作者：周小平
來(lái)自公眾號(hào)：今日平說(shuō)（zg5201949)
導(dǎo)讀：最近特斯拉又爆火了一把，因?yàn)槠浯罂偣荞R斯克決定要接受比特幣支付，并且還聲稱自己已經(jīng)購(gòu)入了數(shù)十億美元的比特幣。消息一出，各路炒家跟風(fēng)買入，甚至加杠桿買入，結(jié)果一夜之間爆倉(cāng)，當(dāng)天損失超過(guò)127億美元。作為多頭的馬斯克，則笑而不語(yǔ)。美國(guó)金融界，到底在想什么？
美國(guó)金融出了致命問(wèn)題，資本主義制度的致命詛咒依然存在。要想明白美國(guó)金融出了什么問(wèn)題，首先就要讀懂《資本論》。我們很多人都奇怪，為什么馬克思非常肯定地說(shuō)資本主義一定會(huì)走向滅亡。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，那就是資本主義的流通性存在致命缺陷。
假設(shè)世界上有10000元錢，2個(gè)公司，每個(gè)公司有100個(gè)工人。那么1公司賣出了10000元的商品（食品）給B公司，而B公司再賣出10000商品（服裝）給A公司，這樣一來(lái)看似是平等交易，可以無(wú)限循環(huán)。A公司工人不斷生產(chǎn)食品，B公司工人不斷生產(chǎn)服裝，然后各取所需就行了，這樣就可以形成經(jīng)濟(jì)永動(dòng)機(jī)，永遠(yuǎn)各司其職，永遠(yuǎn)各取所需，永遠(yuǎn)互惠互利。但實(shí)際上，這種模式卻存在致命的分配問(wèn)題。A公司賣出10000元的食品，有5000元被公司極少數(shù)高層獲利，只剩余5000元分配給100名員工，這樣一來(lái)到第二個(gè)月A公司的員工就最多只能拿出5000元去B公司購(gòu)買服裝。而B公司獲得5000元之后，又最起碼有2500元被極少數(shù)高層獲利，只有2500元分配給100名員工。這樣一來(lái)，到第三個(gè)月時(shí)，B公司員工就只能拿出2500元去A公司購(gòu)買食品。這樣很快，市場(chǎng)上的錢就會(huì)越來(lái)越少，商品積壓賣不出去，這種所謂的“產(chǎn)能過(guò)剩”最終就會(huì)形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
實(shí)際上在美元全球貨幣霸權(quán)體系沒(méi)有建立起來(lái)之前，所有資本主義國(guó)家都不斷面臨這個(gè)問(wèn)題，在面對(duì)市場(chǎng)購(gòu)買力萎縮的時(shí)候工廠老板只能選擇將生產(chǎn)剩余的產(chǎn)品銷毀以及減產(chǎn)甚至是停產(chǎn)，因?yàn)橐坏┙祪r(jià)銷售就會(huì)導(dǎo)致下個(gè)月的市場(chǎng)需求和利潤(rùn)空間加速成倍下滑。所以，在面臨市場(chǎng)需求萎靡所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，作為企業(yè)主來(lái)說(shuō)裁員+穩(wěn)價(jià)才是最優(yōu)選。企業(yè)主不在乎賣多少產(chǎn)品，只在乎有沒(méi)有利潤(rùn)。因此這種分配不公導(dǎo)致的通縮滯脹問(wèn)題，完全無(wú)解。面對(duì)通縮，政府唯一的辦法就是不斷印錢，讓新印出來(lái)的錢去激活市場(chǎng)。但是不斷新印錢的結(jié)果是什么呢？結(jié)果就是通貨膨脹。——不是通縮，就是通脹，資本主義，必死無(wú)疑。
然而在冷戰(zhàn)結(jié)束后，美國(guó)的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家們卻“創(chuàng)造”出了一種新的學(xué)說(shuō)，鼓吹多印錢不會(huì)引發(fā)通貨膨脹，這種理論逐漸成為了美國(guó)的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)。從冷戰(zhàn)結(jié)束后，美國(guó)的國(guó)債發(fā)行逐年遞增，美元的發(fā)行量更是逐年暴漲，但美國(guó)的基礎(chǔ)物價(jià)已經(jīng)有至少二十年沒(méi)有太大的變化了。印錢不會(huì)導(dǎo)致通脹，這簡(jiǎn)直就是經(jīng)濟(jì)“永動(dòng)機(jī)”啊！但是除美國(guó)之外，其他國(guó)家卻學(xué)不來(lái)這一招。除美國(guó)之外的一切國(guó)家，只要印錢，就會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。那么美國(guó)，到底吃了什么靈丹妙藥呢？答案就是美元霸權(quán)。美元霸權(quán)建立的基礎(chǔ)分別是石油、結(jié)算系統(tǒng)和金融工具。首先美國(guó)利用冷戰(zhàn)結(jié)束后唯一超級(jí)軍事大國(guó)的身份，強(qiáng)迫石油輸出國(guó)組織認(rèn)可美元作為唯一結(jié)算貨幣，由此控制全球能源市場(chǎng)。石油是全球經(jīng)濟(jì)的燃料，任何一個(gè)國(guó)家如果沒(méi)有了石油別說(shuō)滿足社會(huì)車輛的日常運(yùn)輸行駛需求，就是低端加工工廠也無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，石油一旦綁定美元，那么美元就成為了全球一級(jí)貨幣。其他國(guó)家想買石油，就必須拿自己的貨物去和美國(guó)交換美元，因此美元就間接獲得了全球商品的定價(jià)權(quán)。
我舉個(gè)例子吧。比如1979年之前，中國(guó)如果想要找中東買石油，那么就用自己的糧食去換。假設(shè)當(dāng)時(shí)是1碗牛肉面換1杯石油，那么到了1979年改革開(kāi)放以后，這種交換就被叫停了，中國(guó)不能再用1碗牛肉面去換1杯石油，而是必須用5碗牛肉面去換1美元，然后再用1美元去換1杯石油。在改革開(kāi)放之前，人民幣對(duì)美元的匯率差不多是2.5人民幣:1美元，但改革開(kāi)放之后人民幣對(duì)美元的匯率快速攀升到了9人民幣：1美元，這短短幾年時(shí)間里，中國(guó)的物資總量沒(méi)有減少這么多倍，美國(guó)的物資總量也沒(méi)有增加這么多倍，憑什么匯率就突然變了這么多呢？其關(guān)鍵就在于石油。那么這時(shí)候，美國(guó)就完全可以超發(fā)差不多3倍的美元貨幣而不會(huì)引發(fā)通貨膨脹，因?yàn)閬?lái)自中國(guó)的牛肉面正在源源不斷以更低價(jià)格賣到美國(guó)市場(chǎng)去滿足美國(guó)人民的需求。牛肉面只是一個(gè)舉例，現(xiàn)實(shí)生活中數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的各類中國(guó)制造商品源源不斷以9元人民幣：1美元的匯率輸入美國(guó)市場(chǎng)換取美元，美國(guó)人民享受到了廉價(jià)的商品，而中國(guó)人民則用加倍的勞動(dòng)和付出，換來(lái)了可以購(gòu)買石油的美元，美國(guó)就是中間商，就是賺差價(jià)。這就相當(dāng)
于美國(guó)政府超發(fā)美元引發(fā)的通貨膨脹，由中國(guó)來(lái)消化和承擔(dān)了。當(dāng)然由于這個(gè)石油美元規(guī)則是面向全世界的，所以不僅僅是中國(guó)，全世界的國(guó)家都在被美元霸權(quán)所盤剝，都要被美國(guó)這個(gè)中間商狂賺差價(jià)，且毫無(wú)辦法。
有些國(guó)家雖然自己就有很多石油，但往往這些國(guó)家又沒(méi)有自己的全產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)體系，比如伊朗和委內(nèi)瑞拉這樣的國(guó)家一直都在國(guó)際社會(huì)上尋求石油換食品、石油換藥品、石油換商品市場(chǎng)，但一直找不到什么買主。并且不僅找不到什么買主，就連伊朗本身也還遭到了美國(guó)的瘋狂貿(mào)易經(jīng)濟(jì)制裁和軍事打壓。沒(méi)有人可以繞開(kāi)美元做生意，美元不僅綁定了石油，更成為了全球跨國(guó)貿(mào)易的主流結(jié)算貨幣，并由此衍生出了一系列依托美元美債而存在的跨國(guó)金融工具。美國(guó)經(jīng)濟(jì)，就這樣寄生和綁架了全球其他經(jīng)濟(jì)體。
然而即便是這樣，美國(guó)經(jīng)濟(jì)卻依然不可避免地落入了資本主義的致命詛咒。美元綁架全球經(jīng)濟(jì)只不過(guò)是延緩了自身經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，但并未從源頭上解決這一問(wèn)題。就好像美元只是把自己池子里快要溢出的水引到全球經(jīng)濟(jì)這個(gè)巨大的池子里去了一樣，但全球經(jīng)濟(jì)這個(gè)巨大的池子容量也是有限的，它遲早也會(huì)被灌滿。而這個(gè)時(shí)刻，就是今天；此時(shí)此刻，恰如彼時(shí)彼刻。2021，恰如1929。
當(dāng)然社會(huì)主義在進(jìn)步，資本主義也在進(jìn)步。按照常規(guī)的邏輯，此時(shí)美元金融危機(jī)就已經(jīng)爆發(fā)了。目前全球經(jīng)濟(jì)也容不下美元美債的瘋狂超發(fā)，席卷世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)早就應(yīng)該爆發(fā)了。美國(guó)政府為了不讓美股下跌，居然喪心病狂地推出了美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)限兜底計(jì)劃，既：只要價(jià)格跌下來(lái)，政府就印錢買上去。——散戶千萬(wàn)別覺(jué)得自己可以去撿便宜，前幾天有很多美股散戶去集中資金炒游戲股票，結(jié)果被限制交易，必須賠錢賣才能離場(chǎng)，否則就不準(zhǔn)交易，鎖死賬戶。資本主義的羊毛，薅不得。當(dāng)然除了不準(zhǔn)股票下跌這種粗暴手段之外，華爾街還需要一些雞血概念來(lái)刺激股市，馬斯克的特斯拉就是雞血之一。不管是特斯拉汽車還是星艦飛船，不管是全球汽車換電車還是人類移民火星，不管是特斯拉充電樁還是星鏈計(jì)劃聽(tīng)起來(lái)都龐大無(wú)比，似乎極具誘惑力，簡(jiǎn)直就是萬(wàn)萬(wàn)萬(wàn)億美元級(jí)的市場(chǎng)。在這種非理性的沖動(dòng)支配和媒體煽動(dòng)下，其股票市場(chǎng)應(yīng)聲一漲再漲，盡管特斯拉汽車問(wèn)題百出，盡管星艦飛船表皮坑坑洼洼一炸再炸，盡管特斯拉公司財(cái)務(wù)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)十分嚴(yán)峻，但只要媒體保持統(tǒng)一的肯定和喊漲聲調(diào)，那么短時(shí)間內(nèi)這個(gè)泡沫就不會(huì)被捅破。
然而目前美股和美債的總?cè)萘恳蚕喈?dāng)有限，拜蹬政府一上臺(tái)就印了1.9萬(wàn)億美元，這么多錢撒下去還要保持物價(jià)不漲談何容易？這1.9萬(wàn)億急需一個(gè)資金蓄水池。但目前的狀況是美股已經(jīng)高得不能再高了，再這么狂吹特斯拉也無(wú)濟(jì)于事了，美債收益也不斷下跌甚至據(jù)說(shuō)要變成負(fù)利率了，美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更是一團(tuán)糟根本不掙錢，而其他國(guó)家又在加速搞“去美元化”不再愿意繼續(xù)持有美元。如果這些錢全部涌入市場(chǎng)，估計(jì)美國(guó)日用品和食品就會(huì)一夜暴漲幾倍到幾十倍，美元一夜之間淪為金圓券是很有可能發(fā)生的事實(shí)。
那么這種時(shí)候美國(guó)就需要一個(gè)更為便捷的資金蓄水池，而比特幣就是最佳項(xiàng)選擇。比特幣不僅不是貨幣，甚至連資產(chǎn)都算不上，比特幣嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)就是一段毫無(wú)意義的垃圾代碼。貨幣是什么？貨幣是需要國(guó)家用物資和政府信用來(lái)背書的。比如央行發(fā)行人民幣總量一定是和中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)總量相關(guān)的，銀行發(fā)行的貨幣拿到市場(chǎng)上是可以隨時(shí)兌換各類商品或資產(chǎn)的，這種背書只能是國(guó)家行為。而比特幣有什么背書呢？比特幣背后，沒(méi)有任何資產(chǎn)背書，沒(méi)有任何國(guó)家信用支撐，就是一段毫無(wú)意義的垃圾代碼而已，任何人都可以在網(wǎng)上輕易發(fā)行完全一模一樣的阿特比、差特幣、底特幣，這種東西不具備任何價(jià)值，也沒(méi)有任何稀缺性。但是，目前比特幣就是被炒到了幾萬(wàn)美元一枚，要知道這玩意以前要100枚才能買一個(gè)披薩。之前國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)聊天室和網(wǎng)絡(luò)論壇也搞過(guò)類似的活動(dòng)，用100論壇幣或聊天室100歡樂(lè)豆兌換一碗牛肉面。只要有力量去炒它，論壇幣和歡樂(lè)豆也可以炒成一百萬(wàn)一枚，非常簡(jiǎn)單。
因此比特幣很好地完成了全球超發(fā)美元的資金蓄水池功能，數(shù)以萬(wàn)億計(jì)算的美元資產(chǎn)瘋狂涌入?yún)⑴c炒作推高，在一定程度上維持了美元經(jīng)濟(jì)體系，使其沒(méi)有立刻爆發(fā)全球性的金融危機(jī)。馬斯克在這其中扮演的角色，就是一個(gè)推高助漲的角色。他宣稱接受比特幣支付特斯拉汽車，也只不過(guò)是炒作手段之一。理論上任何人都可以制造一種X特幣，然后宣布其他人用這種X特幣就到自己店鋪兌換產(chǎn)品。只不過(guò)馬斯克是美國(guó)金融寡頭的門徒，他得到了推特和臉書以及全球媒體的熱捧，擁有極大的號(hào)召力和影響力而已。他振臂一呼，就能達(dá)到吸引全球資金爭(zhēng)先恐后參與炒作比特幣的目的。
可以說(shuō)，比特幣已經(jīng)成為了美元霸權(quán)的續(xù)命工具，它一方面完成了超發(fā)美元的吸納蓄水功能，另外一方面又讓美國(guó)內(nèi)部物價(jià)暫時(shí)維持住了平穩(wěn)，但這種看似完美的蓄水池卻有著致命的問(wèn)題，那就是經(jīng)濟(jì)空轉(zhuǎn)。這是比滯脹、通縮、通脹更為恐怖的致命劇毒。
要知道，政府超發(fā)貨幣的本意是什么？本意是解決分配不公導(dǎo)致的市場(chǎng)流通貨幣減少和通縮問(wèn)題。比如A公司本月收入10000元，只有5000分配到100員工手中，為了讓市場(chǎng)上B公司下個(gè)月能收入10000元，政府就只能再額外發(fā)行5000元新貨幣，使得B公司也能獲得10000元收入，然后再有5000分配到100員工手中，這時(shí)候政府又得再發(fā)行5000新貨幣就能讓A公司收入繼續(xù)平穩(wěn)。雖然這樣下去的結(jié)果最終是緩慢而必然的通貨膨脹，但總好過(guò)經(jīng)濟(jì)停滯。然而請(qǐng)注意，這里有一個(gè)前提條件就是政府新印的貨幣必須參與到市場(chǎng)生產(chǎn)銷售制造和消費(fèi)環(huán)節(jié)中去，而不是空轉(zhuǎn)！但當(dāng)前美國(guó)政府新印刷的美元卻不是去了股市就是去了比特幣，根本就沒(méi)有參與到任何市場(chǎng)生產(chǎn)銷售制造和消費(fèi)環(huán)節(jié)當(dāng)中，一點(diǎn)也沒(méi)有達(dá)到刺激經(jīng)濟(jì)的目的，反而平白無(wú)故地增加了市場(chǎng)貨幣總量以及不可預(yù)估的金融風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)空轉(zhuǎn)的結(jié)果就相當(dāng)于是同時(shí)在加大通脹和通縮危機(jī)，空轉(zhuǎn)只是把表面上的賬本做平了，但現(xiàn)實(shí)的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)依然存在，現(xiàn)實(shí)的通脹和通縮并不會(huì)因?yàn)橘~本做平而消失！但美國(guó)目前顯然已經(jīng)管不了這么多了，先飲鴆止渴再說(shuō)，否則金融危機(jī)全球爆發(fā)的結(jié)果就是立刻結(jié)束美元霸權(quán)。美元霸權(quán)一旦被終結(jié)，美聯(lián)邦解體就會(huì)成為必然，由此引發(fā)的全球性動(dòng)蕩將會(huì)持續(xù)很多年，最終后果很難預(yù)測(cè)。
這就是特斯拉背后的比特幣迷局，也是美國(guó)金融多頭的最后手段，可以預(yù)料的是如果美元不在短期內(nèi)爆發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)，那么在未來(lái)一小段時(shí)間內(nèi)全球資本都將在美元空轉(zhuǎn)的帶動(dòng)下參與金融空轉(zhuǎn)套利，投機(jī)大于投資，全球資本加快脫實(shí)入虛，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步降低，而金融投機(jī)市場(chǎng)則繼續(xù)在杠桿輿論的催化下瘋狂膨脹，直到最終審判日的到來(lái)。
對(duì)中國(guó)而言，我們最需要做的就是提前刺破這個(gè)泡沫，做好防沖擊準(zhǔn)備。重要的事情再多說(shuō)一遍：“嚴(yán)查嚴(yán)打跨境虛擬幣交易軟件、小心特斯拉，小心馬斯克。”而作為老百姓的我們，則要看緊自己的錢包，重新制定更為穩(wěn)健的未來(lái)投資理財(cái)計(jì)劃。
