社融數據斷崖下滑，下半年怎么辦？
本文授權轉載至微信公眾號：政事堂Plus2019
11日晚，央媽公布了7月信貸及社融數據，多項主要指標全面回落，總量與結構都出現了顯著的問題。
居民存款減少1.36萬億元，非金融企業存款減少1.31萬億元，實體經濟信貸同比減少1830億，中長期貸款回落較明顯。
更重要的是，新增社融從去年同期的1.69萬億跌至1.06萬億，不僅遠低于市場預期，更是使得社融自疫情爆發以來首次低于新增信貸。
通俗來說，社融就是從金融系統中借錢的量，借錢越多說明經濟越活躍，杠桿越高，往往社融斷崖都代表著股市即將走熊。
尤其對比之前6月CPI數據背后的需求下滑，7月金融數據背后進一步驗證了需求的斷崖式下滑，為下半年的經濟走勢亮起了紅燈。
所以，7月以來，從“新三座大山”到“新黃賭毒”，這些透支居民消費力的行業被政府輪番打擊，就很容易理解了。
同樣，此次金融數據的公開，也讓7月突發降準，市場普遍認為的“貨幣走向寬松”被徹底證偽。事實是國務院預料到了7月經濟數據將要出大問題，不得不果斷全面降準，釋放足夠流動性的同時，打破市場的悲觀預期。
所以，了解了經濟的走勢，也會明白央行接下來不排除繼續降準，甚至部分專家還會鼓吹降息，目的是為穩住預期，而不是搞牛市。
當然，也別覺得鼓吹大牛市的媒體鐵憨憨，就像6月時高呼7月油價破百的高盛那樣，目的都是為了避免市場的一致預期.......
所以，對于我們來說，明白融斷崖下滑的邏輯究竟是什么，才能知道政府的政策邏輯，以及之后會發生什么，自己應該怎么做。
回顧新時代以來，社融斷崖下跌并低于信貸的僅有四次。
有兩次是2013年的打擊影子銀行和2017年的去杠桿，這是計劃內和理性的。
還有兩次分別是2018年特朗普挑起貿易戰和2020年的新冠疫情大爆發，這是計劃外和情緒性的。
從國務院的降準政策提前釋放，以及一攬子的政策的頻出，就能夠猜到，這一次的社融斷崖下跌不是計劃外的。
所以，未來怎么走，還是要看計劃內幾次的關聯在哪。
跳出經濟看政治，很容易發現，2013、2017、2021這三年有著巨大關聯性的，那就是美國新一屆政府上臺的第一年。
這一年，協調國內政策新總統無暇西顧。
同樣，從中央決策的連貫性能看出來，我們也已經習慣了在美國政府換屆年，對過去四年內部累積的問題，進行一次“打掃屋子再請客”。
而每一輪打掃的對象也都不同。
2013年的打擊影子銀行，主要是整治地方政府（土地財政的鐵索連環），2017年的去杠桿，主要是整治資本寡頭（金融資本的鐵索連環），2021的反壟斷，主要是整治......
嗯，大家都看到了。
歷史的慣性，是我們每過四年，都會遏制既得利益集團在資本市場上的無限制融資，只是相比于13和17兩年，疫情使得我們今年的動作拖后了許久。
時間短任務重，又使得今年的很多動作力度比前兩次要狠得多。
所以，繼今年地產和教育的融資被限制之后，接下來醫療以及“新黃賭毒”的融資也必然被大幅鎖緊，喪失利用資本擴張的可能。
就像寧德時代和中國移動即將開啟的天量募資，市場上的錢，也會變得很薛定諤，旱的旱死，澇的澇死。
至于那些被旱到的，就像2017年連續降準，都擋不住王健林的斷臂求生，也攔不住賈躍亭的下周回國。從俞敏洪到張近東許家印，把四年前的劇本改一改名字，都能再原創一遍。
至于有的公司搶跑上市融資，也只能說他們是既聰明也又傻，搞不好最終也得“下周回國”。
當然，這一輪不會持續的特別久。
君以此始，必以此終，因美國而起，也會因美國而終。
最早的時間節點，大概就在今年年底到明年年初，中美之間互劃紅線以及清理特朗普時代的舊條約。
所以，孫正義最近說的時間點，也是蠻貼合實際的。
明白了時間節點之后，也要深刻理解，遏制資本的無序擴張，是下半年的一條主線，有些公司短線是不能碰的，甚至由于股權債權等多方面的聯合動作與一刀切，也容易造成誤傷和恐慌的波及。
但同時，我們也要堅定的相信中央的護盤能力與主旋律的聲音。
相比于2013年的不成熟，恐慌踐踏下造成了上證十年最低點，我們在2017全面改進，憑借著史上最強國家隊與大幅降準，下半年就修復了資本市場，開啟了一路的上揚。
這就是學習歷史和政治的意義。
四年之后，歷史又一次踩著相似的韻腳走來了.......
相關文章
-
40億元被盜！歐科云鏈鏈上天眼用鏈上大數據揭秘“Poly Network被盜案”
過去24小時，DeFi世界上演了一出“施工大戲”——眼見它高樓起，眼見它房子塌了，眼見它房子又蓋回去了。北京時間8月10日17時許，跨鏈互操作協議PolyNetwork遭到攻擊，價值6.1億美金的數字資產被黑客轉移至3個地址，這是DeFi史上金額最大的“劫案”。經過短暫發酵，盜幣事件便引起了市場的群體焦慮——DeFi的水太深，你把握不住？次日12時許，峰回路轉，黑客宣布決定歸還資產，PolyNet...
2021-08-12 16:13:34 黑客區塊資產 -
工信部：加強智能網聯汽車數據安全，數據出境需通過安全評估
創頭條獲悉，8月12日，工信部發布《關于加強智能網聯汽車生產企業及產品準入管理的意見》稱，在中華人民共和國境內運營中收集和產生的個人信息和重要數據應當按照有關法律法規規定在境內存儲，需要向境外提供數據的，應當通過數據出境安全評估。明確未經審批，不得通過在線等軟件升級方式新增或更新汽車自動駕駛功能。企業生產具有組合駕駛輔助功能的汽車產品的，還應采取脫手檢測等技術措施，保障駕駛員始終在執行相應的動態駕...
2021-08-12 11:56:31 數據功能安全 -
對話星辰天合CEO胥昕：數據如何實現“匯存管用”？
“數據存儲是數字化時代的基石?！盭SKY星辰天合CEO胥昕如是表示。存儲是數據中心“三大件”之一，傳統存儲的發展歷史超過40年，也形成了行業的固有壁壘，當以互聯網為代表的新應用逐漸成為主流，存儲系統的應用場景和交付模式發生了巨大的變化，也就有了軟件定義存儲（SDS）市場的崛起。XSKY星辰天合完整經歷了軟件定義存儲市場迄今為止的發展階段，其創立于2015年，彼時市場剛剛萌芽，2017年XSKY星辰...
2021-08-11 17:06:08 數據星辰定義 -
推進智慧城市建設，深圳試點首席數據官制度
創頭條獲悉，近日，深圳市發布了《深圳市推行首席數據官制度試點實施方案》，將在市本級政府，福田等4個區政府，市公安局等8個市直單位試點設立首席數據官，首要職責為推進智慧城市建設。據悉，深圳將在市智慧城市和數字政府建設領導小組統一領導下，開展首席數據官制度試點工作。深圳首席數據官職責主要為推進智慧城市和數字政府建設、完善數據標準化管理、推進數據融合創新應用、實施常態化指導監督、加強人才隊伍建設和開展特...
2021-08-11 16:22:51 數據首席官制 -
城市微場景數據運營服務商全景智聯完成數千萬元A輪融資，京東科技投資
【獵云網北京】8月11日報道獵云網近日獲悉，城市微場景數據運營服務商全景智聯宣布完成數千萬元A輪融資，投資方為京東科技。據了解，本輪融資資金將重點應用于全國范圍內的智慧社區項目運營以及技術研發工作，為企業后期的發展提供強大動能。在此次融資工作完成后，全景智聯將在社區運營、數據服務、技術研發以及業務拓展等方面持續加碼，全方位提高企業的競爭壁壘。北京全景智聯科技有限公司是一家專業的城市微場景數據運營服...
2021-08-11 13:16:06 全景場景數據 -
助力防疫期間健康出行，云閃付 App 上線 “通信大數據行程卡”
針對近期國內疫情防控的現實需求，近日，云閃付App上線“通信大數據行程卡”小程序，向用戶提供本人14天內到訪地情況查詢服務，助力疫情精準防控，服務民眾安全便捷出行。用戶可打開云閃付App，在首頁搜索“通信行程卡”，點擊小程序進入查詢頁面，經過手機號安全驗證后點擊查詢即可獲得結果。同時，因國內部分地區進入重點場所需同時查驗“通信大數據行程卡”和“健康碼”，用戶可將“通信行程卡”“健康碼”一起添加到手...
2021-08-10 08:53:30 行程通信健康 -
獵聘發布 2021 上半年中高端人才就業數據研究報告
近日，獵聘大數據研究院發布《2021上半年中高端人才就業數據研究報告》（以下簡稱《報告》），分析了2021年上半年全國整體中高端人才就業形勢，對上半年備受社會各界關注教育培訓中的K12與在線教育、新能源汽車、航空航天、疫苗四大熱門領域的就業形勢進行了解析。同時，針對剛剛過去的高校畢業生就業季，《報告》從大數據和調研的角度，從供求兩側分析了應屆畢業生的就業情況，為用人方、求職方提供決策依據及相關學研...
2021-08-06 06:56:02 萬元上半年的是 -
跨界造車的核心技術壁壘，在于用戶數據的確權
2021年，跨界造車熱潮再起，短短幾個月內，已經有超過6家科技或制造業巨頭傳出即將或已經開始涉足汽車制造的相關新聞。一方面，國內汽車市場“馬太效應”凸顯，部分實力較弱的車企逐漸淡出賽道；另一方面，隨著電動化、智能化技術變革為汽車產業帶來新機遇，一些IT企業試圖用好自己引以為傲的“互聯網基因”，進入或者準備進入汽車制造業。而智能電動汽車早已被視為繼智能手機之后的下一個流量入口，無論是蘋果、小米、百度...
2021-08-04 21:52:39 用戶數據汽車 -
樓市變天！二套房貸利率逼近7%，下半年房貸會更緊么？
來源：米筐投資（微信ID：mikuangtouzi）作者：拾葉 已獲授權轉載1最近，大部分城市的房貸利率紛紛上調。就連一線城市中房貸利率最低的上海，也按捺不住，上調了房貸利率。首套房貸利率將從現在的4.65%上調至5.00%，二套房貸利率從5.25%上調至5.70%。而本就利率較高的一眾二線城市，銀行房貸利率更是不斷突破。很多城市的商業銀行，比如成都、鄭州、南昌、無錫、洛陽等地，二套房房貸已經逼近7%，而惠州的個別銀行，二套房房貸已經突破7%！網紅城市杭州最近幾個月房貸利率也“三連跳”，中農工建等國有大行...
2021-08-03 12:58:00 房貸下半年樓市 -
G7新定位：做數據貫通的智能服務平臺、成長型物流企業長期的科技伙伴
【獵云網北京】8月2日報道7月30日，以「進化力」為主題的2021G7伙伴大會在北京舉行。G7創始人、CEO翟學魂在大會主論壇發表「進化力」主題演講，分享對當下產業的洞察以及對未來趨勢的研判。物流數字化的底層邏輯：投入新數據，創造新價值G7在物流數字化領域深耕十余年，迄今為止已通過數據服務連接及IoT硬件連接中重貨運卡車超過236萬臺，每日跟蹤超過1.7億公里的卡車運行軌跡，日均上傳平臺數據超過7...
2021-08-03 06:59:00 物流數據產業
| 留言與評論（共有 0 條評論） |
