陸離人:人民幣破7背后,西方的陰謀與毒計
作者 :陸離人 2019-08-06 09:25:44 審稿人 : admin 圍觀 : 次 評論
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8月5日上午九點十六分左右,離岸美元兌人民幣跌破7關口,最高報7.0392。到了9點32分左右,在岸人民幣兌美元匯率也跌破7關口,最高報7.0262。同時,8月5日人民幣兌美元中間價跌破6.9關口,為2009年12月以來首次。
人民幣破7了,在全球金融市場上扔下了一顆重磅炸彈。
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- 01 - 人民幣匯率破7的重大意義
人民幣破7是今天全球金融市場上的一顆重磅炸彈。這個價格是一個重要的分水嶺,預示著市場對中國經濟的信心程度。
消息一出來,韓元暴跌,恒指暴跌,臺幣暴跌,俄羅斯盧布匯率下跌……全球金融市場一片風聲鶴唳,任何微小的傳言都能掀起巨大的風浪。
整個市場瘋狂了!因為避險情緒的加重,黃金和比特幣暴漲!
不過黃金暴漲是不能持續的,人民幣貶值,就意味著美元開始了升值渠道。
而美元和黃金在長期價格關系上呈現的是負相關,而在短期內呈現的是正相關。雖然這種關系很奇怪,表面聽來難以理解。但其實在邏輯上并不矛盾,因為在長期內,黃金價格是保持相對穩定的,因為它的長期價值主要取決于產量、儲備量等因素,和其他經濟體的表現優劣關系并不是很大。
舉個例子,如果美國經濟在可見的三五年內毫無起色的話,那么資金放入到美國市場或者投資到美元上收益就不會很大,在這種情況下。投資在長期價值相當穩定的黃金、白銀等市場則顯得更為妥當,這就是為什么在長期情況下美元和黃金的價格相悖的原因。
但在美元升值的情況下,資金就回流入到美國國債,以增持美元作為保持,這種情況下黃金自然就開始下跌。
不過在人民幣破7之后,市場上爭論的焦點是人民破7,到底對經濟是好是壞的影響分析上。
拿升值來說,其實前幾年人民幣一直處于非常穩定的匯率波動范圍內,由于這兩年全球貨幣的普遍下跌,造成了人民幣實質意義上的升值。
這種情況下,在人民幣的升值預期十分強烈的情況下,各國都在增持中國人民幣,甚至連美國的幾大金融集團都加大了中國公債的持有量。結果就是,人民幣的實際幣值已經被大幅度高估。
對中國來說,這絕對是好事。
原因就是,中國可以在人民幣的幣值被高估的時候,大量發債,然后在海外大量收購各類物資,并且進行海外投資,這在無形中為國內市場提供了足夠的金融支持,有了足夠的錢作為后盾,所以08年后中國經濟才快速碾壓日本,形成了追上美國的態勢。
比如,我們的企業在海外市場開拓的時候,由于人民幣匯率的穩定有保值的作用,海外國家比如非洲,在和我們進行經貿往來的時候,會大量增持人民幣,這無疑會提高人民幣在國際市場的占有率。而且在我們企業對這些國家建設的過程中,這些國家會選擇用人民幣支付。
用人民幣作為支付方式,除了能夠讓人民幣成為非洲國家持有的保值貨幣之外。更讓參與非洲開發的民營企業,獲得流動性資金注入,獲得企業發展的資金支持,從而刺激國內市場的發展,是用另外一種方式為國內企業提供金融貸款注入。
這就是人民幣的國際化戰略。
而且更重要的是,人民幣匯率持續穩定,在2018年和19年全球貨幣貶值的風暴中,中國就成為了國際游資的避風港,大量境外資本涌入,導致國內流動性增加,這樣一來,無論是對于中國推處全球科創板打造全球科技金融中心,還是帶動國內經濟來講,都是非常有益的。
所以說人民幣破7背后是一場西方主導的金融戰爭,為了阻擊人民幣出海,更為了打擊一帶一路戰略,打壓中國的經濟發展。
關于人民幣貶值有利于本國產品的出口的說法,是因為相對來說這些商品變得“便宜”了。不過貨幣貶值有利則有弊,幣值下降則意味著在進口的國際貿易當中,中國需要支出的部分變多了。
人民幣匯率更關系到我們國家金融體系安全性的問題,早在去年我們就一直在香港人民幣離岸市場上阻擊做空人民幣的勢力,2018年10月26日上午,中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝更是在新聞會上,破天荒的首次嚴厲公開承認了匯率戰爭。
他說,“近些年來,在應對匯率和外匯市場波動的過程中,人民銀行、外匯局也積累了豐富的經驗和政策工具,根據形勢的變化采取必要的、有針對性的措施,對于那些試圖做空人民幣的勢力,幾年之前我們都交過手,彼此也非常熟悉,我想我們應該都記憶猶新。
這句話的背后是,中美匯率戰爭已激烈交鋒數年。
2015年開始,做空人民幣的交易在外資機構中盛行。2016年開始,做空盤在離岸市場風頭更勁,一度導致人民幣兩岸匯差急速擴大。
2017年年初,央行首先加強了跨境資本流動管理,隨后通過收緊離岸人民幣流動性,抬升了資金成本,空頭被迫結匯平倉,空頭的踩踏引發了快速去杠桿的發生,造成人民幣大漲。
2015年人民幣兌美元匯率貶值近6%,進入2016年,人民幣仍繼續走低。
2016年1月4日,是新年第一個交易日,人民幣離岸匯率大幅下跌600個基點,拖累在岸匯率從6.49跌至6.52。新年第一個交易周,人民幣連跌四日。
特別是1月6日,人民幣中間價下調145個點,降至2011年4月以來最低的6.5314點,離岸和在岸人民幣匯率當日離岸匯率一度跌破6.73,在岸即期匯率盤中跌破6.56,雙雙下挫數百個基點,分別創2009年離岸市場建立以來和2011年3月以來新低。兩地匯率差價擴至1600基點左右,創歷史新高。
到了2018年,人民幣在離岸市場上突然遭受到了前所未有的拋售壓力,尤其是在最主要的香港市場,空頭對人民幣的進攻猶如潮水,一浪接著一浪。在這種情況下,人民幣貶值的速度開始加快,離岸市場已經迫近了7人民幣兌換1美元的水平,而在國內的外匯市場,這個匯率也超過了6.9235,相比前一天下跌了522個基點。
不過就在外匯管理局局長潘功勝發言之后,中國在人民幣匯率戰爭中實現了保7,在發言第二天,離岸人民幣今天從6.97一舉收復6.92關口,日內漲幅擴大至560點或0.8%,刷新日高至6.9183元。
一度將國外做空人民幣的對沖基金打爆。
必須給這些做空人民幣的機構教訓,因為如果做空人民幣形成長期趨勢的話,那么不啻于一場天大的災難。
因為通過拯救外匯市場,可能會使得大量在我國獲利的資金保值。而一旦貶值的預期形成,這些海外資金將有充足的理由撤離,到時候從中國人民身上收割的利潤就白白地流入海外了,這一點是無論如何都不能容忍的。
更重要的是,貨幣貶值,導致中國企業海外融資成本的上升,國內企業以大規模舉債進行高速發展,憋足了勁要占領海外市場。在高速增長的同時是負債的急劇增加,而人民幣方面因為出口經濟也一直面臨著貶值的壓力。在這種情況下。只要人民幣稍微出現貶值的跡象,天量的國內債務就會面臨龐大的支付壓力,資金立刻會快速外流,到時候會因為人民幣貶值增加巨大的美元債務,會給企業發展以巨大的壓力。
貨幣匯率體系崩潰的事,在世界范圍內已經發生了多次,包括英國這樣的老牌強國也都不能幸免,匯率體系一旦淪陷,則意味著辛辛苦苦幾十年積攢起來的全民財富將化為烏有,世界上任何一個國家的政府都不可能對此無動于衷。
甚至我懷疑,這就是98年國際對沖基金制造亞洲金融危機,進攻香港的翻版。一方面在匯率市場上施壓,另一方面在資本市場上興風作浪,從經濟和政治方面雙重打擊中國發展。
經濟,永遠和政治脫離不了干系。
雖然這個懷疑暫時沒有得到證實,但不妨讓我根據經濟數據在下一章節進行復盤,如有雷同,實屬巧合。
至于人民幣會不會繼續貶值,我認為不會,這不符合中國的利益,今年開始中國在國際市場拋售了上千億美元,就是在賣出美元,買入人民幣,保護人民幣匯率。現在人民幣破7只是暫時性失守,但一定能扳回場子,破7造成的實際意義就是由于對沖基金的攻擊,人民幣匯率被迫擴大了波動范圍。
至于人民幣貶值對普通人的影響,我這樣解釋吧。
在貨幣匯率市場上,名義利率和實際利率是兩回事,名義利率是監管部門給出的一個數字,而這個數字要扣除掉通貨膨脹等因素后,才能得到實際的利率。大家可以根據現在人民幣的名義匯率,減去債券匯率,最后所得出的實際匯率是正是負,來決定如何投資。
- 02 - 破7背后的陰謀和毒計
最近出現的線索越來越多,讓我對之前看不清楚的很多事情,開始又了一個大概清楚的認識,比如歐美,英國,美國為什么集體在香港問題上搗蛋。
這不僅因為政治因素,更因為經濟原因。
香港是主要的人民幣離岸市場,其他國家要買入賣出人民幣,必須在香港這邊的金融機構操作,而要攻擊人民幣,甚至攻擊內地經濟,香港的人民幣市場自然是主要目標之一。
早在去年潘有功局長承認人民幣市場遭遇做空的背后,就是人民幣與對沖基金在匯率問題上進行了長達一年多,直到如今的激烈戰爭。
但當時人民幣把對沖基金給打敗了,成功了保住了人民幣匯率,讓諸多西方金融機構爆倉血本無歸。
但這些對沖基金敢攻擊一個國家的金融體系,根本不會因為一次失敗就罷手而歸,更何況他們背后站著歐洲和美國,甚至說,他們就是在美國和歐洲的授意下,對我國發動了金融戰爭。
由于國內金融管制,金融市場并未開放,外資根本無法查收,要打爆人民幣匯率,攻擊中國經濟就只能在香江離岸市場了。
但由于中國世界第一的外匯儲備,如果僅僅是直接攻擊人民幣匯率,很難讓人民幣貶值,達到他們的目的。
這幫瘋子左思右想之下,發現大量中國企業在恒生市場上市,這就是大名鼎鼎的紅籌股,攻擊恒生,擊潰紅籌股,從而達到影響內地經濟的想法就這樣誕生了,而且港元和美元掛鉤,但在經濟體上又屬于人民幣市場,攻擊港元必然能影響人民幣匯率,這個漏洞,讓他們找到了用武之地。
當正面進攻屢屢受挫的時候,這些西方財團甚至不惜和政府合謀,攪亂香港時局,從而達成目的,這就是為什么人民幣匯率斗爭最激烈的時候,香港突然出問題了…
由于香港制造業基礎薄弱,類似于GDP這類的指數根本就起不到太大的預示經濟發展情況的作用,大部分經濟指標都體現在進出口貿易、房地產和旅游三大產業上。
香港混亂之后,香港的旅游業受到了嚴重的影響,旅游收入,直接關系到香港的外匯收入,而外匯收入是香港當局貨幣發行的原材料。除此之外,旅游人數還可以推測出零售消費的趨勢,這個指標可是香港經濟的領先指標。
平時的時候,這個指標可能作用不大,但等到股市下跌、利率上升的時候,這個指標的作用就會凸顯出來。要知道,在泡沫破滅的時候,這個指標會飛快地下降,杠桿作用遠比想象的還要兇猛。
而且由于香港近年來經濟發展不達預期,偏偏房地產和股市上,漲幅巨大,這種巨大的泡沫,連普通人都看出來了,何況是那些投行的精英。目前港股的指數偏高,根本就不反映整個地區經濟形勢的真實走向。
所以他們通過在香港搞事,由于時局不安,經濟運行肯定會受到影響,在這種情況下,國際評級機構還調低了香港經濟發展預期,這無疑是個大炸彈。
這種情況下,西方的投資者開始對港幣失去信心,正在賣出港幣。買入英鎊或者美元。而這種買入的幅度正是導致英鎊兌美元小幅度升值的原因之一。
港幣的主要交易市場有兩個,一個是香港本土的貨幣市場,另外一個則是曾經統治過香港的倫敦市場。因此如果國際炒家想要做空港幣的話,日均交易量和品種都比香港市場大上數倍的倫敦外匯市場自然會成為首選之地。
2019年開始,在倫敦市場上的港幣市場成交量的猛然增加,處于其他市場甚至是原本不相干的炒家也跟了進來,盡管他們手中并沒有太多的港幣現貨,但是明顯嗅到異常的他們還是義無反顧地參與了進來,一時間整個港幣市場烽煙四起。
這些對沖基金攻擊港幣的手段也非常簡單,無非是從有著港幣業務的銀行當中借入港幣,然后在市場上拋售變換成美元,然后拆借出去賺取美元利息。如果港幣失守,他們就利用貶值前后的匯差賺上一大筆,而如果港幣安然無恙,他們也可以利用美元方面的利息來彌補一部分的息差,將損失減到最低。
在這個過程中,炒作港幣幾乎沒有什么損失,使得非常多的國際游資參與,何況,攻擊港幣的背后本來就有英國的參與,這下那些對沖基金更加肆無忌憚了。
英國為什么會在香江問題上如對此作妖呢?我認為這在于他們背后有著巨大的經濟利益,從政治上來講,英國圖謀香江沒有任何法律支持,根本不可能實現,經濟上的收益就成了他們心甘情愿冒險的理由。
為什么會這樣呢?說到底,港幣的最大影響因素是美元,但通過買入英鎊賣出港幣的方式也可以做空,但是有資格這樣操作的,除了當初成為港元發行銀行的幾家英資銀行外,其他國外銀行都沒有這樣的資格。
通過攻擊一個國家的貨幣,從而撼動一個國家的金融體系,洗劫一個國家的經濟成果,當年的日本就曾遭遇這樣的事情,對此英國并不陌生。正是這種巨大利益才讓英國在香江問題上屁股坐歪了,而匯豐銀行就是幕后真兇,理解了這一點,就對匯豐銀行在2018年底向美國出賣華為的機密文件,導致孟小姐被捕不難理解了。
而且現在的港股依然是一副鮮花著錦、烈火烹油的景象,尤其是2019年開始上漲了五千點的巨大漲幅。但是已經有相關投行的研究報告顯示,這是一種虛假的繁榮,也就是泡沫論。姑且不說這些報告的立場,就從普通投資者的角度來看。港股目前的確是被高估了。
并且由于今年中國經濟增速下降的實際情況,導致市場普遍對國內預計的pmi遠遠低于50的榮枯線,甚至連45也沒有達到。而恒生市場上的紅籌股企業因為這種經濟壓力,也普遍存在著開工率不足,生產閑置,資金困難等情況。
這種情況下,國際對沖基金第一布通過打擊港幣匯率,導致恒生指數下跌,打擊香港房地產等泡沫嚴重的領域,試圖誘發金融危機,造成港股恐慌性拋售。他們第二步的策略正是拋售部分的港股,散布股市危機的信息,尤其是紅籌股,引發紅籌股股價崩盤。而第三部就是,通過紅籌股的下跌,打擊內地企業,給人民幣貶值制造壓力。
而且港交所這幾年大力開拓亞洲市場,希望那些有志于內地市場或者國際市場的企業來香港上市,畢竟這里更為國際化,更能吸引到資金的流入。所以亞洲國家貨幣一旦貶值,勢必會影響那些在香港上市的亞洲企業,而且和亞洲地區業務相關度較高的公司也要受到相應的影響。
精心設計的陷阱,步步為營的進逼已經讓人頭大了,尤其是這些對沖基金竟然策劃了香港亂局這樣的惡毒招數,這已經超出了金融戰范圍,上升到政治戰爭的程度了。這樣的損招一出,本來和對沖基金斗的如火如荼的人民幣,一下就崩不住了,破7就成了必然。
這不僅是經濟原因,也有政治因素在里面。
除了這些明面上,我可以看到的事情之外,這場貨幣戰爭還在更廣闊的范圍內進行著,西方國家不止設計了一個惡毒招數算計我們,他們卑劣無恥,什么事情都做的出來。
比如前一段時間國內轟轟烈烈的招商洗錢事件,雖然最后煙消云散,但我卻對此非常好奇,從只言片語里去查了大量的經濟數據,最終讓我發現了一個非常驚訝的事實。
那就是國際對沖基金已經通過合法或不合法的手段流入內地,進而借著人民幣貶值來達到做空人民幣的目的。
雖然中國的資本賬戶并未對外開放,但是通過地下錢莊的方式將美元兌換成人民幣,進而進入內地,利用黑市匯率攪動官方人民幣匯率的手段逼迫人民幣貶值,這種方法在招商被爆出洗錢之后,讓我立刻認識到這或許是對沖基金攻擊人民幣貶值的一個隱秘渠道。
從現在的市場情況來看,他們已經得逞了。
- 03 - 未來
人民幣破7只是個導火索而已,更激烈的斗爭還在后面。
亞洲貨幣市場再次出現波動,臺幣貶至31.612元兌1美元,為自1987年11月以來最低水平,短期內下跌超過2%,而相應的臺灣股市開始下跌,這完全是信心不足的表現。
港幣兌美元下跌,韓元兌美元下跌,盧布兌美元下跌,臺幣兌美元下跌,人民幣兌美元下跌…
大家猜這意味著什么?
我認為,這意味著,一場類似97亞洲金融危機的條件觸發,已經快要達成了。
這幾個地區和韓國都有著經濟上的相似性,在其他國家紛紛選擇貨幣貶值的情況下,他們的出口勢必會受到沖擊,同時假定進口額不變的話,貿易順差的地位會很快改變,外匯儲備的消耗速度遠比想象的要快。
舉韓國為例,其上半年的出口明顯放緩,而投資則繼續大幅增長。在這種情況下,資本的流入勢必會流向那些回報率高的行業,例如說股市和地產。而事實上,韓國股市已經比峰值時期下降了超過五成,而地產行業根據機構的調查,發現存在著普遍的賣不出去的現象,這說明即便是名義上回報率較高的行業,也存在嚴重的泡沫。
就在日本對韓國發動貿易戰爭后,韓國自主宣布貶值,以求在金融危機來的前夜刺破韓國的經濟泡沫,至今韓國的房價大跌,股價大跌,市場一片哀號,就連韓國的工資收入水平也開始出現了大幅度下降,失業指數開始了劇烈攀升。
韓國這個號稱發達國家在貨幣危機和貿易制裁面前也毫無抵抗之力,輕而易舉地就放棄了抵抗,事實是根本抵抗不住。而在韓國遭受重創之后,貨幣危機又重新蔓延回了東亞地區,并且這一次已經不再是貨幣危機那么簡單,很多國家已經陷入到金融危機,甚至是經濟危機當中了。
在韓國宣布貶值后,這種貨幣危機自然而然轉移到其他東亞國家的身上,因為他們和韓國有著極其相似的經濟模式。而韓元的貶值無疑加重了他們出口方面的壓力,在這種情況下,接連發生貨幣貶值也就成為了必然。
在這個過程中。企業倒閉、雇員失業、銀行關門、被擠兌、樓市降價等等,都一一出現在各個國家或地區當中。
目前除了中國外,貨幣貶值的其他地區。其內部經濟均出現了或大或小的問題。這種問題產生的原因不一,但都有一個共同點,即這些幣值被高估。而且這種高估嚴重地影響到其支撐經濟發展的出口行業。
不過在韓國危機前,對亞洲貨幣會不會產生連鎖貶值效應,出現貨幣危機,很多經濟學家都認為關鍵在于中國,如果中國能保住人民幣匯率,那么市場就會穩定,不會形成連鎖反應,如果保不住嘛,嗯,危機再現吧。
這種悲觀直接體現在各國股市上,盡管一些上市公司反應較快,在第一時間就發表公告,說明自己公司的基本面、預期盈利等方面并沒有太大的問題,但是在這種大環境下,這種公告基本上沒有什么作用,今天的股價仍然是一個價位接著一個價位地下跌。
自從東亞貨幣危機爆發開始,日元就成為整個地區最為堅挺的貨幣。目前日元的匯率極低,對沖基金們通過抵押從日本方面借入資金,然后通過外匯市場變成美元,到處興風作浪。現在由于東亞地區匯率普遍貶值,使得日本的出口受到壓力,雖然這種壓力相對于日本的經濟來說并不算什么,但是未來的預期還是使得日元有所貶值。
這么一來,對沖基金借入資金的成本非常低,而且隨著日元貶值,他們反而在無意中發了一筆幾百億美元規模的橫財。
這個世界真是太不公平了。
這一次西方的集體行動,不光是為了打擊亞洲經濟的發展,讓資金回流美國,為了阻擊人民幣國際化才是主要目標,試圖扼殺一帶一路的戰略擴展是根本。
更重要的是,通過全球貨幣貶值,能達到稀釋美國巨額債務的想法,這也是美國一直追求的目標,通過匯率戰爭打擊全球貨幣匯率,從而讓美國債務減輕,美元流動性增強,讓美國走出經濟危機。
這一點之前的文章說過太多次了,這里就不再提了。至于人民幣匯率的問題,我認為破七只是被西方集團的陰招害了,一時間沒反應過來,人民幣后期不可能再繼續貶值,甚至會回升到6的范圍內。
而中國經濟早在危機發生前就做了足夠的應對,這幾年持續在戳泡沫,穩定社會人心,所以在面臨這場危機,大家的生活根本不會受到影響,說的直接一點,普通人什么都感覺不到,和普通人基本沒什么關系。
中國怎么應對這場危機呢?
我認為,中國的出路還在于我們一帶一路下的海外市場上,這些國家的高端消費較少,國民消費仍然以物美價廉的中低端產品為主,這就造成了,即使全面開放市場,我們也可以利用海外市場的中低端消費,支撐起國內沒有完成轉型的企業。
這也是另一種意義上的鄉村包圍城市戰略。
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