4年老鼠倉 虧損400萬 招商證券前博士投資經理被判刑
這位博士生投資經理做了4年老鼠倉，虧損400萬，倒賠97萬罰金，還搭上了一年半的自由。
日前，廣東省高級人民法院對原招商證券(28.590, 0.00, 0.00%)員工杜某江的老鼠倉一案，作出了維持原判的終審裁定：判決杜某江犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年六個月，并處罰金人民幣1000元。
經調查，杜某江直接操作8個賬戶同步于或稍晚于其管理的“鮑某”等26個定向資管業務賬戶交易相關股票，趨同交易股票116只，趨同交易股票金額累計約49255.4萬元，趨同交易股票累計虧損約394.51萬元。
而早在2017年，深圳證監局就曾對杜某江證券從業人員違規買賣股票、私下接受客戶委托買賣證券的違法行為給予警告，沒收違法所得38.46萬元，并處以58.46萬元罰款。據悉，杜某江已在證監會調查期間將上述96.92萬元罰金繳納完畢。
4年老鼠倉虧近400萬
????●?█▼▲東方金報網http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲2007年9月，35歲的博士研究生杜某江進入招商證券研究發展中心，從事證券分析師工作，隨后于2010年1月調入招商證券資管總部理財投資部，擔任投資經理，主要負責定向資管業務投資管理。
在2010年2月至2014年6月擔任投資經理的這段時間里，未能經受住金錢誘惑的杜某江，動起了歪腦筋。
“我利用未公開信息交易的具體做法就是‘跟投’。”杜某江表示，他負責管理的公司投資客戶需要買進哪些股票，自己私下操作的8個股票賬戶中也跟著買進那些股票;賣出股票時也跟著賣出。
杜某江原本以為可以靠著趨同交易悶聲發一場大財，然而不曾想私下操作這8個股票賬戶沒有盈利，反而虧損390多萬元!他說，這些資金都是客戶的資金，也因為沒有賺到錢，所以沒有得到賬戶所有人支付的分紅或報酬。
據調查，杜某江利用未公開信息，總共私下操作了馬某、杰某、陳某、范某1、劉某、李某、祖某、馮某1等8個證券賬戶，涉嫌利用未公開信息交易罪。
????●?█▼▲東方金報網http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲其中，馬某是他的妻子，此賬戶實際控制人是他本人。陳某、范某1賬戶實際控制人是范某1，范某1是他的朋友。杰某、馮某1賬戶實際控制人是馮某2，劉某、李某、祖某賬戶實際控制人是她們本人。這3人他沒有見過，都是經招商證券同事介紹委托賬戶交給他操作的客戶。
????●?█▼▲東方金報網███████http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲經深圳證監局調查認定，招商證券“鮑某”等26個定向資管業務的標的股票、交易時點和數量，屬于刑法規定的內幕信息以外的其他非公開信息。杜某江作為招商證券的定向投資經理，利用其職務完全知悉上述非公開信息，且在投資權限內有完全的控制權。
經調查，杜某江直接操作8個賬戶同步于或稍晚于其管理的“鮑某”等26個定向資管業務賬戶交易相關股票，趨同交易股票116只，趨同交易股票金額累計約49255.4萬元，趨同交易股票累計虧損約394.51萬元。
招商證券“大義滅親”
????●?█▼▲東方金報網███████http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲值得注意的是，最先發現杜某江老鼠倉，并導致其最終翻船的，正是招商證券2014年的一次內部審計。
????●?█▼▲東豪仕法律HTtp://Www.df79110et????●?█▼▲????●?█▼▲根據招商證券出具的承諾函及多份相關報告，該公司在2014年內部對資管業務的專項審計的過程中，發現定向資管業務投資經理杜某江泄露未公開信息，有兩名資金量較大的客戶與投資經理杜某江所管理的賬戶買賣股票的重合度分別為78%和94%，買入時機重合度在50%左右。
核查，杜某江妻子馬某的股票賬戶存在買賣股票記錄，其委托來源IP和MAC地址均不在招商證券公司，但委托來源與上述兩名客戶高度重合;深入發現2013年至今共有7名客戶的9個賬戶委托地址來源與馬某的高度趨同。
????●?█▼▲東方金報網███████http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲根據以上線索及數據分析結果，稽核小組初步判斷杜某江存在泄露未公開信息的情況。而招商證券內部管理文件明確規定，定向資管不得進行趨同交易。
此后，在接受調查時，杜某江前后說法不一，試圖隱瞞真相。招商證券在調查過程中立即采取了終止杜某江投資經理資格的緊急措施。于2014年10月23日給予杜某江開除處分，扣發其月度浮動績效工資及年度尚未發放的全部浮動績效獎金，并將其違規行為及處罰情況報告中證協及提交相關系統備案。
深圳證監局于2015年10月21日對本案立案調查，并于2017年1月將杜某江涉嫌犯罪的行為上報證監會稽查局，并建議移送公安機關查處。2017年5月10日，該案被交辦至深圳市公安局，且于2017年5月18日立案偵查。
●?█▼▲豪仕法律網HtTp://Www.dfjb.net????●?█▼▲????●?█▼▲廣東省高級人民法院認為，上訴人杜某江身為證券公司從業人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開信息，違反規定，從事與該信息相關的證券交易活動，情節特別嚴重，其行為已構成利用未公開信息交易罪。
但由于杜某江于2017年7月18日上午自行前來深圳市公安局經偵支隊辦案地點投案，并如實供述自己涉嫌犯罪的相關事實，故存在自首情節，依法可減輕處罰;認罪認罰，依法可從輕處罰。終審裁定維持原判，判決被告人杜某江犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年六個月，并處罰金人民幣一千元。
????●?█▼▲東方金報網███████http://www.dfjb.net▼▲▼▲▼▲▼▲▼●●●●●●●▼▲▼▲▼▲曾因違規炒股被罰97萬
事實上，在此案最終判決落地之前，杜某江就已經因違法買賣股票及私下接受客戶委托買賣證券，遭遇證監會的警告，并合共罰沒96.92萬元。
●?█▼▲豪仕法律網HtTp://Www.dfjb.net????●?█▼▲????●?█▼▲2017年11月，深圳證監局公布的一份罰單顯示，杜某江2007年9月至2014年6月在招商證券從業期間，存在兩大違法行為。
一是，作為證券從業人員違規買賣股票。2008年4月至2014年5月，杜某江在招商證券從業期間，利用其妻子馬某某的證券賬戶違規進行股票交易，累計獲利42.09萬元，扣除與其管理定向賬戶交易趨同部分的獲利3.63萬元，杜某江涉嫌從業人員違規買賣股票累計獲利38.46萬元。
二是，身為證券從業人員私下接受客戶委托買賣證券。2010年4月至2014年5月，杜某江在招商證券從業期間，私下接受客戶的全權委托，操作“陳某某”、“范某某”、“杰仁某科技(北京)有限公司”、“劉某某”、“李某”、“祖某某”、“馮某某”7個證券賬戶買賣相關股票，其本人未獲得收益。
為此，深圳證監局對杜某江證券從業人員違規買賣股票的違法行為，沒收違法所得38.46萬元，并處以38.46萬元罰款;對杜某江證券從業人員私下接受客戶委托買賣證券的違法行為，給予警告，并處以20萬元罰款。
兩處并罰，給予杜某江警告，沒收違法所得38.46萬元，并處以58.46萬元罰款。據悉，杜某江在證監會調查期間已繳納罰金96.92萬元。
相關文章
-
“外賣戰”背后，東哥的“權力游戲”！
來源：圓方你怎么看啊微信ID：yflooklook012025年的春天，當劉強東身著騎手服親自配送外賣的照片刷屏社交平臺時候，當東哥有了新的一起吃火鍋的“兄弟們”的時候，當京東舉起了“替天行道”“為民除害”的大旗的時候。這場刷屏的“外賣戰爭”，早已超出了商業競爭的范疇。今天我們一起換個視角，去看看可能存在的一場關于權力重構的劇本：離京東決策層兩年多的東哥，或許正以“對外戰爭”為名，重演著歷史上君主收攏權柄的經典戲碼。02翻開人類組織史，對外戰爭始終是重構內部秩序的最短路徑 。拿破侖通過意大利遠征將雅各賓派...
2025-04-24 14:08:26 外賣東哥權力 -
-
那位西方大佬去世，讓人想起一位東方大佬！
作者： 虛聲來源：虛聲（公眾號ID：lxlong20）已獲授權轉載輿論界，美國副總統萬斯被調侃為“有毒”。因為他嘴巴毒，做事風格也激進。前幾天出訪意大利，又嘗試著扯下幾塊歐洲的遮羞布。他此次意大利之行，之所以會成為輿論界焦點，并非是因為國事訪問，而是見了一位大佬。4月20日復活節當天，萬斯從意大利跨國到梵蒂岡，去會見了教皇方濟各。就這件事本身而言，非常乏味。因為整個會見過程只持續了幾分鐘，剛好夠擺造型拍照。隨后萬斯的車子又返回意大利。從意大利跨國去梵蒂岡，會見教皇，再從梵蒂岡返回意大利，萬斯一共用了17分...
2025-04-24 14:08:23 大佬讓人那位 -
馬斯克熟讀中國歷史！
作者：葉立華來源：求實處（ID：gh_a2f5eb6a8f0c）最近馬斯克公開表態和特朗普的分歧，主要是因為看了點歷史。 在特斯拉公司財報電話會議上，馬斯克說他希望看到更低的關稅，但決定權在特朗普手中。 還有就是，從五月開始，他在特朗普政府“政府效率部”（DOGE）投入的時間將顯著減少到每周用“一兩天”處理政府事務。 當然馬斯克還是表態了，說自己對特朗普的支持不會改變，盡管今年特斯拉股價下跌超過40%，他將繼續支持特朗普總統通過DOGE來遏制浪費。 這段時間的馬斯克從了政，遇到了攻訐，也有內閣的爭吵，搞了...
2025-04-24 14:08:19 中國歷史馬斯克 -
要把幾件事放一起看，別錯判川普真認慫！
作者：肖仲華來源：肖仲華開講（ID：xiaozhweixin）在川普公開要求美聯儲主席鮑威爾辭職，并宣布對東南亞光伏板加征最高達3521%的天量關稅后，美國再次迎來股債匯三殺以及美元指數大跌的慘象。面對這種慘象，川普公開說，“美元正在崩潰，很快將不再是世界標準，這是美國200年來最大的失敗”，同時強調這是拜登政府造成的后果，也是美聯儲不作為的結果。然后，川普通過記者會回答了一系列問題，似乎又突然來了個180度大轉彎：一是宣稱他不會對中國強硬，將降低對中國的關稅。他不僅不提已經公布的245%關稅稅率，還說1...
2025-04-24 14:08:18 要把幾件事川普真認慫 -
特朗普要降關稅？這是他的更大陰謀！面對美國，中國死抓一點就能贏！
原創：占豪來源公眾號：占豪微信ID：zhanhao668特朗普要降關稅？這是他的更大陰謀！特朗普真的要大幅降低對華關稅了？誰說的？特朗普說的！據媒體報道，美國總統特朗普在談到與中國的關稅戰時表示，我們與中國相處得不錯，同中方談判時不會采取強硬態度。對華145%關稅確實很高，協議達成后美對華關稅將大幅下降，但不會降至零。在特朗普發表這些言論后，美國股市應聲大漲，道瓊斯指數兩天漲幅一度超過2200點。基于特朗普的這些言論，以及美國股市的表現，于是就有不少人有了樂觀情緒，認為特朗普可能頂不住了要跪，他自己要主動...
2025-04-24 14:08:16 他的這是就能 -
一個令人震驚的消息：俄國或許不愿停戰！
原創： 徐吉軍來源公眾號：漢唐智庫微信ID：hantangzhiku2025年4月22日，烏克蘭總統澤連斯基表示，如果俄羅斯首先同意全面停火，基輔準備與莫斯科直接談判結束戰爭。這標志著烏克蘭對戰爭形勢的判斷出現了重大轉折。自俄烏戰爭2022年2月全面爆發以來，烏克蘭一直拒絕與克里姆林宮進行任何直接對話。澤連斯基說，我們在復活節再次看到了這一點，他們可以在需要的時候減少空襲……如果俄羅斯人準備好完全停火，那么在完全停火之后，我們準備好與他們進行任何形式的談判。荒謬的是，澤連斯基強調，烏克蘭永遠不會承認被占領...
2025-04-24 14:08:12 俄國不愿消息 -
特朗普稱美對華關稅或將大幅下降，認慫的藝術！
來源：大白話時事微信號：xhdb66從4月7日開始，持續升級的貿易戰，以及特朗普近期說要撤換美聯儲主席鮑威爾的言論，讓美國金融市場持續經歷股債匯三殺，這給特朗普帶來巨大壓力。于是，昨天特朗普開始認慫。（1）認慫的藝術據美國《國會山報》報道，4月22日，特朗普在橢圓形辦公室對記者說，“145%關稅是非常高的。不會有那么高的……它將大幅下降，但不會是零。”此外，據美聯社報道，4月22日，美國財政部長貝森特在一次閉門會議上表示，與中國的持續關稅對抗是不可持續的，他預計中美貿易戰將出現降級。他還提到，目前兩國談判...
2025-04-24 14:08:10 關稅或將大幅 -
-
打都不怕，怕和你談？
作者：葉立華來源：求實處（ID：gh_a2f5eb6a8f0c）美國總統特朗普對記者稱，對華145%關稅確實很高，協議達成后美對華關稅將大幅下降，但不會降至零。 美財長貝森特表示，當前局勢本質上是貿易禁運。美國目標并非與中國脫鉤，兩國可能在兩到三年內達成一項全面協議。 關稅加了這么久，特朗普現在覺得有點高了，想要降低關稅，但是說不會降低到零，貝森特也說不想和中國脫鉤，前倨后恭的樣子實在是給美國這個超級大國丟人，大有把美國信譽當非洲國家來玩的態度。 但是我們不能被這兩人虛情假意的表態蒙蔽，他們所謂可以談，一...
2025-04-24 14:08:07 和你
