北交所主要規則基本配齊，開市時間萬眾期待
10月30日，證監會和北交所發布了主要制度規則，包括北交所發行上市、再融資、持續監管規章以及上市與審核4件基本業務規則及6件配套細則和指引，涵蓋了發行融資、信息披露、公司治理、監督管理等方面。
值得注意的是，這批規則的實施日期均為11月15日，基本上確定了開市的大方向。隨著日后技術準備的充分、北交所會員和交易規則的發布，開市時間將最終確定，并由相關部門擇期公布，屆時新三板精選層公司將全部平移進入北交所。
發行、再融資等基礎規章發布
證監會正式發布的主要規則包括北交所發行上市、再融資、持續監管三件規章以及相關的十一件規范性文件；同時，為做好制度銜接，進一步豐富全國股轉系統融資工具，配套修改了非上市公眾公司監管兩件規章，制定了掛牌公司定向發行可轉債兩件內容與格式準則。
此前，證監會于9月3日、9月17日分別就上述規章和規范性文件向社會公開征求意見。相較之前的征求意見稿，正式發布的規則有了部分修改。具體而言，有意見提出，《發行注冊辦法》中，為強化發行人相關主體合規運作意識，對于發行人及其控股股東、實際控制人、董監高存在重大違法違規，被立案調查、立案偵查、 公開譴責、列入失信被執行人名單等情形，應當設置相應的發行上市方面的準入條件。證監會認為相關建議合理，已予以采納，相關情形將作為北交所上市條件，由北交所上市規則作出具體規定。
《再融資辦法》中，關于持續融資品種，有意見提出，應當為北交所上市公司發行除普通股、可轉債、優先股外的其他融資品種預留制度空間。證監會采納了相關建議，將第三條修改為“上市公司發行證券，可以向不特定合格投資者公開發行，也可以向特定對象發行”。
《持續監管辦法》中，關于公司治理，有意見提出，建議要求公司設立審計委員會、要求獨立董事對公司連續不分紅的合理性發表意見等。經證監會研究，考慮到創新型中小企業的發展階段和成長規律，暫不做強制要求，后續根據公司經營情況評估完善。關于股權激勵，有意見提出，建議對于核心人員等激勵對象，不強制設定公司業績和個人業績等考核指標。經證監會研究，修改相關條款，不對考核指標具體類型作規定，以便公司靈活設置行權條件。
證監會表示，要充分發揮好北京證券交易所“龍頭”撬動作用，不斷強化與新三板創新層和基礎層的制度聯動，激發市場整體活力，努力打造服務創新型中小企業主陣地，更好服務實體經濟高質量發展。
自律規則悉數到位
目前，精選層公司為68家，另有12家公司已完成公開發行，有望陸續在精選層掛牌。北交所開市后，精選層公司將全部平移為北交所上市公司。
北交所也在同一日發布相關自律規則，包括《北京證券交易所股票上市規則（試行）》（簡稱《上市規則》）、《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票并上市審核規則（試行）》（簡稱《發行上市審核規則》）、《北京證券交易所上市公司證券發行上市審核規則（試行）》（簡稱《再融資審核規則》）、《北京證券交易所上市公司重大資產重組審核規則（試行）》（簡稱《重組審核規則》）4件基本業務規則，以及6件配套細則和指引。
公開發行并上市方面，總體平移精選層關于盈利能力、成長性、市場認可度、研發能力等晉層標準作為上市條件，保持包容性和精準性。同時，落實注冊制試點要求，明確了交易所審核與證監會注冊的銜接分工，組建上市委員會，充分發揮專業把關作用。發行承銷制度保留詢價、直接定價等多樣化發行定價方式；同時對余股配售進行優化調整，由“按時間優先”調整為“按申購數量優先，數量相同的時間優先”，緩解投資者集中申購壓力；強化報價行為監管，維護發行市場秩序。
上市公司融資并購方面，《再融資審核規則》、《重組審核規則》及相關細則明確了再融資和重大資產重組的審核程序與自律監管等方面的具體要求，構建了普通股、優先股、可轉債并行的多元化融資工具體系。在發行機制上明確上市公司證券發行需由證券公司保薦承銷，明確了主承銷商在發行定價、發售過程中的責任，同時引入競價發行機制；設立并購重組委員會，提高重組審核的專業性和透明度。
公開征求意見過程中，市場針對公開發行并上市、上市公司融資并購業務規則提出的意見建議主要是規則細化、適用方面的問題。北交所表示，將在后續相關配套細則、指引和指南中予以明確。
上市公司持續監管方面，制度要求與現行上市公司主要監管安排接軌，不再實行主辦券商制度，由保薦機構履行規定期限的持續督導；同時充分考慮創新型中小企業的經營特點和發展規律，強化公司自治和市場約束。相較于征求意見稿，《上市規則》主要有四方面調整：一是明確上市負面清單中未按期披露定期報告的影響期要求，即申報前36個月內未按規定披露年度報告、中期報告的，不得在北京證券交易所發行上市。二是進一步壓實保薦機構責任，適當延長保薦機構持續督導期，發行上市和再融資的持續督導期延長至3年和2年。三是保持制度延續性，明確新三板掛牌期間依法實施的股權激勵可在北京證券交易所上市后繼續實施，限售、行權等安排保持不變。四是為防止公司通過披露不可信的財務報告規避財務類強制退市，在保持財務類退市指標總體不交叉適用的前提下，對審計報告類型適當從嚴要求。
另外，北交所基本業務規則中的交易規則和會員管理規則也將于近日發布。
全國股轉公司董事長、北京證券交易所董事長徐明近日表示，在下一步全國股轉系統和北京證券交易所市場建設中，將構建覆蓋中小企業全鏈條的金融服務體系，探索資本市場發展普惠金融的“中國方案”，要堅持數量與質量并重，在一段時間內聚集一批高質量的創新型中小企業，達到一定的市場規模，形成品牌效應。實踐中，對市值、財務指標、業績波動等方面的包容，并不意味著放松審核。
核心關鍵字： 北交所相關文章
-
彭小苒否認被潛規則 將啟動訴訟程序維護個人聲譽
很多網友認識彭小苒都是通過東宮這部劇，彭小苒在這部劇中真的太美，絕對是彭小苒演藝事業的高光時刻，感覺彭小苒其他劇中的造型都沒有東宮這部劇中美。彭小苒否認被潛規則，并且發聲明表示將會啟動訴訟程序，來維護自己的個人聲譽。具體是怎么一回事呢？小編今天就來介紹一下。 彭小苒否認被潛規則 最近網上出現不少賬號統...
2021-10-29 00:21:39 聲譽潛規則程序 -
300余家專精特新“小巨人”在滬深交易所上市，首發融資額超1700億元
創頭條消息，據新華社報道顯示，截至目前，已有300余家“專精特新”小巨人在滬深交易所上市，首發融資額超1700億元。據了解，專精特新“小巨人”企業，是以專精特新中小企業為基礎，在核心基礎零部件、關鍵基礎材料、先進基礎等領域主營業務突出、競爭力強、成長性好的中小企業。近年來，中小企業創新發展備受關注。滬深等地方也出臺相關政策扶持加碼，加快“專精特新”企業步入快車道。其中，上海計劃到2025年，滾動培...
2021-10-28 14:56:26 基礎企業中小企業 -
中寰股份精選層公開發行獲證監會核準 9月以來16家公司拿批文
挖貝網?10月26日消息，新三板公司中寰股份（836260）精選層公開發行獲證監會核準。自9月初宣布設立北交所以來，16家精選層過會公司均已拿到批文，且14家已完成打新，1家已晉層。挖貝新三板研究院資料顯示，中寰股份主營業務為閥門執行機構、井口安全控制系統和橇裝設備的設計/研發、生產及銷售，是中石油、中石化等優質客戶長期、穩定的供應商。據介紹，公司設計生產的井口安全控制系統已廣泛用于四川、重慶、新...
2021-10-26 21:58:25 公司股份萬元 -
黃奇帆：建議設立國家控股的數據交易所，平臺應將數據交易收益的20%～30%返還給用戶
圖片來源@視覺中國“數據是一個國家的新型基礎性資源，對經濟發展、社會治理、人民生活產生著重大而深刻的影響，這意味著任何主體對數據的非法收集、傳輸、使用都可能構成對國家核心利益的侵害。”在10月24日舉行的2021第三屆外灘金融峰會上，復旦大學特聘教授、重慶市原市長黃奇帆作了題為《完善數據產權與交易規則，促進數據產業發展》的主旨演講。他表示，各類數據活動具有公共產品的特性，它的管轄權、交易權應當歸屬...
2021-10-25 12:57:54 數據價值國家 -
證監會：北交所主要制度已完成公開征求意見 將全力保障平穩開市
挖貝網?10月22日消息，據報道，證監會新聞發言人高莉在2021金融街論壇年會上介紹稱，北交所主要制度規則已完成公開征求意見、主要技術系統也準備就緒，下一步將全力保障平穩開市。高莉表示，北交所已完成工商注冊登記、主要制度規則已完成公開征求意見、主要技術系統準備就緒，各項準備工作正在穩步推進。高莉還提到，下一步，證監會將堅持穩中求進，牢守服務創新型中小企業的基本定位，在維護市場穩定運行基礎上，扎實細...
2021-10-22 16:57:11 下一步制度準備工作 -
中國證監會主席易會滿：北交所建設將從三方面著力
創頭條消息，10月20日下午，中國證監會主席易會滿在“2021金融街論壇年會”上發表主題演講，圍繞落實“十四五”規劃部署，更好發揮資本市場功能，積極助力增強經濟活力和韌性，并就上述問題作出詳細闡述。易會滿指出，要健全多層次股權市場體系，持續拓展服務覆蓋面。加快構建功能互補、有機聯系的多層次股權市場體系，滿足不同類型、不同發展階段企業的融資需求，是增強金融對實體經濟適配性的內在要求，也是提高直接融資...
2021-10-20 17:50:37 中小企業股權市場 -
主持人胡瓜腳部出現不規則黑痣 擔心患癌入院切除
喜歡看臺灣綜藝節目的網友，對于胡瓜應該非常熟悉了，他是臺灣主持界的大哥大，在臺灣娛樂圈地位很高。臺灣藝人小貞，也是胡瓜的親生女兒。主持人胡瓜腳部出現不規則黑痣，胡瓜擔心是患癌所以就入院做了切除手術。具體是怎么回事呢？小編今天就來揭秘一下。 胡瓜腳部出現不規則黑痣 胡瓜最近因為缺席《綜藝大集合》的錄制，...
2021-10-19 15:14:31 黑痣胡瓜不規則 -
欠稅600萬背后：揭秘網紅交稅“潛規則”
圖片來源@視覺中國文|開菠蘿財經（kaiboluocaijing），作者|金玙璠，編輯|魏佳“聽說頭部主播正在被嚴查。”日前“鄭州追征一網紅600多萬稅款”的消息一出，輿論嘩然，一位與帶貨主播合作過的商家向開菠蘿財經透露了這一消息。據《鄭州晚報》報道，日前，鄭州市金水區稅務局運用大數據實現信息系統自動提取數據，加大文娛領域從業人員稅收征管力度，追征一名網紅的662.44萬元稅款收入國庫。662.4...
2021-10-14 08:49:57 主播貨主收入 -
沈恩京得罪李秉憲是真的嗎 沈恩京疑似拒絕潛規則被封殺
沈恩京當年憑借著陽光姐妹淘一炮而紅，之后出演的電影奇怪的她，釜山行等作品都取得了非常高的票房，而且年紀輕輕就獲得了百想藝術大賞最佳女主角獎，拿獎拿到手軟。沈恩京得罪李秉憲是真的嗎？網上有傳聞稱沈恩京因為拒絕潛規則，所以遭到了封殺，具體是怎么一回事呢？小編今天就來揭秘一下。 沈恩京得罪李秉憲是真的嗎 沈...
2021-10-12 23:09:01 潛規則沈恩京李秉憲是真 -
新財迷：中國公開劃出紅線！美國必須得遵守規則，否則的話…
中共中央政治局委員、中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪6日同美國總統國家安全事務助理沙利文在瑞士蘇黎世舉行會晤，闡述了中方在涉臺、涉港、涉疆、涉藏、涉海、人權等問題上的嚴正立場，要求美方切實尊重中方主權安全發展利益，停止利用上述問題干涉中國內政。國際1.日前，各國政、學、商界人士表示，72年來，中國始終奉行獨立自主的和平外交政策，促進世界的和平與發展，也展現出負責任的大國擔當，得到國際社會的尊重和廣泛認可。（央視新聞）畫外音：當然，對那些習慣“居高臨下”的國家來說，也會極度不適。2.第76屆聯合國大會裁軍...
2021-10-08 18:33:27 畫外音美國觀察者新財迷
| 留言與評論（共有 0 條評論） |
