占豪:股市大漲，牛市來了？丨2020-07-07
很久沒寫股評了，很多戰友留言要求評論一下股市。
A股連續大漲，尤其今天滬市更是大漲近6%，并且突破了2019年4月的高點，這就值得去好好分析一下了。因為這樣的上漲不是簡單的上漲，一個交易日就向2018年初中美貿易戰跌下來的高點沖擊，這絕對不是普通的上漲。
很多人驚呼，是不是牛市來了？
過去幾年，占豪（微信公眾號：占豪）一直就有兩個觀點：
一是在數年前就已經做了判斷，中國新一輪牛市最早會發生在2019年，最晚會發生在2020年，所以占豪一直認為2019年到2020年應該是中國股市新一輪牛市的起點。
二是A股滬指2019年1月份的2440點的低點，很大概率就是這一輪大牛市的起點。
占豪（微信公眾號：占豪）這么判斷有3個原因：
一、2019年到2020年是中國宏觀經濟確立新的發展周期的節點
這個判斷其實早在2016年就做了判斷，但當時沒有估計到兩件大事，一個是中美爆發直接的貿易戰，特朗普上任前中美并沒有直接爆發貿易戰的征兆，特朗普是個重大X因素；另一個是2020年的新冠疫情。
這兩件大事都非常之大，將持續影響全球。但是，哪怕這兩件事的發生，占豪認為應該也不會逆轉大勢，因為美國和新冠疫情都無法壓制中國的前進之路，這些大事件能改變的只是過程細節，卻改變不了大勢。所以，占豪認為這兩件大事會改變經濟和股市的運行節奏，但改變不了整體大的時間節點。
因此，現在我們回頭看，2019年雖然很難，最終中美還是達成了第一階段的貿易協議，中國依然前行，美國發起貿易戰打不垮中國，自己也討不到便宜。
2020年1月，中國最早發現并最早報告新冠疫情，如今也是全球最早控制了新冠疫情。中國控制新冠疫情差不多僅用了兩個月時間，如今到了下半年，經濟運轉基本恢復正常。
2020年，中國經濟非常困難，但全球經濟更困難，美國GDP很可能出現大幅萎縮。那么中國經濟呢？中國一季度GDP下滑了6.8%，但中國經濟二季度即開始逐漸恢復，下半年就恢復正常了。
這也就是說，如果上半年整體基本持平的話，下半年的增長是可期的，所以中國今年GDP增長可能會在3%左右，甚至可能更高一點。
現在，中國在經濟結構、政策等方面都準備就緒，我們已經可以認為這是一個新的經濟周期的起點。
二、2018年底到2019年初是中美貿易戰打了差不多一年后市場信心最低的低點
2018年底到2019年初，應該是中國整體信心最疲軟的時候，持續的貿易戰讓很多人有些無所適從，對美國的恐懼達到了頂點，尤其是美國經濟因大幅減稅數據表現搶眼的時候，中國更是有些人顯得無所適從。
2018年10月18日，A股滬指跌破了2500點，此時如果信心繼續萎靡，股指很可能向2000點邁進，所以守好這個點對宏觀經濟來說是意義重大的。于是從10月18日到19日，一行兩會一直到劉鶴副總理喊話市場。劉鶴副總理還身兼中央財經領導小組辦公室主任和國務院金融穩定發展委員會主任。這個喊話直接確定了“政策底”的存在，當時占豪專門寫了一篇文章《重磅“大咖”齊發聲》（點擊查閱）分析。
?
市場信心的最低點出了政策底和市場底，占豪（微信公眾號：占豪）一直認為2500點上下就是底，事實上過去一年多時間滬指的最低點是2646點。
三、那是政策底
A股是有“政策底”的，雖然有時候“政策底”也是有調整空間的，隨著時間空間變化可能會有變化。但是，2500點上下這個政策底，占豪（微信公眾號：占豪）認為可調空間很小，因為A股20年前就是2000點了，難不成20年時間回到原點？所以，占豪的看法是A股2500點的“政策底”整體是很扎實的，政策不太可能允許2500點以下有太大空間。
2018年10月19日，劉鶴副總理代表最高決策意志向市場喊話，其實就是確認了“政策底”。
占豪最早大概在2016年就判斷，新牛市最早在2019年、最遲在2020年會啟動，也認為2440點就是這一輪牛市的起點點位。這也是為什么占豪一直說現在我們就是處于一輪牛市的山腳下的根本原因。其實，如果買了過去兩年“占豪定制酒”的戰友（戳進睿意生活館有售），對此應該都了然于胸，在酒的文章中對未來趨勢都做了詳細分析。
那么，現在的行情是怎樣的行情呢？
占豪（微信公眾號：占豪）給現在的上漲行情定義為恢復性上漲行情，是因中美貿易戰和新冠疫情被壓抑的行情，現在是一次恢復性上漲。也就是說，本來這一輪牛市應該更早一些啟動，但由于貿易戰和新冠行情在過去一年多時間里被熨平了，現在是牛市進程中的一次恢復性上漲。
那么，這樣的行情是怎么發生的？或者說為什么會在現在發生？又為什么是券商股帶領？
行情在這個時候發生，根本原因有4個：
一、中國控制疫情給力
就在最近兩天，全球疫情進入了第二輪爆發周期，全球一天確診高達21萬，其中美國接近6萬，印度接近3萬。可以預見，無論是美國疫情還是全球疫情，都將會長期持續。
美國總統特朗普甚至開始給美國民眾洗腦，稱新冠感染者99%都是無害的。按這種狀態，不久的將來美國一天的新增確診會超過10萬，而全球每天的確診很可能會在今年冬天達到50萬。全球的疫情控制，已經遙遙無期，全球經濟因此受到嚴重影響。
反觀中國，僅用兩個月即控制疫情，爾后自4月份大概用了一個季度讓經濟恢復到了正常節奏。現在，中國正處于后疫情時代的發展狀態中。中國控制疫情太給力了！
事實上，當北京再次爆發疫情，結果中國僅用20來天，確診300多人，就控制住了疫情。中國這種能力，全世界任何國家都不具備，這給予了全球對中國巨大的信心。
中國不僅自掃門前雪，還大力支持世衛組織，一共為世衛組織援助20億美元以上，同時還援助了全球150多個國家和國際組織。與中國形成鮮明對比的是美國，疫情全球最重，自己灌水數萬億美元對全球卻是一毛不拔，甚至拒絕繳納世衛組織的會員費并退出世衛組織······
中美的這種鮮明對比，讓全球對中國刮目相看，也讓全球對中國充滿信心，從歐盟在德國擔任主席國后主要發展對華關系即可窺斑見豹。
就像占豪（微信公眾號：占豪）在疫情爆發之初所分析的那樣，中國速戰速決控制疫情是具有戰略意義的，現在戰略意義開始顯現了。中國現在無疑是全球抗疫的領導者。
二、中國經濟恢復給力
中國一季度因疫情休克兩個多月，但中國GDP僅下降了6.8%。怎么做到的？就是因為我們國家快速封了武漢乃至湖北省，我們用一個省的犧牲，換來了一個國家的戰略空間，爾后在控制疫情的同時，盡量早地恢復了工業生產和正常秩序，所以我們才實現了一季度6.8%的下滑。與中國相比，美國二季度的下滑幅度根據美國權威機構的預測，將很可能至少下滑30%。
進入二季度，中國經濟就開始逐漸恢復了，到了現在包括湖北都已經完全恢復正常了，武漢經過全城核算檢測后，成了全球最安全的城市，過去個把月連一個無癥狀感染者都沒有了。而中國經濟更是恢復得很好，連武漢疫情最嚴重的的地方，經濟都恢復得很好。由此我們可以認為，中國二季度的經濟數據很可能是好于預期的。
在全球經濟都處于下滑的狀態下，如果2季度中國經濟就恢復得很理想，毫無疑問這是一個重磅利好。
三、中國香港問題處置得力
無論美國為首的西方國家如何反對，中國都強勢地推行了港區國安法。國安法出來后，香港大勢已定。中國與美國在香港問題上的較量，全世界都在看著，事實的結果是，美國對此非常無力。哪怕美國使出了吃奶的勁，中國都不為所動，港區國安法都如期推行。接下來，法律的大刀將向“港獨”勢力和其背后的支持者腦袋上砍去。
中國在香港強勢推行港區國安法也讓全世界認識到，政治上美國面對中國已經毫無辦法。過去，中國還忌憚美國的經濟制裁，現在經過兩年貿易戰已經證明，美國對中國使出吃奶的勁也無濟于事。
當全世界都看清了這種格局后，各國對中國的信心會大增，國人自己的信心也會大增。
四、金融系統的資金開始向外釋放
在過去的幾年時間里，我國一直在持續降準，這使得銀行的資金成本大降，同時金融系統里有大量的流動性。這些流動性，總是需要向一些領域釋放，樓市是政策不允許的，所以這些資金最終會通過渠道融入股市。
而且，從大環境上說，現在股市向好對宏觀經濟是有利的，會激活市場要素從而刺激經濟增長。而且，未來國家要加快直接融資速度，包括創業板都降低了門檻，這都是宏觀的需要。
行情在這個時間點爆發，客觀上還有兩個因素刺激：一是二季度的經濟數據有了初步統計，二是香港穩定了。從技術上說，行情從3月底走上來一直穩步上行，在壓力突破面前有這樣的基礎利好作為支撐，市場突破的時機就來了，這種狀態下二季度宏觀經濟數據向好，必然會刺激市場突破。香港穩定了，市場信心恢復了，外資還是會通過香港進入內地市場，A股是承接資金的重要市場。
那為啥是券商股領漲呢？
正所謂春江水暖鴨先知，市場進入比較好的行情中，交投活躍最受益的就是券商股，券商股當然上漲。同時，券商股大漲也預示著行情將進一步上行。
不過，我們需要注意的是，國家想要的是慢牛，不是快牛，第一輪走勢強是為了吸引眼球和資金，但未來不可能持續快速上漲，有兩個因素決定這一點：
一、世界經濟大環境不允許
全球經濟還遠沒有恢復，A股不具備直接進入快牛的大環境基礎，中國宏觀經濟也不可能一下子就完全逆轉。不過，2021年GDP會超預期，這是因為2020年上半年的數據很差反襯的，這會刺激市場在今年下半年到明年上半年行情向好。
A股未來在短期上漲后可能會遇到美股大跌風險的打壓。美國現在支撐柱了，但二季度數據和未來下半年的經濟增長預期，可能會再次刺破美國的泡沫。美股暴跌可能會給短期上漲的A股一個階段性的較大壓力。
二、政策也不允許
國家政策希望牛市周期長一些，不希望快速把牛市周期消耗完，所以持續暴漲不可能，市場第一波快漲的強壓區在4000點上下，未來這個區域將會有比較長的爭奪。
綜上所述，占豪（微信公眾號：占豪）認為，未來整體將是一個穩步上漲的牛市，第一波會比較強勢，接著會逐漸穩下來，后面隨著美國危機爆發甚至還會有階段性暴跌，這都是需要小心的地方。
不過，未來既然大勢是整體牛市趨勢，局部的輪炒機會就來了，注意選股，瞄準未來的朝陽產業，瞄準政策支持產業，機會還是挺多的！
總之，未來的股市應該開始逐漸盤活，但同時也要注意階段性風險和局部的市場風險。
相關文章
-
盧克文：中國為什么能成為基建狂魔？ |2020-07-07
上個月底在深圳和讀者見面時，有人向我提出一個問題：你一直拿印度和中國比較，說中國是中央集權制的大政府，所以更適合搞大基建，因為有了大基建，工業化就更容易，但你又說美國以前也是基建狂魔，為什么美國這樣的小政府基建也能做得這么好？這不符合你說的大政府與小政府的概念。?這個問題我當時在現場答得并不全面，回來后我又想了好久，也有人點撥，花了半個月才想清楚，并且搞懂了后面的規律，我把這種現象，叫治理國家的成本。?這世上干任何事都是要成本的，你開公司要成本，你開車要成本，你追女生要成本，維持住一個家庭的生存也要成本，...
2020-07-07 12:01:54 宋體基建美國 -
深圳寧南山：清華北大真的是在為美國培養人才？|2020-07-07
前段時間看到一些對清華北大的批評，意思是這些中國最聰明勤奮的大腦大多都去了國外尤其是美國，為美國發展貢獻了力量，而國家明明為清北建設投入了巨大的資源。國內的一些里程碑式的成就，其領軍人物反而都是實力不如清華北大的院校出來的，例如殲二十戰斗機的楊偉是西工大畢業的，預警機之父王小謨是北理工畢業的，長征五號的總設計師是北航的，055大驅的總設計師是上海交大畢業的等等。嗯這個要分行業看，相對其他行業，軍工航天類的領軍人物清華畢業生相對較少，和建國初比較更是如此，我之前做過統計，23位兩彈一星元勛，有8個是清華大學...
2020-07-07 12:01:43 清華校友會都是 -
美國明星爭相宣布參選總統？！總統選秀要開始了？？
來源 英國報姐話說，昨天報姐和大家說了侃爺要競選總統的新聞。2020年大選還有三四個月就會開始，侃爺這個時間下場和川普硬剛的確還有理論可能。但這么短的時間要開戰選戰，并且達到川普和拜登的水平，應該是不太可能了當然，侃爺作為自帶流量的主，并且還有卡戴珊這個流量炸彈，如果能創造奇跡，估計也就這兩位可以了。侃爺昨天今天早上還更新了推特：“YZY救災帳篷正在建設中 #2020的野望”應該是去哪個中南美的國家搞志愿活動去了，看起來還真有種政治家的感覺呢。侃爺宣布競選總統并且炸了推特熱榜之后，其他好多明星也終于看...
2020-07-07 12:00:05 總統美國演員 -
獨立日后 美國疫情迅速惡化如“自由落體”
來源 美中網世界衛生組織WHO周六報告了全球范圍內超過21萬例確診新冠肺炎病例，是24小時內感染人數的新高。WHO的統計顯示，全球在周六確診211，411例病例，比前一天增加了20%。據報告，此前的24小時感染人數紀錄是6月28日時的約19萬例。而根據約翰·霍普金斯大學匯編的數據，截至周日，全球累計報告病例超過1100萬，約有53萬例病亡病例。美國、巴西和印度目前正在經歷最明顯的疫情爆發期。最近幾周，美國許多地方的病例激增，導致一些州暫停重新開放計劃并執行強制口罩令。上周三，美國單日新增病例首次突破了...
2020-07-07 12:00:04 病例紐約市美國 -
除了“病毒并非源自中國” 這位牛津傳染病學家還說了什么？
來源 英中眼英國疫情播報總檢測數10，651，308日增檢測數143，457總確診數285，768日增確診數352總死亡數44，236日增死亡數16數據更新至 2020.07.06今天，微博熱搜 #越來越多證據表明新冠并非源自中國# 和 #新冠病毒在亞洲出現前已在其他地方出現# 引起了眼妹的注意。原來，牛津大學流行病學專家湯姆?杰弗遜（Tom Jefferson）博士在接受《每日電訊報》的采訪時指出，越來越多的證據表明新冠病毒在亞洲出現以前已在其他地方出現，只是在特定環境下被激活，而并非源自中國。據了...
2020-07-07 12:00:02 病毒疫情污水 -
疫情下最慘的行業 餐飲業受到打擊比較嚴重
今年爆發疫情，來得非常的意外，想不到新的一年是這樣開頭的。疫情持續了多個月時間，到目前為止還沒有完全解除，這段期間，對我們帶來了很大的影響。各大行業影響甚大，疫情下最慘的行業是誰？下面帶各位了解一下。餐飲行業
2020-07-07 11:56:55 疫情損失行業
今年，聽到了許多有關失業、企業倒閉、破產的消息，可想而知這次疫情帶來的影響多大，經濟損失是無法避免的。疫情還在蔓延中，這幾個月當中，疫情下最慘的行業是誰？看一下整體數據就知道了，一目了然。... -
新聞聯播揭露A股大漲原因 得益于出色的疫情防控成績
最近A股走勢強勢上漲，金融股持續走強。那么股市突然現牛市的原因是什么呢？6日晚間，新聞聯播揭露A股大漲原因與我國疫情防控能力有關，在兩次疫情中，中國都展現了超強的防控能力還有取得了非常好的抗疫成績。A股大漲
2020-07-07 11:56:34 新聞聯播大漲走勢
想不到疫情期間股市還能迎來一波牛市，在全球經濟披靡的情況下，美股已經連續下跌，但是A股市場卻沸騰了，因為我國的抗疫取得成功，所以給市場帶來了利好，這幾天A股紛紛大漲。
7月6日晚，新聞聯播節... -
7月7日北京疫情通報 今天公布數據顯示無確診病例
在政府的強有力防疫措施下，如今北京疫情已得到有效控制。目前低風險地區人員出京不再需要核酸檢測陰性證明，此外54個小區已解除封控管理。據悉，7月7日北京疫情通報已經出來，在今天公布數據中，北京無新增確診病例。北京疫情最新消息
2020-07-07 11:56:29 疫情北京人數
根據北京衛健委發布的最新消息顯示，7月6日0時至24時，無新增報告本地確診病例、疑似病例，新增無癥狀感染者1例，治愈出院病例4例；無新增報告境外輸入確診病例、疑似病例、無癥狀... -
冷靜下來后，那些跟風抵制中國貨的印度人開始后悔了 ……
沖動是魔鬼。這段時間，印度很沖動。自6月中旬加勒萬河谷沖突事件發生以來，印度國內出現了很多不理智的聲音，而在印度政府的慫恿和縱容下，印方針對中國企業和貨物等采取了一系列抵制行動，以此發泄情緒。然而，抵制“一時爽”，但不能“一直爽”。當最初的沖動褪去后，很多印度人尷尬地發現，之前的抵制似乎過高估計了自己的實力……▲資料圖片：3月22日，在印度新德里，一名男子穿過空曠的馬路。（新華社/法新）針對中國 但他們的小算盤恐怕打錯了。路透社指出，長期以來印度一直依賴中國設備發電及輸電，以提供廉價電力。盡管新規定將使印...
2020-07-07 11:27:14 印度人國貨冷靜 -
美國得州883個托兒所發現新冠 1335人的檢測結果呈陽性
據美國衛生與公眾服務部6日消息，得克薩斯州共有883家托兒所出現了新冠肺炎病例，有1335人的檢測結果呈陽性。據CNN報道，新冠肺炎疫情在美國持續蔓延，就在美國家長們在擔心把孩子送回托兒所是否安全時，得克薩斯州正竭力應對托兒所內新冠肺炎病例激增的問題。美國衛生與公眾服務部指出，在托兒所出現的1335例病例中，894人為工作人員，441人為兒童。這些病例來自得州目前開放的883家兒童看護機構。截至此頁面是否是列表頁或首頁？未找到合適正文內容。...
2020-07-07 11:25:40 托兒所美國發現
| 留言與評論（共有 0 條評論） |
