用的花唄、借唄背后，實際上是結合了阿里的技術和券商、信托等持牌金融機構的牌照優勢相結合的產物。

為什么你的借唄初次開通就能套現五萬，而我的只有五千？正是因為你的個人數據，衣食住行等各種信息都被阿里的平臺所記錄，阿里的成熟的模型瞬間就能判定你的信用狀況，比過去依賴單家數據的信用卡靠譜得太多了。

更不要說以阿里為代表的金融科技還服務數萬家小微企業，以及對經濟發展的促進以及對就業的支持，這些對于政府來說都是優先級極高的領域。所以，大家千萬不要懷疑阿里的上層建筑資源。

這些金融科技平臺強大的集成和統籌能力，也給大家提供了十分便捷的金融服務。還是那個案例，過去咱買個理財產品，還得到銀行大堂聽理財經理忽悠，如今在支付寶/微信/雪球等平臺各產品歷史收益一鍵就能排序。

科技，已然徹底改變了這個行業的生態。

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如果說過去幾十年我國的發展模式是“金融+地產”，未來幾十年必然是“金融+科技”。那些科技含量高，金融發達的城市和地區，必將是未來我國經濟發展的“地區引擎”。

無論是預測的股市“金融+科技”股票，還是基于金融科技對城市房價的預測，都是對金融科技的效率改造能力和溢價能力的極大肯定。

比如專司金融科技的螞蟻金服，2015年A輪融資估值約450億美元。自從基于大數據的個人信用鑒別技術的花唄、借唄于當年上市后，螞蟻金服的估值就開始了突飛猛進的增長，2016年B輪估值600億美元；2018年估值1500億美元。目前即將上市，估值可能將超過3000億美元。

比如傳統金融大佬平安。平安2017年4月份市值6800億元人民幣，目前約1.4萬億，這個體量，三年居然還能實現翻倍。市場普遍認為，平安自2017年起在金融科技領域的發力，即是其市值得以狂飆的最重要原因之一。

面對自身的高速膨脹，金融科技大佬們并不滿足，甚至一些傳統的“舊動能”，也開始成為他們整合和賦能的目標。

比如阿里帝國早已開始悄悄地將觸角伸向了房地產，一方面聯手杭州市政府打造杭州住房租賃監管服務平臺，另一方面開始與老牌房產中介易居合作成立天貓好房。

對房地產的布局，能夠使得阿里補齊用戶“衣食住行”信息中住的信息，同時，住房抵押貸款這塊傳統銀行的巨大蛋糕也有望被螞蟻蠶食，“金融+科技+地產”的王炸組合可能會進一步突破我們對阿里帝國的想象力邊界。

總之，在未來幾十年，我國經濟發展的主線將和金融科技牢牢綁定在一起，畢竟在可以預見的未來，這個領域都將是投入產出效率最高的領域。

對于我們個人來說，從職業的選擇和奮斗，到股市投資，再到房地產增值，金融科技都將是一條明智的主線。