紐約社區銀行面臨暴雷！

作者 :正文注明 2024-02-08 22:43:06 圍觀 : 次評論

來源：大白話時事
微信號：xhdb66

最近美國又有一家地區銀行面臨暴雷危機。

紐約社區銀行在過去一周時間里，股價暴跌56%，從10.38美元，跌到現在4.48美元。

起因是1月13日，紐約社區銀行發布一份糟糕的財報，該銀行2023年第四季度虧損2.52億美元，而2022年同期盈利1.72億美元。

紐約社區銀行把業績不佳的原因，歸咎于收購簽字銀行400億美元的資產。

2023年3月，硅谷銀行破產后，簽字銀行也跟著破產，然后紐約社區銀行收購了簽字銀行400億美元的資產，結果現在眼瞅著是消化不良，可能危及自身。

紐約社區銀行當然是得出來表態，穩定軍心。

2月6日，紐約社區銀行發表聲明表示，總流動性為373億美元，超過了大約229億美元的無保險存款，不包括抵押和內部存款。

但市場并不買賬。

同樣在2月6日，穆迪將紐約社區銀行的信用評級，下調至“垃圾級”，這是一口氣降低了兩個等級。

穆迪公司稱，下調評級是出于對紐約社區銀行面臨的“挑戰” 的擔憂，因為該銀行此前披露了其在陷入困境的商業房地產市場風險敞口出現意外虧損，震驚了華爾街。

這里說到了商業房地產的事情，正好在2月7日，最近一直在給美國毒奶，說美國經濟已經軟著陸的耶倫，難得做了一次預期管理稱，美國商業地產的損失令人擔憂。

耶倫也承認稱，許多小型銀行存在商業房地產集中風險。

不過耶倫當然也是要找補說，美國監管機構正在努力確保金融體系的貸款損失準備金和流動性水平足以應對該問題。

意思是有問題，但問題不大，真是如此嗎？

美國商業地產這兩年是一直存在問題，這個我之前也有分析過。

其中幾個主要原因，這次耶倫也有說。

包括美聯儲激進加息導致利率上升，還有因為疫情影響，讓美國出現工作模式轉變，特別是互聯網產業對工作地點要求比較低，所以很多美國人就是能居家辦公就居家辦公，這使得商業地產的空置率大幅上升。

還有就是今年有大批商業房地產貸款到期。

如果美聯儲不能及時降息，那么很多商業房地產就得為了借新還舊，不得不去借當前高息貸款，這就會增加暴雷的概率。

而持有大量商業房地產貸款的紐約社區銀行，也是因此出現較大壓力。

2023年第四季度該銀行的貸款損失撥備達到5.52億美元，而上一季度為6200萬美元。

而現在穆迪還下調了紐約社區銀行的評級，這讓紐約社區銀行更難獲得融資，債務壓力自然更大，容易陷入惡性循環。

紐約社區銀行公司是美國最大的區域銀行之一旗星銀行的母公司。

截至2023年12月31日，公司資產總額為1163億美元，貸款總額為858億美元，存款總額為814億美元。

紐約社區銀行的資產大概是硅谷銀行的一半，屬于中小銀行，但體量也不算太小。

在去年3月硅谷銀行破產后，美國銀行業一度風聲鶴唳，但隨著美聯儲緊急定向擴表數千億美元，給銀行體系注入流動性后，過去這大半年，基本就沒怎么聽到美國銀行業再暴雷。

這次紐約社區銀行面臨暴雷，也算是卷土重來。

其實之前有幾個跡象表明，美國銀行業存在的問題并沒有消失。

去年3月，美聯儲是通過一個叫做“銀行定期融資計劃”（BTFP）來給銀行定向擴表放水。

去年下半年，這個BTFP工具的使用額一度下降。

但最近BTFP工具的貸款余額是在持續增加，1月24日，BTFP貸款余額達到1678億美元的歷史最高水平，而且從去年11月中旬以來，BTFP貸款余額是激增逾500億美元。

這個BTFP使用量越大，說明當前美國銀行體系的資金越緊張。

因此，最近兩個月，本來美國銀行的資金面就開始有點緊張，但因為有這個BTFP定向輸血，所以整體還沒有暴雷。

不過對美國銀行業有一個不好的消息。

在1月25日，美聯儲宣布，BTFP將于3月11日到期后結束。

這意味著，到今年3月11日，當前美國銀行業通過BTFP向美聯儲借的這1678億美元，就得到期償還，并另外找其他貸款途徑，來借新還舊。

加上有跡象顯示當前美國回購市場資金流動性較為緊張，市場對相關流動性沖擊的擔憂隨著該工具到期日的臨近而水漲船高。

美聯儲逆回購規模截止2月8日是5530億么原的規模，正處于一個持續下降的態勢，差不多平均每月下降1500億-2000億美元的速度。

按照當前這個下降速率，預計美聯儲逆回購規模還可以支撐2-3個月，預計是4月份或者5月份可能枯竭。

所以疊加BTFP在3月到期不續，意味著今年3月開始，美國金融市場的流動性就會開始緊張。

那么既然如此，美聯儲為何還要選擇對BTFP到期不續呢？

一種比較大的可能就是美聯儲打算在3月份之后降息或者擴表，那么自然就不需要給BTFP續上。

雖然美聯儲之前議息會議是打消3月降息預期，但假如3月份美國就爆發流動性危機，那么美聯儲是有可能先擴表，再降息。

不過我個人認為，美聯儲可能5月降息或者擴表的概率更大一些，3月還是有點太快。

但總體來說，以目前各方態度看，美聯儲今年降息是大概率的事情，并沒有太大懸念，區別就是在哪個月份降息，目前市場預期也是5月份降息概率最大。

至于美聯儲是否先不降息，先擴表的可能性，我認為是存在的。

因為對市場流動性來說，擴表可以最直接注入流動性。

但如果在高利率的情況下擴表，屬于一種甜蜜毒藥，長期副作用非常大。

正常來說，量化寬松的維持前提，就是得0利率的寬松環境，才能由央行去印鈔購債。

至于在高息

這種一邊加息，一邊放水，很難成為常規行為，短時間應急還有可能，長期很難維系。

這就好比有人非要借高利貸給你，這肯定是不安好心。

但美聯儲如果先降息再擴表，這輪收割可能無功而返。

但如果是先擴表再降息，在高息狀態下擴表，那屬于一種長期慢性自殺行為，但可以避免立即死刑。

美聯儲會如何選擇，我們今年可以多多觀察。

標簽紐約銀行社區

上一篇：梅西在日本上場狀態良好！可以定性了，就是“喲西”！就是反華！下一篇：投名狀：梅西以身為棋，小貝勝天半子！

陳都靈一襲綠色抹胸長裙站在柳樹下宛若自然精靈

近日，陳都靈最新造型美照釋出，她身著一襲綠色抹胸長裙，站在柳樹下宛若自然精靈，神秘而又清新。...
2025-04-24 09:21:51 都靈站在抹胸
梁朝偉劉嘉玲周潤發齊聚為杜琪峰慶生掀起回憶殺

4月22日晚，劉嘉玲于社交賬號上發布了與梁朝偉、周潤發、張叔平等好友為杜琪峰慶生的合影，畫面中眾人笑容滿面，多年情誼盡顯。劉嘉玲周潤發同框合影，劉嘉玲微卷的利落短發造型十分吸睛。...
2025-04-24 09:21:44 劉嘉玲梁朝偉杜琪
林心如就黃子佼事件強硬表態：對虐待及影片持有行為零容忍

臺媒消息顯示，林心如于近期就黃子佼藏匿未成年人性影像一事再度發聲。她鄭重表明立場，明確表示對虐待未成年人以及持有相關影像的行為絕無妥協余地。...
2025-04-24 09:21:41 強硬影片行為
蔣勤勤復古牛仔秒變港風女神紅唇大波浪風情萬種

蔣勤勤曬出一組寫真，身穿復古牛仔外套秒變上世紀港風女神。...
2025-04-24 09:21:29 紅唇風情萬種女神
董璇泳池旁喝椰子水好愜意穿優雅禮裙身姿曼妙

近日，董璇在社交平臺上曬出一組寫真美照，并配文稱：“提前在廣州感受了夏日賽道。”照片中，她身著一襲優雅禮裙在游泳池旁喝椰子水，面露明媚笑容，十分愜意。...
2025-04-24 09:21:14 椰子泳池曼妙
“瘋王”毫無信譽！

原創：申鵬來源公眾號：平原公子已獲授權轉載“關稅戰”剛打沒幾天，特朗普又開始扯犢子了。他表示——“對華145%關稅確實很高，協議達成后美對華關稅將大幅下降，但不會降至零”。美財長貝森特也表示，當前局勢本質上是貿易禁運。美國目標并非與中國脫鉤，兩國可能在兩到三年內達成一項全面協議。貝森特還說：“眼下中美關稅對峙僵局“難以為繼”，并稱預計“短時間內”將出現緩和態勢后，“先眨眼”的美國總統特朗普再度釋放“降溫”信號”。特朗普還說出了逆天言論——“我們會對中國很好的，我們會幸福地生活在一起.......”誰TM...
2025-04-24 09:21:05 信譽瘋王
形勢比人強，特朗普關稅戰打不下去了！

原創：后沙來源微信公眾號：后沙已獲轉載授權昨天在短短不到6個小時之內，特朗普發動的關稅戰又變調了。北京時間0時左右，美國財政部長貝森特在摩根大通的閉門會議上，放風稱，中美之間的高關稅是不可持續的，預計會降溫。預計什么，預料到中國的態度？自己信嗎？1點左右，白宮發言人萊維特在新聞發布會上也表達了類似的態度。5點左右，特朗普親自確認，針對中國進口商品的關稅稅率不會維持在當前水平（145%），“它會大幅下降，但也不會降至零，中國將對最終的關稅稅率非常滿意”。特朗普還說了些肉麻的話，要和中國幸福地生活在一起（v...
2025-04-24 09:21:03 關稅不下去了形勢
孟佳一頭金發短發酷颯帥氣造型百變時尚感滿滿

孟佳曬出一組時尚大片美照，照片中她大膽嘗試新造型，一頭金發搭配黑色抹胸上衣，酷颯凌冽。...
2025-04-24 09:21:02 金發短發百變
慫是真認慫，事是真沒完！

作者：碼頭整薯條的海鷗來源：碼薯學人今天我們來聊聊服軟的特朗普。在美國時間4月22號發生了4件事：特朗普公開說開始考慮降低對華關稅稅率（強調不是0）；特朗普放出消息說中美貿易談判進展順利；特朗普表示無意解雇美聯儲主席鮑威爾，但是還是要求美聯儲降息；特朗普的財長貝森特在22號摩根大通的閉門投資會上明確表示中美貿易戰不能長期持續。這4條消息合在一起，我們可以明確一點，特朗普在釋放善意。但是，善意不代表勝利。果然，就在4月23日，美國媒體突然傳出消息說中美芬太尼談判陷入僵局。22號的宣傳口徑表明特朗普確實在認慫...
2025-04-24 09:21:01 慫是真認慫事是真
特朗普不想打關稅戰了，想和中國幸福地生活在一起！

原創：一棵青木來源公眾號：遠方青木已獲轉載授權特朗普發動的關稅戰又進入新階段了，以一種你想都不敢想的方式。4月23日，特朗普公開發言稱對中國的145%關稅太高了，自己很快會大幅度降低，但不會降低到零。特朗普還說，中國將對最終的關稅稅率非常滿意，但他們必須跟美國達成協議。還有更離譜的，特朗普說：“我認為中國會很高興，我們會幸福地生活在一起”。沒錯，真的是這么說的。中文翻譯看起來非常肉麻，但原文其實更肉麻，特朗普使用的英文單詞原文是“very happily”。不僅要在一起（live together），還...
2025-04-24 09:20:59 關稅中國幸福