原創：天涯補刀
來源微信公眾號：君莫愁
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這段時間我們連續用好幾篇寫了美國資本對日本發動的金融戰，有朋友讓我們多普及一些金融知識……
或許很多人在網絡上看過這樣一句話：“前兩年美國降息，說是陰謀，美國又要拿綠紙來換中國的商品了。這兩年美國加息，還說是陰謀，熱錢回流美國，中國要糟。美聯儲說，我加息是陰謀，我降息還是陰謀，你TMD到底要我怎么樣？”
那么，美聯儲每次的貨幣政策的調整到底是不是陰謀？
我可以明確的說：美聯儲的政策絕大多數的時候是陽謀，極少數時候是陰謀。
所謂的“陽謀”就是：光明正大的使用計謀。
由于陽謀是建立在實力的基礎之上的，所有很多時候即使對方看出了你最終目的，他也沒有辦法應對。
絕大多數時候，美聯儲的貨幣政策都是陽謀，都明確的告訴世界：我要洗劫你們了，但是你們卻沒有任何辦法。
今天，我們就再和大家說說這個問題——一些金融基礎比較差的朋友可以多點耐心的看文，一定能看懂的。
所謂的貨幣政策，主要有：升準和降準；加息和降息；量化寬松和縮表等。
升準和降準：提高或降低準備金率，威力不是很大，是比較緩和的貨幣政策；
加息和降息：提高或降低銀行貸款和存款利率，威力非常強大，屬于比較激進的貨幣政策；
量化寬松和縮表：印鈔和銷毀鈔票，威力巨大，屬于貨幣政策中的核彈。
對于很多人來說，加息和降息比較容易理解，但是量化寬松和縮表比較難理解，所以我們先簡單的給大家普及下量化寬松和縮表。
假設現在經濟形勢非常不好，錢非常難賺，原本很多打算買房的人就不買了——買房以后每個月要償還銀行的貸款，但是由于經濟形勢不好，自己隨時可能失業，可能無法償還銀行的貸款。
大家都不買房了，房地產公司就無法償還銀行的巨額貸款，就可能導致銀行的破產，而銀行的錢大多都是老百姓存在那的，銀行破產就會導致老百姓破產……所以，這個時候，國家就必須要救那些房地產企業，否則就可能導致經濟危機，這就是所謂的“大而不能倒”。
大家也知道，政府的收入主要來源于稅收，而稅收的用途非常的多，很多時候，稅收的錢都不夠花的，哪里有多余的錢來救那些企業？
這個時候，國家沒有其它辦法，只能印錢來購買那些房子——這就叫做“量化寬松”，也可以叫做“擴表”，直白點說就是“印錢”。
國家大量印錢買了那些房子，這樣市場上就額外多了很多錢。錢多了，大家就害怕自己的錢被貶值了，于是就進行各種投資，包括購買房產和開辦工廠，慢慢的經濟就開始恢復了……
經濟恢復了，大家都很容易找到工作，很多人就開始想要購買一套屬于自己的房子，于是大家就都去買房了……
大家都去購買房子了，房價就會大幅度上漲，這個時候國家為了控制房價，再把當初通過印錢購買的房子賣出去，把多印的那些錢再收回來——這就叫做“縮表”，也可以認為是“銷毀鈔票”。量化寬松就是指印錢，也叫做“擴表”，它的反義詞當然就是“縮表”了。比如，我有一套房子價值50萬，沒有任何負債，那么我的資產+負債=50+0=50。這個時候，我想買一輛車子，就把房子抵押給銀行，從銀行貸款了10萬買了車子，這個時候我的資產+負債=（50萬的房子+10萬的車子）+10萬的銀行貸款=70萬。
我的資產負債表由以前的50萬增加到了70萬，這就叫做“擴表”。
反過來，假設我現在有一套房子價值50萬，一輛車子價值10萬，欠銀行10萬貸款，我的資產+負債=（50萬的房子+10萬的車子）+銀行貸款10萬=70萬；現在，我把車子賣掉，還掉了銀行的10萬貸款，我的資產+負債=50萬的房子+0負債=50萬。
我的資產負債表由以前的70萬降低到50萬，這就叫做“縮表”。每個國家都有一個央行，中國的央行是人民銀行，美國的央行是美聯儲。央行不同于商業銀行（工商銀行、農業銀行、建設銀行等），央行的主要功能就是制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定。對于央行來說，它具有印鈔的權力，而它印的錢就相當于自己的負債！印了錢就要把這些錢投放到市場上，如何把印的錢投放到市場上呢？
美聯儲的資產主要是印錢后購買的美國聯邦政府發行的各種債券和房地產抵押支持證券（MBS）；中國央行的資產主要是外匯儲備和相關公司貸款后抵押物；日本央行的資產主要是政府發行的債券、持有的股票或基金。上面的內容不難理解吧，如果還不理解的話，多看幾遍，我認為我寫的還是比較容易懂的。
了解上面的基礎內容以后，大家就很容易看清美聯儲是如何洗劫世界了。大家都知道，美元是霸權貨幣，世界各國之間的貿易主要采取美元結算，而美聯儲就相當于是世界的央行，它的貨幣政策調整自然會影響到世界國家的經濟：美聯儲每次加息、降息、擴表、縮表都能對世界經濟形成比較大的影響。我們為什么在文章的開頭說美聯儲的很多政策都是“陽謀”呢？因為很多時候，美聯儲把它的貨幣政策公開的告訴全世界。在美聯儲的貨幣政策中，最常用的就是加息和降息；量化寬松和縮表是加強版的降息和加息，只能在加息或降息不起作用的極端的情況下才會使用，比如發生經濟危機和經濟嚴重過熱的時候。加息和降息是很容易預測的：當經濟過熱的時候，市場上到處是錢，物價大幅度上漲的時候，就需要加息；當經濟過冷的時候，市場上嚴重缺錢，就需要降息。
這就是我們以前和大家說過無數次的：當物價指數大于3.0%的時候，說明經濟過熱了，美聯儲就要加息；當物價指數在2-3%的時候，說明經濟是正常的，美聯儲一般不會調整貨幣政策；當物價指數小于2%的時候，說明經濟是過冷了，美聯儲就會采取降息措施。在很多發達國家，都是把2%的通脹當成目標：通貨膨脹率不能低于2%。比如，近30年來，日本經濟一直比較差，經濟不增長，物價也不上漲。為了刺激經濟發展，在很長一段時間內，日本一直都把物價達到2%當成目標——只要物價指數小于2%，日本央行就不停的印錢。但是，大家也知道，如果印錢就能解決經濟問題的話，那么大家還那么辛苦勞動做什么？直接印錢就好了！
事實證明：無論日本央行如何印錢，日本的物價指數就是達不到2%的目標——日本央行不停的印錢，通過不斷購買日本上市公司的股份把印出來的錢投放到市場上（最終日本央行成40%上市公司的大股東），物價還沒有漲上來。大家看看下面的圖：2012年安倍當選日本首相，提出“安倍經濟學”，把通脹2%當成目標，無限制的開動印鈔機，日本央行資產負債表急劇擴張。因為當經濟發展到了瓶頸的時候，僅僅依靠印錢是無法刺激經濟發展的、是沒有用的——由于日本人極度不看好日本的未來，無論日本央行印多少錢，被老百姓賺走后，他們也不拿出來消費。如果有人在日本生活或和日本人有生意往來的，一定會知道，日本的物價已經三十年沒有變化了——30年前日本冰棍是60日元(人民幣約3.5元)，今天還是60日元。說到這，肯定有人會羨慕：你看人家物價幾十年不漲，你再看看我們的物價漲成什么樣子了？這其實是一個嚴重的誤區，物價不漲往往意味著你的收入也沒有增長，沒有額外的消費能力，物價自然也不會上漲——日本進入了一個低欲社會。
自從日本被美國搞了《廣場協議》以后，日本經濟近30年沒有增長，為了刺激經濟發展，日本央行不僅僅無節制的印鈔，而且將基準利率大幅度下調，甚至為負利率——你把錢存在銀行，銀行非但不給你利息，還需要你倒給銀行存管費，其目的就是為了讓你去消費或投資。所以，不要羨慕日本的物價不增長，不增長就意味著大家沒有額外的消費能力——物價再便宜，你也沒有額外的錢購買——正是因為沒有錢購買，物價才不增長。
我可以告訴大家：很多發達國家經濟發展到瓶頸以后，你把錢存到銀行以后都是不給利息的，甚至要你倒貼錢。比如，在瑞士，你把錢存銀行，每年要倒給銀行0.75%；日本要倒貼0.1%；歐元區不用倒貼，但也不給利息——相比中國，現在你把錢存銀行，銀行還會給你1.5%的利息（很多國家的有錢人是非常羨慕的）。上面這段內容是額外增加的，因為將來的中國也會遇到這種情況。回到正題：美元是國際貨幣，國家與國家之間的貿易必須使用美元，所以世界上流通的美元數量與經濟發展有著密切的關系，而美聯儲可以通過加息、降息、擴表、縮表等方式來控制美元的流通性，從而對世界經濟產生重大影響。大家看看美國利率變化和世界之間的關系：1997年的時候，東南亞國家發生的經濟危機；2008的時候，美國次貸危機；2015年的時候，中國股市暴漲暴跌。這些大的危機基本都和美聯儲的加息有比較好的關聯性。美聯儲降息，美國資本獲得資金的代價就會非常小，他們從銀行獲得大量低息貸款去投資其它國家，促進了那些國家的發展，推高了其股市和房市……等那些國家的房市和股市大幅度上漲的時候，美國資本再在高位大量賣出房產和股票，然后美聯儲開始加息，房價和股市大跌……到底是陰謀還是陽謀，我們是可以分析出來的，因為美聯儲的貨幣政策我們是能分析出來的。因為雖然美元是國際貨幣，但是它首先是美國的貨幣，所以美聯儲的政策必須首先照顧美國的經濟——這也就讓我們有了預測美聯儲貨幣政策的可能。大家看下面的一個圖：在1998年、2008年的時候，都是陽謀。但是，2015年的時候卻是一個陰謀——大家從這個圖上能看出陽謀和陰謀的區別嗎？如果大家了解上面的內容就會很容易理解：在1999-2001年、2005-2007年這段時間，美聯儲加息都是有道理，因為美國的物價指數都大于3.0%了，需要加息；2015-2018年這段時間的加息是沒有道理的，因為美國的物價指數并沒有大于3.0%。如果大家記得很清楚的話，就會知道：2016年特朗普上臺后就不斷的炮轟美聯儲，說美聯儲的加息是毫無理由的，是“瘋了”，美國的物價指數并不高。特朗普為了發展制造業，對中國發動了貿易戰，發動貿易戰以后美國想要發展自己的制造業就需要低利率來減輕企業的負擔（從銀行貸款的利息非常低），所以特朗普不斷的給美聯儲施壓。與此同時，美聯儲通過近10年的低利率，美國資本拿著大量美元投資其它國家的實體經濟和股市，已經到了獲利撤退的時候，這時就需要美聯儲的加息來幫助它們完成收割……但是，美國的物價指數低于3.0%，不具備加息條件——美國的經濟處于正常運轉的時刻，美聯儲強行加息，就可能導致美國經濟變冷，甚至發生嚴重的經濟危機（2008年，美聯儲連續加息17次，引爆了次貸危機，損失巨大）。不該加息，但是美聯儲卻強行開啟了加息模式，到底是誰瘋了？這就不是陽謀了，而是陰謀了——一個針對中國的陰謀！大家看看那個時期中國股市的走勢圖：2015年的時候，中國股市正好出現一波大漲。我們再來看看同期中國的外匯儲備變化情況：在那段時間，中國的外匯儲備突然多出大概8000億美元。
美國經濟沒有過熱，物價指數并沒有大于3.0%，在物價指數沒有大于3.0%的時候加息，那就是要置本國經濟于巨大的風險之中——想想，現在我們的經濟本來就不好，但是這個時候央行再加息會出現什么樣的后果？經濟很容易就崩潰了。但是，美聯儲不得不瘋，因為美國資本已經大規模的進入中國股市了，需要美聯儲的政策配合——如果美聯儲不強行加息，美國資本撤出后將無法再次獲得廉價籌碼！
假設我現在投入大量的資金，強行拉升一個股票，在我的帶動下，股票出現大幅度上漲，我開始大量拋售股票，這個時候，我就需要美聯儲的配合，如果美聯儲強行加息的話，中國經濟就會受到重大打擊，那么那些在高位進入的股民就會陷入恐慌之中，也會強行拋售股票，導致股市崩盤，然后美國資本再殺回來抄底。在我強行拉升和打壓的過程中，我是要付出極大的代價的：我要拿錢拼命的拉高股價，在獲得足夠多的籌碼的時候，不計成本的拋售股票、打壓股價，最終才可能讓這個股票崩盤——就像1998年的香港保衛戰一樣，美國資本不計代價的賣出持有的股份（股票損失嚴重），然后做空股指，只要股市崩盤，那么美國資本在股票上的損失就會在做空股指上全部彌補回來，等股市崩盤，美國資本再趁機以極低的價格收購那些破產的公司。2015年的時候，美國資本再次故技重施，在港股通、內鬼、地下錢莊和影子銀行的共同策劃下，強行拉升了中國的股市，然后開始大量拋售股票，造成股市的劇烈震蕩……當然了，金融戰的背后必須要有美聯儲的加息配合才行，因為只有美聯儲不斷加息讓中國經濟處于非常被動的狀態下，才能讓大量中國投資者形成恐慌，跟著美國資本打壓股市。否則，美國資本大量拋售股票，高位買入的中國股民可能就不會形成恐慌性的賣出，那么美國資本就可能徹底被埋在中國股市了！正是因為這個原因，美聯儲才不得不在不需要加息的情況下強行加息——這就是特朗普想不通美聯儲為何要加息和說美聯儲“瘋了”的主要原因！雖然美聯儲強行加息了，中國經濟承受了巨大的壓力，但是那些美國資本還是被埋在了中國，因為中國不是東南亞國家，更不是當年香港！如果大家還記得那時發生的情況，就會知道中國為了埋那些美國資本做了多少事情：1、嚴厲打擊金融內鬼、地下錢莊和影子銀行，斷了美國資本的非法資金的來源；2、A股上市公司中1200多支股票以各種千奇百怪的理由強行申請停牌，停止交易，這在中國金融史上前所未有的，在這個過程中，證監會非但沒有制止，反而默許和鼓勵它們停牌——阻止美國資本不計代價的大規模的傾賣股票，讓國有資本證金、匯金公司以及一些上市公司有更多的時間籌集更多的資金穩定股價和拉升股指（拉升股指就意味著做空者損失慘重，甚至可能爆倉，當時連續幾天出現千股漲停的奇觀）；如果經歷過當年那場金融戰的朋友一定會記得，當時證金和匯金公司幾乎是閉著眼睛購買股票，連垃圾股都不放過，其目的就是要阻止美國資本大量低價出售股票、做空股指，形成恐慌！3、對做空股指期貨進行嚴格限制，持有空單需要提交詳細說明，并大幅度提高保證金和手續費——控制做空股指期貨，阻止國內大資金做美國資本的“幫兇”；4、國家進行及其嚴厲的外匯管制，沒有非常正當的理由，誰也不許兌換美元（不許走），在防止老百姓擠兌外匯的同時斷了美國資本的撤退后路……
我還清楚的記得，那時我們的公司在海外有一個分公司，分公司的員工開的工資都是美元，但是在國內銀行都取不出來，然后就去了香港，依舊取不出來。5、在嚴查內鬼、打擊地下錢莊及影子銀行和加強外匯管制的同時，在匯率上，中國對美國資本也發動了一場戰爭：人民幣開始大幅度貶值。
在人民幣大幅度貶值的情況下，美國資本想要離開中國的代價是非常大的。舉個簡單的例子：一個美國人拿1美元到中國換了5人民幣，然后他拿著5人民幣投資中國，賺了1人民幣，連本帶利就是6人民幣。這個時候，他想撤離中國，但是人民幣貶值了，他必須要拿7人民幣才能換到1美元。如果這個時候，他強行撤出中國，就等于虧了1人民幣。大家仔細看下面這個圖就會懂的：在2012-2014年，美國資本大量進入中國，中國外匯儲備不斷增加，人民幣不斷升值；2015年的時候，股市暴跌，美聯儲加息，美國資本強行撤出中國，人民幣大幅度貶值，美國資本損失慘重。所以，2015年美聯儲強行加息是一個陰謀，主要就是針對中國的。但是，中國通過停牌、外匯管制和匯率戰，讓美國資本損失慘重，慘敗而回！當然了，在這個過程中，很多從頭到尾都不知道發生什么情況、在高位買入股票的中國股民也損失慘重。我們為什么一直勸普通人不要炒股（有閑錢，又嫌銀行利息低，可以買點基金），就是因為股市是一個大戰場：大資金和小資金的戰場、國際資本和國內資本的戰場、國有資本和私有資本的戰場……在這個戰場上，小資金基本都成了炮灰！當然了，我們并不是說股市就完全不值得投資，一些發展潛力比較大的企業是值得你長線持有的——獲利巨大的往往都是那些無視股價波動、長線持股的人。2015年，美國資本在中國股市中損失慘重，當初進來的美國資本不得不認虧撤出中國，從那以后，中國外匯儲備始終穩定在3萬億美元左右，那些想要剪中國羊毛的美國資本再也沒有敢來中國！1998年，美國資本洗劫了東南亞國家，但是在香港吃了一個大敗仗；2008年，美國資本為了洗劫世界，結果自己搞出一個次貸危機出來，元氣大傷；2015年，美聯儲強行加息，美國資本大部又被埋在了中國……2020年，一場突如其來的疫情，再次給美國巨創……
疫情之下，美聯儲大規模的印錢，這些泛濫的美元不但推高了美國的股市和物價，同時也流向了一些國家……不過，這一次，美國資本襲擊的對象不是中國——它們已經被嚇怕了，不敢再搞中國了。很簡單：在美聯儲降息的時候，大量美元進入目標國家，必然會導致那個國家的股市大幅上漲。所以，你只要看哪個國家的股市上漲的比較厲害就知道這次美國資本洗劫的是誰了。疫情之下，很多國家的經濟崩潰了，但是股市卻在不斷創新高，就是因為美國資本在美聯儲低價美元的支持下不斷進入了相關國家的金融市場，從而推高了股市。我查詢了幾乎所有大點的國家，越南、日本、印度、阿根廷、土耳其等國符合條件，因為它的股市漲的最猛，外匯儲備增加的最多——從特朗普的貿易戰開始，大量美國資本就已經有計劃的大規模的進入越南了！我們來看一下越南的外匯儲備和股市走勢（阿根廷和越南的走勢是一樣的）：
或許很多人都知道，自從2008年美國次貸危機以后，中國就已經在布局“防美國洗劫”的各種政策，除了加快人民幣國際化、本幣結算外，最重要的一個措施就是——和大量國家簽訂貨幣互換協議。比如，中國和越南達成一筆價值2000億美元的貨幣互換協議：按照當前匯率，中國給越南1.2萬億人民幣，越南給中國4.3萬億越南盾，協議有效期3年。現在越南不是有了中國的1.2萬億人民幣了嗎，如果美國持續加息，美國資本不斷從越南撤資，越南的外匯儲備被兌換光了，沒有錢到國際上購買生產、生活必須的商品了，這個時候它就可以動用中國的1.2萬億人民幣——它可以拿著從中國互換到了1.2萬億人民幣來購買中國商品，也可以兌換中國央行里的美元——但是，三年后它必須要歸還我們的1.2萬億人民幣（同時我們歸還從它那互換來的4.3萬億越南盾），而且只要越南用了我們的人民幣，就必須要給高額利息（在5-6%之間）。
比如，2008年次貸危機以后，韓國就被美國資本給洗劫了一次，然后韓國為了防止再次被美國洗劫，就和中國簽訂了590億美元的貨幣互換協議，一直延續到現在。前段時間，我們和大家說：整個南美洲，包括巴西、阿根廷等國和中國關系都非常不錯，大家知道為什么嗎？
對的，就是因為那些國家和中國簽訂了貨幣互換協議，然后在美國洗劫它們的時候，動用了中國的人民幣——那些國家原來欠了大量的美元，動用中國的人民幣以后，它們就變成了欠中國的人民幣了——中國也因此獲得巴西眾多核心領域的投資權。當然了，巴西寧愿讓中國投資，也不讓美國資本洗劫它們，就說明中國還是相對比較有良心的——我們只想投資，合作共贏。等著日本崩潰，然后把日本還剩的一些優質制造業給抄底回來！從2008年以后，美國資本每洗劫世界一次，中國就在適當的時期救助那些被洗劫的國家一次，抄底優質資產，實力便更強大一分，而這其中最關鍵的就是——中國持有的3萬多億外匯儲備（隱形的外匯更多，大量國企在其它國家還擁有7-8萬億美元資產）。所以，當美聯儲再次加息（或縮表）制造經濟、金融危機的時候，就是中國又一次攻城掠地的時候。俄烏戰爭爆發后，歐洲一些資本來到了中國；這次美聯儲加息，美國資本明顯針對的是亞洲國家，其中以日、韓、越南等國為主，而這些國家都是制造業為主的國家。一旦這些國家在美國的金融戰中倒下了，那么它們國家的很多制造業必然要回到中國——因為美國的工業已經空心化了，美國資本對產業也沒有太大興趣。相反，中國是產業鏈最全的國家。
美國發動金融戰，美國資本獲得金融利益，中國資本獲得產業利益——就像1998年東南亞金融危機的時候，大量制造業來到了中國一樣！
