天合光能掛牌上市,科創板迎來首家光伏企業

6月10日,天合光能股份有限公司(以下簡稱“天合光能”)成功在上交所科創板掛牌上市,證券代碼為“688599”。此次發行數量為3.102億股,占發行后總股本15%,發行價8.16元/股,當日漲幅達110%。
天合光能董事長高紀凡致辭時表示,天合光能成為第一家在科創板上市的涵蓋光伏產品、光伏系統以及智慧能源的光伏企業,未來將在保持光伏組件業務優勢的基礎上,加大光伏系統及智慧能源業務的投入。
登陸紐交所十年后,天合光能選擇“回A”
天合光能成立于1997年,是一家全球領先的光伏智慧能源整體解決方案提供商,主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。光伏產品包括單、多晶的硅基光伏組件的研發、生產和銷售;光伏系統包括電站業務及系統產品業務;智慧能源包括光伏發電及運維服務、智能微網及多能系統的開發和銷售以及能源云平臺運營等業務。
該公司深耕光伏行業二十多年,憑借豐富的行業經驗,通過不斷地研發創新和市場拓展始終走在行業前列。公開數據顯示,2019年,天合光能光伏組件全球年出貨量穩定,位居行業前三。

作為光伏行業龍頭企業,天合光能在2006年就實現在美國紐交所上市,十年間其規模擴大十倍有余。但由于美股光伏行業整體估值偏低,在登陸紐交所10年之后,天合光能選擇了撤離。
2015年12月14日晚,天合光能宣布已于12月12日收到一封初步無約束性收購提議書。發函方為天合光能董事長兼首席執行官高紀凡和興業銀行旗下上海興晟股權投資管理有限公司。踏出私有化的第一步。
2016年8月1日,僅在公布私有化初步方案后三個季度,天合光能公布了私有化的最終協議——包括Fortune Solar Holdings Limited(母公司)和該母公司旗下全資子公司RedViburnum Company Limited(合并子公司)在內的投資者財團,計劃以每股0.232美元的無息現金,或每股ADS11.60美元的無息現金進行收購,耗資超過11億美元。
從公布私有化初步方案開始,到目前最終協議的出現,天合光能僅僅用了不到3季度的時間。
2017年3月13日,天合光能宣布,公司與RedViburnum、FortuneSolar的整并已經完成,于3月13日正式私有化,并將從NYSE下市。

首家登陸科創板的光伏企業
在紐交所退市后,天合光能一直在尋找登陸A股的機會,私有化后,高紀凡曾在2018年接受媒體采訪時表示,“我們在回歸A股市場這一條路上,是充滿信心的”。
2019年5月,天合光能的科創板上市申請獲得受理,擬發行股票數量不超過4.39億股,計劃募資30億元。該公司計劃,250 MWp光伏發電領跑基地項目投入5.25億元;電池和組件技改及擴建項目投入6.51億元;研發及信息中心升級建設項目投入4.37億元,剩余的13.87億元用于補充流動資金。
根據上交所披露的資料,天合光能經歷了三輪問詢,主要關注核心技術、實際控制權、關聯交易等方面的問題。
經歷半年多的排隊審批,3月11日,根據上交所科創板公告,上市委2020年第4次審議會議已通過現場+視頻方式召開,天合光能股份有限公司(簡稱“天合光能”)獲得通過。
值得一提的是,疫情影響之下,天合光能正是科創板首家“云上會”的企業。
4月29日晚間,中國證監會宣布,同意天合光能科創板首次公開發行股票注冊。一個多月前,科創板股票上市委員會已同意天合光能發行上市。這意味著,天合光能終于將登上A股,也將成為首家登陸科創板的光伏企業。

據天合光能招股書數據顯示,天合光能主要業務包括:
光伏產品:包括單、多晶的硅基光伏組件的研發、生產和銷售;
光伏系統:包括電站業務及系統產品業務;
智慧能源:包括光伏發電及運維服務、智能微網及多能系統的開發和銷售以及能源云平臺運營等業務。

近幾年來,公司在營業收入和凈利潤增長方面保持良好態勢,2019年實現營業收入233.22億元;凈利潤6.41億元,同比增長14.82%。2020年第一季度,公司實現營業收入55.03億元,同比增長31.73%;歸屬于母公司股東的凈利潤1.53億元,同比增長180.41%。
此次天合光能募資總額30億元,將用于投資晶硅、太陽能電池和光伏組件技改及擴建項目,研發及信息中心建設項目和補充流動資金,推動其在智慧能源業務方面開拓創新。
天合光能表示,正著眼于全球可持續發展,以推動光伏平價上網和普及綠色能源為己任,提供從光伏產品到智慧能源解決方案。
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