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A股漲瘋了,它的底層邏輯是什么?

作者 :正文注明 2024-10-01 15:35:03 圍觀 : 評論

作者:牲產隊長
來源公眾號:牲產隊

A股漲瘋了,網上又開始出現各種小作文了。什么網文作者狂賺300萬,直接斷更,不寫書了,財富自由了。上海爺叔也站出來了,叫大家干就完了。李大霄、任澤平等沉寂已久的財經大V,紛紛出來唱高調了,連菜市場的大爺大媽,也都開始討論A股了。

短短三四天,關于A股的討論,已經形成一股新的潮流。所有的人都在問一個問題:“牛市來了嗎?”已經入場的人在想,啥時候賣了套現,落袋為安?還沒入場的人也在想,要不趕緊把銀行卡的存款取出來,投入A股。

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畢竟,現在的銀行利息太低了,看別人掙錢,比自己虧錢還難受。我因為退市太久了,賬號密碼都給忘了,也沒趕上這波行情。而且,我不是炒股專家,也不能教大家去買賣股票,但我跟大家講兩個心得:

一是,不要上杠桿,一定要理性炒股。這個就不多解釋了,每個人的抗風險能力是不同的。但上杠桿呢,會無限放大自己的風險,超出自己的風險承受能力。做任何投資,都要在自己的承受范圍以內,用余錢去炒股。這個世界上,一夜暴富的故事,大多數都是假的,都是別人編的。


而且,牛市一般都是短暫的。長熊、短牛,是常態。一般,熊市會有連續好幾年,但牛市短短幾個月,就走完了。錯過一次牛市,往往要等好幾年,被套牢的痛苦,也是來源于此。

第二個心得是,這一波牛市,才剛剛開始,它不會馬上結束。為什么呢?主要原因是,中國資產被嚴重低估。在中美金融戰期間,美國刻意打壓中國資本。在高峰時,中國的阿里巴巴、騰訊集團,都是全球頂尖的互聯網科技集團,市值躋身全球前十,甚至全球前五。可在美國政府針對中概股發起連續調查后,中國這邊也發起了反壟斷調查。

過去幾年,中概股是非常慘的,同時遭到中美兩國的重拳打擊。結果就是,阿里、騰訊、美團、京東等,市值一瀉千里。尤其是阿里集團,市值從8000多億美元,跌到了1800億美元。可美國亞馬遜市值卻沖到了近2萬億美元。二者差距真的有這么大嗎?顯然不是。可以說,在過去幾年里,中國資產的真實價值被嚴重低估了。

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受中美貿易戰影響,外資也大量撤出中國,A股、港股都遭遇重挫。港股一度跌出全球第三大金融中心,被新加坡所超越。可如今,一切都正在回來。首先,香港重返全球第三了,反超新加坡。其次是,外資重返中概股。這些天,A股漲瘋了,港股、中概股也漲瘋了。美國對沖基金大佬泰珀稱,買入一切中國相關資產。其實,作為一個美國資本家,他的意思不是馬上買A股,而是買上買中概股。

為什么會這樣呢?有兩個原因:一是,美元降息了。美元降息,只是一個開始,它預示著,一個新的美元周期開始了。也就是說,美元要流出美國,去收割全球財富了。在美元加息周期,美元回流,全球資產大跌。等美元降息時,美元就要出去抄底了。誰擁有全球規模最大的廉價優質資產呢?毫無疑問,就是中國。

上一輪次貸危機時,承接美元溢出的是中國房地產,也主推中國房地產進入高增長時代。這一輪,中國房地產已經漲不上去了,那海量的外資還能去哪呢?就只有股市了。抄底中國資產的新周期,開始了。

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二是,中國不愿意自己的A股被外資抄底。很多人看不起中國A股,覺得A股里面一大堆垃圾公司。可是你反過來想想,中國各行各業的龍頭公司,是不是基本都在A股了?各大白馬股,是不是就代表著中國各行各業的頂尖龍頭了?隨便單獨拎一個出來,都是世界級的巨無霸。

比如寧德時代、比亞迪、格力電器、海康威視、中芯國際等,哪一個不是行業巨無霸?哪一個放在國際市場上,不是超級大龍頭?A股在金融領域,在互聯網領域,可能不如美國,但在制造業領域,絕對不輸于美國,也不輸于其他任何一個國家。

這些優質資產能被美元低價抄底嗎?當然是不能的。最好的方式就是,提前把A股拉起來,讓外資也一起進來抬轎子。這是保護中國資產的直接手段之一。

推動A股瘋漲的,不是散戶,也不是私募機構,而是國家隊。為什么?因為在A股牛市行情啟動之前,央行開始放水了。怎么放的?我在《央行放大招,開始全力刺激經濟了!》一文中寫過,央行允許券商、基金、保險等非銀金融機構,直接向央行抵押貸款。這筆錢不許流入其他領域,只許炒股票。首批額度5000個億,效果好,后續還能再來5000個億,甚至1萬個億。

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這就是拉起A股最大的底氣。A股突然崛起,是沒有任何預警的,直接就來了。為什么要拉A股?因為這是提振信心最快的方式。解除樓市限購,定向放水,提振A股,承接外資流入,才能擴大投資、消費,拉動生產。這是一套組合拳。刺激經濟,不再是一句空口號,而是新周期,真的要開始了。

為了這一輪新經濟的刺激政策,中國還特意發射了一枚洲際核導彈。為什么要在這時候發射洲際核導彈?意思就是,我們不想打仗,但你也別惹我。我要全力拼經濟了,外部環境必須保持和平、穩定。這一發洲際導彈,就吹響了A股崛起,全力刺激經濟的新號角。

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