01艱
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估計很少有人想到，這段時間大宗商品會這么漲。Ci2曹操讀書網

尤其是鐵礦石，接連不斷創新高，漲得簡直喪心病狂，可以說是帶動大宗商品上漲的龍頭。這個情況和兩年前豬肉上漲帶動食品上漲的局面類似。Ci2曹操讀書網

2020年疫情爆發之后，鐵礦石價格到現在已經翻倍，相當地不講武德。Ci2曹操讀書網

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眾所周知，大宗商品上漲最終會傳導到社會的每一個角落，讓每一個消費者買單。Ci2曹操讀書網

與此同時，大家伙的工資并沒有明顯的上漲，有部分人甚至還出現了收入縮水。Ci2曹操讀書網

簡單說，鐵礦石這么不講武德地漲，相當于間接稀釋社會財富，并且拉大貧富差距，可以說貽害很大。其體現出來的，是民生之艱。Ci2曹操讀書網

推動大宗商品漲價的因素大致有三個：Ci2曹操讀書網

其一，全球主要央行實施寬松貨幣政策。Ci2曹操讀書網

這很好理解，一旦遇到困境，各國央行就會本能地想放水養魚。有的效果好，養出一塘好魚苗。有的則放水過猛，沖潰堤壩、造成水災。Ci2曹操讀書網

其二，全球主要經濟體出臺大規模刺激方案，給予市場很高的預期。Ci2曹操讀書網

這也很好理解，這兩年疫情摧殘經濟，各國政府都在積極干預；重要手段之一就是搞基建。拜登政府公布搞基建計劃時，聲稱是“一代人只有一次的投資機會”。Ci2曹操讀書網

大基建，通常是大宗商品漲價的催化劑。Ci2曹操讀書網

基建加印錢，成為推動大宗商品上漲的動力。這個算基本面。Ci2曹操讀書網

但像鐵礦石這樣不講武德地上漲，還需要導火索，引發國際資本去炒作。Ci2曹操讀書網

其三，導火索，就是中美澳貿易戰。Ci2曹操讀書網

4月21日，澳大利亞不顧契約精神，撕毀中國同該國維多利亞州政府簽訂的“一帶一路”備忘錄和框架協議。Ci2曹操讀書網

除此之外，澳大利亞還在中國內部一系列問題上指手畫腳搞事情。因為澳大利亞跳得太高太歡實，導致兩國政治滑向冰點，并且負面因素向經濟領域蔓延。Ci2曹操讀書網

5月6日，中國發改委宣布，自即日起，無限期暫停國家發展改革委與澳聯邦政府相關部門共同牽頭的中澳戰略經濟對話機制下一切活動。Ci2曹操讀書網

但是不論兩國政治經濟如何演繹，鐵礦石都是一個繞不開的基礎。Ci2曹操讀書網

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02貿易博弈Ci2曹操讀書網

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其實中國和澳大利亞之間，原本可以互利雙贏。Ci2曹操讀書網

澳大利亞地廣人稀，是基礎能源生產大國。Ci2曹操讀書網

中國是全球工業生產第一大國，也是基礎能源的消耗大國。Ci2曹操讀書網

澳大利亞每年從中國這里掙幾百億美元的貿易順差。以2019年為例，澳大利亞從中國進口額為3328億人民幣，向中國出口8362億人民幣；對中國的貿易順差高達5034億人民幣（732億美元），這個數字占澳大利亞全部順差的80%。Ci2曹操讀書網

簡而言之，中國堪稱澳大利亞的財神。Ci2曹操讀書網

不僅如此，中國在其他層面對澳大利亞沒有絲毫的威脅：Ci2曹操讀書網

地緣層面，中國不要求對外擴張，和澳大利亞沒有任何紛爭。Ci2曹操讀書網

政治與軍事層面，中國不對外輸出意識形態。Ci2曹操讀書網

正常情況下，澳大利亞應該竭盡全力搞好和中國的關系，畢竟誰也不會和錢過不去。但是今年5月4號，媒體曝出澳大利亞一位叫芬德利的少將老鐵，在去年4月份對澳大利亞特種部隊進行動員時，聲稱中國是澳大利亞的頭號威脅，并且說中國打算入侵澳大利亞。Ci2曹操讀書網

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這位芬德利老鐵的講話，聽起來瘋瘋癲癲，好像腦子進了水。但實際上，他代表西方極端保守派的觀點。Ci2曹操讀書網

這個保守派是一個群體，以盎格魯-撒克遜系統的五眼聯盟為核心。換句話說，澳大利亞極端保守派對中國的強硬，是五眼聯盟對中國的強硬。Ci2曹操讀書網

所以我之前的文章里，把中澳之間的貿易戰稱之為中美貿易戰的一部分。Ci2曹操讀書網

大家的印象里，貿易戰是科技戰。諸如美國打壓華為等科技實體（包括公司與科研單位），用芯片卡中國的脖子。Ci2曹操讀書網

但我之前的文章一直在強調，科技戰只是其中的一個主要線條，另一個線條在基礎能源、基礎能源、基礎能源。Ci2曹操讀書網

基礎能源的戰爭，和科技戰同樣重要、同樣慘烈。具體表現就是，美國通過澳大利亞這樣一個獨特的能源國來消耗中國。Ci2曹操讀書網

為什么美國可以借澳大利亞的鐵礦石給中國添堵？主要有兩大根源。Ci2曹操讀書網

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03兩大根源Ci2曹操讀書網

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根源一，中國沒有定價權。Ci2曹操讀書網

鐵礦石這么不講武德地上漲，除了對中國鋼企造成成本壓力之外；還折射出中國定價權之尷尬。Ci2曹操讀書網

大宗商品一般買方有很大的定價權，但在鐵礦石方面，中國雖然是大買方，卻一點定價權都沒有，這就很奇怪。Ci2曹操讀書網

有些極端派從陰謀論角度認為，除資本炒作之外，還有部分買辦內外串通，為自己的利益不顧集體利益。具體例子就是，中國供應了很多稀土，但也沒有定價權。Ci2曹操讀書網

陰謀論如何姑且不論，但是從世界格局看，定價權之痛是所有后發國家共同的痛點。鐵礦石與稀土等大宗商品，只是這種痛點的表現形式。Ci2曹操讀書網

以鐵礦石而論，雖然中國是最大買方；但賣方非常集中，主要就是澳大利亞的必和必拓、力拓、FSM和巴西的淡水河谷，它們每年的出口量占據全球鐵礦石出口貿易量的70%以上。Ci2曹操讀書網

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中國和平崛起之路上，如何處理和發達國家之間的定價權之糾纏，是關鍵課題之一。Ci2曹操讀書網

答案二，澳大利亞的鐵礦石離不開中國市場，同時中國市場暫時也離不開澳大利亞鐵礦石。Ci2曹操讀書網

之所以形成這個格局的原因，前文也說了，基本就是老天爺的安排。Ci2曹操讀書網

中國地形結構豐富，但并不利于形成大規模的優質鐵礦帶。所以中國的鐵礦雖多，但開采成本很高。Ci2曹操讀書網

澳洲鐵與煤儲量豐富，是因為地緣結構非常穩定（恐龍滅亡之后、人類出現之前，地球上的哺乳動物曾經出現過有袋類動物和胎盤類動物。僅存于澳洲的袋鼠，就是有袋類哺乳動物的代表，也是澳洲地緣結構穩定的象征）。Ci2曹操讀書網

但這種地緣的穩定也是雙刃劍，導致澳洲缺乏造山運動，從而造成澳洲缺水；最終導致偌大的澳大利亞人口非常稀少，必須抱大腿才有安全感。Ci2曹操讀書網

澳大利亞最初抱大英帝國的大腿，現在抱美國大腿，都是為了那份安全感。Ci2曹操讀書網

為此，澳大利亞不惜把自己綁在美國的戰車上。Ci2曹操讀書網

如此一來，就形成現在中國與美、澳之間這種特殊的關系：淺層看，是貿易戰；深層看，是后發國家和先發國家的定價權之重新分配。Ci2曹操讀書網

那么中國該如何破局？Ci2曹操讀書網

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04破局Ci2曹操讀書網

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其實破局的套路也簡單：Ci2曹操讀書網

招數一，尋找替代者，不買澳大利亞鐵礦石。Ci2曹操讀書網

現階段鐵礦石出口國主要是澳大利亞和巴西。澳大利亞把自己綁在美國戰車上，巴西同樣也不靠譜。尤其是巴西現任總統，號稱南美特朗普，行事不可預測性很強。Ci2曹操讀書網

另一個備選方案就是非洲。大家看一下地球的緯度，非洲和南美與澳洲的緯度非常接近，地緣格局也類似，也有高品質鐵礦。Ci2曹操讀書網

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中國企業，正在非洲布局。非洲幾內亞的西芒杜鐵礦，整體礦石品位不遜澳大利亞，是世界級鐵礦。中國企業已經在那里做了充分布局。Ci2曹操讀書網

幾年之后，隨著其產量的提升，就可以對澳大利亞鐵礦石形成制衡，讓不講武德的澳大利亞鐵礦石回歸正常。Ci2曹操讀書網

招數二，提升技術。Ci2曹操讀書網

由于造山運動導致地緣格局較為活躍，中國鐵礦石的品位較低，開采成本高。如果要提高國產礦石的使用率，只有提升技術。Ci2曹操讀書網

從煉鋼工序的角度來分，大致可分為長流程和短流程兩種。Ci2曹操讀書網

長流程一般指轉爐煉鋼，原料以鐵礦石為主，廢鋼為輔；從鐵礦石和焦炭到生鐵再到鋼材。Ci2曹操讀書網

短流程一般指電爐煉鋼，原料以廢鋼為主，生鐵為輔；類似于從廢鋼到鋼材。Ci2曹操讀書網

現階段美國的電爐煉鋼比例為66%；中國電爐煉鋼占比較低。
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制約中國電爐煉鋼占比的主要因素有兩個：Ci2曹操讀書網

其一，人均鋼鐵蓄積量仍然不足。Ci2曹操讀書網

雖然中國現在鋼鐵產能巨大，但就怕平均。由于中國人口數量龐大，前期基礎薄弱；目前人均鋼鐵蓄積量仍然不如發達國家。按業內預估，中國在5-8年內，人均鋼鐵蓄積量才能達到發達國家（10噸）的標準。Ci2曹操讀書網

其二，技術層面存在難題。Ci2曹操讀書網

相對傳統的長流程工藝來說，電爐煉鋼的鐵水質量較難控制，這個需要從技術角度進行攻克。Ci2曹操讀書網

但從行業趨勢來看，電爐煉鋼逐步替代轉爐也是大勢所趨。Ci2曹操讀書網

一旦中國完成技術攻關，提高廢鋼利用率，對外界鐵礦石的依賴將降低。如此一來，也可以從另一個層面對澳大利亞鐵礦石形成制約。Ci2曹操讀書網

如何攻克難題呢？首先需要資本的介入。國家應該建立一種機制，把那些喜歡和小商販爭利益的資本引入這種基礎能源領域。Ci2曹操讀書網

鐵礦石其實只是一個案例。在中國復興崛起之路上，每一個領域都面臨類似的攻關，都需要合適的政策引導資本介入。Ci2曹操讀書網

換個角度看，中國的復興崛起，就是在大多數領域完成攻關。從當年國防工業體系中的兩彈一星攻關，到現在高科技和新能源領域的攻關；一步一個腳印，把這些關口慢慢攻下來，大業也就在不知不覺中完成了。Ci2曹操讀書網

中國真正崛起復興的第一階段的標志，就是澳大利亞成為中美之間的“外蒙古”。Ci2曹操讀書網

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