作者：貓哥
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11月6日，特朗普在美國大選中碾壓哈里斯贏得總統(tǒng)大選。

本來外界以為是很焦灼的選情結(jié)果卻是民主黨一方脆敗——不但丟掉了總統(tǒng)職位，還丟掉了國會兩院的控制權(quán)。

導(dǎo)致民主黨慘敗的原因不是特朗普有多牛逼，主要還是哈里斯團(tuán)隊太拉胯。

包括在選舉最后一個月昏招頻出，丟掉了太多的支持盤，連拜登這個老狐貍見機(jī)不妙也兩頭下注，屢屢給特朗普送上神助攻。

雖然建制派明里暗里各種力挺哈里斯，但是哈里斯確實爛泥扶不上墻，最后大比分慘敗。

現(xiàn)在我們要面對的就是特朗普卷土歸來重新成為美國總統(tǒng)的事實。

1三重利空

我看到很多人說，不管是哈里斯還是特朗普，誰上臺都差不多，都不會改變反華立場。

道理是這個道理，但是，實際上哈里斯或者特朗普上臺對于中國而言差別太大了。

首先，我們談?wù)劰锼古c特朗普上臺的共性。

沒錯，他們上臺都不會改變反華立場，同時他們都會對中國搞科技封鎖，搞長臂管轄，各種實體清單制裁等等；

但是哈里斯與特朗普上臺在其他領(lǐng)域反華的策略是有很大區(qū)別的。

特朗普上臺會發(fā)起對華貿(mào)易戰(zhàn)；

哈里斯上臺大概率延續(xù)拜登那一套策略，主要會在地緣政治上聯(lián)合盟友向我們發(fā)難。

那么站在中國立場，現(xiàn)在是更忌憚貿(mào)易戰(zhàn)還是地緣政治的壓力？

絕對是貿(mào)易戰(zhàn)。

邏輯很簡單，現(xiàn)在我們正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，用武俠小說的語言描述就是正處于一個舊力已去、新力未生的空檔期。

在這個階段，我們太需要出口來穩(wěn)定我們基本盤。

對美出口每年有整整5000億美元，如果老美在貿(mào)易戰(zhàn)上發(fā)難，對我們經(jīng)濟(jì)影響還是很大的。

高盛有一個內(nèi)部推演，如果特朗普上臺，有90%概率對中國商品加征20%關(guān)稅，只有40%概率對其他國家商品加征10%關(guān)稅。

因為特朗普關(guān)稅措施，會拖累我們GDP增長1個百分點，導(dǎo)致人民幣兌美元匯率貶值到7.3—7.4左右。

個人覺得高盛這個推演還是很靠譜的。

為什么國家要把全國人大的時間拖到美國大選之后？不恰恰就是忌憚本次大選有可能是特朗普上臺這個變數(shù)嗎？

哈里斯上臺延續(xù)拜登那一套地緣政治遏制中國的策略我們是不大怕的。

過去四年拜登政府在亞洲搞小北約，搞印太戰(zhàn)略聯(lián)盟，現(xiàn)在情況怎么樣？

這個印太戰(zhàn)略聯(lián)盟已經(jīng)基本土崩瓦解。

印度與我們邊境糾紛已經(jīng)平息了，澳大利亞與我們在改善關(guān)系，英國因為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)一團(tuán)糟疊加騷亂也在尋求與我們改善關(guān)系。

就剩下一個日本，因為我們的各方面壓力，日本穩(wěn)定執(zhí)政幾十年的自民黨都快要維持不住執(zhí)政局面了。

越南也開始倒向中國，現(xiàn)在亞洲能給我們制造一點麻煩就剩下一個菲律賓。

但是菲律賓也就是制造一點麻煩而已，根本對我們沒法造成實質(zhì)性的負(fù)面影響。

這里必須講一講，為什么民主黨執(zhí)政與共和黨執(zhí)政對華策略會有這么大差距。

主要原因還是這兩個政黨不同基本盤決定的。

民主黨基本盤金主是跨國資本、科技企業(yè)，主要支持者都是沿海大城市白領(lǐng)。

這些基本盤在中美雙邊貿(mào)易中受益頗多。

如果民主黨搞關(guān)稅戰(zhàn)貿(mào)易戰(zhàn)就是動搖自己基本盤利益，這就是自掘墳?zāi)埂?/p>

共和黨金主是傳統(tǒng)能源資本、國內(nèi)資本，主要支持者在農(nóng)村，紅脖子群體為主。

這些基本盤與中國沒多大利益牽扯，搞關(guān)稅戰(zhàn)貿(mào)易戰(zhàn)就毫無顧忌，而且還可以打擊民主黨基本盤利益。

這就是特朗普可以搞貿(mào)易戰(zhàn)，而哈里斯上臺不可能搞貿(mào)易戰(zhàn)，而會選擇在地緣政治層面動手的根本原因。

唯一能夠稍微算一點好消息的是，這一次共和黨不但贏得了總統(tǒng)大選，還同時控制了國會兩院——

最壞的情況是，特朗普贏得總統(tǒng)大選，但是民主黨卻控制了眾議院。

為什么？

原因很簡單，眾議院管錢袋子。

如果眾議院被民主黨控制，那么，特朗普意圖推行的內(nèi)政政策就會被民主黨使絆子，只要是眾議院批準(zhǔn)費用預(yù)算的內(nèi)政政策一律都不可能通過。

在這種情況下特朗普會怎么做？

屆時特朗普就只能在對外政策上發(fā)力，比如使勁在關(guān)稅政策上折騰。

對于我們而言，相當(dāng)于要面對一個2018年貿(mào)易戰(zhàn)的超級升級版——

比如對華商品就有很大可能加征60%關(guān)稅，我們對外出口將面臨更大的不確定性。

但是現(xiàn)在的情況是，共和黨一舉控制國會兩院，這意味著特朗普想推行的政策基本沒有任何障礙。

包括國內(nèi)大幅度減稅、大規(guī)模裁撤官僚機(jī)構(gòu)，對外加征關(guān)稅、限制移民政策等等。

在這種情況下，特朗普就會一攬子綜合考慮對外政策可能帶來的負(fù)面影響。

比如對華產(chǎn)品加征關(guān)稅太多可能導(dǎo)致通脹飆升等等，最后經(jīng)加征關(guān)稅的幅度降低到20%左右。

以上就是特朗普上臺對中國不利的第一層因素。

第二層因素涉及全球安全秩序。

我們把地球堪稱一個地球村，現(xiàn)在在村里唯一能干警察角色的只有美國——

中國目前還遠(yuǎn)不具備全球軍事力量投射能力。

說實話，老美這個警察毛病很多，包括雙標(biāo)、包括自私自利等等。

但是不管怎么樣，有一個有毛病的警察總比沒有強(qiáng)，至少它還會經(jīng)常在村里巡邏，震懾村里的地痞流氓，維持一個基本的安全秩序。

特朗普上臺奉行的是孤立保守主義。

簡單的說，一旦特朗普上臺，老美這個唯一的警察就可能不出來巡邏了，不但天天在家里喝酒，而且還會各種收取保護(hù)費。

在這種情況下村里的流氓就會蠢蠢欲動，然后村里的其他人就會缺乏安全感，會想各種辦法提高自家的安全防護(hù)措施。

這個世界資源總體是有限的，各國如果將大量資源用于國家安全投入上，那么搞經(jīng)濟(jì)資源就會大幅度下降。

偏偏中國制造業(yè)產(chǎn)能是為全世界配置的，我們不管是出口還是一帶一路都更需要一個安定的外部環(huán)境，都需要國外能有更多資源用于經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

特朗普的孤立保守主義讓老美這個警察不干活固然對老美全球霸權(quán)有傷害，但是對于地球村的安全穩(wěn)定秩序絕對是利空，對于我們海外貿(mào)易與投資也是利空。

第三層不利影響涉及我們能源轉(zhuǎn)型。

民主黨任上與中國的最大公約數(shù)就是氣候合作，這個氣候合作對中國是非常有利的。

因為我們在搞能源轉(zhuǎn)型恰恰最需要的就是在全球范圍內(nèi)豎起氣候合作這面大旗。

我們的光伏與新能源產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)具有碾壓性，同樣我們的光伏新能源產(chǎn)業(yè)也是為全球配置的。

與美國共同扛起氣候合作的大旗對于發(fā)展與開拓海外的光伏與新能源市場是非常有利的，

特朗普背后的主要資本是傳統(tǒng)能源巨頭，傳統(tǒng)能源與新能源天生就是死對頭。

至于馬斯克為什么力挺特朗普，我在文章《馬斯克為什么冒險梭哈特朗普？》里已經(jīng)詳細(xì)說明了。

所以特朗普一旦上臺，就會增加傳統(tǒng)化石能源開采，同時取消對新能源的補(bǔ)貼。

這當(dāng)然是開歷史的倒車，但是特朗普開歷史倒車的結(jié)果就是導(dǎo)致中美氣候合作被終止。

沒有老美配合，光靠中國要扛起全球氣候大旗是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

所以特朗普上臺與哈里斯上臺區(qū)別就是這么大，

相比哈里斯，特朗普上臺對于中國至少有三個層面是利空：外貿(mào)出口、光伏與新能源產(chǎn)業(yè)、一帶一路。

2美國內(nèi)戰(zhàn)

站在我個人立場，這段時間我是一直希望哈里斯能上臺的，期盼哈里斯贏得大選不僅僅有上述原因，還有更深層次的考慮。

在本次美國大選前，馬斯克接受媒體采訪時曾經(jīng)表示，他之所以全力支持特朗普主要原因就是，一旦讓民主黨贏得本次總統(tǒng)大選，那么就意味著未來美國不會有真正的民主選舉。

原因就是現(xiàn)在民主黨正在開放邊境，讓大量非法移民涌入美國，并且給非法移民提供各種身份便利，讓非法移民也可以參與選舉。

光是在拜登任上，就至少引入了超過800萬非法移民。

民主黨還有意引導(dǎo)非法移民進(jìn)入搖擺州，企圖改變搖擺州的紅藍(lán)對比。

按照這個趨勢，如果再讓民主黨干一屆，那么未來美國的搖擺州翻藍(lán)的可能性極大。

這就意味著未來在美國政壇民主黨將一家獨大，共和黨沒有任何機(jī)會。

大家想一想，如果真讓民主黨把上述事情干成了，共和黨會怎么辦？

當(dāng)共和黨發(fā)現(xiàn)，在正常選舉中無論如何都無法與民主黨PK的時候，他們會怎么干？

我覺得最多兩屆，一旦共和黨發(fā)現(xiàn)自己在正常選舉中都只能被民主黨輕松擊敗的時候，他們唯一的選擇就是分裂美國，舍此之外別無他法。

所以一旦哈里斯贏得本次大選，最多到2032年，我們將大概率看到美國分裂甚至美國內(nèi)戰(zhàn)，這才是對于中國的超級利好。

雖然，美國分裂與美國內(nèi)戰(zhàn)相當(dāng)于老美這個世界警察自己嗝屁了，但是到了2032年，我相信中國已經(jīng)有力量替代美國的角色，承擔(dān)維護(hù)全球穩(wěn)定安全秩序的責(zé)任。

大不了再拉一些國家參與聯(lián)合執(zhí)法，真到那個時候，全球政治經(jīng)濟(jì)秩序?qū)⒅厮?，中國會成為類似?991年蘇聯(lián)解體后美國的角色。

可惜，哈里斯不爭氣??！

特朗普上臺對于中國除了上述三層利空，還有一個巨大的潛在的利空。

大家應(yīng)該還記得在2021年初，特朗普下臺之后，中方立刻對特朗普政府有一些表現(xiàn)極其惡劣的官員，一些跳得最兇的反華議員進(jìn)行的制裁。

首當(dāng)其沖的就是惡貫滿盈的蓬佩奧。

因為中方的制裁，導(dǎo)致這些反華急先鋒損失極大。

我們以蓬佩奧為例。

因為中方的制裁，蓬佩奧本來談好的年薪上千萬的工作給丟了，大企業(yè)誰也不敢用他。

最后蓬佩奧以堂堂前國務(wù)卿之尊居然跑到一個三流智庫去干了辦公室主任的角色，年薪也只有區(qū)區(qū)8萬美元。

同樣因為中方制裁，也導(dǎo)致蓬佩奧直系親屬的經(jīng)濟(jì)利益損失慘重，據(jù)說因此搞得家庭不和。

種種原因疊加讓蓬佩奧焦頭爛額，短短幾個月時間整個人就爆廋了幾十斤，從一個大胖子變成一個瘦子。

但是這票被制裁的官員與議員卻與特朗普關(guān)系密切。

現(xiàn)在特朗普卷土重來，有很大概率將任命這票牛鬼蛇神重新?lián)握畠?nèi)閣的要職。

比如可能任命蓬佩奧為白宮安全事務(wù)助理（或者國防部長），比如任命盧比奧擔(dān)任國務(wù)卿等等。

一旦這票過去被中方制裁搞得灰頭土臉的人物掌握權(quán)力，他們會怎么做？

肯定是咬牙切齒利用手里職權(quán)給中國找麻煩！大家不要低估這些反華政客一旦掌握權(quán)力挾私報復(fù)的能量。

過去特朗普政府的國家安全事務(wù)助理是博爾頓，這個人就瞞著特朗普實施了對孟晚舟的抓捕，關(guān)閉中國駐休斯頓大使館就是蓬佩奧的手筆。

一旦讓這票與對中國滿腹怨恨的反華政客在特朗普政府內(nèi)閣掌握權(quán)力,未來對中美關(guān)系的破壞力將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過歷史。

特朗普團(tuán)隊內(nèi)唯一對華比較友好的只有一個馬斯克，但是我們也不要對馬斯克抱太大希望。

如果未來特朗普內(nèi)閣中充斥著的都是對華“國仇家恨”的人物，一個馬斯克又能起多大作用？

為什么我斷言，特朗普上臺我們要做好迎接驚濤駭浪的準(zhǔn)備？

原因就是以下幾點決定的：

政治上，特朗普基本盤與中國缺乏利益牽絆與捆綁，反而在意識形態(tài)上非常仇華；

經(jīng)濟(jì)上，特朗普迫切需要通過對外加征關(guān)稅來對沖國內(nèi)減稅的財政缺口；

人事上，特朗普政府內(nèi)閣大概率是一群對華恨得牙癢癢的超級鷹派；

3拜登的應(yīng)對

現(xiàn)在還有一個勉強(qiáng)算是好消息的就是特朗普目前只是贏得了大選，距離特朗普上任還有近3個月。

猜猜民主黨拜登政府在任期最后三個月會怎么做？

當(dāng)好看守內(nèi)閣，老老實實等待特朗普接班？

這怎么可能？

美國兩黨在本次大選已經(jīng)徹底撕破了臉，特朗普老婆梅拉尼婭在公開集會上是這樣描述哈里斯的——

她跟大多數(shù)人都上過床，她每天要接客一百多個男人，哈里斯應(yīng)該為自己生殖系統(tǒng)沒有潰爛感到幸運。

如此惡毒的人身攻擊已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了正常競選的范疇。

所以，拜登哈里斯政府一定會利用這最后三個月的看守內(nèi)閣時間盡可能給特朗普制造麻煩。

首先就是突擊花錢。

趁著還掌握權(quán)力，那就把該花的錢不該花的錢統(tǒng)統(tǒng)花掉，現(xiàn)在不花掉，難道還能等著留給特朗普去花？

這就叫做焦土戰(zhàn)略，留下更大財政爛攤子讓特朗普自己想辦法去擦屁股。

這就是為什么昨天特朗普選情上來之后，美股開始大漲。

因為資本市場預(yù)期就是特朗普上臺不但會敦促美聯(lián)儲更快更大幅度降息，同時拜登看守政府會突擊花錢。

該花不該花的錢統(tǒng)統(tǒng)花掉，該批不該批的項目一律綠燈，這就是流動性泛濫，自然利好資本市場。

對比我們這邊則是另一番景象。

上午資本市場本來創(chuàng)業(yè)板還大漲3%，然后特朗普選情一路領(lǐng)先，資本市場就立即跳水，創(chuàng)業(yè)板從上漲3%最后收盤變成下跌1%。

這也是我反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，特朗普上臺對我們絕對是利空。

當(dāng)然，我們這邊也做了相應(yīng)的準(zhǔn)備，人大開會時間從10月底調(diào)整到11月4—8日就是預(yù)防特朗普上臺的。

現(xiàn)在我們就看明天財政刺激的數(shù)字，這個數(shù)字應(yīng)該會超預(yù)期。

除了突擊花錢，然后可能就是突擊提拔。

大規(guī)模大幅度提拔民主黨的官員，這種大規(guī)模大幅度提拔不是局限在一些高級官員職務(wù)上，而是在中層職務(wù)上。

類似我們這邊處長這個級別，讓各個要害部門的中間位置都塞滿民主黨的官員。

這種做的好處就是未來多少也能制衡以下特朗普集團(tuán)。

有行政經(jīng)驗的朋友應(yīng)該都很清楚，行政機(jī)構(gòu)換一兩個頭頭很容易，但是要將行政機(jī)構(gòu)的中層干部都擼一遍那就是大手術(shù)了，很可能導(dǎo)致整個行政機(jī)構(gòu)相當(dāng)長一段時間陷入癱瘓。

民主黨搞這些陰招小動作還是很擅長的。

現(xiàn)在我最希望拜登政府在未來三個月內(nèi)給特朗普盡量制造更多的麻煩，讓特朗普上臺有一段時間焦頭爛額，這樣就能給我們爭取一段緩沖準(zhǔn)備的時間。

最后我們總結(jié)一下，特朗普上臺對中國將是一次嚴(yán)峻的考驗，這個人以及背后代表的勢力對中國非常不友好。

因為特朗普集團(tuán)以及基本盤與中國缺乏利益牽絆與捆綁，所以未來特朗普政府對華政策具有非常大的不確定性以及危險性。

未來4年，我們要做好迎接驚濤駭浪的準(zhǔn)備。

但是呢？迎接驚濤駭浪也并不是壞事。

我一直認(rèn)為 21世紀(jì)之后中國發(fā)展太順了，走得太順，太多人就會有路徑依賴，就會躺在舒適區(qū)里拒絕創(chuàng)新與變革。

恰恰是特朗普任上 2018年連續(xù)對華發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、金融戰(zhàn)，才逼迫我們脫離了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式的舒適區(qū)，逼迫我們放棄對美國不切實際美好的幻想，開始了發(fā)展自主可控，才有芯片、軟件、人工智能等領(lǐng)域的大爆發(fā)。

所以，即便未來我們面臨驚濤駭浪的挑戰(zhàn)，我覺得一定能徹底激發(fā)中華民族那種骨子里的自強(qiáng)自立的血性，才有可能在本世紀(jì)中葉實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。

說實話，一個民族是否偉大不是自己吹出來的，而是要世界最強(qiáng)國家最窮兇極惡的首領(lǐng)動用自己全部力量遏制打壓并且還能脫穎而出淬煉出來的。

我相信我們這個國家這個民族，有這個實力。

本文由公眾號貓哥的視界（ID：maogeshijue）授權(quán)轉(zhuǎn)載。