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文丨假設理性人yKQ曹操讀書網

近日，中美半導體產業技術和貿易限制工作組成立、中美高層將會晤，中美關系又微妙起來。yKQ曹操讀書網

眾所周知，當今世界正在經歷百年未有之大變局，由于新一輪科技革命帶來的數字經濟發展，給了新興市場國家和發展中國家機會，加速改變全球產業鏈和全球治理體系。yKQ曹操讀書網

對于他們而言，數字經濟幫助他們促進經濟增長，提高資本和勞動力的生產率，降低交易成本，持續帶來進入全球市場的巨大希望。yKQ曹操讀書網

這些不是空話，早有美國學者表示，新興市場中的數字經濟每年以15-25％的速度增長，一些特殊數字紅利抵消了經濟不平等現象，發展中國家數字勞工的工資高于當地平均工資，并有可能導致全球收入趨同。yKQ曹操讀書網

中國信通院和美國經濟分析局（BEA）的數據對比可以表明：yKQ曹操讀書網

2005年到2019年，中國數字經濟增加值規模從2.6萬億擴張到35.8萬億，數字經濟占GDP比重從14.2%上升到36.2%。2014年到2019年，我國數字經濟對GDP增長貢獻率始終保持在50%以上，2019年貢獻率達到67.7%，高于三次產業。yKQ曹操讀書網

2019年，中國數字經濟名義增長15.6%，高于同期GDP名義增速約7.85個百分點。與2005年相比，我國數字經濟規模增長了12.7倍，年復合增長率達20.6%，同期GDP僅增長了4.3倍，年復合增長率為12.6%。yKQ曹操讀書網

另美國經濟分析局（BEA）統計，美國數字經濟從1998年到2017年的平均年增速9.9%，而同期GDP增速只有2.3%。yKQ曹操讀書網

可以說，數字經濟已經成為中國應對經濟下行壓力、帶動中國經濟增長，以及追趕美國的核心動力。yKQ曹操讀書網

什么算數字經濟

數字經濟的萌發最早可以追溯到上世紀40年代，微電子領域取得重大技術突破，信息處理能力大幅提高。50、60年代，信息經濟的概念誕生。90年代，數字技術持續發展，從影響信息產業延伸至其他產業，并產生了新商業模式，最典型的是電子商務。yKQ曹操讀書網

1996年，美國學者泰普斯科特在《數字經濟時代》中正式提出數字經濟概念，隨后，美國商務部出版了《浮現中的數字經濟》和《數字經濟》研究報告，在政府層面正名。yKQ曹操讀書網

但由于數字經濟的內涵在不斷演進，直到現在，業界對這一概念并沒有統一定義，只是被泛指為基于數字運算和信息通信技術的經濟活動，并且在很長一段時間內，還被大眾等同于互聯網經濟。yKQ曹操讀書網

目前，在數字經濟結構上頗具有參考性的研究來自《Defining, conceptualizing and measuring the digital economy》。yKQ曹操讀書網

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該研究將數字經濟劃分成三個層次：yKQ曹操讀書網

第一層是核心層數字部門（IT/ICT）：包括硬件、軟件、信息服務以及通訊技術，對應著數字技術研發和制造的基礎設施領域，例如半導體。yKQ曹操讀書網

第二層是狹義數字經濟：包括基于數據、信息網絡和數字技術應用的新商業模式，最典型是為大眾熟知的平臺經濟、數字服務，以及介于狹義數字經濟和廣義數字經濟的共享經濟、零工經濟。yKQ曹操讀書網

第三層是廣義數字經濟：涉及與傳統制造業、服務業的數字化相關的電子商業，還包含新出現的物聯網（IoT）、工業4.0、精準農業、算法經濟等，反映經濟生活的各個層面所參與的數字化轉型。yKQ曹操讀書網

不難發現，這三層結構中，核心層是數字經濟發展的底層建筑，決定了狹義數字經濟和廣義數字經濟發展的深度和廣度，反過來，后者的發展需求又會牽引核心層的發展方向。yKQ曹操讀書網

數字經濟發展至今，最典型、最為大眾熟知和最核心的是狹義數字經濟中的平臺經濟，也是目前數字經濟價值創造的最重要推手。yKQ曹操讀書網

按業務模式，平臺經濟還被粗略劃分為交易平臺、創新平臺和混合平臺。交易平臺提供信息中介和交易撮合服務，傳統電商、本地生活服務、網約車等都屬于這一范疇；創新平臺提供通用技術平臺，便于開發者開發相應的產品或服務，如蘋果iOS系統、谷歌Android系統等；混合平臺同時包含交易平臺和創新平臺的特征，如亞馬遜、谷歌、Facebook、騰訊、字節跳動等。yKQ曹操讀書網

相對于單邊商業模式，平臺經濟特點在于服務多邊用戶群體，并促進其價值交換。也正是由于這種價值創造模式，只有越充分發揮規模效應和網絡效應，才能越實現平臺的商業價值和社會價值的提升。近十年里，平臺經濟企業如亞馬遜形容的“飛輪效應”般飛速成長。yKQ曹操讀書網

2009年到2019年，全球市值最大的十家上市公司里，平臺經濟公司從最初的2家上升到8家，其市值占比從20%擴張到90%。yKQ曹操讀書網

自2018年起，每年兩會的《政府工作報告》均會提及“平臺經濟”。2019年7月，國務院首次提出了“支持平臺經濟健康發展的三點措施”，并于8月印發《關于促進平臺經濟規范健康發展的指導意見》，是當前平臺經濟監管層面的最高政策文件。yKQ曹操讀書網

中美數字經濟差別在哪里？

目前，中國和美國是世界上數字經濟規模最大的兩個經濟體。yKQ曹操讀書網

2019年，美國數字經濟規模達到13.1萬億美元，中國數字經濟規模為5.2萬億美元。德國、日本位列第三、四位，數字經濟規模超過2萬億美元，英國、法國位列第五、六位，數字經濟規模超過1萬億美元。yKQ曹操讀書網

基于前述框架，中國、美國在數字經濟發展結構上存在明顯差別：美國在核心層數字部門和廣義數字化經濟方面占據明顯優勢，而中國由于部分平臺經濟企業發展更快，以平臺經濟為代表的狹義數字經濟上有較強競爭優勢。yKQ曹操讀書網

Wind數據顯示，截至2020年，全球市值最高的30家互聯網公司中，前5家有1家是中國公司（騰訊），前10家有3家是中國公司（騰訊、阿里、美團），前30家有8家是中國公司（騰訊、阿里、美團、拼多多、京東、小米、百度、網易）。yKQ曹操讀書網

平臺經濟可以說是中國在數字經濟，甚至經濟范疇中唯一趕上美國的領域，也就是目前公認的從“Copy from USA”到“Copy from China”。yKQ曹操讀書網

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Facebook曾直接被美國主流媒體定性為“Copy from China”。2019年，Facebook創始人扎克伯格公開表示，后悔沒有早點向微信學習。當時，Facebook剛宣布將開展重大戰略轉型，《紐約時報》、美聯社、《華爾街日報》等媒體認為，扎克伯格所描述的愿景已經由騰訊旗下的微信實現。yKQ曹操讀書網

中國能在平臺經濟層面快速趕上美國，根本原因在于兩個國家的資源稟賦不同，所帶來商業應用上場景、市場規模等的差異。yKQ曹操讀書網

在勞動力、土地、資本、技術等生產要素中，所謂“地大、物博、人多”，加上吃苦耐勞的國人特質和企業家精神，中國的資源稟賦更利于平臺經濟發揮規模效應和網絡效應，實現整體的商業價值和社會價值飛速提升。yKQ曹操讀書網

尤其在電商、本地生活服務及數字金融等領域，中國發展速度明顯快于美國。2019年，中國電子商務交易額5.1萬億美元，是美國的8.4倍。2011年至2019年，中國電商平臺交易規模年復合增長率23.3%，遠高于美國的14.7%。2018年，中國移動支付規模為4140億美元，而美國僅為640億美元，不到中國的六分之一。yKQ曹操讀書網

除了資源稟賦差異，另一個決定因素是政策扶持、監管相對寬松，以及資本推動，讓中國的創新阻礙小，并保持至今。yKQ曹操讀書網

自2014年《政府工作報告》首次提及“互聯網”起，互聯網行業乃至數字經濟迎來幾年“政策紅利”期，在移動時代，讓國內互聯網行業的發展速度不低于、甚至超過美國。yKQ曹操讀書網

同時，VC/PE強勢推動資本入局，解決大量創新創業公司融資問題，為其輸血，使其快速成為平臺經濟公司中的頂梁柱們。普華永道(PwC)與CBInsights的數據顯示，2014年至2018年，中國創業公司融資規模從2548億元迅速增長到10759億元，投資件數由2378件上升至5019件。同期，美國的融資規模從605億美元增長至995億美元，投資件數由5998件下滑到5536件。yKQ曹操讀書網

與美國不同的一點還在于，國內的CVC（Corporate Venture Capital，企業風險投資）在其中起了更為重要的作用。yKQ曹操讀書網

CB Insights數據顯示，2015年，中國CVC投資達到828起，涉及金額1031億元。2017年上半年全球CVC參與798起投資交易，共投資133億美元。2017年前三季度，互聯網行業CVC投資分別占到整體投資案例數的33.3%和投資金額的31.4%。yKQ曹操讀書網

借助資金和產業資源優勢，以騰訊投資、阿里資本為代表的CVC，尤其是騰訊投資，孵化了大量數字經濟新公司，部分成長為全球市值前十的中國公司。yKQ曹操讀書網

值得注意的是，為什么上述因素是數字經濟發展的關鍵因素，反面例子可以看看歐洲國家。yKQ曹操讀書網

歐洲國家除了市場小、語言繁多等自然條件外，以銀行信貸為主的融資模式、保守的VC、PE，讓創業公司無法獲得足夠的成長資金，再加上嚴苛的數據保護法、知識產權法、反壟斷、電商公平稅收等等，雖然在一定程度上阻擊了美國巨頭的前進，但也扼殺了本土創業公司，一步一步淪為互聯網發展的洼地。yKQ曹操讀書網

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除了平臺經濟等所屬的狹義數字經濟領域外，美國在核心層和廣義數字經濟上均占據明顯優勢。yKQ曹操讀書網

聯合國貿易和發展會議估算，2017年，美國數字經濟核心層總量占GDP比重為6.9%，而中國為6%，規模上每年多了近7千億美元。yKQ曹操讀書網

這源于美國是最早大力投入發展數字經濟的國家。1990年代，美蘇冷戰和美日貿易摩擦雖然以美國勝利告終，但美國領導地位并沒有那么穩固。于是美國政府提出“信息高速公路”戰略，把發展數字經濟作為保持競爭力的關鍵，這奠定了美國的全球信息技術霸主地位，也造就了現在的政治、經濟地位。yKQ曹操讀書網

過去20年，美國憑借著自身雄厚的科技基礎與創新研發實力，在全球半導體、設備、軟件等領域形成了壟斷優勢。yKQ曹操讀書網

同時也帶來其在廣義數字化經濟上的發展。2018年，中國廣義數字經濟占GDP比重為34.8%，遠低于美國的60.2%，中國非核心層數字經濟規模3.8萬億美元，也低于美國的10.8萬億美元，中國非核心層數字經濟占廣義數字化經濟比重為76.5%，還是低于美國的87.7%。yKQ曹操讀書網

這說明中國各傳統行業在數字化轉型和融合上，與美國有非常大的差距。yKQ曹操讀書網

我們在追趕什么?

如上，中國與美國的主要差距在核心層和廣義數字經濟。yKQ曹操讀書網

核心層是數字經濟的基礎環節：半導體作為最本質的計算、存儲硬件單元，支撐數據處理功能的實現，推動算力增長；信息技術相當于基座的架構，決定了數據傳遞、價值創造的效率；通信技術是基座建筑中的連接管道，發揮信息傳輸載體的作用。yKQ曹操讀書網

核心層的技術在不斷迭代中，讓軟硬件層面實現信息的存儲、計算、傳輸成本的指數型下降，降低數字經濟中的搜索、復制、傳輸、追蹤等成本，推動勞動生產率提升。yKQ曹操讀書網

如今，數字經濟中的勞動生產率高于整體經濟中的勞動生產率，所以帶來數字經濟占GDP比重逐年增長，對GDP增長始終保持高貢獻率，成為帶動經濟增長、進入全球市場的核心動力。yKQ曹操讀書網

OECD早在2014年的數據顯示，一般經濟體的人均勞動生產率為90000美元，而ICT部門的人均勞動生產率為160000美元。yKQ曹操讀書網

回到中美差距，目前全球核心層產業鏈中，美國在云計算、軟件、半導體等處于全球領先地位；日韓以電子元器件、半導體為主，其中日本偏向電子元器件，韓國側重半導體；中國臺灣以半導體代工及電子元器件為主；中國以通信設備、電子元器件、互聯網服務等為主；越南、印度隨著產業轉移承接了部分組裝與零組件業務。yKQ曹操讀書網

那中美在核心層的差距在哪里？最近幾年被討論得最多的莫過于芯片、工業軟件。yKQ曹操讀書網

在半導體領域，過去幾年國內芯片設計公司發展迅速，國產芯片設計公司已對主要中低階產品實現了國產替代。但是在一些專利技術壁壘高、資本投入大、行業高度壟斷的如處理器、存儲器等領域份額仍然十分有限，高度依賴從美、韓、日等地進口。從產業鏈環節來看，國內中芯國際與臺積電有3代、約6年的技術差距，而上游的半導體設備、設計軟件等環節美國企業仍處于壟斷地位（如下圖詳細展示）。?yKQ曹操讀書網

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（2019年全球主要半導體領域全球市場份額，數據來自Gartner、WSTS、Omdia）yKQ曹操讀書網

半導體設備是用于半導體制造的設備，根據制造工序可分為光刻、刻蝕、沉積、離子注入、清洗、過程控制等不同細分品類。美國的AMAT、Lam Research 在刻蝕、沉積、離子注入等關鍵環節占據壟斷地位。yKQ曹操讀書網

EDA軟件是芯片設計的基石，目前被 Synopsys、Cadence、Mentor三家寡頭壟斷。工業軟件覆蓋范圍很大，除了EDA，在一般制造領域，還包括CAD、CAE、CAM。國產CAD、CAM有幾家，CAE基本上處于空白。yKQ曹操讀書網

在信息技術領域，云計算和人工智能是數字經濟發展的動力，也是前述國內狹義數字經濟（平臺經濟）公司投入最快見效的領域。yKQ曹操讀書網

從全球云計算市場份額來看，美國企業占據了主導地位，亞馬遜、微軟與谷歌三家美國廠商分別在2018和2019年占據約67%和68%的市場份額。作為后發選手，國內阿里云和騰訊云已經進入全球前五，全球市場份額占比9%左右。yKQ曹操讀書網

在人工智能板塊，美國體系比較齊全，從芯片到算法框架到算法都處于領先地位，而中國互聯網產業發達，AI應用領先，部分算法領先美國。yKQ曹操讀書網

目前，BAT等科技公司都設置了各種AI實驗室，百度研究院下轄的人工智能實驗室、騰訊的三大AI實驗室、阿里的達摩院等。在應用層面，TikTok在美國的成功，多多少少也證明了優勢，但也因為數據使用程度上的拿捏觸及了國外數據立法和數據倫理的保護范圍，引發爭議和被監管。yKQ曹操讀書網

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在通信技術領域，數字經濟核心層的演進是以其為代表的連接技術的升級。中國在通信標準上經歷了2G、3G、4G從全面落后到突破，在5G發展中扮演愈加重要的角色。yKQ曹操讀書網

德國IPlytics發布報告顯示，截至2020年1月，中國公司在5G專利申請數上領先，占比達33%。Cybersoken數據顯示，截至2020年1月，5G標準必要專利份額前三為高通、華為、三星，分別占據27%、12%、11%。yKQ曹操讀書網

總結來說，數字經濟核心層，中國只在通信技術、算法、AI應用等方面能力追趕美國明顯，其他領域要提升話語權，還要在未來極長一段時間加強研發投入。yKQ曹操讀書網

2019年全球科技企業中，FAAMG、英特爾的研發投入均超過100億美元，中國的科技企業也在不斷從狹義數字經濟（平臺經濟）領域往核心層發展，在研發投入規模上，華為、阿里、騰訊已經排在前三，但仍有提升空間。?yKQ曹操讀書網

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（全球科技企業研發投入及占比，數據來自彭博）yKQ曹操讀書網

再看廣義數字經濟范疇，廣義數字經濟基本可以等同于產業數字化或者產業互聯網，反映經濟生活的各個層面所參與的數字化轉型程度。yKQ曹操讀書網

2019年，中國產業數字化增加值規模達到28.8萬億，占數字經濟比重從2005年的49.1%提升到2019年的80.2%，說明數字技術在帶動傳統產業產出增長、效率提升的作用進一步強化。2019年，國內各省市產業數字化占數字經濟的比重均超過60%，成為地方數字經濟的關鍵支撐。yKQ曹操讀書網

一組來自中國信通院的數據可以清晰呈現中國和美國、乃至全球在其中的差異和差距。yKQ曹操讀書網

對比全球三次產業，數字經濟對中國農業、工業、服務業滲透率分別為8.2%、19.5%和37.8%；數字經濟對全球農業、工業、服務業滲透率分別為7.5%、23.5%、39.4%。表明中國的農業數字化進程僅僅稍微趕上了全球水平，但工業、服務業還未達到全球平均水平。yKQ曹操讀書網

再對比全球發達國家，數字經濟對德國農業、工業、服務業滲透率分別為23.1%、45.3%和60.4%，數字經濟對英國農業、工業、服務業滲透率分別為27.5%、32.0%和58.1%，遠遠將中國甩在后面。yKQ曹操讀書網

另外，以韓國、愛爾蘭為代表的國家工業數字經濟滲透率高于其他行業，屬于工業數字化領先國家，以美國等為代表的絕大部分國家服務業數字經濟滲透率明顯高于其他行業，屬于服務業數字化領先國家。yKQ曹操讀書網

這一現狀與各國的數字經濟政策不無關系。除了前述美國的信息高速公路戰略，英國是最早出臺數字經濟政策的國家，2009年發布《數字英國》計劃，是數字化首次以國家頂層設計的形式出現。德國踐行“工業4.0”，不斷升級高科技創新戰略，推動企業數字化，提升數字經濟競爭力。yKQ曹操讀書網

而在這方面，中國數字經濟政策起步較晚。中國數字經濟發展戰略規劃經歷了從重點推進信息通信技術發展到向經濟社會各領域深度融合發展，也就是從核心層到廣義數字經濟。yKQ曹操讀書網

麥肯錫曾在《數字時代的中國：打造具有全球競爭力的新經濟》中調研中國22個行業的數字化水平，其中，ICT、媒體、金融行業的數字化水平程度最高，而數字化水平最低的行業多屬于較為碎片化的本土化產業，如房地產、農業、本地服務業、建筑行業，呈現“大行業+低數字化水平”的現狀。yKQ曹操讀書網

中國建筑業協會數據也顯示，我國建筑業信息化投入占建筑業總產值的比例約為 0.08%，而發達國家建筑業信息化投入占建筑業總產值的比例1%。yKQ曹操讀書網

正是這樣的市場空白點，過去集中在狹義數字經濟領域內的騰訊、阿里、美團、拼多多，以及產業垂直領域互聯網公司，都在向數字經濟核心層發展的同時，還在拓展廣義數字經濟領域，追趕數字化滲透率差距。例如近兩年熟知的產業互聯網概念、新零售概念等等。yKQ曹操讀書網

值得提到的一點是，廣義數字經濟發展除了追趕與美國數字經濟發展的差距，還會同步帶來另一個關鍵問題：勞動力市場（就業）的變化，兩者呈現正相關。yKQ曹操讀書網

早在2012，麥肯錫的數據表明，在全球范圍內，互聯網技術為它所破壞的每個工作崗位創造3.1個新工作崗位，尤其是發展中國家（創造3.2個）高于發達國家（創造1.6個）。2016年，OECD的數據顯示，信息通信技術行業的就業人數占英國勞動力的4.5％，但下議院將此數字認定為11％。yKQ曹操讀書網

國家人社部此前的數據也顯示，中國靈活就業從業人員規模達到2億左右。2018年，互聯網平臺應用生態帶動的就業機會累計增加6000萬個。另有相關公司披露數據：2020年上半年，新職業美團騎手總數295.2萬人。2019年，微信帶動就業機會2963萬個，直接帶動就業機會2601萬個，間接帶動就業機會362萬個。yKQ曹操讀書網

有了勞動力市場（就業）穩定、整體經濟發展穩定，才會有追趕數字經濟差距的前提。yKQ曹操讀書網

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