疫情大模考：“經”于何處涅槃？“濟”于何處重生？
作者 :正文注明 2020-02-04 20:15:16 審稿人 : admin 圍觀 : 次 評論
作者： 虛聲
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受疫情影響，絕大部分股票封死跌停板，堪比2015年的股災和2016年的熔斷。幾萬億市值被蒸發。——又到了關燈吃面的時間。
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其實早在春節假期，A50指數已經大跌，現在不過是傳導到大A罷了。對于投資者來說，看著紙面財富以肉眼可見的速度縮水，個中滋味其實很不好受。但這個時候，已經沒有股災時的惶恐。因為現在處于病毒爆發期，疫情保衛戰如火如荼；大家更關心的是生命安全系數，而不是紙面財富起伏。為打贏這場疫情保衛戰，為支援武漢核心戰場，各界眾志成城。就連軍方也已經全面介入：軍方醫療隊全面進入武漢，軍方承擔武漢生活物資配送供應任務。
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軍方介入此次疫情保衛戰核心戰場武漢，對全國所有人來說都是一針強心劑。大家不用再擔憂武漢紅十字會同志們的巨嬰式矯情，不用擔心各級官僚惰性的影響。每當關鍵時刻，這支號稱人們子弟兵的隊伍都是最可靠的群體。不論是國內戰爭還是國外戰爭，不論是九八年抗洪還是汶川救災，他們總是走在最前線，從來不會讓人失望。有了他們的參與，武漢戰場相信很快就會捷報頻傳。盡管如此，繼疫情保衛戰之后，隨之而來的就是經濟保衛戰。因為經濟才是一切的核心，重中之重。大歷史周期看：所謂戰爭，不論是對拿槍的敵人，還是對不拿槍的敵人，最終目的都是清除發展經濟的障礙。所謂人類文明進程，某種意義上說就是一部發展經濟史。武漢疫情前期公布不及時，很大原因，其一是不了解病毒傳播鏈條，其二是擔心經濟發展，結果因為芝麻丟了西瓜。但是現在，差不多到了討論經濟保衛戰時候了，否則會再丟掉冬瓜。我知道很多人對戰爭的理解過于片面，是一城一地之得失。其實不是那么回事，戰爭自古以來就是牽一發而動全身。對于戰爭，關鍵在于冷靜認知，而不是惶恐或盲目樂觀。答案很簡單：疫情戰爭和金融市場之間，還有一個關鍵性橋梁，叫社會經濟。金融市場依附于社會經濟，也是社會經濟的主要晴雨表之一。嚴格來說，疫情保衛戰不會太長久，不會比非典持續時間更長，這是大概率事件。這幾日新增加病例，多半是武漢封城時的潛伏者爆發、以及春節期間傳染的潛伏者。全國性的管控，大約是從春節之后開始的。
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按潛伏周期為14天算，到正月十六，潛伏者基本可以顯現出來，這大致就是拐點。然后再有一到兩個月的善后時間，基本就能解決問題。拐點到來之后，跨省客運會慢慢恢復。個人認為經濟保衛戰即將打響。要理解這一層，就必須弄明白戰爭鏈條。主流認知中，現在基本可以判斷為蝙蝠，或直接傳播，或通過中間宿主傳給人類，并在人群中傳播。——大部分證據都指向這個情況。也有少部分聲音認為，帝國主義亡我之心不死，這次是生化戰爭。——憂患意識可嘉，但沒有客觀證據，都是猜測。疫情嚴重的城市（如武漢、黃岡）封城，阻擋二次傳播。對患者和疑似患者隔離醫治，對出現患者的小區進行封鎖隔離。——這些策略對阻斷病毒傳播行之有效，對打贏這場病毒保衛戰行之有效；但同時也是七傷拳，對社會經濟是沉重的打擊。
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此次為疫情保衛戰，實際上是以暫時犧牲社會經濟脈絡為代價。往年初六到十六這段時間，都是返程高峰，路上都是喧響的人群。現在的鄉村，村頭大喇叭響不停。鄉親們不能走親訪友去拜年，不能聚會喝酒，更無法返城務工賺錢，在一起吹牛都要小心翼翼。時間仿佛靜止了，大家回到無事可干的日子。只要身在其中，就能很輕易地感受到清閑的愉悅（可以心安理得打麻將）和賺不到錢的無奈。現在的城市，猶如午夜的大街，人煙稀少。餐館、旅社、影院、KTV基本關著門，只有大藥房與蔬菜水果超市正常營業，有戴著口罩的人影進出，回避著空氣中可能飄來的病毒。高鐵站門可羅雀，就連出租車都沒有幾輛，巡視的民警同志戴著眼鏡和口罩。往常擁擠的高鐵上，不論是省內線路還是京滬大動脈，現在都有很多空位，甚至可以躺著睡。這在往常是不可想象的。原本擁擠如春運的地鐵，也只有稀稀落落的幾個人。大家彼此警惕著坐在某個角落，盡最大努力和其他人保持距離，到站之后趕緊逃離。
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所有進出站都要量體溫，一路測量N多次。坐上車就要填寫旅歷表，便于追蹤。看見檢測人員嚴陣以待，仿佛去了白袍沙特。
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所有這種陌生人接觸的公共場所用一句話總結：彌漫著一種井然有序的不安。從好的一面看，社會組織成熟，人民素質可以保持社會秩序的正常運行。從不好的一面看，現階段的人們非常忌憚病毒，心理上有一種深深的戒備，無法正常交流。而且這種戒備會在病毒消失之后持續一段時間。社會經濟的本質是交流。當交流者保留著對彼此的警惕，那就意味著一種斷裂。這種斷裂意味著生產和消費的斷裂，但債務和稅收并沒有斷裂。那些沒開業的老板，都可能要交房租水電，負擔工人工資和稅收。
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很多中小企業靠負債經營，一旦運營中斷，就可能搞不下去。每個企業倒下，都意味著很多工人失業。這些都是站在代價。因此戰爭的鏈條永遠不是孤立的，而是鏈接社會的各個方面。不論是對看得見的敵人還是看不見的敵人，都會暫時性地犧牲社會經濟。所以《孫子兵法》開篇就說：什么是國之大事？就是說社會的脈絡（經）通達（濟）那些事。那么這次疫情對經濟究竟有什么影響？目前有專家說不會有什么影響。當然專家的話也得分兩頭看，比方說此次疫情，也有專家說不會人傳人，這是李鬼型專家；像鐘南山這樣的專家才是真李逵。說沒什么影響的專家究竟是李鬼還是李逵，還是得分析對比才知道。2002年11月26日，第一例非典病例發生在廣東佛山。2003年1月份，在廣東先后出現11個病例。2003年3月，香港大學和美國疾控中心，從病人樣本中分離了SARS病毒樣本；4月16日，世界衛生組織在日內瓦宣布，經過現代版科赫法則檢驗，已經確認了薩斯的致病原：那是冠狀病毒的一個變種。2003年5月21日，最后一例SARS病人出院，在整個疫情周期中，中國感染5328人，死亡349人。全球感染8273人，死亡775人。非典前后持續半年時間。但是SARS病毒用4個月才傳染一千例，也正是從4月開始全面出臺防控“非典”疫情的政策。也就是說在2003年第一季度，社會反應不大，到第二季度才真正動員起來。那時候我上高中，臨近高考，高一和高二放假，高三在封閉環境中備考。課間不停地消毒，整個教室充滿怪怪的味道。因此2003年非典對經濟的影響主要體現在第二季度。
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非典疫情爆發期的經濟增長受到明顯拖累。第二季度GDP增速從一季度的+11.1%下降到+9.1%（第三次經濟普查后數據），降低了2個點。但下行持續時間較短，總體未改變上行趨勢。此次2019-nCoV病毒，傳播速度比SARS病毒快，社會防控時間比較早。因此2019-nCoV病毒對經濟的影響會集中體現在2020年第一季度，尤其是1月份和2月份的數據，會變得很難看。當然這是病毒保衛戰付出的短期代價。2003年，中國GDP為13.74萬億人民幣（1.66萬億美元，占世界GDP38.9萬億的4.27%，占美國GDP11.46萬億的14.9%），排在美國、日本、英國、德國、法國之后，位居世界第6位，整體規模較小。2018年，中國GDP為99.03萬億人民幣（13.46萬億美元，占世界GDP85.79萬億美元的15.7%，占美國20.5萬億美元的65%），排在美國之后的第二位，并且已經遠遠甩開日、英、德、法等國，已經是龐然大物。
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我希望能復制，我相信絕大部分人都希望如此。因為如果再來這樣十多年的增長，那么不論對國家（實現雙百年戰略目標）還是對老百姓（至少下一代的中國人再也不會擔憂物質財富問題）都是天大的利好。但奇跡能否實現，并非取決于希望，而是取決于造成奇跡自身的規律脈絡。大致有三大脈絡：經濟結構，科技應用，大基建。從經濟結構看，非典對第一產業的農業生產影響最小，對第二產業的工業生產影響次之，對第三產業的服務業影響最大。
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總體來講，對全年經濟數據影響不太大，很快就實現了V型反轉，中國經濟也走出了1998年開始的經濟低谷。此次疫情，同樣會對第三產業沖擊極大。第一產業是土地生產，人和土地打交道，基本影響很小。第二產業是工業生產，人與機器打交道、也與人打交道，因此影響會變大。但是對比非典時代，工人基本隔離在工廠，對生產影響相對較小。這次是春節，工人基本被隔離在家，回不到工廠去。所以這次疫情對第二產業影響會比非典時增大。第三產業是服務業，人與人打交道的行業，受到的沖擊也最大。相比2003年，中國經濟第三產業占比大幅上升。那時中國經濟中，第二產業占據主導，如今是第三產業占據主導。
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從最終消費來說，2003年中國的消費占比也遠小于現在。隨著第三產業占比的提升，投資對經濟的拉動作用逐步?低，消費對經濟的拉動穩步提升，提升至57.8%，已經成為拉動經濟增長的主要動力。
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——從經濟結構來說，此次疫情對社會經濟的沖擊要大于非典時代。從目前的宏觀格局看：中國轉向消費推動經濟發展的大趨勢不可逆轉。換句話說，此次疫情之后，終端消費對經濟貢獻會進一步提高，第三產業在中國經濟大盤子里的占比會繼續增加。但是如何增加則取決于科技的運用。2003年的世界還沒有從世紀之交的互聯網泡沫中走出來，納斯達克指數在2000以下徘徊不定。互聯網泡沫有多慘呢？網易的股價最低跌到1美元以下，騰訊到處找人投資卻經常碰壁。但是非典之后這十幾年，它們都發展成巨頭，改變了人們的生活模式。當時的京東還想以國美為模板開連鎖店。非典硬生生攪黃了京東的開連鎖店夢想，把它逼成電商。更有趣的是阿里巴巴，非典時期因為一名員工去廣州出差，回來的時候突然發燒，說是疑似非典，最后導致阿里巴巴幾百人被隔離，讓整個杭州城如臨大敵。隔壁的公司跑過來鬧事。當時阿里員工都不敢說自己在阿里上班。
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但也正是2003年5月10日，淘寶網成功上線，沒有鎂光燈也沒有鮮花。也因此，5月10日被阿里巴巴定為“阿里日”。從此以后，阿里巴巴和京東一起改變了人們的購物方式，電商崛起而實體零售業凋零。在2003年，人們還根本想不到出門打滴滴，想不到吃飯可以點美團，想不到在家玩抖音快手，想不到躺著可以刷朋友圈，無法想象出門不用帶現金。這些都是科技運用改變生活的經典案例，同時也意味著經濟數據的提升。整個第三產業都得益于科技運用，尤其是互聯網的發展。比如信息技術的發展和金融占比的提升，更依賴于科技運用的推廣。
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但是如今，這些巨頭的觸角已經伸向互聯網的每一個角落。互聯網已經從十多年前的高科技變成如今的基礎性企業。此次疫情之后，哪些領域還能爆發出阿里騰訊那樣的巨頭？或者說新的科技運用將在哪里爆發？也許在人工智能領域，比如無人駕駛能普及，比如VR場景運用成熟；也許是新能源領域，比如電動汽車代替傳統汽車，或氫核聚變徹底可控；也許是其他領域，也許暫時沒有領域能爆發，誰知道呢。科技這東西，不好弄，也不好說。所以在這輪疫情之后，科技應用層面充滿未系數。不可否認的是，過去經濟的發展，很大程度上依賴大基建。中國房地產，不論規模還是價格，都是滾雪球一樣地壯大。2003年那會兒，城市化加速。不論是舊城改造還是新城擴建，都是高速發展；房價隨即起飛。現在中國人已經不缺房子，房價更是讓多數人望塵莫及。中國房地產市場已經成了人類有史以來最大的資本市場。很明顯這個游戲無法如之前那般玩下去。當然還有一種可能就是，升級房地產，把目前的高層樓房往“田園化與智能化”方向發展，再來一輪房產大躍進。
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過去十幾年，中國修建了嶄新的高速公路系統，同時修筑了世界上規模最為龐大的高速鐵路系統。如今高速公路網絡基本鋪設完畢，高速鐵路加速全國聯網。過去十幾年大基建，建立在六零后那代農民工任勞任怨的基礎之上。如今六零后已經步入六十歲，邁入老年人行列。七零后的農民工數量銳減，八零后以后基本不愿意去工地干農民工那種活。簡而言之，即便想搞，也沒有那么多農民工了。以前那種隨處可聞的修路修橋的機器聲，以后會越來越少，甚至是難得一見。當然接下來大基建也不是不能玩，而是要告別傳統的蓋房子修路，轉向新基建。比方說5G基建，比方說新能源充電樁，這些都是基建，但是規模和過去大蓋房子、大修路、大建高鐵肯定沒法比，很難像過去一樣靠基建投入推動經濟發展了。這里我有一個猜想：就是既然大基建玩差不多了，會不會如同美帝那樣開始玩金融市場？上面說了這么多，就是想說此輪疫情保衛戰之后，經濟不會像非典之后那般發展。原因很簡單，歷史可能有相似之處，但永遠不會重復。這場經濟保衛戰，和非典之后相比，短期內的手段類似。短期手段之二，針對性減免稅收，延緩貸款時間，讓中小企業喘口氣。因為中小企業抗風險能力弱，但又是就業的主力軍。但現如今中國經濟體量已經足夠大，繼續之前那般高速做大體量已經沒必要、也很難做到，關鍵是要完成產業結構升級，把“質”提上來。其中的關鍵，就在于能否在新一輪科技應用中找到新的戰略方向，就像之前基于互聯網應用那樣。
