禾賽科技IPO被終止:曾擬募資20億,百度與博世是股東
作者?I?雷建平
向科創(chuàng)板遞交招股書僅僅2個(gè)月后,禾賽科技IPO計(jì)劃就被終止。
上交所日前表示,2021年3月5日,禾賽科技保薦人華泰聯(lián)合證券向上交所提交《關(guān)于撤銷對(duì)上海禾賽科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市保薦的申請(qǐng)》(華泰聯(lián)合[2021]69號(hào)),同日,禾賽科技向上交所所提交了《關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》(禾賽科技字[2021]1號(hào)),申請(qǐng)撤回申請(qǐng)文件。
根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條的有關(guān)規(guī)定,上交所決定終止對(duì)禾賽科技首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。
2021年1月,禾賽科技向科創(chuàng)板遞交招股書,禾賽科技計(jì)劃募資20億元。其中,12億用于智能制造中心項(xiàng)目,6.5億用于激光雷達(dá)專屬芯片項(xiàng)目,1.5億用于激光雷達(dá)算法研發(fā)項(xiàng)目。

以此計(jì)算,禾賽科技的估值可能超過100億元。一旦禾賽科技上市,禾賽科技就成為國內(nèi)激光雷達(dá)第一股。不過,禾賽科技的上市計(jì)劃僅僅2個(gè)月就遭遇挫折。
去年上半年?duì)I收2.5億
禾賽科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、制造、銷售高分辨率3D激光雷達(dá)以及激光氣體傳感器產(chǎn)品。其中,面向廣義機(jī)器人應(yīng)用的激光雷達(dá)為公司核心產(chǎn)品,廣義機(jī)器人包括具有無人駕駛功能的汽車,也可稱之為輪式機(jī)器人,另外還包括實(shí)現(xiàn)無人清掃、無人運(yùn)送等功能的新型服務(wù)機(jī)器人。
招股書顯示,禾賽科技2017年、2018年、2019年?duì)I收分別為1947.4萬元、1.33億元、3.48億元;禾賽科技2020年前9個(gè)月營(yíng)收為2.5億元。

禾賽科技的營(yíng)收主要來自激光雷達(dá)產(chǎn)品,其中,2020年前9個(gè)月來自激光雷達(dá)的收入為1.9億,占比為75%,來自氣體檢測(cè)的收入為6224萬,占比為25%。
對(duì)于RoboTruck,禾賽科技已與頭部公司開展合作。圖森未來是全球融資額最高的無人駕駛卡車公司之一,其車隊(duì)使用的激光雷達(dá)傳感器為公司產(chǎn)品。

禾賽科技2017年、2018年、2019年凈利潤(rùn)分別為-2427萬元、1611萬元、-1.5億元;禾賽科技2020年前9個(gè)月凈虧損為9380萬元。
禾賽科技2017年度、2018年度、2019年度及2020年前9個(gè)月研發(fā)投入占營(yíng)收比分別為151.02%、46.54%、48.32%、64.43%。
百度與博世是股東
IPO前,孫愷持股為10.23%,李一帆、向少卿分別持股為9.9%,同時(shí),孫愷、李一帆、向少卿通過員工持股平臺(tái)上海樂以控制公司25,675,462股股份,占公司股本總額的7.13%。
因此,孫愷、李一帆、向少卿合計(jì)直接持股30.03%,通過員工持股平臺(tái)上海樂以間接控制公司股本總額的7.13%,共同合計(jì)控制禾賽科技133,795,628股股份,占公司股本總額的37.16%。

孫愷、李一帆、向少卿合計(jì)直接持有的表決權(quán)比例為68.21%,共同合計(jì)控制表決權(quán)為71.45%。
孫愷、李一帆、向少卿三人均為85后,其中,孫愷,1985年6月出生,李一帆1986年3月出生,向少卿,1985年3月出生。
此外,LightspeedOpportunity持股為7.98%,百度中國持股為7.88%,博世中國持股為7.65%。上海樂以持股為7.13%,LightspeedHS持股為4.86%,遠(yuǎn)瞻豐源持股為3.51%;
LightSelect持股為3.43%,高達(dá)投資持股為3.02%;德同投資持股為1.18%;啟明融科持股為0.78%,真格基金持股為0.52%,啟明融盈持股為0.42%。

IPO后,孫愷持股8.7%,李一帆、向少卿分別持股8.41%,Lightspeed持股為6.78%,百度中國持股為6.7%,博世中國持股為6.5%。
上海樂以持股6.06%,LightspeedHS持股4.13%,遠(yuǎn)瞻豐源持股為2.99%,LightSelect持股為2.92%,高達(dá)投資持股為2.57%;德同投資持股為1%
啟明融科持股為0.66%,真格基金持股為0.45%,啟明融盈持股為0.36%。
多家海外激光雷達(dá)企業(yè)登陸美股市場(chǎng)
國外也有很多海外激光企業(yè),且不少已通過曲線上市的方式登陸美股市場(chǎng)。

其中,2020年10月,Velodyne Lidar, Inc. (“Velodyne”)與Graf Industrial Corp. (“Graf”)共同宣布,雙方已完成其此前宣布的業(yè)務(wù)合并。
合并后,Velodyne能從新的機(jī)構(gòu)投資者及Graf Industrial現(xiàn)有股東那里籌集1.5億美元融資。Velodyne正式成為全球激光雷達(dá)第一股。
2020年12月,激光雷達(dá)公司Luminar在納斯達(dá)克上市,Luminar生產(chǎn)激光雷達(dá)傳感器,該儀器可以為車輛提供道路的三維視圖。在與Gores Metropoulos的合并交易中,Luminar獲得5.9億美元。

Luminar的上市,使Luminar 25歲創(chuàng)始人成世界上最年輕的億萬富翁之一。
同一個(gè)月,以色列激光雷達(dá)初創(chuàng)公司Innoviz 披露,正以14億美元的價(jià)格與Collective Growth Corp進(jìn)行反向收購。

SPAC提供了1.5億美元現(xiàn)金,并從投資者那里籌集了2億美元,使合并后的公司的股權(quán)價(jià)值達(dá)到14億美元。
本文來自雷帝觸網(wǎng),作者雷建平。
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