11年后，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法做了重大修改

作者 :母基金研究中心 2021-11-22 10:53:35 審稿人 : admin 圍觀 :9 次 9 評(píng)論

近日，據(jù)財(cái)政部官網(wǎng)消息，為貫徹落實(shí)《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加速推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和財(cái)政管理規(guī)定，財(cái)政部、科技部對(duì)《國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財(cái)教〔2011〕289號(hào)）進(jìn)行了修訂。新辦法自2022年1月1日起施行，《國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（財(cái)教〔2011〕289號(hào)）同時(shí)廢止。TzE曹操讀書網(wǎng)

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這是時(shí)隔11年以來，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法的首次重大修改。

這支國家級(jí)母基金，最近也公示了最新參股的一批子基金——11月4日消息，2021年度國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金擬設(shè)立6支創(chuàng)業(yè)投資子基金，擬出資額合計(jì)高達(dá)42.13億，為VC/PE行業(yè)帶來新的活水。

因此，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法的修改值得業(yè)內(nèi)關(guān)注。母基金研究中心對(duì)比新版辦法與舊版辦法的不同，對(duì)新版辦法中的各章節(jié)分析解讀如下（新版辦法中不同的部分已加粗標(biāo)明）：

第一章?總則

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——新版辦法中，將貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、績效獎(jiǎng)勵(lì)的支持方式刪去，這說明國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金的運(yùn)作更加市場(chǎng)化，專注采用股權(quán)投資的方式支持科技成果轉(zhuǎn)化。這一條修改也是影響著新版辦法與舊版辦法最大的不同：舊版辦法中的第二章科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目庫、第四章　貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、第五章績效獎(jiǎng)勵(lì)在新版辦法中均刪除，新版辦法僅由總則、子基金、組織管理與監(jiān)督、附則四部分組成。

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第二章?子基金

舊版辦法中，此章節(jié)標(biāo)題為“設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金”。

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——在新版辦法中，對(duì)子基金的投資階段進(jìn)行了明確：子基金重點(diǎn)支持轉(zhuǎn)化應(yīng)用科技成果的種子期、初創(chuàng)期、成長期的科技型中小企業(yè)。此外，一系列關(guān)于子基金“募投管退”方面的修改也體現(xiàn)出更加規(guī)范化、專業(yè)化的信號(hào)，如：轉(zhuǎn)化基金與其他出資人同股同權(quán)清算退出；其他投資者在子基金存續(xù)期內(nèi)購買轉(zhuǎn)化基金所持子基金的份額或股權(quán)，轉(zhuǎn)化基金可按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則對(duì)其適當(dāng)讓利；托管賬戶的開設(shè)由科技部、財(cái)政部招標(biāo)選擇的銀行，改為具有托管資格和符合托管要求的銀行即可。

第三章??組織管理與監(jiān)督

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?——組織管理與監(jiān)督這一章是新版辦法對(duì)比舊版辦法變化最大的一章，內(nèi)容上有了詳盡的豐富與更新：舊版辦法中，這一章只有五條內(nèi)容；新版辦法有十三條。

首先，財(cái)政部與科技部對(duì)國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金的監(jiān)管分工在第十八條進(jìn)行了明確：財(cái)政部履行轉(zhuǎn)化基金出資人職責(zé)。科技部按規(guī)定批準(zhǔn)設(shè)立子基金、管理子基金重大變更事項(xiàng)。

在對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)的管理上，新版辦法明確，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金對(duì)子基金行使出資人職責(zé)、參與重大決策、監(jiān)督投資和運(yùn)作，但不參與日常管理。這無疑是極其市場(chǎng)化的舉措，給予GP日常管理的自主權(quán)。

在管理運(yùn)作上，科技部、財(cái)政部組織成立轉(zhuǎn)化基金理事會(huì)——舊版辦法中只提到組織成立轉(zhuǎn)化基金專家咨詢委員會(huì)。并且，新版辦法明確了理事會(huì)的具體組成、日常工作決策機(jī)制，這說明國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金在管理體制上更加規(guī)范化。

此外，值得關(guān)注的是，新版辦法新增了績效管理相關(guān)內(nèi)容，在第六條、第二十六條、第二十七條中均有體現(xiàn)。轉(zhuǎn)化基金建立全過程績效管理機(jī)制，轉(zhuǎn)化基金管理費(fèi)參照市場(chǎng)同等規(guī)模政府投資基金情況并結(jié)合績效評(píng)價(jià)結(jié)果和實(shí)際工作需要決定。

2020年2月21日財(cái)政部發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)政府投資基金管理提高財(cái)政出資效益的通知》，明確要求實(shí)施政府投資基金全過程績效管理，財(cái)政部門可組織對(duì)基金開展重點(diǎn)績效評(píng)價(jià)。對(duì)于政府引導(dǎo)基金來說，雖然國家層面早已出臺(tái)多項(xiàng)政策要求建立引導(dǎo)基金績效評(píng)價(jià)體系，但是指標(biāo)數(shù)據(jù)難量化、評(píng)價(jià)過程缺乏變通性、評(píng)價(jià)結(jié)果的可應(yīng)用性不高等問題仍是各地引導(dǎo)基金績效評(píng)價(jià)實(shí)際操作中的痛點(diǎn)。如今作為國家級(jí)母基金，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金建立全過程績效管理機(jī)制，將為中國母基金行業(yè)帶來示范性作用。

今年4月13日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化預(yù)算管理制度改革的意見》(下稱《意見》)，部署預(yù)算管理制度新變革。其中，對(duì)政府投資基金的設(shè)立、出資、績效評(píng)價(jià)、信息公開4個(gè)方面做出了要求。

《意見》要求政府投資基金、收費(fèi)基金、國有資本收益、政府采購意向等信息按規(guī)定向社會(huì)公開；加大績效信息公開力度，推動(dòng)績效目標(biāo)、績效評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)公開。此外，加強(qiáng)績效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用，將績效評(píng)價(jià)結(jié)果與完善政策、調(diào)整預(yù)算安排有機(jī)銜接，對(duì)低效無效資金一律削減或取消，對(duì)沉淀資金一律按規(guī)定收回并統(tǒng)籌安排，母基金研究中心認(rèn)為，這項(xiàng)要求也對(duì)引導(dǎo)基金行業(yè)意義重大。國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金的新版暫行管理辦法中也提出，轉(zhuǎn)化基金應(yīng)堅(jiān)持績效導(dǎo)向，落實(shí)全面預(yù)算績效管理要求，提升資金使用效益。

國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，是國家為加速推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用，引導(dǎo)社會(huì)力量和地方政府加大科技成果轉(zhuǎn)化投入的鼓勵(lì)性基金。它們本著遵循“引導(dǎo)性、間接性、非營利性、市場(chǎng)化”的原則。它主要用于支持轉(zhuǎn)化利用財(cái)政資金形成的科技成果，包括國家（行業(yè)、部門）科技計(jì)劃（專項(xiàng)、項(xiàng)目）、地方科技計(jì)劃（專項(xiàng)、項(xiàng)目）及其它由事業(yè)單位產(chǎn)生的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新裝置及其系統(tǒng)等。

8月2日消息，國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于完善科技成果評(píng)價(jià)機(jī)制的指導(dǎo)意見》，提出加快推進(jìn)國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理改革。而今，相關(guān)辦法已經(jīng)高效出臺(tái)，舉措正在陸續(xù)落地。

今年6月，根據(jù)國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金公布的數(shù)據(jù)顯示，自2015年以來，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金下設(shè)創(chuàng)投子基金達(dá)30多只，規(guī)模將近500億元，基金放大倍數(shù)超過4倍。

這支500億國家級(jí)母基金，今年已經(jīng)進(jìn)入了豐收期。母基金研究中心從官網(wǎng)公告中發(fā)現(xiàn)，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金今年已經(jīng)陸續(xù)退出了4支子基金。

有業(yè)內(nèi)專家表示，截至目前，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金已經(jīng)成立5年，有部分項(xiàng)目已經(jīng)發(fā)展起來，不需要國家基金來幫助引導(dǎo)扶持了，只有這樣，才能騰挪出更多的資金去扶持新生力量的轉(zhuǎn)化。

母基金研究中心關(guān)注到，在新版辦法出臺(tái)前，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金已經(jīng)在今年率先推出市場(chǎng)化、規(guī)范化管理的重要舉措。

據(jù)3月5日科技部網(wǎng)站消息，為健全國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理制度，進(jìn)一步提高創(chuàng)業(yè)投資子基金規(guī)范化管理和專業(yè)化服務(wù)水平，提升運(yùn)行效率，科技部、財(cái)政部制定并印發(fā)《國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金創(chuàng)業(yè)投資子基金變更事項(xiàng)管理暫行辦法》。

辦法提出，變更事項(xiàng)是指子基金批復(fù)設(shè)立后直至轉(zhuǎn)化基金退出（含退出），所發(fā)生的可導(dǎo)致子基金構(gòu)成要素發(fā)生變化的事項(xiàng)。子基金變更事項(xiàng)實(shí)行分類分級(jí)管理，要充分尊重市場(chǎng)規(guī)律，防范風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮好政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、專業(yè)管理的作用。

據(jù)轉(zhuǎn)化基金管理要求及對(duì)子基金運(yùn)營的影響程度，子基金變更事項(xiàng)可分為重大變更事項(xiàng)、重要變更事項(xiàng)、一般變更事項(xiàng)。

值得關(guān)注的是，辦法特別強(qiáng)調(diào)，對(duì)于出現(xiàn)《國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金管理暫行辦法》第十九條規(guī)定情況的，轉(zhuǎn)化基金可強(qiáng)制退出子基金，無需經(jīng)子基金其他出資人同意。轉(zhuǎn)化基金強(qiáng)制退出子基金可采取轉(zhuǎn)讓所持子基金份額、子基金減資、清算等方式，收回轉(zhuǎn)化基金出資。

具體情況包括：TzE曹操讀書網(wǎng)

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母基金研究中心查閱《國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金管理暫行辦法》，第十九條為：出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，引導(dǎo)基金可選擇退出，且無需經(jīng)由其他出資人同意：TzE曹操讀書網(wǎng)

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今年2月，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金網(wǎng)站發(fā)布公告，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金退出三支子基金，其中，陜西科控融通助業(yè)創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金創(chuàng)業(yè)投資子基金的設(shè)立手續(xù)，國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金退出陜西科控融通助業(yè)創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙)子基金。

這說明國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金已經(jīng)在落實(shí)相關(guān)舉措，管理運(yùn)作愈加規(guī)范化。

此外，辦法亦指出，科技部、財(cái)政部加強(qiáng)對(duì)子基金變更事項(xiàng)的監(jiān)督指導(dǎo)，定期組織第三方機(jī)構(gòu)對(duì)轉(zhuǎn)化基金創(chuàng)業(yè)投資子基金工作開展績效評(píng)價(jià)，把變更事項(xiàng)的管理與落實(shí)作為評(píng)價(jià)內(nèi)容，根據(jù)評(píng)價(jià)情況適時(shí)作出相關(guān)管理調(diào)整。

當(dāng)前，中國母基金行業(yè)迎來以地級(jí)市和省會(huì)城市為主力的大爆發(fā)，數(shù)量增多的同時(shí)行業(yè)也在向精細(xì)化發(fā)展。此次國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金率先推出市場(chǎng)化、規(guī)范化管理的重要舉措，按照市場(chǎng)化原則運(yùn)營，無疑是為整個(gè)引導(dǎo)基金行業(yè)“帶了個(gè)好頭”。2021，將成為引導(dǎo)基金走向市場(chǎng)化的關(guān)鍵一年。

標(biāo)簽基金成果轉(zhuǎn)化國家

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