醫藥的邏輯早就變了！
作者：卡夫卡很忙
來源：局外人的視界（ID：hooyar_380097485）
昨天全網瘋傳某私募大佬死亡消息，有圈里的朋友告訴我，丫是重倉了醫藥，回撤太多。
唉，葛女神還能喜提過億年終獎，但很多跟風的私募們，卻只怕永遠喪失了再戰的資格。
我不知道很多人到底是出于什么心態，到現在還忽悠小白們醫藥的是永遠的賽道，越跌越買，定投不要怕。
關于醫藥，我已經說過很多次了，集采這是大勢所趨，醫藥行業為啥有暴利？懂的都懂，各種渠道，各種營銷，反正有豐厚的利潤才能形成龐大的利益集團，無數專業人士硬核推廣，你說生意能不好嗎？
從前，醫保做不到全覆蓋，僅能覆蓋很少一部分人口，現在農村都有新農合了，連農民們只要交錢了，一樣能在患重病、大病的時候享受到公共醫療救助，關于這里的邏輯，我在《醫藥的這一年》里也詳細的說過。
所以未來，一切醫療暴利玩法，都是在跟國家作對。
如果很多醫藥廠家的產品回歸到政策利潤，以前所謂的高增長，高成長基本的邏輯基本都要破產。
真正有用的好藥，你是必須得進集采，實際上用處沒那么大的，或者適用人群有限的，可以不用進集采，但這不就意味著增長空間有限？
看看這幾年醫藥行業的大牛到底是哪些？所謂抱團賽道里的那幾只，不就是有暴利故事的嗎？
現在故事沒了，拖到現在才跟你暴跌，已經算是很給面子了。
還有人說，那人家做CRO的那怎么也暴跌？
其實往醫藥利益鏈這個角度去看CRO就知道了，研發外包，以前都是印度三哥們做得多，做得好，為啥？是三哥們腦回路清奇，本事很大？
因為印度一億人口十億畜，作為人形畜生那是可以無限制的被當成試藥的對象的。
大醫藥公司的道德水準跟武器公司有的一比，前者販賣疾病牟利，后者販賣戰爭牟利，最終的結果都是導致大量無辜的人死亡。
人都是怕死的，他們又利用了這種怕死的心理來綁架銷售自己的產品。
制造疾病并且販賣醫藥，制造戰爭并且以保衛和平的口號逼著你買武器，這都是人家最愛干的事。
醫藥公司們也喜歡在非洲做人體試驗，但是呢，非洲沒有印度那么豐富的人體基因庫，所以很多超前的研發，人體試驗不好找對象。
印度號稱人種基因庫，各種人種都有，還有各種雜交模式的新人種，試驗起來，各種得心應手。
印度仿制藥為什么發達，也跟這有關系。
疫情剛起來的時候，因為中國的原材料跟不上，印度的醫藥行業不是有一段時間都因為沒有材料揭不開鍋嗎？
印度普遍貧困，而且按照帝國主義分子的設計，這里還將長期貧困下去，那么試藥人是有了，但市場呢？
有仿制藥，那么必然就導致高價銷售的途徑被卡死了。
這時候，大醫藥公司就瞄準了中國。
因為中國市場大，人口多，我們傳統的醫療方式被一番高端的市場化操作以后，老百姓都已經被洗腦，普遍接受了使用昂貴又沒有什么卵用的進口“神”藥。
在各種煽情玩法的包裝運作下，大量神藥還被吸收進了社保體系，這就更讓跨國醫藥巨頭們眼饞了，這就意味著只要快人一步，就能拿到市場先進，那么他們就從研發階段就來對接了。
這就是CRO非常紅火的原因了，你不得搞個熟悉中國市場藥物發行的合作方，怎么能戰勝競爭對手，早點拿到賣藥的資格呢？
這幾年被炒得很牛逼的某某藥企，就是因為市場運作能力很強，于是成為跨國公司爭先合作的好伙伴。
從前特朗普鬧騰的最厲害的時候，也沒看到美國制裁中國醫藥企業，甚至是一路各種大放綠燈，所謂生物科技方面的至高領地，其實話語權早就控制在人家手上，你以為那些巨頭怕你會沿著他們設定的路徑前進？
太天真了，人家早早的用各種密不透風的專利壁壘攔在前面，就等著你丫過來，好攔路搶劫呢。
但是這兩年集采開始搞，不僅搞，而且還越來越有擴大化的態勢，這就意味著未來跨國巨頭吹噓神藥，瘋狂割韭菜的套路不好用了。
那么從前千挑萬選找到的合作伙伴最大的利用價值就沒有了。
但是鬼佬講的是所謂的契約精神啊，單方面撕毀合約，或者是想來更改合約，這是要負擔起經濟責任的。
所以不可抗力就此上線了。
某生物被美國商務部列入黑名單了，于是暴跌，但對于另一個在大A上市的公司來說，這真的是無妄之災嗎？
一家企業在美國退市的時候也就30多億美元的市值，在我A被炒到了5000億，當然你可以說這里有各種合理的解釋，但事實就是本來就被炒高炒糊了，各路資本貪婪的嘴臉，配合廣大基民們踴躍的 出錢出力，它就起來了，這里沒啥醫學的奇跡，多的是資本的力量。
但是空中樓閣建造得再好，問題還是在那里的，很多東西底層邏輯經不起推敲，輕輕一推，立刻跌得稀爛。
別跟我說市值，我還記得當年暴風影音被炒上天，樂視被夸成一朵花，現在呢？
還有人到現在還被洗腦，認為只要我定投，一定會有賺回來的那一天，自己騙自己說什么核心賽道。
事實上，很多事情跟從前不一樣了，而且以后也將永遠不同了，人要及時更新自己的認知，被一些磚家們帶著就跑歪了。
你們只要堅持定投，越跌越買，葛女神就會管理費收到手軟，越虧越賺，公募比私募好的地方就是虧再多，也不用清倉，當然就更不會逼得基金經理想不開了。
所以這時候有人就要問了，難道醫藥就完了嗎？
醫藥是玩不了的，我們有優勢的行業，比如說原料藥，既然中國已經形成了絕對的壟斷優勢，為啥不利用現在CPI大漲的優勢，聯合起來割鬼子的韭菜呢？
憑什么我們制造能力強就活該虧本或者微利？白白把定價權送給鬼佬？
而從前市場上的那些見鬼的風氣，輕內而媚外，中國的原材料，運到外面就是換個包裝，立刻就漲價十倍百倍賣回來，還被人樂滋滋的接受，這不是腦子壞掉了？
我相信這些一定會改過來，并且由此改變中國醫藥企業的盈利格局。
再比如說我從去年就一直開始說的中藥，中藥的話語權，中藥材的標準可都在我們手上捏著呢，怎么就不能創造合理的利潤出來呢？
況且中醫藥整個產業鏈做起來以后，會帶動大量的農民致富，畢竟藥材種植是個人工活，很多藥材大約也只有中國人伺候得來。
最近市場也在反饋了這個邏輯，假如你沒想明白就多想想。
平時超市買個方便面都要比比價格，怎么做投資之前，啥都不去想，不去看，純靠一廂情愿？
也別罵機構，也別罵市場，人家怎么做都有自己的理由，你只能找自己的原因，因為某個品種，隨便唱空是毫無意義的。
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