衣拿智能科創板IPO獲受理 資本裹挾簽訂對賭條款
作者:小溪
來源:GPLP犀牛財經(ID:gplpcn)

2020年12月25日,浙江衣拿智能科技股份有限公司(下稱“衣拿智能”)申請科創板上市獲受理。
招股書顯示,衣拿智能成立于2004年,主營業務為智能物流系統的研發、生產、銷售以及相關服務,注冊資本為1.07億元,實控人為ANG TUAN BOON(翁端文),控制45.15%的股份。
據悉,衣拿智能本次擬發行股票不超過3582萬股,募集資金約6.21億元,將用于吊掛系統、物流系統生產基地項目,研發中心項目及補充流動資產。

(來源:衣拿智能招股書)
衣拿智能業績總體上保持增長,招股書顯示,2017年至2020年上半年,衣拿智能營業收入分別為1.13億元、1.97億元、3.15億元、1.11億元;凈利潤分別為1643.07萬元、1523.44萬元、4420.65萬元、1521.65萬元。
值得注意的是,衣拿智能存在對賭協議風險。招股書顯示,2018年6月,浚泉信遠對衣拿智能增資2449.92萬元,取得12.00%的股份成為第三大股東。

(來源:衣拿智能招股書)
但是,根據浚泉信遠、雙星新加坡、飛躍科創園于2017年12月簽署的《有關浙江衣拿智能科技有限公司的股權增資協議》,若衣拿智能未在該協議簽署后5年內上市,浚泉信遠增資所得股權將轉讓與控股股東雙星新加坡。
2019年5月,浚泉樂成、愛信澤璟與衣拿智能簽署《浙江衣拿智能科技有限公司投資協議》及《投資協議之補充協議》,若衣拿智能在2022年12月底前未能在A股上市,或出現信譽及業務受到嚴重損害影響上市進程等情況,浚泉樂成和愛信澤璟有權啟動回購條款,要求衣拿智能收購其所持有衣拿智能的全部或部分股權。
招股書顯示,2020年11月,浚泉信遠、浚泉樂成、愛信澤璟分別出具《確認函》,確認自衣拿智能向上交所遞交首次公開發行股票并在科創板上市申請之日起中止上述回購條款。但若衣拿智能未能成功上市,則衣拿智能及其控股股東存在恢復執行補充協議并溢價回購浚泉信遠、浚泉樂成、愛信澤璟持有的衣拿智能股票的風險。
針對對賭協議風險,衣拿智能表示,對賭條約僅在該公司不能成功上市時觸發,不會對其持續經營能力或投資者權益造成影響。
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