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圖片來(lái)源@視覺(jué)中國(guó)8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

文 | 雷達(dá)財(cái)經(jīng)，作者 | 李亦輝，編輯 | 深海8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

近期，多家快遞公司公布了5月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，在快遞業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的背景下，“通達(dá)系”快遞單票收入繼續(xù)下降，逼近2元，快遞價(jià)格戰(zhàn)延續(xù)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

此前4月份，極兔速遞、百世快遞等企業(yè)因“低價(jià)傾銷”被義烏郵政管理局處罰，部分分撥中心停運(yùn)。隨后浙江省政府通過(guò)《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例（草案）》，規(guī)定快遞經(jīng)營(yíng)者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

監(jiān)管整治之下，強(qiáng)勢(shì)攪局的極兔速遞暫時(shí)得以遏制，但“通達(dá)系”仍難挽5月份單票收入同比下滑。東北證券研報(bào)稱，供給端過(guò)剩依舊是主要矛盾，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局短期內(nèi)難以結(jié)束。數(shù)位業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)仍將持續(xù)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

“通達(dá)系”單票收入下降至2元/票

國(guó)家郵政局統(tǒng)計(jì)顯示，5月份，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成92.2億件，同比增長(zhǎng)24.93%，實(shí)現(xiàn)收入864.2億元，同比增長(zhǎng)11.96%。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，去年疫情期間消費(fèi)線上化的爆發(fā)對(duì)今年行業(yè)整體增速造成一定壓力，但影響有限。預(yù)計(jì)2021年全年業(yè)務(wù)量增速將維持在25%-30%。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

不過(guò)從上市公司公布的數(shù)據(jù)看，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)并沒(méi)能阻止單價(jià)繼續(xù)下行。根據(jù)各家公司日前公布的5月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)，“通達(dá)系”快遞單票收入下降至接近2元/票，行業(yè)“內(nèi)卷”之勢(shì)仍然沒(méi)有停止。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

其中，圓通快遞5月份業(yè)務(wù)量14.69億票，同比增長(zhǎng)27.11%；單票收入為2.04元/票，下降2.45%。韻達(dá)股份5月份快遞業(yè)務(wù)量16.12億票，同比增長(zhǎng)24.10%；單票收入為2.02元/票，下降0.98%。申通快遞5月份業(yè)務(wù)量9.28億票，同比增長(zhǎng)8.89%；單票收入2.07元/票，下降2.36%。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

巨頭順豐，同樣難逃“內(nèi)卷”局面，并且單票收入在5月份降幅最大。根據(jù)公司公告，5月份順豐控股營(yíng)業(yè)收入135.34億元，同比增長(zhǎng)18.16%；業(yè)務(wù)量8.68億票，同比增長(zhǎng)36.48%。反應(yīng)價(jià)格的單票收入在5月份為15.59元/票，同比下降13.44%，降幅遠(yuǎn)超“通達(dá)系”。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

此外，順豐控股還披露了今年618期間的表現(xiàn)，公司6月1日-6月18日期間整體業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)超過(guò)40%。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

據(jù)財(cái)聯(lián)社，深圳一位私募基金經(jīng)理分析，順豐主動(dòng)進(jìn)行產(chǎn)品調(diào)整，發(fā)力電商件，投身到與通達(dá)系極速兔的激烈競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)又?jǐn)M分拆順豐同城上市，加碼已經(jīng)擁擠的即時(shí)配送賽道，其最大的目的是給自身業(yè)績(jī)帶來(lái)可觀的增長(zhǎng)，緩解業(yè)績(jī)壓力帶來(lái)的焦慮。但新業(yè)務(wù)賽道已經(jīng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，燒錢變成難免的事，回報(bào)還是遙遙無(wú)期。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

東北證券分析師瞿永忠在研報(bào)中表示，目前各公司單票價(jià)格已經(jīng)跌破2020年最低點(diǎn)，“通達(dá)系”公司之間市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)仍十分激烈，各公司或存在主動(dòng)為末端網(wǎng)點(diǎn)提供補(bǔ)貼搶占業(yè)務(wù)量的情況，而中轉(zhuǎn)收派端的成本優(yōu)化也為“通達(dá)系”公司進(jìn)一步降價(jià)提供了一定空間。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

價(jià)格下降的主要目的還是在于以價(jià)換量的方式爭(zhēng)搶末端市場(chǎng)份額。上述研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，“通達(dá)系”市占率座次暫時(shí)仍無(wú)變化，中通市占率在20%以上，韻達(dá)、圓通緊隨其后維持在 15%-18%左右，申通與順豐在10%左右。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

價(jià)格戰(zhàn)遭監(jiān)管整治

義務(wù)作為國(guó)內(nèi)商品經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，快遞量每天超過(guò)2600萬(wàn)票，這里成了快遞行業(yè)的“兵家必爭(zhēng)之地”。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

2019年之前，各快遞企業(yè)在義烏的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)時(shí)斷時(shí)續(xù)，單票均價(jià)一度低至1.2元，慘烈搏殺之后經(jīng)行業(yè)協(xié)商，短暫穩(wěn)定在2元左右。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

2020年3月，印尼快遞公司極兔闖入中國(guó)市場(chǎng)。到了今年3月份，通過(guò)對(duì)一些拼多多商家提供運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼，極兔快遞在義烏的發(fā)貨價(jià)格僅1.2元-1.3元/單，最低的時(shí)候一度低至0.8元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于每單1.4元的業(yè)內(nèi)普遍成本價(jià)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

通過(guò)這種“價(jià)格戰(zhàn)”的方式，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)僅一年時(shí)間的極兔，日訂單量在今年年初的時(shí)候已經(jīng)超過(guò)2000萬(wàn)件。而達(dá)到相同的業(yè)務(wù)量，“通達(dá)系”中發(fā)展最快的中通用了6年。中通快遞董事長(zhǎng)賴梅松曾在電話會(huì)上表示：“2020年四季度，極兔的市場(chǎng)占比迅速提升，整個(gè)行業(yè)中每家的市場(chǎng)份額都被極兔瓜分了一部分。”8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

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面對(duì)極兔攪局，去年“雙11”前夕，“通達(dá)系”祭出封殺大棒，要求旗下的所有網(wǎng)點(diǎn)不得代收極兔速遞的包裹。除此之外，巨頭們還被迫參與到價(jià)格戰(zhàn)中。義烏的價(jià)格信息顯示，2020年4月份極兔速遞進(jìn)入后，單件配送價(jià)格就在一路下跌，2021年初跌破1元。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

“通達(dá)系”跟進(jìn)價(jià)格戰(zhàn)的影響也很明顯，2021年第一季度，圓通、申通和韻達(dá)等快遞公司的單票收入都出現(xiàn)了20%左右的同比下滑。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

巨頭順豐隨著市場(chǎng)份額被擠占，也不得不發(fā)力經(jīng)濟(jì)件等電商及下沉市場(chǎng)，降低價(jià)格攬件。今年一季度，順豐歸屬于上市公司股東凈虧損9.89億元，同比下降209.01%，而去年同期盈利9.07億元。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

對(duì)于虧損，順豐控股董事長(zhǎng)王衛(wèi)稱，公司不會(huì)一味地?zé)X來(lái)做新業(yè)務(wù)，但如果短期的利潤(rùn)承壓能換來(lái)長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)力，有機(jī)會(huì)將順豐打造成為市場(chǎng)上不可或缺的選擇，那他愿意調(diào)低未來(lái)1年-2年的利潤(rùn)率預(yù)期，這是重要的戰(zhàn)略。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

但一味打“價(jià)格戰(zhàn)”，可能對(duì)快遞員的收入產(chǎn)生不小影響，同時(shí)拖累快遞行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量。有快遞從業(yè)者表示，為了從低單價(jià)中掙更多錢，一些快遞員不得不壓縮送件的時(shí)間，降低配送的服務(wù)質(zhì)量，甚至出現(xiàn)配送不及時(shí)、快遞堆積等狀況。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

近日，有網(wǎng)友爆料，廣西賀州一鄉(xiāng)鎮(zhèn)告示自取快遞要加收2-5元的費(fèi)用。告示顯示，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，快遞將只派送到市級(jí)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)自己派車去市里取貨，客戶要在鄉(xiāng)鎮(zhèn)取貨的話，需要根據(jù)重量加收2-5元的費(fèi)用。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

對(duì)此有很多客戶表示不滿，原本對(duì)自提已經(jīng)不滿意，現(xiàn)在還要加收費(fèi)了。網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人對(duì)此回應(yīng)稱，上一級(jí)不派送，他們只能自己去拉，而如果不向客戶收費(fèi)的話，根本就沒(méi)有辦法運(yùn)營(yíng)下去。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

據(jù)中國(guó)證券報(bào)，某通達(dá)系人士表示，二次收費(fèi)在公司屬于違規(guī)行為，要被處罰。但在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，有些網(wǎng)點(diǎn)量上不去，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手又多，公司和加盟商都不敢加價(jià)，怕丟單，傳導(dǎo)到末端，就造成很多網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)難以維持。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

值得注意的是，4月份，浙江省政府對(duì)于快遞價(jià)格戰(zhàn)展開(kāi)監(jiān)管。4月9日，因“低價(jià)傾銷”，百世快遞、極兔速遞被義烏郵政管理局整治，主要措施是停運(yùn)部分分撥中心。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

4月22日，浙江省審議通過(guò)《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例（草案）》，要求各家快遞公司不得以低于成本價(jià)的價(jià)格進(jìn)行傾銷活動(dòng)，電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者不得利用技術(shù)等手段阻斷快遞經(jīng)營(yíng)者正常服務(wù)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管處罰后，極兔隨即將每單快遞價(jià)格漲了0.4-0.5元，達(dá)到1.4-1.5元。此后極兔多次漲價(jià)，現(xiàn)在最低每單1.65元。相應(yīng)地，百世和“三通一達(dá)”也跟進(jìn)多次漲價(jià)，但仍難挽5月份單票收入同比下滑。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

中信證券研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，快遞行業(yè)由于監(jiān)管介入加深，在價(jià)格管控方面已取得一定成效，但龍頭企業(yè)搶量意愿仍十分強(qiáng)烈，價(jià)格戰(zhàn)仍將保持較為激烈態(tài)勢(shì)，行業(yè)盈利壓力較大。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

“通達(dá)系”該如何應(yīng)對(duì)？

監(jiān)管會(huì)讓價(jià)格戰(zhàn)終結(jié)、快遞公司“躺平”嗎？數(shù)位業(yè)內(nèi)人士對(duì)此持否定態(tài)度。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

賴梅松在去年底時(shí)表示，隨著快遞企業(yè)分化的進(jìn)展，“價(jià)格戰(zhàn)”會(huì)趨緩乃至出現(xiàn)拐點(diǎn)。至于拐點(diǎn)何時(shí)到來(lái)，他認(rèn)為這仍將取決于龍頭企業(yè)產(chǎn)能的市場(chǎng)投入，但“這個(gè)時(shí)間點(diǎn)不會(huì)等太久”。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

5月21日，申通管理層在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，預(yù)計(jì)今年的價(jià)格戰(zhàn)還會(huì)繼續(xù)持續(xù)。一方面，頭部企業(yè)想通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)拉開(kāi)差距，腰部及尾部企業(yè)則通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)保持跟隨或者縮小差距。另一方面，快遞市場(chǎng)的新進(jìn)入者借助資本的力量通過(guò)降低價(jià)格來(lái)迅速獲取市場(chǎng)份額，直接在終端引發(fā)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

東北證券研報(bào)表示，供給端過(guò)剩依舊是主要矛盾，快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局短期內(nèi)難以結(jié)束。中信證券也預(yù)計(jì)，激烈的價(jià)格戰(zhàn)仍將貫穿2021年全年。“行業(yè)大體格局確定前，任何價(jià)格停戰(zhàn)動(dòng)作都被證明無(wú)效。”8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

快遞行業(yè)專家趙小敏對(duì)媒體表示，從目前的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和行業(yè)情況來(lái)看，極兔速遞今年肯定是要把價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)行到底的。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

4月7日，據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道，極兔速遞已完成一筆18億美元的融資，投后估值78億美元。這筆及時(shí)的融資，被看作是極兔為接下來(lái)的業(yè)務(wù)拓展儲(chǔ)備“子彈”，不排除在浙江省以外的地區(qū)繼續(xù)通過(guò)補(bǔ)貼來(lái)加速搶占市場(chǎng)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

更為重要的是，快遞已經(jīng)隨著電商巨頭的競(jìng)爭(zhēng)分出明顯陣營(yíng)。京東系建物流，“通達(dá)系”是阿里電商供應(yīng)鏈的一部分，極兔速遞則承擔(dān)著拼多多的戰(zhàn)略儲(chǔ)備任務(wù)，雖然后者多次澄清雙方無(wú)“特殊關(guān)系”。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

面對(duì)背靠拼多多、走低價(jià)策略的極兔，“通達(dá)系”該如何應(yīng)對(duì)？趙小敏認(rèn)為，對(duì)于電商快遞行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，要穩(wěn)住基本盤，更加注重網(wǎng)絡(luò)渠道的穩(wěn)定性，要有更多的資源結(jié)盟，這樣才能抵擋住價(jià)格戰(zhàn)。同時(shí)，對(duì)于已經(jīng)上市的快遞公司來(lái)講，要利用資本市場(chǎng)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

根據(jù)公開(kāi)資料，“通達(dá)系”一般指被阿里投資的幾家快遞公司，如阿里分別是申通與百世第一大股東、圓通第二大股東、韻達(dá)第八大股東、中通第二大股東。此外，“通達(dá)系”還與菜鳥(niǎo)實(shí)現(xiàn)綁定。2013年，阿里聯(lián)合順豐、“通達(dá)系”和幾家資本方一起成立菜鳥(niǎo)物流，順豐2017年因“數(shù)據(jù)接口之爭(zhēng)”退出菜鳥(niǎo)體系，之后剩下“通達(dá)系”公司在位。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

目前來(lái)看，在中通暫時(shí)坐穩(wěn)“通達(dá)系”市占率第一的位置背景下，申通的業(yè)績(jī)壓力最大。2021年第一季度，申通歸母凈利潤(rùn)虧損8952.1萬(wàn)元，同比下降253.39%。申通方面表示，公司將加強(qiáng)成本管控，同時(shí)繼續(xù)補(bǔ)齊短板、提升能力及保持一定的市場(chǎng)份額，通過(guò)做大做強(qiáng)與阿里巴巴新興業(yè)務(wù)的合作完成公司的差異化布局。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

除此之外，韻達(dá)、圓通的資金壓力也不小。5月，韻達(dá)公告擬發(fā)行25億的“可轉(zhuǎn)換債券”方案，用于分揀設(shè)備自動(dòng)化升級(jí)項(xiàng)目等。此前，圓通計(jì)劃定增37.9億元，目前正在推進(jìn)中。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，韻達(dá)、圓通已經(jīng)開(kāi)始提前為接下來(lái)的“價(jià)格戰(zhàn)”補(bǔ)充彈藥，但未來(lái)行業(yè)的勝利天平將傾向網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定、精細(xì)化管理能力強(qiáng)的頭部公司。8QK曹操讀書(shū)網(wǎng)

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