作者 | 呂棟ulX曹操讀書網

“這樣做只會加快中國自主研發的速度。”西方對中國半導體行業的圍堵，讓荷蘭光刻機巨頭阿斯麥（ASML）聲名遠揚，但也為其CEO增添不少焦慮。ulX曹操讀書網

當地時間4月23日，據美國政治媒體《政客》（Politico）報道，阿斯麥首席執行官溫彼得（Peter Wennink）表示，歐盟應該就知識產權問題對中國保持強硬，并在兩地的貿易中建立一個公平的競爭環境，但不應該切斷高端技術的出口，盡管這一政策在華盛頓備受青睞。ulX曹操讀書網

“如果你采取出口管制措施將中國市場拒之門外，這將迫使他們爭取技術主權（tech sovereignty），就其真正的技術主權而言……在15年的時間里，他們自己將能夠做出所有的這些東西，而且他們的市場（針對歐洲供應商的市場）將徹底消失。”溫彼得在阿斯麥總部所在地——荷蘭費爾德霍芬接受采訪時作出該表述。ulX曹操讀書網

這距其上一次發出類似警告，才剛剛過去9天。ulX曹操讀書網

ASML總部所在地荷蘭費爾德霍芬ulX曹操讀書網

“有足夠大的籌碼，別人才會注意你”ulX曹操讀書網

觀察者網查詢發現，《政客》（英語：Politico）是一家美國左傾主流新聞媒體，報道范圍涵蓋美國乃至全球的政治及政策內容，其針對華盛頓特區的報道包括對美國的國會、游說、媒體和總統的關注，美國前總統特朗普2017年曾禁止《政客》、《紐約時報》、CNN等參加白宮記者吹風會。ulX曹操讀書網

《政客》在上述報道中指出，溫彼得關于美國對華出口管制的表態，正值歐洲試圖將自己置于一場激烈的中美專業技術沖突之中，而這場沖突的重點是芯片。ulX曹操讀書網

在芯片持續短缺的情況下，歐洲迫切希望減少對亞洲半導體工廠的依賴。在歐盟委員會的數字戰略中，目標是到2030年，將歐盟自產芯片在全球的市場份額增加一倍達到20%，并制造出最先進的2nm芯片。該戰略將力圖建立在歐洲的優勢產業之上，例如阿斯麥，該公司是世界上唯一一家能生產極紫外光刻機（EUV）設備的廠商，而EUV光刻機在7nm制程以下的芯片制造中不可或缺。ulX曹操讀書網

溫彼得表示，擁有技術主權意味著你可以自由地做自己認為必要的事情，以使一個負責任的社會蓬勃發展，而你可以通過擁有籌碼來獲得這種自由。但這種籌碼必須足夠大，大到讓別人不得不去注意到你。ulX曹操讀書網

“換句話說，你必須擁有別人想要的東西。”溫彼得坦言。ulX曹操讀書網

但他接著表示，對于敏感技術向中國出口實施過于嚴厲的制裁，最終可能會減緩歐洲工業的發展速度，因為中國仍然是一個“關鍵”市場，“依賴性不是問題，必須發展相互依賴性”。ulX曹操讀書網

“要保住對中國的領先地位，我們必須在創新上超越他們，我們必須走的更快。”溫彼得直言。ulX曹操讀書網

溫彼得1999年加入阿斯麥，曾擔任執行副總裁、首席財務官和管理委員會成員，在商業和金融領域擁有廣泛背景；2013年7月，溫彼得被任命為阿斯麥總裁兼首席執行官，2020年薪酬約為人民幣3574萬元。ulX曹操讀書網

這位歐洲市值最高科技公司的CEO還力挺德國政府實行的“通過貿易改變”（change through trade）政策，該政策認為經貿往來可以作為處理大國間關系的基礎，即使雙方在意識形態領域有所不同。ulX曹操讀書網

2020年7月，德國經濟部長阿爾特邁爾（Altmaier）在接受《政客》采訪時表示，支持在香港問題上對華強硬表態的人，根本無視與中國對峙的經濟后果。“我仍然相信可以通過貿易來實現改變。”他補充稱，采取沒有成功保證的對抗性做法太過于冒險。ulX曹操讀書網

溫彼得對德國政府的這種策略表示認同。他認為，歐洲企業可以幫助緩和中國和西方在價值觀方面的差異，并推動中國政府對歐洲采取更為友好的立場。ulX曹操讀書網

阿斯麥CEO溫彼得? 圖片來源：《政客》ulX曹操讀書網

前兩大市場均面臨地緣政治風險ulX曹操讀書網

2020年，中國大陸首次成為全球最大半導體設備市場，阿斯麥自然十分看重這塊蛋糕。財報顯示，該公司2020年在中國大陸的營收和出貨量均創下歷史新高，共向中國大陸出貨46臺光刻機系統。ulX曹操讀書網

一周前發布的財報顯示，2021年一季度，阿斯麥凈銷售額（net sales）金額為44億歐元（約合人民幣343.7億元），同比增長78.8%，凈利潤（net income）為13億歐元（約合人民幣101.5億元），同比增長240.4%，毛利率(gross margin)為53.9%，同比增長8.8個百分點。ulX曹操讀書網

聚焦科技上游產業鏈的咨詢機構“CINNO Research”分析師向觀察者網分析指出，EUV占阿斯麥一季度光刻系統銷售額的36%，中國大陸是該公司第三大光刻系統出貨地，占比15%，一季度訂單金額6億歐元左右。如果可以向中國大陸出口EUV光刻機系統，單季度出口3套便可使阿斯麥中國大陸的銷售額近乎翻倍，與此同時，EUV光刻機系統的調試、維護和升級也將給阿斯麥帶來長期持續收入。ulX曹操讀書網

阿斯麥NXE3400型EUV光刻機 圖片來源：ASML官網ulX曹操讀書網

今年3月初，阿斯麥曾與中國大陸最大的晶圓代工廠——中芯國際延長一年的采購協議， 后者采購的產品為深紫外光刻機（DUV），但這種光刻機最多只能用于7nm工藝的生產。ulX曹操讀書網

至于最先進的EUV光刻機，荷蘭政府一直美國的壓力下未向阿斯麥批準出口許可。溫彼得也拒絕提供申請EUV出口許可的細節，僅表示“不同政府的不同代表正在進行深入的討論。我們拭目以待”。ulX曹操讀書網

4月14日，溫彼得曾與其合作伙伴在德國漢諾威工業博覽會的一場線上論壇上警告稱，如果外部供應完全中斷，將促使中國完全自主掌控供應鏈，隨后非中國企業將被排除出中國這個最大的芯片市場之外。對于非中國芯片制造商來說，失去銷售市場將是一個重大打擊。他補充稱，隨著營收減少，創新將面臨停止，因為每一歐元銷售收入將為研發貢獻20至30歐分，沒有人會從戰略出口限制中受益。ulX曹操讀書網

但美媒《政客》報道認為，美國出口管制目前并沒有阻礙阿斯麥的蓬勃發展，因為中國臺灣臺積電和韓國三星兩大全球芯片制造商也一直在尋求擴大產能。在美國“制造業回流”政策拉攏下，臺積電、英特爾和三星在過去幾個月中均宣布了在美國建廠的計劃。由于半導體設備的需求不斷增加，阿斯麥預計2021年營收將同比增長30%，該公司美股股價近期連創新高，較去年3月低點漲幅超過200%。ulX曹操讀書網

阿斯麥股價走勢ulX曹操讀書網

“危機意識越強，各國就越想掌握自主可控的技術；全球半導體行業的脫鉤程度越高，阿斯麥賣出的光刻機就越多。”《政客》報道指出，正是這種悖論推動了阿斯麥總部所在地費爾德霍芬的經濟發展。ulX曹操讀書網

但溫彼得認為，從長遠來看，這將變得十分麻煩。“只要芯片還在賣……我們會交付機器，”這位首席執行官說，“目前唯一懸而未決的問題是：‘在哪里?’”ulX曹操讀書網

觀察者網注意到，阿斯麥在每年的年報中，幾乎都會提及中國臺灣和韓國面臨的政治風險，而這兩個地區是該公司最大的出貨地。ulX曹操讀書網

例如，阿斯麥在2020年年報中寫道：ulX曹操讀書網

我們的一些制造工廠和客戶都位于臺灣地區。臺灣地區客戶占我們2020年凈銷售額的33.8%，2019年凈銷售額的45.3%。臺灣地區在國際政治中具有獨特的地位。中華人民共和國主張對臺灣擁有主權，不承認臺灣當局的合法性。臺灣地區與中華人民共和國關系的變化、臺灣當局的政策，以及影響臺灣政治、經濟或社會環境的其他因素，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。ulX曹操讀書網

此外，我們的一些設施和客戶位于韓國。韓國客戶占我們2020年凈銷售額的29.7%，占我們2019年凈銷售額的18.6%。自第二次世界大戰后朝鮮半島分裂以來，韓國與朝鮮的關系一直很緊張。這些國家之間的關系惡化或朝鮮半島爆發戰爭可能對我們的商業、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。ulX曹操讀書網

阿斯麥2020年財報截圖ulX曹操讀書網

資深半導體行業人士向觀察者網分析指出，2020年中國臺灣和韓國兩個地區占阿斯麥出貨的比例分別為36%和31%，二者占比合計接近70%。兩大出貨地面臨的地緣政治風險，或許也是阿斯麥希望美國能放開出口管制的原因之一。他接著補充道，中國大陸在光刻機領域與阿斯麥仍有較大差距，上海微電子90nm制程DUV光刻機仍未大規模商用，但相信在國家戰略的支持下，中國大陸的光刻機定會取得突破。ulX曹操讀書網

2020年6月，方正證券在一份研報中提到：“在02專項光刻機項目二期中，設定的時間為2020年12月驗收193nmArF浸沒式DUV光刻機，其制程工藝為28納米，對標產品為ASML現階段最強DUV光刻機：TWINSCAN NXT:2000i。以NXT:2000i為例，各子系統拆分如下：上海微電子負責光刻機設計和總體集成，北京科益虹源提供光源系統，北京國望光學提供物鏡系統，國科精密提供曝光光學系統，華卓精科提供雙工作臺，浙江啟爾機電提供浸沒系統。”ulX曹操讀書網

但該行業人士也提醒稱，驗收并不意味著成熟，只有大規模商用才能帶來收益。ulX曹操讀書網

CINNO Research分析師向觀察者網表示，目前了解到的信息是，光刻機研發難點中對進度影響最大的部分是光源和物鏡，分別來自北京的科益虹源和國望光學。其中又以物鏡為最難，與德、日還有多年技術經驗積累差距，短時間內趕上相當不易。此外，為提高子系統和零部件自主化程度，反制美方“卡脖子”，整個系統還需要更多時間來完善。ulX曹操讀書網

方正證券2020年6月研報截圖ulX曹操讀書網

“歐洲不應該投資高端芯片”ulX曹操讀書網

當前，全球正遭遇一場嚴重的芯片短缺，歐洲也無法幸免于難。車用半導體嚴重短缺，讓歐洲的傳統優勢產業——汽車制造業遭到重擊，同時也凸顯出歐洲集成電路嚴重依賴進口的窘境。ulX曹操讀書網

這種現象讓歐盟委員會主席馮德萊恩（Ursula von der Leyen）倍感壓力。她提出要提高歐洲自主的芯片供應能力，這是其“技術主權”政策的一部分，該政策還涉及云計算和電信設備領域。ulX曹操讀書網

在此背景下，歐盟正試圖通過“上百億歐元”的補貼，拉攏臺積電、三星和英特爾赴歐洲建廠。當地時間4月26日，歐盟主管工業和服務業的執行委員蒂埃里·布雷頓（Thierry Breton）在接受德國《法蘭克福匯報》（FAZ）采訪時透露，歐洲對10nm以下先進制程的芯片尤其感興趣，打算擴充設計和制造產能。他坦言，汽車工業深受“芯片荒”之苦，意味著歐洲有必要強化半導體產業鏈。ulX曹操讀書網

“問題是要有一個共同心態的歐洲，”溫彼得表示。他預測，爭奪新的晶圓廠在哪個國家落戶將會引發一場“血腥的”政治斗爭，“起作用的將是地區利益，而不是歐洲共同利益”。ulX曹操讀書網

“如果歐洲認真對待技術主權，它就必須認真對待政策和愿景的統一，”溫彼得說，“在全球貿易關系中，它必須支持可以用作討價還價籌碼的經濟部門”。ulX曹操讀書網

歐洲目前最大晶圓生產基地——格羅方德（Global Foundries）在德國德累斯頓（Dresden）的工廠ulX曹操讀書網

在歐盟委員會的數字戰略中，目標是到2030年將歐盟的芯片市場份額增加一倍達到20%，并制造出最先進的2納米芯片。但溫彼得認為，歐盟并不應該投資高端芯片。ulX曹操讀書網

“要在歐洲建一個用于制造2納米芯片的工廠就相當于要制造一顆火箭來送人到月球，”溫彼得呼吁，歐洲各國政府支持一家生產成熟工藝芯片的工廠，為當地的汽車和醫療保健行業服務。ulX曹操讀書網

4月14日，他曾在德國漢諾威工業博覽會上直言，對歐洲來說，用巨額補貼建立芯片代工廠去生產先進芯片毫無意義。據他介紹，一個3nm芯片工廠需要投資200億美元，而臺積電將在未來三年內斥資逾1000億美元興建新的芯片工廠。“對于歐盟來說這筆投資太高了，并且上下游的產業鏈有太多空白，要使這樣的晶圓代工廠取得成功所需的整個供應鏈都在這里有缺失。”ulX曹操讀書網

4月27日，半導體咨詢機構“芯謀研究”企業定制項目一部研究總監王笑龍告訴觀察者網，歐洲曾是半導體產業的聚集地之一，但在過去20年間，半導體生產不斷向外轉移，包括恩智浦（NXP）、英飛凌（Infineon）在內的車用芯片研發公司將絕大部分生產都外包給臺積電、三星等廠商，等到車企在2020年下半年想要加大訂單時，卻發現供應跟不上了，因為芯片制造商將產能分配至其他行業，例如智能手機等產品。ulX曹操讀書網

他指出，臺積電去歐洲建廠的可能性并不大，就連去美國建廠也是不得已為之。因為半導體是一個講究效率的行業，歐洲和美國一樣，效率和成本不如東亞的中日韓。現在歐洲高調拉攏臺積電、三星，更多是處于政治原因的考量，未來全球多地重復建廠可能會導致產能過剩。ulX曹操讀書網

核心關鍵字： 智能制造