作者：牲產(chǎn)隊長
來源公眾號：牲產(chǎn)隊

是造芯片難還是造原子彈難？

今天，我就來給出我的答案：造芯片，比造原子彈更難。

原子彈就像是珠穆朗瑪峰，它矗立在那里，不會變高，也不會移動，你只要去攀登，遲早能登頂。只是，有五大流氓在珠穆朗瑪峰的必經(jīng)之路上守著，立了一個牌子，上書：“核不擴(kuò)散條約。”

如果放開原子彈制造，我相信，地球上能造出原子彈的國家數(shù)量起碼還得翻兩番。

芯片不同，芯片就是開放的，大家各憑本事，但它遵循產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。這是一條無限延長的馬拉松，沒有終點，但沖在最前面的那一個，可以做到贏家通吃。跑第一的吃肉，跑第二的喝湯，跑第三的只能吃土。吃土就意味著破產(chǎn)，清退，出局。

原子彈只在于有沒有，但芯片在于是不是世界一流。二流的還不行，二流的就要被卡脖子。被卡了脖子的企業(yè)就要窒息，乃至死亡。

沒有哪個企業(yè)比臺積電更深諳這個道理。臺積電比任何企業(yè)都更明白，芯片領(lǐng)域崇尚的是“唯我獨尊”，不存在什么“攜手并進(jìn)”。誰做到第一，誰就能通吃全場。

根據(jù)富途牛牛的數(shù)據(jù)顯示，臺積電當(dāng)前市值為4828億美元，高于騰訊控股的市值4497億美元，名列中國第一。臺積電也是全球第一大芯片代工制造商。

芯片代工不同于其他任何硬件代工，它的技術(shù)含量是世界頂級的。就全球范圍而言，能夠代工生產(chǎn)5納米芯片的只有兩家公司，一家是臺積電，另一家是三星集團(tuán)。其中，三星集團(tuán)的5納米先進(jìn)制程芯片代工，主要滿足自用，對外份額極少。

但臺積電的腳步早就不停留于5納米，4納米先進(jìn)制程的芯片早在2021年第3季度就實現(xiàn)了量產(chǎn)。3納米先進(jìn)制程的芯片，臺積電將于今年8月份實現(xiàn)量產(chǎn)。

可這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，為徹底甩開三星，進(jìn)一步鞏固自己在芯片制造領(lǐng)域的絕對領(lǐng)先地位，臺積電已經(jīng)啟動2納米先進(jìn)制程量產(chǎn)計劃。日前，臺積電宣布，將投資1萬億新臺幣，折合人民幣2290億元，在臺灣新竹建設(shè)4座新的晶圓廠，用來生產(chǎn)2納米先進(jìn)制程芯片。

臺積電總裁魏哲家在今年一季度的業(yè)績發(fā)布會上就說過：“2納米開發(fā)順利，預(yù)計2024年就能實現(xiàn)試產(chǎn)，2025年全面量產(chǎn)。”

為什么臺積電如此的財大氣粗，敢于在2納米先進(jìn)制程上猛砸2290億？原因就四個字：有錢，任性！

在2020年和2021年的兩年間，受全球缺芯影響，臺積電業(yè)績大爆發(fā)。根據(jù)富途證券分析稱，2020年，臺積電每片晶圓營收為1634美元，而同期的中芯國際每片晶圓營收684美元，僅為臺積電單個晶圓產(chǎn)值的41%。

在凈利潤上，臺積電2020年為175.89億美元，中芯國際為7.16億美元，也就臺積電凈利潤的一個零頭。2021年，臺積電凈利潤上漲到213.57億美元，而中芯國際僅17.02億美元。二者營收和利潤差距幾乎有著云泥之別。

這種差距的產(chǎn)生就來源于代工技術(shù)的差距。中芯國際當(dāng)前最核心的代工芯片是28納米制程，14納米制程剛實現(xiàn)量產(chǎn)，還在奮力追趕12納米制程的生產(chǎn)工藝。受益于汽車芯片生產(chǎn)工藝要求較低，中芯國際擴(kuò)大了28納米生產(chǎn)線。可是，在代工技術(shù)上，中芯國際與臺積電的差距不僅沒有縮小，反而還在拉大。

臺積電實現(xiàn)了4納米先進(jìn)制程芯片的量產(chǎn)，又即將實現(xiàn)3納米先進(jìn)制程芯片的量產(chǎn)。但在最近的這兩年里，中芯國際的7納米制程生產(chǎn)工藝并沒有取得顯著進(jìn)步。

臺積電憑借先進(jìn)的代工工藝，豪取全球53%的芯片市場份額，成為全球芯片制造領(lǐng)域中的超級巨無霸。為分散風(fēng)險，臺積電在南京設(shè)立28納米制程芯片生產(chǎn)線，在日本建設(shè)22納米和28納米制程芯片生產(chǎn)線，在美國建設(shè)5納米制程芯片生產(chǎn)線，最先進(jìn)的3納米和2納米制程芯片生產(chǎn)工廠則均設(shè)在中國臺灣。

為什么說造芯片比造原子彈更難？我們就拿中芯國際和臺積電來做比較。中芯國際2021年營收54.43億美元，折合人民幣356.31億元，但臺積電同年為568.32億美元，折合人民幣3591.85億元。

臺積電在2納米制程上投入的2290億元，中芯國際全體員工不吃不喝不領(lǐng)工資，都要6年半的時間。但臺積電把這筆錢砸出去，只需要7個半月就能賺回來，企業(yè)現(xiàn)金流幾乎沒有壓力。

這還不只是最致命的。缺錢，可以融資，國家隊可以注資。但是，芯片的生命周期是非常短暫的。就拿兩年前全球頂尖的5納米芯片而言，現(xiàn)在臺積電已經(jīng)量產(chǎn)4納米了，3納米也馬上就要開始量產(chǎn)。到2023年，5納米芯片就落后了。

聯(lián)發(fā)科的4納米5G芯片已經(jīng)在2021年底就發(fā)布了，高通緊隨其后也發(fā)布了全新首款4納米5G旗艦芯片。

在手機領(lǐng)域，幾乎所有的旗艦機都只會選擇最先進(jìn)的芯片，這是一個贏家通吃的市場。當(dāng)4納米成為主流時，5納米就只能去做利潤更低的低配版。用最先進(jìn)的工藝，賺最多的利潤，再投入最大的研發(fā)，進(jìn)一步掌握更先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，這就是臺積電越來越強的根源所在。

中芯國際在全球芯片市場中排名第五，但排名第四的格芯已經(jīng)放棄了7納米先進(jìn)制程。

原因是，追不上臺積電。即便格芯砸入巨資去搞7納米制程，等格芯搞出來時，臺積電恐怕已經(jīng)邁入2納米時代了。

格芯不僅吃不上肉，恐怕連口湯都喝不上，這只會徒然消耗資金，浪費時間。

很多人認(rèn)為，臺積電不過是一家代工廠，它的業(yè)務(wù)深深地受著阿斯麥光刻機所影響。可從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，臺積電和阿斯麥的關(guān)系絕不是富士康和蘋果的關(guān)系。

臺積電需要阿斯麥，阿斯麥也同樣嚴(yán)重地依賴于臺積電。

阿斯麥的第一臺浸潤式光刻機正是來源于臺積電元老林本堅的浸潤式微影技術(shù)。林本堅被譽為“浸潤式光刻機之父”。臺積電和阿斯麥?zhǔn)窍嗷コ删偷年P(guān)系，而絕不是阿斯麥卡著臺積電的脖子。

芯片打的是明牌。它是隨著產(chǎn)業(yè)升級，技術(shù)不斷迭代的。相比于原子彈的技術(shù)靜態(tài)化，芯片的動態(tài)化技術(shù)升級才是它最難的地方。

而對大陸而言，為什么美國敢拿光刻機來卡華為的脖子？

絕大部分人都忽略了一個根本性問題。光刻機不是任何一個國家能夠造出來的，它涉及2000多家零部件供應(yīng)商。這2000多家零部件供應(yīng)商，任何一個單拎出來，都是隱形冠軍。

然而，在這2000多個隱形冠軍中，沒有一家中國大陸供應(yīng)商。

這就讓阿斯麥光刻機在封鎖華為時，不會受到中國大陸任何的反向制裁。因為阿斯麥100%不依賴于中國大陸。

這不是光刻機的落后，是光刻機產(chǎn)業(yè)鏈的全面落后。

中國改革開放40余年，我們打進(jìn)了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，打進(jìn)了汽車產(chǎn)業(yè)鏈，打進(jìn)了芯片設(shè)計與制造產(chǎn)業(yè)鏈。但是，在光刻機領(lǐng)域，我們沒有培育出一個隱形冠軍，沒有一家公司進(jìn)入阿斯麥的供應(yīng)商名單。

我們仿佛在光刻機的孤島里，自己玩。

正在被俄羅斯胖揍的烏克蘭供應(yīng)了阿斯麥光刻機70%的氖氣。在俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)后，氖氣立馬陷入供應(yīng)緊張，可以預(yù)見，芯片仍將持續(xù)短缺。

剛摸到5納米制程芯片的三星集團(tuán)又被臺積電的4納米、3納米所甩開。

站在芯片代工的王座之上，臺積電獨孤求敗。

2022年，臺積電將繼續(xù)通吃全球。