sHj曹操讀書網
sHj曹操讀書網

圖片來源@視覺中國sHj曹操讀書網

作者 | 南惜sHj曹操讀書網

“400家關門上萬人離職，小貸行業是衰退還是洗牌？”“小貸行業做5年了，小貸、理財、線上P2P，隱隱有退意，可是除了這個圈子我還了解什么？還能做什么呢？”......sHj曹操讀書網

不少小貸行業從業者在脈脈上訴說小貸行業的生存現狀，以及想要“換工作”的惆悵。sHj曹操讀書網

據統計來看，2010年至2015年這5年里，小貸行業公司數量、貸款余額分別從2614家、1975億元迅速增加至2015年的8910家、9412億元，而在2015年行業發展的“高光時刻”，小貸行業的從業人數超過10萬人。sHj曹操讀書網

不過，經歷了5年的“事業上升期”后，小貸行業自此便開始走向下坡路，從8910家到6686家。2015年儼然成為了行業發展的分水嶺。sHj曹操讀書網

如今，小貸行業進入了一個極為分裂的局面：一面是公司數量、業務規模萎縮，從業者逃離；另一面是巨頭公司頻頻申請或增資網絡小貸。sHj曹操讀書網

行業萎縮，是否意味著小貸牌照“芳華已逝”？sHj曹操讀書網

行業持續萎縮，小貸牌照無用？

日前，央行發布2021年上半年小額貸款公司統計數據報告，數據顯示，截至2021年6月末，全國共有小額貸款公司6686家，相較小貸公司數量峰值8910家，近幾年已銳減了2224家。而就最近一年時間里，全國小額貸款公司數量便減少了600多家。sHj曹操讀書網

在頭部金融科技公司高層李明看來，小貸行業公司數量銳減主要有以下幾個因素：一是小貸的牌照基本上由各個省審批，各個省的小貸牌照只能在本省進行展業，小貸公司在業務方面存在地域受限，而沒有牌照的金融科技公司，反而可以做全國的業務。sHj曹操讀書網

“第二是杠桿率問題，小貸公司的杠桿率一般在2.5~3倍，可能稍微高一點的能達到5倍。但公司有資本金充足要求，杠桿率低就對公司的業務規模產生限制。但消金公司大概有十幾倍的杠桿，金融科技公司更高。”sHj曹操讀書網

也就是說，沒有小貸牌照的公司，既沒有地域展業的限制，也沒有明確的杠桿上限，在做信貸業務時，反而更加能放開手腳。sHj曹操讀書網

“像樂信、360數科等這樣的金融科技公司，在貸余額都是大幾百億的規模，甚至更高，而小貸公司盤子很小，幾十個億就已經到頭了。”李明表示，“小貸公司業務范圍受限，杠桿受限等，就出現一個逐漸減少的過程。”sHj曹操讀書網

從地域、規模等方面看，雖然小貸牌照的行業地位有些尷尬，但依舊有不少玩家想要打出一手“好牌”，這在“巨頭圈”中尤為顯著。sHj曹操讀書網

《新言財經》獲悉，今年以來，美團、字節、騰訊陸續將旗下網絡小貸公司的注冊資本提升至50億元。美團旗下重慶美團三快小額貸款有限公司已將注冊資本增加至50億元，且為實繳；字節跳動旗下的深圳市中融小額貸款股份有限公司注冊資本從30億元增至50億元；騰訊旗下的深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司在今年4月也增資至50億。sHj曹操讀書網

去年11月2日，銀保監會等部門下發《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）。《征求意見稿》中對于跨省小貸公司數量、注冊資本、聯合貸款比例等維度提出了極高的限制，比如：跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本，不低于50億元，且為一次性實繳貨幣資本。sHj曹操讀書網

巨頭們紛紛增資小貸，都劍指跨省放貸資質，以支撐生態內的消費金融業務。sHj曹操讀書網

一位接近互聯網巨頭的人士對《新言財經》表示：未來大廠的貸款業務，多半都會是跨省網絡小貸、消費金融兩個牌照并行。sHj曹操讀書網

與此同時，還有“零基礎”的玩家將目光轉向小貸業務，譬如進行網貸業務轉型的小贏科技，其在今年5月份剛剛獲得了小額貸款公司展業資格，成功實現業務轉型。sHj曹操讀書網

“有了網絡小貸牌照，我們更容易和金融機構達成合作，因為金融機構是看資質的，有牌照的企業肯定更有優勢”，一位從事助貸業務的金融科技公司從業人員表示。sHj曹操讀書網

不過，小貸行業的發展，還面臨著監管這一大難題。sHj曹操讀書網

除了《征求意見稿》等小貸行業的針對性政策對其發展影響巨大之外，整個信貸行業的監管政策的影響力也不容小覷。sHj曹操讀書網

2015年是第一個分水嶺，2021年會是第二個嗎？

結合近十年數據來看，自2010年起，全國小貸公司數量逐年上升，但2015年成為一道分水嶺，自此以來，全國小貸公司數量已連續五個年度出現萎縮。sHj曹操讀書網

監管方面，2015年是小貸行業開始迎來了強監管的第一年。當年在北京召開的中國小額貸款公司協會成立大會，成為小貸公司生存環境開始收緊的一個重要標志。sHj曹操讀書網

“2015年1月30日，中國小額貸款公司協會成立大會在北京召開，從當時央行副行長潘功勝的講話內容來看，這應是小貸公司生存環境開始收緊的一個標志，其背景就在于小貸公司長時期內不僅沒有貫徹‘小額、分散’的經營理念，還在行業中充當著‘過橋貸款’角色，導致不務正業的現象比較嚴重。自2015年開始資本金要求、對客利率要求、P2P的轉型都在直接影響小貸的市場。”螞蟻集團金融行業專家李鑫表示。sHj曹操讀書網

資深金融行業專家鄭珊珊指出：一方面，2015年互聯網金融體系的崛起發展，以及國家對普惠金融的大力支持，導致包括銀行等在內的一些專業的金融機構，都對普惠金融進行一個大力的支持，并以互聯網金融的相關應用，在貸款準則、貸款要求和貸款時間等有了很大優化。 而小貸原來的最大的特色是快、方便，其貸款要求會比銀行低、簡單。那么在銀行的改革優化下，兩者形成一個差異化就不明顯了，銀行等金融機構對于一些小額的（以及一部分大額、地方性的貸款），在流程、時間上都有了更靈活的調整。sHj曹操讀書網

“另一方面，以陸金所等為代表的P2P互金平臺，也在2015年開始在國內火起來，當時的拍拍貸、點融等都已經做起來了，模式其實和小貸公司的業務方向一致，所以就沒有那么多公司再去注冊小貸公司，或者是結束小貸公司的營業轉而去做P2P了。”鄭珊珊補充道。sHj曹操讀書網

“小貸行業的發展存在著金融科技化平均水平低、風險管理和合規性較差、高對客利率、高收益覆蓋高風險等痛點。基于該行業痛點，頭部有實力背景的小貸公司，開始做規模化，形成自己的科技金融能力，腰部小貸公司開始做資金方出現，和助貸方合作拿固收，尾部小貸公司做資金通道，其余已經被淘汰或者在被淘汰的路上。”李鑫說道。sHj曹操讀書網

2015年以來，小貸行業受多方因素影響，開始走下坡路，而2021年一個“24%利率上限”的王炸，或將帶來行業新的“大地震”。sHj曹操讀書網

自2019年下半年以來，許多持牌消費金融公司將貸款年利率上限下調至24%（IRR），不久前也有消息傳出，有地方監管部門對消金公司的窗口指導也是個人貸款利率最高不超24%。sHj曹操讀書網

李明指出，24%的利率上限對包括小貸、助貸、消金等整個消費金融市場沖擊都很大，如果嚴格執行，基本不可能賺錢。sHj曹操讀書網

他分析道：“從成本層面看，公司在開展金融業務時候的資金成本、風險成本、獲客成本這3大主要成本，基本都要達到7%至8%，哪怕能在此基礎上降低1%也是很厲害了。其中還不包括管理成本、研發成本等各類成本，此類成本根據公司情況有所不同，也可以控制，但意義不大。也就是說，企業開展業務的成本基本是超過24%的，該利率上限嚴格執行基本不可能賺到錢，除非資金成本、風險成本、獲客成本三大成本中的一個或者兩個成本可以降低，但是非常難。”sHj曹操讀書網

“巨頭增資主要拼硬實力，比如騰訊資金夠大，美團、字節流量大等。”李明補充說。sHj曹操讀書網

無論小貸牌照還是網絡小貸牌照，或許只有在特定的企業手中，才能釋放它應用的光。sHj曹操讀書網

（注：文中李明為化名）sHj曹操讀書網

sHj曹操讀書網

更多精彩內容，關注鈦媒體微信號（ID：taimeiti），或者下載鈦媒體AppsHj曹操讀書網

sHj曹操讀書網

核心關鍵字： 互聯網金融