來源:圓方你怎么看啊
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2022年3月,美聯儲開始了這一輪的加息周期,首次宣布加息25個基點。此后,美聯儲在2022年進行了多次加息,分別在5月、6月、7月、9月、11月和12月。進入2023年,美聯儲繼續在2月、3月、5月和7月進行加息。最初的加息幅度為25個基點,隨后在2022年的某幾次加息中幅度增加到50個基點,甚至出現了連續四次75個基點的加息。2023年的加息幅度則基本穩定在25個基點。經過連續加息,美國聯邦基金利率目標區間從最初的接近零水平逐步上升。到2022年12月,聯邦基金利率目標區間已經達到4.25%至4.50%。截止2023年7月,利率區間進一步上升至5.25%到5.50%,達到二十二年來的高位。
而隨著美國這一輪加息周期,全球幾乎所有國家都在貨幣承壓。特別是在過去一年的“美元虹吸”大潮中,都比較難過。
非洲許多沖著腳脖子貶值的就不去說了??纯匆恍┑貐^的大國,歐洲的土耳其,白俄羅斯,俄羅斯貶值也算正常,畢竟受一定戰火影響而美洲的阿根廷,智利,以及委內瑞拉,要說都是資源無比豐盛的地方,這一次也“一如既往”的被拉崩了。特別是阿根廷,這300%的貶值,真是聽者傷心,聞者落淚。看回亞洲的話,黎巴嫩和敘利亞導彈在頭頂滿天飛就不說了,但是日本以15.20%的貶值比例,也擠到了前四,就真的有些出乎意料。而且如果看日本在過去三年的走勢,就更加明顯,從22年3月美國加息開始,日本的匯率就快穩不住了。(說句題外話:人民幣從6.3到7.2,就有很多人坐不住了,說中國經濟崩盤了。那日本這個從110-150,不知道要被描繪成什么樣呢?不是日本崩潰,而是日本經濟要起飛了……)全世界貨幣承壓,和美元加息所造成的“美元潮汐”是分不開的,而有漲潮,就會有落潮,其實從23年初,就是美國銀行倒閉潮那一段,就有傳出美元要降息的說法,只不過一直到今天,美元利率依然在高位。那如果今年美元不降息,或者說不光不降,還繼續加,會出現什么樣的情況呢?這個消息,是前兩天流出來了,在前天,美聯儲“三把手”、享有FOMC永久投票權的紐約聯儲主席威廉姆斯表示,盡管經濟數據將決定美聯儲的政策動向,目前他并不感到有降息的緊迫性。他說“加息并非基本情況”,但他并未排除美聯儲下一步行動可能是加息的可能性。威廉姆斯的發言,讓市場上開始討論起來“美元加息”的可能。誒,你看巧不巧,前天發生了什么呢?就在他發言的幾乎同時刻,以色列向伊朗本土發動了攻擊,世界變得更危險,更混亂,而“美聯儲”則變得更“鷹”了。這不由得讓人想到,美聯儲這一輪的加息是從什么時候開始的呢?2022年3月,2022年3月除了加息還發生了什么呢?俄烏戰爭……
所以,想起了一個“繞口令”:“不知道是因為美國想加息才必須要把世界搞亂,還是因為世界亂了美聯儲才有能力加息?!?/strong>不過,今天不是討論美聯儲“可能加息”的原因的,而是想討論,如果美聯儲真加了,會發生什么。因為當缺乏美元,貨幣狂貶,為了留住資金,就必然要提高利率,而提高利率,那么本國的的企業大概就會因為資金成本被拉崩,而國家的經濟可能就會元氣大傷。雖然這對美國來說,也是殺敵一千,自損八百,從去年七月,美國財政史上迎來了一個創紀錄的里程碑——國債利息支出首次超過了美國軍費。根據美國財政部的最新統計數據,過去 12 個月中,美國支付了 8520 億美元的國債利息,而同期歸屬五角大樓的軍費總計 7510 億美元。按照現在十年期國債利率計算,2024年需要支付的利息總額大概是1.2萬億美元左右。而2023年,美國聯邦政府財政收入只有4.4萬億。這就相當于,美國財政收入的1/4都用于還利息了。當然,相對比美國的壓力,其他國家肯定更大。畢竟美國可以自己印鈔票嘛。而那些在這一輪金融絞殺中崩掉的國家,大概就是美國口中所謂的“餐桌上”的吧。現在很多國際國家,很多地區,很多行業,或者具體到很多企業,其實現在沒有崩,就還是硬頂著一口氣撐著,在賭。賭什么?賭美元降息,賭市場重新回到寬松的狀態,賭一輪新的大放水可以救自身于水火。而一旦6月份美元加息,哪怕就加一點點,但是傳出來的信號,足以壓垮很多人的信心。而一旦這些“人”選擇躺平,那么必然會有更多的問題被暴露出來。當然,許多地區的資產價格可能又會受到一記暴擊。
因為當很多國家,經濟出現了問題,當很多事情到了拖不下去必須去暴露的時候,那個時候全世界所面臨的矛盾,大概率會比今天更加尖銳許多。而像巴以問題,這樣用“軍事轉移政治問題”的舉動也會越來越多。建設金融強國需要長期努力,久久為功。必須加快構建中國特色現代金融體系,建立健全科學穩健的金融調控體系、結構合理的金融市場體系、分工協作的金融機構體系、完備有效的金融監管體系、多樣化專業性的金融產品和服務體系、自主可控安全高效的金融基礎設施體系。——2024年1月16日在省部級主要領導干部推動金融高質量發展專題研討班開班式上的講話