追蹤基金“限購(gòu)令”之謎
作者：牧舟
來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID：gplpcn）
繼金鷹民族新興、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)等績(jī)優(yōu)基金發(fā)布“限購(gòu)令”后，多只業(yè)績(jī)領(lǐng)先的主動(dòng)權(quán)益類基金也紛紛跟上步伐，陸續(xù)宣布“閉門謝客”，限制大額申購(gòu)。
截至7月19日，年內(nèi)實(shí)施限購(gòu)的主動(dòng)權(quán)益類基金多達(dá)660只（同類份額合并計(jì)算），其中，靈活配置型基金和偏債混合型基金達(dá)500多只，占比近八成。
這到底是怎么一回事兒？
績(jī)優(yōu)基金紛紛限購(gòu)
面對(duì)基民的熱情“追漲”，近日又有基金宣布了“限購(gòu)令”。
2021年7月19日，光大保德信基金發(fā)布公告稱，旗下基金光大保德信動(dòng)態(tài)優(yōu)選混合，自7月19日起對(duì)該基金的申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，即單日單個(gè)基金賬戶的累計(jì)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資該基金的金額應(yīng)不超過(guò)100萬(wàn)元。
據(jù)天天基金網(wǎng)，光大動(dòng)態(tài)優(yōu)選混合(360011)成立于2009年10月28日，截至2021年一季度末，該基金資產(chǎn)規(guī)模為1.76億元。截至7月19日，光大動(dòng)態(tài)優(yōu)選混合成立來(lái)的凈收益為377.88%，近6月、近3月、近1月該基金的階段漲幅分別為10.30%、20.47%、7.55%，同 類排名居前。
此外，近日富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)、中歐瑾泉、國(guó)投瑞銀新增長(zhǎng)等多只基金均發(fā)布限購(gòu)公告，單日限購(gòu)金額從1000元到100萬(wàn)元不等，部分基金還實(shí)行暫停申購(gòu)。
除上述基金外，一些業(yè)績(jī)霸榜的“明星基金”更是早就發(fā)布了限購(gòu)“大招”。7月14日，包括前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)、金鷹民族新興、前海開(kāi)源公用事業(yè)在內(nèi)多只基金同日發(fā)布暫停大額申購(gòu)的公告。
寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)也于7月15日發(fā)出公告，2021年7月16日起，調(diào)整該基金限制申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)的金額為5000元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，金鷹民族新興、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)今年以來(lái)的收益率位居主動(dòng)權(quán)益類基金前三，皆超過(guò)60%。
縱覽公募基金市場(chǎng)，在全部限購(gòu)基金中，九成以上為今年以來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)健的產(chǎn)品。并且，部分績(jī)優(yōu)基金前期已經(jīng)持續(xù)獲得了大量資金申購(gòu)，日均凈申購(gòu)額超過(guò)千萬(wàn)元。
績(jī)優(yōu)基金限購(gòu)的原因主要有以下幾個(gè)：一是基金規(guī)模上升太快，需要暫緩規(guī)模增長(zhǎng)，避免大筆資金涌入稀釋投資收益；二是保護(hù)投資者利益，避免追漲殺跌，通過(guò)限購(gòu)將基金管理半徑控制在較為合適的范圍內(nèi)；三是基金經(jīng)理的投資策略較難適應(yīng)基金規(guī)模的快速增長(zhǎng)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，基金的大額限購(gòu)有助于保護(hù)原持有人利益，能夠減少短期內(nèi)規(guī)模快速擴(kuò)張對(duì)凈值帶來(lái)的沖擊。不過(guò)，對(duì)于部分績(jī)優(yōu)但總體規(guī)模不大的基金而言，由于投資者追捧熱情過(guò)盛，基金規(guī)模在短期內(nèi)劇烈增加，會(huì)給基金經(jīng)理帶來(lái)一定壓力。
例如，上述提到的金鷹民族新興混合、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)，截至今年一季度末，3只基金的資產(chǎn)規(guī)模分別為1.12億元、1.49億元、0.93億元；截至二季度末，資產(chǎn)規(guī)模分別增至3.95億元、10.49億元、14.02億元，資金大幅涌入。
對(duì)此，有基金經(jīng)理表示，他所在的公募基金實(shí)施限購(gòu)的主要原因是基金即將分紅，在分紅前對(duì)規(guī)模進(jìn)行適當(dāng)管理。目前市場(chǎng)上限購(gòu)的業(yè)績(jī)穩(wěn)健類基金，主要還是為了避免攤薄持有人收益，而且，單只基金規(guī)模過(guò)大對(duì)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)可能產(chǎn)生影響。
新能源主題基金風(fēng)頭無(wú)二
不難發(fā)現(xiàn)，今年業(yè)績(jī)霸榜的“明星基金”的重倉(cāng)股多為新能源賽道。
以前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)混合為例，該基金成立于2014年8月20日，基金經(jīng)理為崔宸龍。
資料顯示，崔宸龍?jiān)紊钲谑星昂０部低顿Y發(fā)展有限公司研究部研究員，2017年8月加盟前海開(kāi)源基金，曾任權(quán)益投資本部研究員，現(xiàn)任權(quán)益投資本部基金經(jīng)理。
截至7月20日，前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)今年來(lái)的凈收益為62.03%，遠(yuǎn)超于同類平均的8.01%。且近6月、近3月、近1月，該基金的階段漲幅分別為8.01%、65.96%、26.74%，同期同類平均的階段漲幅分別為3.87%、8.02%、3.65%。
二季報(bào)顯示，前海開(kāi)源新經(jīng)的前十大重倉(cāng)股中有多只近期很火的新能源概念股，包括中科電氣(300035)、星源材質(zhì)(300568)、鵬輝能源(300438)等。截至7月21日收盤，中科電氣最近3個(gè)月漲幅超過(guò)200%。
金鷹民族新興混合亦如此。該基金今年以來(lái)在主動(dòng)權(quán)益類基金中收益率居前，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月20日，該基金年內(nèi)回報(bào)達(dá)64.64%。
二季報(bào)顯示，金鷹民族新興混合配置的也均是碳酸鋰電池、光伏、醫(yī)療等熱門板塊。二季度末，該基金股票倉(cāng)位較一季度末下降了7個(gè)百分點(diǎn)，為80%左右，重倉(cāng)股包括陽(yáng)光電源、隆基股份、北方華創(chuàng)、天合光能、晶澳科技等。
事實(shí)上，數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，在所有權(quán)益類基金中，近2年業(yè)績(jī)回報(bào)在300%以上的均是主投新能源方向的基金。而部分績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理近期也陸續(xù)發(fā)布了下半年的投資觀點(diǎn)。
金鷹民族新興基金經(jīng)理韓廣哲表示，展望三、四季度，A股市場(chǎng)有望延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情，新能源（如電動(dòng)車、光伏等）、生物疫苗、CXO等細(xì)分行業(yè)，仍存在較好的行業(yè)景氣度與發(fā)展趨勢(shì)，相關(guān)領(lǐng)域領(lǐng)先公司的盈利情況有望保持較好表現(xiàn)，基本面確定性較大，因而可能繼續(xù)受到較高關(guān)注。
匯豐晉信低碳先鋒基金經(jīng)理陸彬表示，新能源行業(yè)可能是未來(lái)5年最好的賽道，一方面，新能源行業(yè)大市值公司特別多，能容納較多資金；第二，新能源行業(yè)細(xì)分行業(yè)特別多，產(chǎn)業(yè)鏈包括整車、電池、材料，然后零部件和智能駕駛。
前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)的基金經(jīng)理崔宸龍也曾表示，新能源估值高是短期現(xiàn)象，高估值可以被行業(yè)的高速增長(zhǎng)消化，“如果以更長(zhǎng)期的空間測(cè)算，新能源的估值不高，不會(huì)因?yàn)樾袠I(yè)波動(dòng)進(jìn)行大幅度調(diào)倉(cāng)” 。
值得注意的是，新能源板塊極容易被資金炒作，出現(xiàn)大幅溢價(jià)。7月16日，紅土創(chuàng)新基金發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，近期旗下紅土科技創(chuàng)新3年封閉混合二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)。
業(yè)內(nèi)人士分析，紅土科技創(chuàng)新被“炒作”，大概率源于其重倉(cāng)新能源的投資組合配置。
截至一季度末，紅土科技創(chuàng)新前十大重倉(cāng)股中有多只新能源標(biāo)的，包括拓邦股份(002139)、億緯鋰能(300014)、海優(yōu)新材(688680)、星源材質(zhì)(300568)、中信博(688408)、紫光國(guó)微(002049)等。
總而言之，還是那句話，基市有風(fēng)險(xiǎn)，盲目跟風(fēng)是大忌。
（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）
核心關(guān)鍵字： 新能源 企業(yè)資訊相關(guān)文章
-
Seesaw，M Stand完成超億元融資；喜茶棄購(gòu)樂(lè)樂(lè)茶，樂(lè)樂(lè)茶回應(yīng)；完美日記推出男士系列 | 消研所周報(bào)
新消費(fèi)要聞???瑞典燕麥植物蛋白品牌「Oatly」遭做空機(jī)構(gòu)狙擊近期，做空機(jī)構(gòu)SprucePoint發(fā)布報(bào)告稱Oatly涉嫌夸大2018年在美國(guó)的營(yíng)收，同時(shí)未如實(shí)披露公司毛利率的算法與其他公司不一致，以及夸大資本支出等問(wèn)題。此后，Oatly股價(jià)跌至上市后新低。今年五月末，Oatly成功完成美股IPO，發(fā)行價(jià)17美元，上市后最高漲至29美元，截至目前最低已跌至18.19美元。「BeyondMeat別...
2021-07-23 20:57:51 融資品牌萬(wàn)元 -
高瓴創(chuàng)投和萬(wàn)物資本領(lǐng)投，知衣科技獲2億元B輪融資
【獵云網(wǎng)北京】7月23日?qǐng)?bào)道獵云網(wǎng)近日獲悉，致力于解決數(shù)據(jù)化時(shí)尚趨勢(shì)預(yù)測(cè)，快時(shí)尚設(shè)計(jì)與生產(chǎn)交付等難題的知衣科技宣布完成2億元B輪融資，由高瓴創(chuàng)投和萬(wàn)物資本領(lǐng)投，涌鏵投資和老股東君聯(lián)資本跟投。此前，知衣科技曾獲得快手戰(zhàn)略投資、君聯(lián)資本的A輪融資。知衣科技的CEO鄭澤宇表示，本輪融資將用于團(tuán)隊(duì)健設(shè)和產(chǎn)品研發(fā)，并持續(xù)為服裝品牌商，主播等提供針對(duì)性的供應(yīng)鏈解決方案。高瓴合伙人、高瓴創(chuàng)投軟件與硬科技負(fù)責(zé)人黃...
2021-07-23 19:55:01 供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)人工智能 -
犀牛財(cái)經(jīng)投融資：藥捷安康獲1億美元 M Stand獲5億元
作者：李東耳來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）藥捷安康完成約1億美元D輪融資GPLP犀牛財(cái)經(jīng)消息：藥捷安康是一家小分子新藥研發(fā)公司，今日宣布完成約1億美元D輪融資。本輪融資由CPE源峰和國(guó)調(diào)基金聯(lián)合領(lǐng)投，SixtyDegreeCapital、招商局資本、金浦健康基金、基石資本和江蘇瑞華跟投，跟投股東中包括原有股東。MStand獲得5億元B輪融資GPLP犀牛財(cái)經(jīng)消息：MStand是一個(gè)純白...
2021-07-23 16:58:46 億元融資犀牛 -
星云智聯(lián)完成數(shù)億元 Pre-A 輪融資，加速 DPU 芯片研發(fā)進(jìn)程
近日，繼天使輪融資完成三個(gè)月后，珠海星云智聯(lián)（以下簡(jiǎn)稱“星云智聯(lián)”）宣布完成數(shù)億元Pre-A輪融資。本輪融資由老股東鼎暉VGC（鼎暉創(chuàng)新與成長(zhǎng)基金）領(lǐng)投，現(xiàn)有投資方高瓴創(chuàng)投（GLVentures）、華登國(guó)際繼續(xù)追加投資；BAI資本、復(fù)星（旗下復(fù)星銳正資本、復(fù)星創(chuàng)富)、華金投資、金浦投資（旗下金浦科創(chuàng)基金）、嘉御基金、松禾資本、沃賦資本等多家投資機(jī)構(gòu)跟投。數(shù)據(jù)中心作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行不可或缺的數(shù)字底座，...
2021-07-23 15:58:55 星云數(shù)據(jù)中心芯片 -
山東青島成立百億規(guī)模綠色基金，為碳中和提供“創(chuàng)投樣板”
創(chuàng)頭條7月23日獲悉，日前，山東省青島市發(fā)起設(shè)立“100億碳中和產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金”，欲通過(guò)投資成熟期碳中和領(lǐng)域擬上市企業(yè)，引進(jìn)擁有核心技術(shù)的細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，助推青島優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)，同時(shí)，加快高端裝備、新能源新材料、新一代信息技術(shù)等13條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈集群化發(fā)展，助力青島率先實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，為碳中和提供“創(chuàng)投樣板”。據(jù)悉，碳中和產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金由青松資本和城陽(yáng)區(qū)政府共同發(fā)起，是目前國(guó)內(nèi)同類城市中政...
2021-07-23 15:58:50 青島投資基金股權(quán) -
FF汽車上市！上半年我國(guó)新能源汽車賽道吸金超827億元，比亞迪第一
新能源汽車行業(yè)持續(xù)高景氣，吸引了越來(lái)越多傳統(tǒng)車企和跨界者進(jìn)入，如今第一批的頭部玩家已經(jīng)誕生，“三劍客”小鵬、理想、蔚來(lái)各展風(fēng)采，電池一哥寧德時(shí)代已市值過(guò)萬(wàn)億，華為、百度等跨界者在造車領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，我國(guó)現(xiàn)存的“新能源汽車”相關(guān)企業(yè)已突破32.1萬(wàn)家。其中2020年新增8.1萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)65.3%；2021年上半年新增7.7萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)165.5%。從城市分布來(lái)看，上海、深圳、廣州...
2021-07-23 11:53:18 融資新能源汽車 -
14家企業(yè)救急增資25億元 貴陽(yáng)農(nóng)商銀行監(jiān)管指標(biāo)終達(dá)標(biāo)
作者：木子李來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）7月15日，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，該行已成功增資，主要監(jiān)管指標(biāo)全部達(dá)標(biāo)。貴陽(yáng)農(nóng)商銀行表示，此次定向募股由貴陽(yáng)市交通投資發(fā)展集團(tuán)有限公司等14家企業(yè)合計(jì)認(rèn)購(gòu)14.32億股，募集資金24.92億元，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。貴陽(yáng)農(nóng)商銀行注冊(cè)資本由23.90億元變更至38.22億元，資本充足率提升至10.88%。（來(lái)源：貴陽(yáng)農(nóng)商銀行官網(wǎng)）增資前...
2021-07-23 09:57:57 貴陽(yáng)銀行億元 -
投資界24h|樂(lè)樂(lè)茶尋求新一輪融資；字節(jié)跳動(dòng)和阿里影業(yè)投資樂(lè)華娛樂(lè)；吉因加完成7.5億元C輪融資
延伸閱讀時(shí)間：2021年7月22日星期四重要新聞字節(jié)跳動(dòng)、阿里影業(yè)投資樂(lè)華娛樂(lè)近日，北京樂(lè)華圓娛文化傳播有限公司發(fā)生工商變更，新增浙江東陽(yáng)阿里巴巴影業(yè)有限公司、字節(jié)跳動(dòng)關(guān)聯(lián)公司北京量子躍動(dòng)科技有限公司等為股東。喜茶投資精品咖啡連鎖品牌Seesaw據(jù)晚點(diǎn)LatePost報(bào)道，喜茶正在積極對(duì)外進(jìn)行投資，并已于近期投資了精品咖啡連鎖品牌Seesaw。本次為Seesaw的A+輪融資，喜茶作為戰(zhàn)略投資方入股...
2021-07-22 21:58:58 融資億元閱讀全文 -
37億元合同執(zhí)行異常股價(jià)跌停 中天科技購(gòu)銷模式風(fēng)險(xiǎn)暴露收問(wèn)詢函
作者：小文子來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)(ID:gplpcn)7月21日晚，中天科技（600522.SH）發(fā)布重大風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，中天科技控股子公司南通江東電科通信有限公司（下稱“江東電科”）存在部分高端通信業(yè)務(wù)相關(guān)合同執(zhí)行異常，截至2021年6月30日，合并口徑預(yù)付款項(xiàng)約21.35億元對(duì)應(yīng)原材料供應(yīng)商交付不及預(yù)期、應(yīng)收賬款5.12億元逾期、扣除已收到的預(yù)收款項(xiàng)后剩余未交付存貨貨值11.07億元，涉及金...
2021-07-22 19:54:58 中天億元科技 -
韋爾股份聯(lián)合發(fā)起設(shè)立10億元規(guī)模半導(dǎo)體投資基金
創(chuàng)頭條7月22日消息??近日，由韋爾股份（603501）、杭州國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)（濱江）、鋆昊資本、九智資本等共同發(fā)起的臻芯基金成立，基金規(guī)模約10億元，未來(lái)主要專注于投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高科技企業(yè)。據(jù)悉，該基金將以清華系、浙大系的科技企業(yè)為重點(diǎn)，發(fā)揮在半導(dǎo)體行業(yè)等硬核科技領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展高科技項(xiàng)目聯(lián)合投資。...
2021-07-22 12:59:17 基金濱江資本
| 留言與評(píng)論（共有 0 條評(píng)論） |
