來源 |?億歐網（公眾號ID：i-yiou）Loo豪仕閱讀網

作者 |?楊俏Loo豪仕閱讀網

2009年夏天，張勇和他的團隊在辦公室里討論，辦點兒什么活動能刺激一下下半年的銷量。Loo豪仕閱讀網

當時辦公室內在場的幾乎全是光棍，白板上寫滿了創意方案。有人指著白板上的品牌說，要是這些東西都打五折就好了。Loo豪仕閱讀網

“雙十一”就這么成為了促銷的標志性節點，進而成為了賣家、物流企業乃至平臺之間的必爭之地。Loo豪仕閱讀網

快遞企業紛紛降價吸引電商業務，跨省快遞起步價從18元直線下跌至最低5元，“9.9元包郵”、“包郵區”等概念也逐漸普及。Loo豪仕閱讀網

2012年被業內稱為雙十一的爆發點，淘寶商城正式更名為天貓，銷售總額當天達到了191億元，最后完成配送用了半個月的時間。Loo豪仕閱讀網

大規模訂單的涌現導致物流產業人力、基礎設施投入趕不上電商的發展速度，供需失衡。一件快遞的配送時間從平日的2-4天延長至1-2周，快遞企業遭投訴、快遞員忙前忙后、商家被迫掛出“致歉信”。Loo豪仕閱讀網

馬云曾經明確地判斷，電子商務環節中唯一出問題的便是物流，快遞業投遞能力的提升迫在眉睫。Loo豪仕閱讀網

阿里曾與郵政推出過“e郵寶”電子商務專屬快遞服務。但由于成本、速度等各方面限制，體量龐大的郵政并沒有做起來。Loo豪仕閱讀網

用吳鼎鈞（浙江省郵政公司總經理）的話說，“我們離市場太遠了，我們的機制、體制、觀念與阿里存在著很大的差異”。Loo豪仕閱讀網

正值馬云為電子商務為物流派送發愁之際，“云快遞”的概念吸引了他。Loo豪仕閱讀網

2009年，陳平離開了此前創立15年的宅急送公司成立了星辰急便，預打造中國最大最開放的“云快遞”平臺，成為國內專業的電商物流配送服務商。雙方簽訂了7000萬元的入股合同，分兩次注入。Loo豪仕閱讀網

“當時阿里巴巴集團的一個副總裁跟我說，馬云一直想做物流，想通過投資我們先找一找做物流的感性認識。”星辰急便原董事長陳平當時說。Loo豪仕閱讀網

這在當時被認為是中國快遞業整合的開端，但星辰急便僅僅在兩年后（2012年），就宣告倒閉了。Loo豪仕閱讀網

整合時代Loo豪仕閱讀網

2010年阿里啟動了大物流計劃，計劃100億建立倉儲網絡平臺，此舉受到業界巨大爭議，懂電子商務懂金融的阿里，對物流卻是門外漢。Loo豪仕閱讀網

電商的競爭是價格的競爭，更是用戶體驗的競爭。當馬云試水物流的時候，京東已經開始自建起了自己的直營物流體系，將獲得的1.5億美元融資的50%用于倉儲、配送、售后等，后續再募集的15億美元資金，則幾乎全部投入到了物流體系建設。Loo豪仕閱讀網

中國B2C市場格局也發生了較大的變化，京東商城2008年首超卓越亞馬遜和當當，占據中國電子商務B2C市場首位。2012年第一季度，京東商城以50.1%的市占率在中國自主經營式B2C網站中排名第一。Loo豪仕閱讀網

快遞市場的變化同樣顯著。民營快遞企業迎來合法身份后迅速擴張業務規模、外資企業加速入局國內快遞市場、VC/PE資本加速進入快遞行業。Loo豪仕閱讀網

快遞行業的兼并重組呈現加速趨勢，行業前列的快遞企業兼并重組擴大業務規模，其他行業龍頭企業以并購方式將業務拓展至快遞領域：Loo豪仕閱讀網

申通快遞出資1.6億元接手天天快遞；Loo豪仕閱讀網

順豐2013年迎來了成立二十年來的首次股權融資；Loo豪仕閱讀網

復星集團和聯想創投聯合投資韻達；Loo豪仕閱讀網

DHL在華合資公司中外運敦豪3億元收購全一快遞100%股權；Loo豪仕閱讀網

力鼎資本、鳳凰資本、鵬康投資三家機構投資2億元入股全峰快遞；Loo豪仕閱讀網

紅杉中國和金石投資入股中通速遞；Loo豪仕閱讀網

FedEx和UPS向國家郵政局提出國內快遞業務經營的許可。Loo豪仕閱讀網

行業迅猛發展的局勢下，天貓從頭搭建與其規模相對應的物流體系非常困難。基于時間成本和互聯網平臺基因的考慮，阿里最終選擇了平臺整合改造、網絡化思維的道路。Loo豪仕閱讀網

2013年菜鳥網絡成立。當時的股權結構是浙江天貓占比43%、銀泰集團占比32%、上海星泓投資（復星集團旗下）與富春物流分別占比10%、通達系（圓通、中通、申通、韻達）及順豐各占1%。Loo豪仕閱讀網

Loo豪仕閱讀網

馬云雄心勃勃地展示菜鳥未來偉大的愿景時，快遞企業卻在擔憂。Loo豪仕閱讀網

申通當時直言“我們跟菜鳥的理念和方案完全不一樣。除了這個5000萬，不會再參與投資。投資這個錢，說白了是‘給面子’ ”。Loo豪仕閱讀網

受制于菜鳥淪為簡單的運力、資源分配導致新的矛盾和利益糾紛，都是他們所擔心的問題。但很現實直接的問題是，快遞公司根本離不開阿里。如果不參與，就存在被邊緣化的可能。Loo豪仕閱讀網

以圓通和百世匯通為例，圓通業務中70%包裹來自電商，電商包裹中有六七成由阿里系貢獻；百世匯通的快遞業務量80%來自阿里系。Loo豪仕閱讀網

馬云當時也多次重申，阿里不會搶快遞公司的生意，永遠不會做快遞，跟淘寶、天貓一樣，阿里搭建的是一個平臺。Loo豪仕閱讀網

通過觀察可以看到，阿里所有業務的發展，其實都在遵循“解決問題”的邏輯。B2B業務解決企業與企業之間的貿易問題、淘寶解決企業與個人的交易問題、支付寶解決交易信任問題、物流解決商家與消費者的體驗問題。Loo豪仕閱讀網

科技與快遞的相遇Loo豪仕閱讀網

菜鳥提出了建立天網、地網、人網三大網，用技術與數據打通物流運輸的相關環節，提升整體物流效率，降低成本。Loo豪仕閱讀網

愿景雖然宏大，但選擇從何處開始入手卻并不容易。Loo豪仕閱讀網

不同快遞企業有自身的系統，阿里怎樣才能做一個系統，打通商戶與各個快遞企業之間的連接。經過菜鳥們的研究，這個任務落在了電子面單身上。Loo豪仕閱讀網

電子面單本身不算什么新鮮的事情，多家快遞都有自己的電子面單。但痛點是，沒有任何一方有實力去制定統一標準。Loo豪仕閱讀網

2014年5月，菜鳥網絡聯合三通一達等14家主流快遞公司，推出了標準化的公共電子面單平臺，向商家開放免費申請接入，當時電子面單的使用率尚不足5%。Loo豪仕閱讀網

推進電子面單的過程中，“桐廬幫”口頭答應了，卻遲遲無法落地。他們的擔心就像曾經入股菜鳥時的擔心是一樣的：電子面單的主導權歸誰，是否淪為“低端勞動力”。Loo豪仕閱讀網

阿里為消除快遞企業疑慮。時任菜鳥COO的童文紅把通達系的老板們約到杭州太極禪苑喝茶，搞清了癥結所在。“菜鳥保證只提供產品工具，單號還是由快遞公司發。”Loo豪仕閱讀網

阿里十周年慶典上，馬云說“人家相信不相信沒關系，但自己要相信。”從那時起，中通董事長賴梅松就相信“相信”二字的力量。Loo豪仕閱讀網

賴梅松親自拍板，表示“使用電子面單的商家每單補貼兩毛”。2016年中通的電子面單采用率大約在78%，而在2015年末這個數據大約是48%。Loo豪仕閱讀網

中通試水之后，電子面單快速在國內快遞公司中被更大面積接受。Loo豪仕閱讀網

“三只松鼠”的天貓旗艦店，2014年“雙十一”當天產生了130多萬的包裹，在電子面單使用情況下，以前需要七八天發貨的效率，用了五天把所有貨都發完了；Loo豪仕閱讀網

淘寶奧爾良專賣店店主周女士說，“我算了一下，一臺機器最少一天可以打5000單，過去我們需要一個專人負責打面單、三臺機器同時打單，現在一個人兩臺機器就夠了。”Loo豪仕閱讀網

隨著2015年德邦快遞接入菜鳥網絡電子面單平臺后，占據全國電商市場份額90%以上的主流快遞企業，全部實現了電子面單的普及。整個阿里系（淘寶+天貓）電子面單滲透率從年初的17%激增至70%。Loo豪仕閱讀網

誰也沒料到，電子面單的這個起點，成為了物流信息化歷程的一大里程碑，產業升級集群現象初顯，菜鳥俱樂部的數字化開始加速發展。快遞企業所遭詬病的服務質量逐年提升。Loo豪仕閱讀網

科技和快遞結合之后，全行業產生了翻天覆地的變化。2016年，民營快遞企業連續上市，順豐、圓通、申通、韻達登陸A股，中通、百世赴美上市，行業進入資本時代。Loo豪仕閱讀網

各家快遞企業均在招股書中表示，上市所募集的資金大部分用于轉運中心建設、車輛采購、分揀自動化、IT信息化等等。Loo豪仕閱讀網

此后，自動流水線、分揀機器人、智能分單等，從稀奇到普及，技術成為了驅動快遞行業發展的關鍵詞。Loo豪仕閱讀網

馬云也在2018年菜鳥智能物流峰會上說道，“不在技術上投入沒出息”，圓通速遞董事長喻渭蛟也說，“還做以前的快遞，那就別做了”。Loo豪仕閱讀網

在菜鳥智慧物流驅動下，AGV、穿梭車、協作機器人、并聯機器人等被全行業廣泛應用于倉庫、分撥中心。Loo豪仕閱讀網

2018年雙11前，菜鳥用新技術為圓通打造了超級機器人分撥中心，350臺菜鳥“小藍人”，每天可分揀超過50萬包裹；Loo豪仕閱讀網

中通與菜鳥共同開啟了人工智能語音技術，代替快遞小哥給用戶打電話；Loo豪仕閱讀網

申通義務分撥中心的350個機器人同時作業，加速貨物分揀速度。Loo豪仕閱讀網

2009年天貓雙十一的26萬件到2018年的10.42億件，經過10年，天貓雙十一物流訂單增加了4000倍。Loo豪仕閱讀網

從1天26萬包裹的爆倉，到1天10億包裹的平穩發生，菜鳥搭建的骨干網，讓物流行業 “春運”洪峰來得平靜如水。Loo豪仕閱讀網

僅創辦了3年的菜鳥，靠著數據、技術驅動，社會化協同式平臺，2016年首輪融資超過百億，估值達到了500億。Loo豪仕閱讀網

資本助推的“菜鳥俱樂部”Loo豪仕閱讀網

2000年，在UT斯達康工作的9年時間里，周韶寧迎來了事業上的高峰。其主導的小靈通短時間內火遍中國，成為中國家喻戶曉的品牌。周韶寧因此和郭臺銘結下了深厚友誼。Loo豪仕閱讀網

郭臺銘不止一次對周韶寧說“將來你做什么我投什么，要多少錢我給多少錢。”這為后來百世第一筆融資埋下了伏筆。Loo豪仕閱讀網

2009年，馬云聯手郭臺銘低調地拿出1個億投資百世物流。Loo豪仕閱讀網

后來，阿里成為了百世物流的第一大股東，持股比例為23.4%，菜鳥則占股5.6%，菜鳥網絡董事長童文紅、阿里副總裁陳俊都是百世物流的董事。Loo豪仕閱讀網

2015年，圓通30.3億件業務量及14.7%的市占率，占據了中國快遞市場第一。阿里以20%的股份投資了圓通，成為其第二大股東。Loo豪仕閱讀網

圓通得到青睞后，優異的表現卻停滯了。2017年，圓通業務量面臨著落后于中通、將被韻達趕超的局面；部分網點癱瘓、加盟網點虧損等內部矛盾集中爆發。Loo豪仕閱讀網

快遞市場行業老大風水輪流轉，中通因其持續性的自動化、智能化、基礎設施建設投入，在2018年一舉成為行業業務量第一。Loo豪仕閱讀網

那一年，阿里、菜鳥向中通快遞投資13.8億美元，持股約10%，這讓中通的市值規模不斷增長。Loo豪仕閱讀網

在阿里入股申通之前，陳向陽是申通快遞董事長陳德軍的顧問。陳向陽向其建議，“阿里已經先后投資了百世、圓通和中通，申通也應該拿一張門票，進入這個俱樂部。”Loo豪仕閱讀網

陳向陽看來，在資本加持下，阿里與中通已經展開了大規模的技術與業務合作，如果申通加入，也可以借助其資本與資源，推進技術整合與升級。Loo豪仕閱讀網

當時的申通市占率不斷下滑，早已不是2014年時的行業老大，整個運營流程70%是線下操作。Loo豪仕閱讀網

若與菜鳥合作，申通可以實現更大幅度的降本增效。面對陳向陽的建議，陳德軍確實心動。Loo豪仕閱讀網

2019年3月，阿里斥資46.6億元入股申通，獲得14.65%的股權；7月與申通達成協議，允許其通過從申通創始人那里繼續購買價值近百億元的股票，并自2019年12月28日起的三年內，可成為申通的最大股東和實際控制人。Loo豪仕閱讀網

幾年間，菜鳥從技術引領行業變革的方式，轉變為投資入股的方式。Loo豪仕閱讀網

一位行業人士對億歐表示，菜鳥基本沒有直接投資四通一達，也沒有對這些快遞企業形成絕對的控制權。Loo豪仕閱讀網

經過億歐的梳理發現，菜鳥參與直接投資的，除了干線物流、快遞柜等物流基礎設施之外，大多數仍然是那些創新型的科技物流企業，對快遞公司的投資大多數由阿里巴巴進行，兩者之間有著清晰分野。Loo豪仕閱讀網

中國物流協會特邀研究員楊達卿認為，阿里更大程度是生態圈的組織者，而不是產業執行者。在生態圈內需要“培養賽馬精神，而不是將自己變成賽馬”。Loo豪仕閱讀網

這個曾經的勞動密集型產業，正逐漸轉變為資本和技術密集型產業。Loo豪仕閱讀網

作為一家物流網絡平臺，菜鳥重金投資的未來，全方位的布局，商業基礎設施版圖清晰可見。Loo豪仕閱讀網

Loo豪仕閱讀網

Loo豪仕閱讀網

（注：2018年，菜鳥網絡收購萬象、昇邦、東駿、芝麻開門和黃馬甲五家配送合作方，成立“杭州喵遞宅配科技有限公司”，由菜鳥100%控股。）Loo豪仕閱讀網

此外，阿里也持續加持菜鳥股權，投入233億元，從51%的股權增加至約63%，并成立了自有品牌“丹鳥”，中通和韻達則在2020年4月低調入股了菜鳥旗下“溪鳥物流”。Loo豪仕閱讀網

快遞江湖戰局未定Loo豪仕閱讀網

菜鳥沒有對手。但整個阿里的物流生態有對手。Loo豪仕閱讀網

與菜鳥的拓展物流版圖不一樣的京東，劉強東一開始就用自己的方式傾注重資產：自建物流，全面開放，成立京東物流集團，再到布局六大產品體系（供應鏈、快遞、快運、冷鏈、云倉、跨境）。Loo豪仕閱讀網

5月份，京東新成立的快遞加盟平臺網絡“眾郵快遞”，主要產品聚焦于3Kg小件與電商包裹，將 “率先在廣東全省、福建泉州、江蘇蘇州、無錫、常州以及上海市內起網，首批一級網點設立約400家”。Loo豪仕閱讀網

另一個重要的對手是順豐。2008年年初的冰雪災害，所有的快遞車輛都趴在路上動彈不得，時任浙江省郵政管理局監管處處長金國治看在眼里。他給王衛寫信說：Loo豪仕閱讀網

“沒有翅膀的快遞，永遠是一個爬行動物。”Loo豪仕閱讀網

這些話對王衛的影響很大。其他民營快遞企業還在為陸運戰場廝殺的時候，順豐已經有了一沖飛天的夢想，這是其占據國內高端快遞市場的基礎。Loo豪仕閱讀網

航空運輸的高時效，以及應對非典、新冠肺炎等突發事件，都對順豐的品牌帶來了很好的溢價。Loo豪仕閱讀網

2018年，順豐與夏暉在中國成立合資公司“新夏暉”，布局冷鏈行業；Loo豪仕閱讀網

同年，順豐55億元收購DPDHL中華區供應鏈業務；Loo豪仕閱讀網

2019年，順豐與唯品會達成業務合作。Loo豪仕閱讀網

順豐一直在試圖依托自己的優勢擴張版圖。Loo豪仕閱讀網

有業內人士告訴億歐，“順豐可能不想在快遞領域做一些深耕了”，而是向其他業務方向發展。包括收購、科技投入、航空業務、直營等，都非常符合UPS和國外企業的發展模式，“或許順豐正在逐漸的模仿UPS的部分供應鏈解決方案。”Loo豪仕閱讀網

行業內最新銳的力量就是拼多多——從前期的開發新技術物流平臺，到與國美的合作、極兔速遞的接入。Loo豪仕閱讀網

“拼多多有訂單話語權優勢和資本優勢，搭建開放性數字物流平臺或是拼多多優先選項，然后通過參股或者收購一些快遞物流資產，也是一個不錯的路徑。”楊達卿認為。Loo豪仕閱讀網

拼多多所對應的目標城市主要集中在三四線城市，以爆款產品及大訂單量為主，所以拼多多與阿里系所需的物流網絡是不太一樣的。而且，對于爆款貨品而言，更需要物流公司之間的協同。Loo豪仕閱讀網

與國美的合作可能是破解之道。拼多多有機會將爆款貨品提前轉移到各地的國美倉或門店，這些地點與拼多多的覆蓋區域很匹配。Loo豪仕閱讀網

可以看到，不論是京東、順豐還是拼多多，都在積極布局自己的物流基礎設施，其背后的支撐基本是平臺商流和品牌，具備足夠強的壁壘效應。Loo豪仕閱讀網

中國物流與采購聯合會副會長惲綿認為，阿里的位置不可動搖，雖會對京東、順豐等造成影響，但他們的反應可能不會過于強烈。阿里從入局百世至今，參股控股的快遞物流企業數不勝數，也并未對行業造成顛覆性的變化。Loo豪仕閱讀網

“百世快運并未顛覆快運行業，日日順也并未對京東大件物流造成影響”，快遞的江湖從來不缺乏故事，也不缺乏戰事。Loo豪仕閱讀網

寫在最后Loo豪仕閱讀網

快遞市場上遲遲未接受阿里投資的韻達，終于還是沒能獨立于整個生態：最新的股權結構數據顯示，杭州阿里巴巴創業投資管理有限公司持有了其2%的股份。Loo豪仕閱讀網

阿里在韻達的股東名單中位列第八，基本上“無緣董事會席位”，但對于阿里來說，這并非難事。Loo豪仕閱讀網

從桐廬幫的草莽出身，到淘寶與快遞公司們的共生共榮，再到如今一超多強的快遞市場格局，身居幕后的菜鳥，正是左右戰局最核心的神經中樞。Loo豪仕閱讀網

快遞用戶可以不知道菜鳥的價值，但菜鳥知道自己對用戶的意義。Loo豪仕閱讀網

感謝以下企業人士在本文寫作過程中提供了非常有價值的觀點和數據，特別致謝（排名不分先后）：Loo豪仕閱讀網

九軒資本總裁/創始合伙人劉億舟、遠洋資本董事長總經理王瑞、圓通戰略規劃部戰略研究負責人耿威、中通快遞行業人士、中國物流與采購聯合會副會長惲綿、中國物流協會特邀研究員楊達卿、快遞行業知名專家趙小敏等人Loo豪仕閱讀網

參考資料：Loo豪仕閱讀網

1、《阿里“放飛”菜鳥》藍洞商業，作者：郭朝飛Loo豪仕閱讀網

2、《砸下1000億，阿里打造菜鳥兄弟連，不止是買那么簡單？》藍鯨財經Loo豪仕閱讀網

3、《阿里欲百億入股申通快遞，電商巨頭釋放了什么信號》“大摩財經”公號，作者：先聲Loo豪仕閱讀網

4、《從馬云的朋友圈開始，菜鳥的江湖三年如何長大成形？》虎嗅Loo豪仕閱讀網

5、《無處不在：快遞改變中國》中國郵政快遞報社/著Loo豪仕閱讀網

核心關鍵字： 物流