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圖片來源@視覺中國ILy曹操讀書網

文丨家辦新智點ILy曹操讀書網

家族辦公室（以下簡稱為“家辦”）作為家族財富管理的最高形態，在海外經過上百年的發展，已成為很多超富人群的選擇，形成了極為成熟的業態。隨著國內超高凈值人群的不斷增長，財富傳承需求進一步顯現，以及超富家族對于家辦的認知逐步加深，家族辦公室行業規模開始持續擴大。ILy曹操讀書網

他山之石，可以攻玉，《家辦新智點》將介紹一系列海外的優秀家族辦公室，希望能對國內家辦從業者有所啟發。ILy曹操讀書網

此前，《家辦新智點》介紹了香奈兒背后的家族辦公室“Mousse Partners”、任天堂創始人家族的辦公室“山內10號”。本期將為大家介紹一家服務硅谷眾多超級富豪的聯合家族辦公室——ICONIQ Capital。ILy曹操讀書網

在硅谷有一個隱形的“朋友圈”，即圍繞家族辦公室ICONIQ Capital形成的硅谷億萬富翁俱樂部。ICONIQ Capital的核心人物為Facebook創始人扎克伯格，因此也有人將其稱為“小扎的朋友圈”（Zuck & Friends）。ILy曹操讀書網

01、“億萬富翁俱樂部”

ICONIQ Capital成立于2011年，創始人迪維什·馬坎（Divesh Makan）畢業于南非納塔爾大學電氣工程專業，手握沃頓商學院MBA學位。他曾先后在埃森哲、高盛和摩根斯坦利擔任財富顧問，從事家族辦公室相關業務。ILy曹操讀書網

與一般的財務顧問不同，馬坎并不會到處遞名片，因為他并不想被業界認為僅僅是一個“財務顧問”。由于家辦所服務的超富家族們希望保持低調的緣故，馬坎留給外界的印象是不茍言笑，十分專注。ILy曹操讀書網

一個“不那么有趣”的人，馬坎的一位同事評價道，這并不意味著馬坎不善交流，相反他非常善于交際，常常通過約潛在客戶吃飯，建立長期關系，“放長線，釣大魚”。ILy曹操讀書網

2004年馬坎與扎克伯格認識時，馬坎是高盛的一名財富顧問，彼時20歲的扎克伯格則就讀于哈佛大學，與同學在宿舍里，建了一個當時名不見經傳的社交網站Facebook。ILy曹操讀書網
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ICONIQ Capital創始人迪維什·馬坎ILy曹操讀書網

此后數年間，Facebook兇猛生長為全球最大的社交網站，展現出程度空前的全球性影響力。2010年，26歲的馬克·扎克伯格以40億美元的身價位居當年福布斯全球最年輕富豪榜的榜首。ILy曹操讀書網

2011年，在摩根斯坦利工作不順的馬坎聯合同事威爾·格里菲斯（Will Griffith）、查德·博丁（Chad Boeding）以及邁克爾·安德斯（Michael Anders）另立門戶，一起創建了聯合家族辦公室ICONIQ Capital，為客戶提供包括金融投資、地產投資、稅務規劃、客戶婚姻和子女教育問題等服務。ILy曹操讀書網

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ICONIQ Capital創始團隊，從左到右依次是：威爾·格里菲斯、戴夫·馬坎、邁克爾·安德斯和查德·博丁ILy曹操讀書網

此時，已經進入扎克伯格核心社交圈子的馬坎，很快獲得了硅谷互聯網與科技公司創始團隊的青睞。ICONIQ客戶之一、Facebook早期的高管查馬特·帕利哈皮提亞（Chamath Palihapitiya）回憶，當年他還在Facebook時，馬坎主動上門，向他和扎克伯格等人自薦，提出為他們提供房產、稅收等方面的服務，最終他們接受了馬坎的自薦。“他的組織是一流的，我完全信任他們。”ILy曹操讀書網

我們從ICONIQ這個名字，也能看出其客戶的構成：ILy曹操讀書網

ICON通常是指一個行業中的頂尖風云人物，譬如扎克伯格；IQ則指的是科技企業的高管、初創公司的創始人、或富有潛力的新貴，譬如蘋果公司高級副總裁埃迪·庫（Eddy Cue）。ILy曹操讀書網

目前，在ICONIQ Capital的頂級客戶名單中，除了扎克伯格，還有Facebook的聯合創始人達斯汀·莫斯科維茨、首席運營官雪莉·桑德伯格，LinkedIn創始人里德·霍夫曼，Twitter創始人杰克·多西，前Uber CEO瑞安·格雷夫斯等。因此，ICONIQ Capital也被業界稱為“小扎的朋友圈”。ILy曹操讀書網

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扎克伯格夫婦ILy曹操讀書網

近幾年，ICONIQ開始拓展娛樂圈客戶，好萊塢巨星湯姆漢克斯夫婦、賈斯汀·汀布萊克都加入了ICONIQ。ILy曹操讀書網

據ICONIQ的員工透露，盡管好萊塢明星財富不敵互聯網和科技公司的客戶，但是明星出現在圓桌上，會讓氣氛變得比較好。言外之意，明星可以為ICONIQ吸引更多的潛在客戶。ILy曹操讀書網

不過，馬坎更樂于兜售“小扎的朋友圈”這張牌，以此吸引更多超級富豪加入ICONIQ。ILy曹操讀書網

對于很多超級富豪而言，加入ICONIQ，財富管理只是一方面，能夠進入扎克伯格的社交圈子，與身份地位相似的家族建立聯系同樣頗具吸引力。譬如李嘉誠、KKR創始人亨利·克拉維斯為了進入扎克伯格級別超級富豪圈，成為了ICONIQ Capital的客戶。ILy曹操讀書網

因此，有人將ICONIQ Capital形容為——一個強大的、不斷擴大的、自我強化的網絡，由富有而有影響力的個人互相連接，一個幫助他們變得更加富有的飛輪。ILy曹操讀書網

據Business Insider近期報道數據顯示，ICONIQ Capital目前共有225位高凈值客戶，管理資產規模高達620億美元。ILy曹操讀書網

談及ICONIQ Capital的定位，馬坎并不希望局限于投資顧問公司，更想將其打造為一個“硅谷億萬富翁俱樂部”。因此，ICONIQ Capital經常組織私密飯局，出席的不僅有ICONIQ的客戶，還有其投資的公司。ILy曹操讀書網

目前，ICONIQ提供的服務十分廣泛，包括了金融投資、稅務規劃、客戶婚姻、子女教育、地產投資等業務。ILy曹操讀書網

這大概與馬坎在高盛時期的經歷有關，在高盛時期曾有客戶向馬坎尋求子女婚姻方面的幫助，他成功地撮合了幾對；在創辦ICONIQ之后，頭號客戶扎克伯格曾在帕拉奧圖購買一棟房產，出于隱私考慮，由ICONIQ代勞幫扎克伯格買下了周圍所有的房產。ILy曹操讀書網

據美國媒體披露，ICONIQ為客戶提供全方位服務，除了去洗衣房收衣服外，從和遺產規劃律師會面，到購買訂婚戒指，無所不包。ILy曹操讀書網

02、ICONIQ的資產配置策略

過去幾年中，ICONIQ Capital已經打造了一套風險投資組合。由于ICONIQ的客戶大部分來自于互聯網和科技公司，ICONIQ通過這些客戶獲得投資機會，因此投資方向多為互聯網與科技領域。ILy曹操讀書網

在ICONIQ的投資名單中，不乏騰訊、阿里巴巴、Zoom這樣的明星公司，以及手機軟件聊天開發平臺Send Bird，電子商務公司Flip Kart、Airbnb、開發出《堡壘之夜》、《戰爭機器》系列的游戲制作公司Epic Games等垂直領域的翹楚。ILy曹操讀書網

2020年9月，云存儲獨角獸Snowflake IPO，公司市值達到330億美元，為美國最大的軟件公司IPO，ICONIQ擁有該公司14%的股權。ILy曹操讀書網

2021年1月，美國散戶大本營Robinhood緊急融資應對美股“散戶大戰機構”時，ICONIQ也參與其中。ILy曹操讀書網

截止2020年底，ICONIQ的風險投資部門ICONIQ Growth已經為數十家初創公司投資54億美元，目前這些投資目前價值230億美元。ILy曹操讀書網

對于如何尋找項目時，馬坎表示，其60%的項目來源自Cold Call（陌生電訪），40%來自合作的家族。“譬如我們認為一家公司有潛力，我們會先通過電話初步調研，然后進一步地和團隊訪談，深入調研。另外我們也會聘請麥肯錫這類第三方顧問公司，幫助調查。”ILy曹操讀書網

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戴夫·馬坎（圖中）與他的合伙人邁克爾·安德斯（左）、邁克爾·安德斯（右）ILy曹操讀書網

“如果我們覺得一家公司值得投資，我們會幫其聯系幾個大客戶，并告訴這家公司我們的出價不一定是最高，但是我們已為公司帶來了幾個大客戶，此外我們還會介紹數十位客戶。事實上，極具潛力的公司完全不缺投資人的資金，但通常會歡迎我們的加入，因為我們能為這些公司增加收入。”在搶項目上，馬坎頗有心得。ILy曹操讀書網

除了投資科技、互聯網領域，ICONIQ也會利用自己在房地產領域的經驗，幫助客戶進行房地產方面的資產配置。目前，ICONIQ在房產上的投資大約在30億美元，因為高科技新貴的財富波動較大，房產則是抵御波動較好的配置。ILy曹操讀書網

此外，ICONIQ還著重投資美國債券，利用債券減少投資風險，在其投資組合中，10%投資政府或機構債券，20%投資于美國州或地方債券。ILy曹操讀書網

由于客戶眾多，需求各不相同，因此ICONIQ一共成立了182個私募基金，通過這些私募基金，客戶的投資范圍十分廣泛，可以是一支英超球隊，也可以是位于澳大利亞的學生宿舍。ILy曹操讀書網

這些基金中，比較矚目的的是ICONIQ Growth。ICONIQ Growth主要投資SaaS企業，同時它會將被投公司創始人引入ICONIQ客戶資源網中，讓公司從中受益。ILy曹操讀書網

譬如，云計算公司Fastly在2019年IPO，公司CFO阿德里爾·拉雷斯表示，隨著公司的成長，ICONIQ幫助他理解不同階段公司的重要指標。在Fastly上市后，ICONIQ又請拉雷斯為其他被投公司提供上市咨詢服務。ILy曹操讀書網

目前，ICONIQ Growth在ICONIQ內部處于半自治狀態，除了與家辦共享技術支持外，它的資金也從ICONIQ的客戶群獨立出來，其資金主要來自于外部，包括頂級的機構投資者，如加拿大退休金計劃投資委員會等。ILy曹操讀書網

此外，ICONIQ的另一個基金Iconiq Strategic VI，目前正在尋求37.5億美元的第六輪資金募集。據悉，這輪募資的目標是投資15-20家企業軟件、金融科技以及消費導向的科技類公司。ILy曹操讀書網

03、不止“小扎的朋友圈”

2020年，新冠疫情幾乎摧毀了美國經濟，ICONIQ則抓住機會，在年初推出一個十億級別的投資項目“戰術機會”（tactical opportunities），尋找由于疫情而產生的各種投資機會，例如優先貸款（senior loans）、結構性股權以及救濟性融資。ILy曹操讀書網

這也是ICONIQ一直以來的策略，即從全球資源中尋找增長和財務機會。ILy曹操讀書網

近年來，ICONIQ邁出了全球業務擴張的步伐，在英國、美國、新加坡等國家成立了分部：其中，美國分部位于紐約，是它的明星客戶中心，該分部的負責人是聯合創始人邁克爾·安德斯；ILy曹操讀書網

新加坡辦公室的負責人是前高盛總監拉吉耶夫·納塔拉揚（Rajeev Natarajan），主要負責吸引中國投資者的錢，開拓區域性投資。ILy曹操讀書網

2020年底，ICONIQ進行了一輪外部投資，Dyal Capital Partners出資獲得公司6%的股份。據悉，Dyal即將通過與一家SPAC公司合并實現上市，其中ICONIQ在這筆交易中投資了15億美元。ILy曹操讀書網

在過去一年里，ICONIQ開始逐漸揭開神秘面紗，披露更多信息。譬如，它創建了新的網站，定期發布關于投資以及人事變動的消息，甚至還發聲明，公開支持“black life matters（黑人的生命至關重要）”運動。ILy曹操讀書網

從低調走向高調，ICONIQ意在向潛在客戶證明，自己作為革新者，將給世界帶來變化。ILy曹操讀書網

這種變化，正值ICONIQ成立十年。對于ICONIQ而言，十年是一個新的起點，盡管如今，扎克伯格依然是ICONIQ的頭號客戶，但對于馬坎而言，下一個十年，他要建立的財富帝國，要遠遠超出扎克伯格。ILy曹操讀書網

注：本文內容及觀點僅供參考，不構成任何投資建議。ILy曹操讀書網

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