為什么美聯儲印錢也擋不住美股爆跌？

作者 :正文注明 2020-03-18 06:15:19 審稿人 : admin 圍觀 : 次評論

原創：天涯補刀
來源微信公眾號：天涯時事
已獲轉載授權

上一周，美國股市發生了慘烈的大爆跌。

為了阻止美股繼續爆跌，上周日，美聯儲發布重磅消息：

1、美聯儲直接將聯邦基金利率下調100個基點，區間降至0%-0.25%。

1At豪仕閱讀網

2、推出7000億美元量化寬松計劃，其中購買5000億美元的國債和2000億美元的機構支持抵押貸款證券。

1At豪仕閱讀網

按照正常的邏輯，這應該屬于重大的利好，然而市場并不買賬，美股再次出現大爆跌。

16日，美股開盤后直接熔斷。

這是美國股市在半個月內的第三次熔斷，也是美國股市歷史上的第四個熔斷。

所謂的“熔斷”就是指：股市在重大利空打擊下，形成恐慌，大家都不計代價的瘋狂拋售股票，導致股市在短時間內跌幅過大。為了讓大家冷靜下，停止一段時間交易。

1At豪仕閱讀網

可以說，這次美股爆跌是史無前例的。

網絡上出現了一個調侃美股的段子，很能說明問題：

其實，關于這點，我們在前幾天的文里早已經說過了，現在的問題根本不是錢的問題，而是大家不敢出去消費、不敢投資的問題。

降息就是指降低存款利息和貸款利息。

1At豪仕閱讀網

由于疫情，即使降低存款利息，大家也不會把錢從銀行里取出來去消費；降低貸款利息，企業也不敢去貸款擴大生產，因為生產出來也賣不出去。

大家不敢消費，企業生產不得不停下來。

企業停止生產，但是每月的貸款卻是要按時還的，而降息減少的那點錢根本是杯水車薪！

所以，降息無法阻止股市下跌。

同樣的道理，量化寬松也沒有用，因為它同樣沒有解決消費和投資的問題。

以前，美國政府缺錢，打了個“欠條”從市場上借錢，現在美聯儲拿著現金從市場上收回“欠條”，把大量的現金投放到市場上，這個過程就叫做“量化寬松”。

雖然美聯儲通過量化寬松向市場上投放了大量的錢，但是這些錢并沒有流通起來，都成了“死錢”。

舉個簡單的例子：以前你缺錢，找我借錢，我把錢借給你，你給我打了張欠條。現在，你把錢還給我，我把欠條給你了。雖然我手上有錢了，但是我還是不敢拿著錢去消費，也不敢去投資，所以這些錢就成了“死錢”，對經濟根本毫無作用。

這就是為什么美聯儲采取大規模的量化寬松還阻止不了股市下跌的主要原因。

大家都不去消費，企業就沒有收入；企業沒有收入，就沒有錢還銀行的貸款。

銀行為了保證借給企業的錢不會虧掉，就會把企業質押的股票給賣出去，這樣就會加劇股市的下跌。

股市越往下跌，就有越多的企業需要補充質押。

由于那些企業也沒有錢償還銀行的貸款，于是銀行不得不再次拋售……

就這樣，大家都在瘋狂的拋售股票，大量的企業破產，銀行也因為收不回貸款而形成大量的壞賬，最終形成金融、經濟危機。

既然降息和量化寬松都沒有用，美國為什么還要這么做？

因為這么做能減緩危機發生的時間，而現在最需要的就是時間。

那么，美國還有什么辦法來延緩經濟危機的發生？

還有以下幾種方法：

第一，禁止做空股市。

前幾天我們和大家說過，在歐美國家是可以通過做空賺錢，如果禁止做空，那么賣股票的力量就會減少很多，股市跌幅就可能小點。

當然了，事實證明，禁止賣空也是沒有用的，因為就算你不讓“做空”的人賺錢，持有股票的人也會瘋狂的賣出股票。

比如，在3月12日的時候，西班牙、泰國、意大利、英國、韓國、土耳其等六個國家出臺禁止做空措施。

但是，依然沒有阻止股市的下跌。

1At豪仕閱讀網

第二，關閉股市。

前面的文章我們和大家說過，股市的最大功能之一就是：融資。

你可以把股票質押給銀行，獲得貸款。

假設你有1億股，每股10美元，市值就是10億美元，那么你就可以將這1億股抵押給銀行，獲得市值50%的貸款，也就是5億美元。

如果你的股票跌到5美元，那么就需要補充質押，否則銀行就會強制賣掉你質押的股票，這不僅會讓你失去對公司的控制權。

由于現在股價不斷下跌，大量公司不斷的補充抵押，已經再無抵押的能力，所以銀行也加入了拋售大潮——這加劇了股市的下跌。

所以，唯一的辦法就是關閉股市。

股市關閉了，大家都無法買賣了，股價自然不會再下跌；股價不會下跌，銀行自然不會要企業補充質押。

3月17日，菲律賓已停止股市、債市、匯市交易。

1At豪仕閱讀網

禁止賣空、關閉股市就有用了嗎？

依舊沒有用！

但是能在短時間內減緩企業的壓力，能爭取一點時間。

雖然股價不跌了，依靠抵押股份獲得的貸款暫緩償還，但是你企業還是沒有收入啊，還是需要很多錢維持運營——房租、水電、工人基本工資等。

這個時候，怎么辦？

第三，政府救濟。

就像2008年的時候那樣，還得政府來救！

由于美國政府沒有錢，所以只能印錢，然后拿著印出來的錢給那些企業“補血”——企業維持生產需要多少錢，美國政府就需要給他們多少錢。

由于經濟形勢不好，美國印出來的那些錢最終都“泥牛入海”，成了死錢，不參與流通。

為了保證市場上有足夠的流通貨幣，美國政府只能不斷的印錢。

舉個簡單的例子：如果想要保證經濟正常運轉，市場上就必須要20萬億流通貨幣，但是由于經濟形勢不好，大家都把錢存了起來，市場上的流通貨幣只有15萬億，這個時候就需要加印5萬億，投放到市場上。你印了5萬億，很快就被人賺了，別人賺走了，又把那些錢給存了起來，又成了“死錢”。這時，你就得再印5萬億美元……

就這樣，錢越印越多。

假設半年后，疫苗出來了，大家敢消費了，這時，很多人已經存了很多錢了，他們害怕自己的錢被貶值了，都瘋狂的購買資產。

于是，以前印的那些錢“嘩”的一下子就全“活”了，市場上到處是錢，物價飛漲，貨幣大幅度的貶值。

這個時候，你想控制是控制不住的。

一旦物價漲上去，那么想要跌下來就難了。

每發生一次經濟危機，世界各國的貨幣就大幅度貶值一次。

20年前，你是萬元戶，是有錢人。但是，如果你把那些錢存在銀行，按照5%的年利息，到今天也不過就2.6萬，就成了一個窮人了。

美元是國際貨幣，一旦美國印的那些錢都活過來，那么就會向潮水一樣涌向全世界，世界各國都會獲得充分的投資，物價飛漲。

現在已經和2008年的時候非常相似了，大家參考2008年以后的情況，或許大家就知道該怎么做了。

下面我們簡單的給大家提供幾點參考意見：

第一，關于黃金投資。

前段時間我們就和大家說了，不要投資黃金，結果這幾天黃金確實出現了大幅度的下跌。

有人不理解：美聯儲降息、量化寬松，美元不是應該貶值的嗎？美元指數不是應該下跌的嗎？美元指數下跌黃金不是應該漲的嗎？

然而，我們看到的卻是相反的：美元指數非但沒有下跌，反而在上漲，到底為什么？

這是因為美元指數是參考歐元、英鎊和日元等六種貨幣對美元匯率變化的幾何平均加權值來計算的，其中歐元的權重最大，達到57.6%。

簡單的說：只要歐元兌美元貶值，那么美元指數就是上漲的。

歐盟恰恰處于重災區，為了刺激經濟，也進行了量化寬松——只要歐盟印的錢比美國多，那么美元指數就是上漲的。

1At豪仕閱讀網

后市，我依舊不看好黃金。

當然了，我說的這個是長期趨勢，一旦疫情轉好，美元大量流向世界，那時就是買入黃金的時候——密切關注疫苗進展和歐美確診人數的變化。

第二、關于原油

原油的價格與經濟和供求關系有關。

經濟形勢越好，對石油的需求越多，油價就高，油價高，產油國就不缺錢，不缺錢，石油產出國就沒有增產的欲望；經濟形勢越不好，對石油的需求就越少，油價就越低，油價越低，產油國就越缺錢，越缺錢，就越會增加產量。

于是，原油就形成一個極端：經濟形勢越好，油價越高；經濟形勢越差，油價越低。

另外，原油價格還與美元指數有關：美元指數越高，說明兌換美元的人越多，美元就越貴。美元越貴，就越難獲得，從而也能在一定程度上的壓制原油價格。

所以，后市，我還是不太看好原油的。

但是，由于現在原油價格已經很低了，幾乎接近歷史最低值了，所以下跌空間有限，可以嘗試參與一些，在30-40美元之間做波段。

第三，關于股市

全球化的時代，沒有誰能“獨善其身”的，所以歐美股市不止跌，不建議介入。

第四，關于房地產

每次經濟危機，世界各國都要印大量的鈔票刺激經濟。

印鈔一旦印出來了，想要完美的收回去是比較困難的，所以每次大規模的經濟刺激后，貨幣都會大貶值。

貨幣貶值就意味著固定資產的升值。

房地產就算不能保證增值，但是至少也能保值。

當然了，這個也是要看地段的，一線、準一線城市或其它城市的核心地帶，我認為剛需的可以出手；有大量現金，但沒有什么好的投資途徑，也可以嘗試投資房地產。

以上內容僅為分析，不保證準確，也不構成任何投資建議，按此操作，風險自擔。

標簽擋不住美聯儲美股

上一篇：很認真地聊一下美國（深度長文）！下一篇：返回列表

唐如松：美股開盤熔斷，世界將向何方？

昨天美聯儲下了血本，降息，降準，QE三箭齊發，白宮主人特朗普似乎覺得還是力度不夠，在美國股市開盤半小時前發了一個推，推的標題叫做上帝保佑美國。這種標題如果是奧巴馬寫的，那也不奇怪，但特朗普寫了這個標題就顯得有點奇怪。要知道，他是一個敢和上帝搶功勞的人，沒有人比他更懂得搶功勞了。上周四道指熔斷，下跌一千九百多點，周五的盤中，特朗普宣布美國實施全國緊急狀態，并公布了幾項防疫措施，當天股市大漲，不但收回了前一天的跌幅，還稍有賺頭。于是特朗普趕緊上推特吹牛逼，說這都是他的功勞，還不無自得的說，以后股市他只要每次發...
2020-03-17 22:22:31 美國中國的人唐如松
占豪：美股徹底崩了！熔斷把巴菲特都嚇到，這場危機到底有多大？

美聯儲周末降息100個基點（兩周內兩次降息150個基點），把利率降為0-02.5%的同時，還外加7000億美元的量化寬松。然而，事與愿違，美聯儲“四個王帶倆二”扔出之后，市場的反應是——老板這是不過了？窟窿得有多大？趕緊跑吧！結果，美國股指期貨當時跌幅就超過了10%，美股道瓊斯指數開盤暴跌超過12%。盤中美聯儲說，大家都別慌，咱還有“法寶”，美股盤中有所反彈。但憋了半天，美聯儲稱將額外提供5000億美元的隔夜回購資金。市場一聽，立刻就又躺下了，最后收盤暴跌幅近13%。三大股指1個月左右跌幅都近三分之一——...
2020-03-17 21:57:45 美國中國美股占豪
惟佑漢唐：美聯儲大幅度降息并重啟量化寬松所為何？

最近一段時間，全球疫情嚴重程度加劇，特別是歐洲，已經成為疫情最嚴重的地區。之前歐洲各國大都采取散漫應對疫情的方式，導致病毒在歐洲傳播速率加快，歐洲已經錯過了最佳遏制疫情大規模擴散的時機，除了之前疫情嚴重的意大利，現在包括西班牙、德國、法國確診人數也在急劇攀升，西班牙確診人數更是已經達到歐洲第二多，快要超過之前的韓國了。現在，美國的確診人數也已經到達近3500，可以預見在未來一段時間美國加大檢測力度的情況下，美國國內確診人數必將直線上升。在疫情席卷全球之際，一方面各個國家必須著手應對疫情，阻止疫情的進一步擴...
2020-03-17 20:35:35 美國疫情華爾街惟佑漢唐
美股一泄如瀑，特朗普甩鍋，賴“中國病毒”！

作者：學爸蛋總來源：超級學爸（ID：chinasuperdad）本文4100字，共分三大部分。（一）一頓操作猛如虎，漲跌全看特朗普（二）然而這次為何失靈？（三）特朗普甩鍋，用心歹毒（一）一頓操作猛如虎，漲跌全看特朗普實話實說，一場疫情下來，蛋總有點膨脹了。一是作為一個社會主義中國的普通公民，優越感空前；二是我突然覺得跟股神巴菲特之間的差距，驟然縮小了。因為他活了89年見過四次美國熔斷，而我比他年輕，卻已經見過三次。昨天美股繼續大跌，迎來了本月的第三次熔斷。昨天的美國可以說一泄如瀑，道瓊斯指數下跌299...
2020-03-17 19:15:14 中國美股病毒
美股開盤熔斷，世界將向何方？

作者：盛唐如松來源微信公眾號：大掌柜的刀已獲轉載授權昨天美聯儲下了血本，降息，降準，QE三箭齊發，白宮主人特朗普似乎覺得還是力度不夠，在美國股市開盤半小時前發了一個推，推的標題叫做上帝保佑美國。這種標題如果是奧巴馬寫的，那也不奇怪，但特朗普寫了這個標題就顯得有點奇怪。要知道，他是一個敢和上帝搶功勞的人，沒有人比他更懂得搶功勞了。上周四道指熔斷，下跌一千九百多點，周五的盤中，特朗普宣布美國實施全國緊急狀態，并公布了幾項防疫措施，當天股市大漲，不但收回了前一天的跌幅，還稍有賺頭。于是特朗普趕緊上推特吹牛逼，說...
2020-03-17 19:15:04 將向美股世界
美股崩盤觸發兩周內的第三次熔斷！“裸降息”難改美國困局

董少鵬證券日報常務副總編輯，中國人民大學重陽金融研究院高級研究員北京時間3月16日晚21:30（美東時間3月16日早9：30），美國股市開盤即觸發熔斷，道瓊斯指數收盤20188.52點，下跌2997.10點，跌幅為12.93%。這是3月6日以來，6個交易日內出現第三次熔斷，書寫了空前紀錄。這說明，盡管美聯儲3月15日將利率目標區間下調至0至0.25%，同時宣布購買總計約7000億美元的國債和抵押從上個世紀八十年代到本世紀初，美國經濟繁榮與華爾街活力迸發相輔相成、相得益彰，全球經濟學界是持續地為“美國模式...
2020-03-17 16:26:52 困局美國兩周內
美聯儲all in：飲鴆止渴，全球金融危機來襲！

作者：任澤平來源微信：澤平宏觀文：恒大研究院任澤平馬家進范城愷一、3月15日，美聯儲緊急降息至零，推出7000億美元大規模QE計劃，直接all in。我就一句話：“飲鴆止渴”。1、面對疫情大面積擴散和金融市場崩潰，這一次美聯儲再次祭出了應對2008年國際金融危機的政策組合“零利率+QE”，這完全是飲鴆止渴。全球金融市場雪崩，疫情只是導火索，根源是長期貨幣超發下的經濟、金融、社會脆弱性。2008年國際金融危機至今，12年過去了，美國歐洲主要靠量化寬松和超低利率，導致資產價格泡沫、債務杠桿上升、居...
2020-03-17 15:19:05 飲鴆止渴美聯儲來襲
從遼沈戰役看美股未來走勢！

作者：牲產隊長來源公眾號：牲產隊昨天，美聯儲宣布降息。這是美聯儲半月內第二次降息。在此前的3月3日，美聯儲已經將利率降至1%-1.25%水平。本次美聯儲進一步降息1%，將利率降至接近0水平。與此同時，美聯儲還啟動了7000億美元規模的市場投入。但有趣的是，這么大的利好政策，依舊止不住美股繼續觸發熔斷。此情此景，活了89歲，只見過一次美股熔斷的巴菲特，讓全世界的人都陪著他，又見證了三次美股熔斷。美股熔斷誘發的美聯儲密集降息，共發生過兩次，一次是本次，另一次發生在2008年。一... 2008年初...
2020-03-17 14:15:05 遼沈戰役走勢
美股觸發月內第三次熔斷暴跌12%，美媒這樣分析原因

當地時間16日，美股開盤暴跌，并觸發本月第三次熔斷，三大股指收盤跌幅均超過12%。其中，道指收跌約3000點，創3年以來新低，刷新2008年以來最大單日跌幅。美國彭博社分析稱，美聯儲“搞砸了”，降息為零“嚇壞了”市場，緊急干預反而讓投資者陷入恐慌。圖源：CNBC美股16日剛開盤就觸發熔斷，美股交易暫停15分鐘。重新開盤后一直在地位運行，三大股指在尾盤再度向下，道指收跌約3000點，跌近13%，創隨著新冠疫情重創全球航空業，本已因兩起墜機事件而陷入困境的波音公司更是雪上加霜。現在，這家象征“美國制造業明珠...
2020-03-17 13:28:11 月內美股原因
美聯儲恐慌了：市場無處可躲資金瘋狂出逃黃金罕見崩盤背后與2008年金融危機期間類似

FX168財經報社(香港)訊周一(3月16日)歐市盤中，全球拋售加劇：歐洲股市跌幅擴大，德國DAX30指數跌近10%，英國富時100指數跌7.2%，法國CAC40指數、歐洲斯托克50指數跌超11%，意大利富時...
2020-03-17 12:31:15 美聯儲驚世中國央行