恒大“回血”百億:轉(zhuǎn)讓盛京銀行股份,沈陽國資接手

深陷流動性困境的恒大繼續(xù)“賣賣賣”模式,獲得了100億元的輸血。
9月29日,中國恒大(03333.HK)發(fā)布公告稱,9月28日,恒大旗下恒大集團(tuán)(南昌)有限公司與沈陽盛京金控投資集團(tuán)有限公司簽訂協(xié)議,將其持有盛京銀行(02066.HK)約17.53億的非流通內(nèi)資股以約99.93億元的對價(jià)轉(zhuǎn)讓給盛京金控,轉(zhuǎn)讓股份占盛京銀行已發(fā)行股份的19.93%。
這是繼8月17日,恒大10億元出售盛京銀行1.9%股份后的第二次減持。本次減持過后,恒大集團(tuán)從控股股東地位變身為第二大股東,盛京金控成為第一大股東,恒大仍將持有盛京銀行約14.57%股權(quán)。
公開信息顯示,沈陽盛京金控投資集團(tuán)第一大股東為沈陽國資委。
對于出售事項(xiàng)的原因,恒大集團(tuán)表示,其流動性問題對盛京銀行造成巨大負(fù)面影響,引入國企受讓方作為大股東,有助于穩(wěn)定盛京銀行的經(jīng)營。
公告還提到,出售事項(xiàng)的交割需要得到盛京銀行的配合,盛京銀行要求,出售事項(xiàng)全部所得款項(xiàng)需用作償還恒大集團(tuán)對盛京銀行的相關(guān)債務(wù)。
出售盛京銀行股份,一定程度上緩解了恒大的資金難題,受該消息影響,港股恒大系股票集團(tuán)大漲。截止昨日收盤,中國恒大報(bào)漲14.98%,恒大汽車報(bào)漲44.40%,恒大物業(yè)和恒騰網(wǎng)絡(luò)分別報(bào)漲8.93%和12.69%。
兩個(gè)月,兩度轉(zhuǎn)讓股份
總部位于遼寧沈陽的盛京銀行,前身是沈陽市商業(yè)銀行,2007年2月經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)更名為盛京銀行,2014年12月29日在香港聯(lián)交所上市。截至2017年末,其資產(chǎn)規(guī)模首次超過萬億元,此后雖一度有所收縮,至2020年末其資產(chǎn)規(guī)模又過萬億元,達(dá)到10379億元,是東北地區(qū)規(guī)模最大的銀行。
8月17日,盛京銀行發(fā)布公告,沈陽市國資委兩家附屬企業(yè)擬受讓恒大南昌持有的約1.67億股內(nèi)資股股份,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為6元人民幣/股。以此計(jì)算,恒大此次交易套現(xiàn)超過10億元。
此前,7月22日,沈陽市常務(wù)副市長高偉帶領(lǐng)市國資委、市金融局主要負(fù)責(zé)人到盛京銀行調(diào)研,表示市委、市政府高度重視盛京銀行改革發(fā)展,支持市屬重點(diǎn)國有企業(yè)在行業(yè)監(jiān)管部門指導(dǎo)下,逐步增持盛京銀行股份。
繼首次轉(zhuǎn)讓僅一個(gè)多月,沈陽市國資委再度增資盛京銀行。恒大將其持有盛京銀行17.53億的非流通內(nèi)資股以約99.93億元的對價(jià)轉(zhuǎn)讓給沈陽盛京金控,轉(zhuǎn)讓股份占盛京銀行已發(fā)行股份的19.93%。
具體來看,上述所出售的盛京銀行非流通的內(nèi)資股的對價(jià)為每股5.70元,合計(jì)約99.93億元。截至2021年6月30日,盛京銀行的資產(chǎn)凈值約為810.87億元。轉(zhuǎn)讓完成后,沈陽盛京金控將持有盛京銀行1,829,225,327股內(nèi)資股股份,占已發(fā)行總股份的20.79%,成為盛京銀行第一大股東。
2019年,恒大以每股認(rèn)購價(jià)6元的價(jià)格認(rèn)購22億內(nèi)資股,從此次恒大與沈陽國資交易的價(jià)格來看,5.7元/股出售17.53億的股份,交易虧損約5.26億元。
公開資料顯示,盛京金控現(xiàn)注冊資本160億元,主要從事產(chǎn)業(yè)投資、資本經(jīng)營、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,該公司由沈陽市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會持股58.33456%、沈陽市財(cái)政局持股30.3788%、沈陽市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司持股6.25%、遼寧省財(cái)政廳持股5.03664%。
恒大盛京,五年浮沉
恒大與盛京銀行的故事始自2016年。
2016年初,恒大耗資在港股市場購買盛京銀行股票,并收購內(nèi)資股,一度成為盛京銀行第一大股東。截止到2016年末,恒大以其附屬子公司恒大南昌持有盛京銀行17.28%股份。
2019年6月,中國恒大再次與盛京銀行發(fā)布聯(lián)合公告,盛京銀行擬發(fā)行30億內(nèi)資股和H股合計(jì)增資180億元。在此次增資擴(kuò)股中,恒大再次擴(kuò)大持股比例。恒大附屬公司恒大南昌斥資132億元認(rèn)購22億內(nèi)資股,每股認(rèn)購價(jià)為6元人民幣。認(rèn)購?fù)瓿珊螅愦竽喜谑⒕┿y行的投票權(quán)權(quán)益由17.28%增至約36.40%。
然而,盛京銀行近年來的業(yè)績并不樂觀,自2017年到2020年末,營收和凈利潤連年下滑。
根據(jù)盛京銀行今年3月發(fā)布的2020年業(yè)績報(bào)告,截至2020年末,盛京銀行資產(chǎn)規(guī)模站穩(wěn)萬億,但營業(yè)收入同比下滑22.6%,凈利潤同比下滑77.3%。
2021年半年報(bào)顯示,截至2021年6月末,盛京銀行營業(yè)收入85.08億元,同比減少13.3億元,下滑13.5%;實(shí)現(xiàn)凈利潤10.46億元,同比減少17.99億元,下滑63.2%。
可以對比的是,2021年上半年,57家上市銀行的整體凈利潤同比增長12.21%,有52家銀行的凈利潤同比增長。
自恒大風(fēng)波爆發(fā),盛京銀行隨之同步卷入輿論中心,其評級也被下調(diào)。
今年7月30日,聯(lián)合資信發(fā)布評級報(bào)告顯示,確定下調(diào)盛京銀行主體長期信用等級為AA+,下調(diào)“17盛京銀行二級”信用等級為AA,下調(diào)“16盛京銀行02”“18盛京銀行01”“18盛京銀行03”信用等級為AA+,評級展望為穩(wěn)定。

聯(lián)合資信在2021年7月的《盛京銀行2021年跟蹤評級報(bào)告》中稱,“盛京銀行匿名客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露程度高,且非同業(yè)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露占一級資本的比重亦處在較高水平,已突破監(jiān)管限制,需持續(xù)關(guān)注其大額風(fēng)險(xiǎn)集中暴露情況及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”?
根據(jù)其報(bào)告,按照最大單一、集團(tuán)非同業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)模與該行一級資本凈額的比重測算,截至去年底,該行最大單一、集團(tuán)非同業(yè)客戶規(guī)模分別接近約900億元、250億元。
值得注意的是,盛京銀行多位高管都與恒大集團(tuán)關(guān)系密切。盛京銀行董事長邱火發(fā),曾任恒大集團(tuán)常務(wù)副總裁;原行長張強(qiáng),曾擔(dān)任中信銀行總行副行長,目前擔(dān)任恒大集團(tuán)副總裁。
(本文首發(fā)鈦媒體APP,作者|蔡鵬程)
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