6月12日起，伊朗核問(wèn)題全面協(xié)議相關(guān)方第六輪會(huì)議在奧地利首都維也納召開(kāi)。

實(shí)際上，2021年1月拜登上臺(tái)后的一個(gè)重要議題就是重回伊核協(xié)議。

4月，拜登政府曾經(jīng)考慮，接近全面撤回特朗普時(shí)期對(duì)伊朗實(shí)施的部分最嚴(yán)格的制裁，以換取伊朗重新遵守伊核協(xié)議。

美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯，卻分別在6月7日眾議院的一場(chǎng)聽(tīng)證會(huì)和8日參議院撥款委員會(huì)的聽(tīng)證會(huì)上做出類(lèi)似表態(tài)——即便伊朗重新履行伊朗核問(wèn)題全面協(xié)議，美國(guó)仍將繼續(xù)維持與伊核協(xié)議無(wú)關(guān)的“數(shù)百項(xiàng)”對(duì)伊制裁。

伊朗外長(zhǎng)扎里夫隨即在社交媒體上予以駁斥，伊朗仍不確定拜登政府是否準(zhǔn)備終結(jié)特朗普政府失敗的“極限施壓”政策，并停止將“經(jīng)濟(jì)恐怖主義”作為談判籌碼。

美伊伊核協(xié)議一直是原油價(jià)格走勢(shì)的一個(gè)重要影響因素。

我們需要理解為什么拜登會(huì)著急回到伊核協(xié)議？

這背后的邏輯和原因是什么？

美國(guó)重回伊核協(xié)議與能源市場(chǎng)有怎樣的聯(lián)系？

文 |林錫

編輯|蒲海燕 瞭望智庫(kù)

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擺在眼前的事實(shí)是，無(wú)論是核研發(fā)還是彈道導(dǎo)彈，伊朗都取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，拜登何以在這個(gè)時(shí)候重回一個(gè)對(duì)伊朗限制并不大的伊核協(xié)議，這對(duì)美國(guó)有什么好處？

2020年11月底競(jìng)選成為總統(tǒng)后，拜登在接受采訪(fǎng)時(shí)多次表示，他已準(zhǔn)備好重返伊核協(xié)議，并結(jié)束特朗普政府對(duì)伊朗的制裁。

2019年2月3日，伊朗首都德黑蘭，一名男子參觀伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)陳列的導(dǎo)彈。

從拜登的角度來(lái)講，他是奧巴馬時(shí)期促成伊核協(xié)議的重要功臣，盡快返回被特朗普破壞的伊核協(xié)議，限制伊朗核研發(fā)，是美國(guó)中東戰(zhàn)略從“沖突”演化為“和平演變”的重要舉措。

但是，當(dāng)前重回伊核協(xié)議，也已今非昔比，美國(guó)在中東的地位和籌碼也越來(lái)越低。

2013年6月，相對(duì)溫和的魯哈尼競(jìng)選成為伊朗總統(tǒng)后，開(kāi)始注重國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這被奧巴馬看到了兩國(guó)重新對(duì)話(huà)的機(jī)會(huì)。

同年9月，奧巴馬致電魯哈尼，兩人電話(huà)聊了20多分鐘，這是1979年兩國(guó)交惡以來(lái)兩國(guó)總統(tǒng)首次直接對(duì)話(huà)（1979年伊朗政變，美國(guó)駐德黑蘭大使館人質(zhì)事件）。隨后的10月，6國(guó)與伊朗開(kāi)展伊核協(xié)議對(duì)話(huà)，2015年7月伊核協(xié)議達(dá)成，并于2016年1月開(kāi)始實(shí)施。

伊核協(xié)議是奧巴馬與拜登政府時(shí)期重要政治遺產(chǎn)，拜登當(dāng)選總統(tǒng)后，自然希望重新拾起伊核協(xié)議的政治遺產(chǎn)。

拜登政府急于重回伊核協(xié)議可能有以下幾個(gè)原因：

其一，最大限度聯(lián)合同盟對(duì)伊朗施壓，而不是美國(guó)單干。

伊核協(xié)議是美英法俄中德6個(gè)國(guó)家與伊朗共同達(dá)成的協(xié)議，拜登需要挽回跟歐洲國(guó)家關(guān)系，就要連同歐洲國(guó)家共同制裁伊朗。

其二，伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)之后，美國(guó)發(fā)現(xiàn)用戰(zhàn)爭(zhēng)方式解決中東問(wèn)題并不是上選（伊朗不是伊拉克）。伊核問(wèn)題不通過(guò)積極談判方式解決，未來(lái)很可能演變?yōu)閼?zhàn)爭(zhēng)，而這不是美國(guó)想要的。因此，聯(lián)合盟友選擇積極與伊朗對(duì)話(huà)，是可選之策。

其三，拜登上臺(tái)后，重心放在內(nèi)部革新，經(jīng)濟(jì)刺激，不想因?qū)ν庹咛みM(jìn)而變得被動(dòng)，如果堅(jiān)決制裁不放松，伊朗與中俄為盟，美國(guó)會(huì)面臨外部壓力。

但重回伊核協(xié)議的弊端也是顯而易見(jiàn)的，這里面有伊核協(xié)議簽署時(shí)本身的原因，也是以特朗普為代表的共和黨執(zhí)意要退出伊核協(xié)議的原因：

第一，伊核協(xié)議的落日條款規(guī)定了10年之后，伊朗可以不再遵守協(xié)議；

第二，伊核協(xié)議沒(méi)有限制伊朗彈道導(dǎo)彈的發(fā)展；

第三，伊核協(xié)議沒(méi)有限制伊朗在某些方面的行動(dòng)。

以上三點(diǎn)可以說(shuō)是特朗普非常不滿(mǎn)的主要原因，伊核協(xié)議沒(méi)有從實(shí)質(zhì)上限制伊朗軍事能力。

美國(guó)兩黨分歧，使得伊朗內(nèi)部很難對(duì)美國(guó)產(chǎn)生完全信任，尤其是美國(guó)定點(diǎn)鏟除了伊朗圣城旅最高指揮官蘇萊曼尼之后，估計(jì)美國(guó)需要作出更多讓步，才能使其重回伊核協(xié)議。

與特朗普對(duì)伊朗采取強(qiáng)硬態(tài)度的執(zhí)政理念不同，拜登延續(xù)了奧巴馬時(shí)期對(duì)中東和平演變的思路，這里面最主要的背景是，伊朗在中東崛起將是一個(gè)難以改變的事實(shí)。

2019年4月18日，在伊朗德黑蘭舉行的建軍節(jié)閱兵式。

雖然伊朗經(jīng)濟(jì)實(shí)力一般，但其軍事實(shí)力決定了其政權(quán)不容任何國(guó)家顛覆。而且，其在中東的地位正在日漸崛起——其在軍事上支持了敘利亞、也門(mén)，形成了什葉派之弧，同時(shí)其國(guó)內(nèi)的彈道導(dǎo)彈和核武器研發(fā)也只能遏制，難以被阻止。

以特朗普為代表的美國(guó)共和黨人想通過(guò)制裁伊朗，以斷絕伊朗資金來(lái)源。

實(shí)際上，2018年5月以來(lái)，雖然伊朗包括原油在內(nèi)的出口驟然下降，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨困境，但要通過(guò)這種方式打壓伊朗經(jīng)濟(jì)及軍事發(fā)展，效果并不理想，石油貿(mào)易的“去美元化”是一個(gè)重要原因。

美國(guó)制裁增加了伊朗對(duì)外貿(mào)易的摩擦成本，但難以完全斷絕伊朗跟外部資金貿(mào)易往來(lái)。歐洲與中國(guó)都在嘗試以非美元與伊朗進(jìn)行石油貿(mào)易，包括以物易物以及用人民幣結(jié)算。

從可跟蹤的數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年一季度伊朗有大約70萬(wàn)-100萬(wàn)桶/日的石油出口到中國(guó)。3月，中國(guó)和伊朗正式簽署一項(xiàng)為期25年的協(xié)議，意味著中國(guó)逐漸積極介入中東發(fā)展，同時(shí)也開(kāi)始公開(kāi)抵抗美國(guó)的單方面行動(dòng)。

此外，美國(guó)自身也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到了，其在中東影響不如從前。伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)與阿富汗戰(zhàn)爭(zhēng)之后，美國(guó)發(fā)現(xiàn)重建要消耗大量的時(shí)間和精力，實(shí)際上卻很難改變中東的政治與地緣格局。5月1日，美國(guó)和北約開(kāi)始從阿富汗撤軍，就在同一天，塔利班攻陷了阿富汗一個(gè)軍事基地。

最終，中東國(guó)家自己的問(wèn)題還需要自己解決，美國(guó)長(zhǎng)臂管轄在消耗國(guó)力同時(shí)，對(duì)穩(wěn)定地緣格局并無(wú)幫助。

盡管5月份以來(lái)，伊核協(xié)議談判不斷取得進(jìn)展，但截至6月18日伊朗大選前，最終協(xié)議依然沒(méi)有敲定。6月14日，伊朗外長(zhǎng)扎里夫表示，伊核談判中不存在無(wú)法完成的任務(wù)，盡管一些關(guān)鍵問(wèn)題仍然存在，但談判并未陷入僵局。與此同時(shí)，伊朗總統(tǒng)魯哈尼表示，伊朗已經(jīng)將濃縮鈾的豐度提高到63%，伊朗可以將濃縮鈾的豐度提高到任意水平。

目前談判僵局，主要卡殼于美國(guó)打算取消哪些制裁的問(wèn)題上。伊朗想要解除所有制裁，但這對(duì)美國(guó)及其盟友來(lái)講，是一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)，畢竟2015年達(dá)成的伊核協(xié)議中落日條款規(guī)定伊朗可在10年后不再遵循該協(xié)議。

同時(shí)，該協(xié)議也并沒(méi)有限制伊朗彈道導(dǎo)彈發(fā)展，這些對(duì)于歐洲尤其是美國(guó)最大的中東盟友以色列來(lái)講，都是威脅。6月18日，伊朗進(jìn)入大選，但選舉結(jié)果不太可能改變談判進(jìn)程，坊間預(yù)期美伊在伊核問(wèn)題上達(dá)成協(xié)議，可能要到8月。

假如美國(guó)回到伊核協(xié)議，毫無(wú)疑問(wèn)需要放開(kāi)2018年5月特朗普退出伊核協(xié)議后增加的制裁——包括限制伊朗石油出口。這將對(duì)原油市場(chǎng)供應(yīng)造成沖擊，也是4月底以來(lái)，銅價(jià)格快速上漲，但原油價(jià)格沒(méi)有跟隨通脹預(yù)期快速上漲的主要原因。

原油與銅價(jià)格走勢(shì)。

伊朗原油入市將給市場(chǎng)帶來(lái)壓力，這也是市場(chǎng)二季度原油交易的主要邏輯，壓制油價(jià)上漲。進(jìn)入三季度后，該問(wèn)題依然會(huì)持續(xù)得到市場(chǎng)關(guān)注，即便達(dá)成協(xié)議，真正解除制裁可能還需要1-2個(gè)月過(guò)渡時(shí)間。

在特朗普制裁之前，伊朗原油產(chǎn)量在400萬(wàn)桶/日左右，當(dāng)時(shí)出口最多在200萬(wàn)桶/日左右，制裁結(jié)束之后，伊朗原油產(chǎn)量與出口都將陸續(xù)回到2018年制裁前的水平，而當(dāng)前伊朗原油出口大約在50萬(wàn)-100萬(wàn)桶/日，意味著放松伊朗制裁原油供應(yīng)可能增加100萬(wàn)-150萬(wàn)桶/日，短期來(lái)講將使得原油市場(chǎng)由緊平衡走向供應(yīng)過(guò)剩。

伊朗原油產(chǎn)量與出口量。

但應(yīng)該也不用對(duì)伊朗原油供應(yīng)恢復(fù)過(guò)于擔(dān)憂(yōu)：

一方面，全球原油需求在恢復(fù)。

尤其是美國(guó)消費(fèi)出行的快速?gòu)?fù)蘇，疊加中國(guó)迎來(lái)消費(fèi)旺季，歐洲逐漸解封。唯一不確定性在于印度疫情是否會(huì)擴(kuò)散到其他國(guó)家，這一點(diǎn)需要關(guān)注。

另一方面，歐佩克（OPEC）決定每月召開(kāi)會(huì)議，評(píng)估原油市場(chǎng)供需，供應(yīng)方面的恢復(fù)會(huì)比較平穩(wěn)。

伊朗原油供應(yīng)增加后，壓力轉(zhuǎn)向中東產(chǎn)油國(guó)，維持價(jià)格穩(wěn)定，需要部分產(chǎn)油國(guó)的配額被重新分配，從最近沙特有意接觸伊朗的態(tài)度上來(lái)看，沙特可能會(huì)犧牲部分份額，以支持伊朗原油出口。

實(shí)際上，由于當(dāng)前以中美為代表的全球經(jīng)濟(jì)依然處于復(fù)蘇階段，如果美國(guó)重回伊核協(xié)議，短期來(lái)看對(duì)油價(jià)較難有太大沖擊：

一方面，市場(chǎng)已經(jīng)有較充分的預(yù)期，而且伊朗已經(jīng)有原油在逐漸出口。

另一方面，全球需求在恢復(fù)階段，這部分供應(yīng)增加應(yīng)該能夠被增加的需求消化。只要美國(guó)與OPEC其他國(guó)家原油供應(yīng)不快速增加，原油市場(chǎng)在上半年依然能夠維持在一個(gè)緊平衡狀態(tài)。