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千萬別懵!迎接全球危機!緊急啟動應對策略!

作者 :正文注明 2020-03-17 10:16:47 審稿人 : admin 圍觀 : 評論
來源:米筐投資(微信ID:mikuangtouzi)
作者:拾葉
已獲授權轉載




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全球跌停

資本夢魘……

相信全球數億投資者還沒從上周這場百年難遇的全球暴跌中緩過神來。

這種全球跌停的打法,連最空的空頭都覺得心驚膽顫。

僅僅15個交易日,美國股市去年全年漲幅被抹掉、歐洲股市過去6年漲幅被一次性抹殺。

全球各大央行面對這場危機,居然束手無策。

美聯儲15日緊急降息100個基點,把聯邦基金利率打到0-0.25%。

但歐洲央行和日本央行,因為已經負利率,連降息的空間都沒有。

連股神巴菲特都感慨:“我活了89年,也沒見過這種場面。”

華爾街大廈的樓下,掉滿了無人認領的手機。


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危機根源

這場百年難遇的史詩級金融巨變,被你我親身經歷和見證。

但你要相信,事情遠未結束。

這場罕見的金融巨大波動,一定會蔓延或者說會體現在全球的金融體系和實體經濟中。

就像我在兩個月前一直強調的,全球經濟的衰退已經到來,如同人的生老病死,這個環節不可避免。

而這場衰退的源頭,依舊是債務危機。

繁榮因債而生,衰退因債而起,盛衰同源。

但是,2008年是由于歐美居民部門大量違約所引發全球次貸危機,而這次,將是大量企業違約而導致。

原因很簡單,大家都知道,除非主體死亡,否則債務和杠桿不可能憑空消失,只會轉移。

2008年之后,歐美當局通過一系列操作,把居民部門頭上債務轉移到了企業部門和Z…F頭上。

而我們國內正好相反,我們是從XX頭上,轉移到了居民部門頭上。

所以,過去十二年,歐美居民部門債務一路降低,但企業和ZF部門債務一路激增。

特別是美國公共債務,一路飆升,總額已經達到創歷史紀錄的22萬億美元。

單美國公共債務每年需要支付的利息就高達5000億美元,合計人民幣達3.5萬億。

你說,川總每天一睜眼就是巨大的債務要還,就鷹醬經濟現在這疲態,你讓鷹醬怎么還?

▲美國公共債務規模


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企業危機

雖然說,ZF可以憑借自己的信用無限制發債。但企業卻不可能。

很多人都聽過一句話:十次危機,九次地產,還有一次是什么?

就是企業危機!

現在美國企業(不含金融)債務規模高達9萬億美元,其中一半都是垃圾債和低等級債。合人民幣30多萬億。

這個一旦引爆,呵呵,攻擊威力一點也不亞于2008年次貸危機。

而這,還是表現較好的美國。

而更差的歐洲諸豬,擁有的企業垃圾債和低等級債……

抱歉,規模太大,不敢報。

所以,歐央行為什么搞0利率啊,你以為他們想搞啊,忒么債務根本還不起啊。

一旦經濟衰退,企業違約破產馬上就如同雨后春筍冒出來了。

各種連帶的危機如同多米諾骨牌效應散播的哪兒都是。

回想一下08年和97年系統性風險,好的壞的資產都泥沙俱下你就明白了。

而不管是地產還是企業,危機背后都是債務信用導致。


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石油戰爭

再說這次的石油戰爭,表面看,是沙特和俄羅斯在撕批。

但受傷最大的,是美國頁巖油企業。

現在全球產油最大的三個國家是俄羅斯、沙特和美國,每天的產油量都在千萬桶級別。

但他們的成本,卻天壤之別:沙特(9美元)<俄羅斯(17美元)<美國(45美元)。

大哥和二哥干架,老三就地解散。

說的就是這個道理。

追蹤美國標普石油天然氣上游股票指數的華寶油氣,為什么跌成狗了,也是這個道理。

話說到這兒,我都懷疑是不是沙特和俄羅斯是不是提前商量好了,在一塊兒搞美頁巖油企業呢。

國與國之間,只有絕對利益,沒有絕對友情。

如果美國頁巖油企業因低油價而大量關井倒閉,那么在這次危機中,哎,這畫面太難以描述了。


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美國大選

接著說說這次波動之下,另一個層面的原因,就是美國現在如火如荼進行的總統大選。

這次,冒出來一個罕見的人物——桑德斯。

而這個桑德斯,是個不折不扣的“社會主義者”,而這個”社會主義者“的主張是:打土豪、向富人征稅、反華爾街、反全球化、搞全民福利。

讓人意外的是,桑德斯居然拿下了包括內達華州在內的四個州選票。

雖然目前看,概率不大,但如果最終真讓桑德斯當大統領,那白宮可真要變天了。

而華爾街大鱷,也將是被打土豪的首要目標。

這也是讓華爾街投資者擔憂的。


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疫情爆發

再來說這次危機波動的根源催化劑——疫情,對經濟產生的影響。

先說國內吧,一季度的GDP,估計應該是負增長。

如果說一月份算正常,那么二月停擺,三月即便處于復工節奏下,線下商場娛樂、旅游、餐飲、航空鐵路等,由于各種原因,還是會受到很大的影響和沖擊。

很多制造業企業,即便生產出來商品,但是想讓買家完全恢復往常的購買需求,也很難。

但和歐美日相比,我們的央行貨幣政策的工具箱里,還有很多工具可以使用。

降準降息這些,未來都可以上,幫實體經濟一把忙。所以未來大家也不必一驚一乍,說什么大放淼,這都是常規操作。

而國外,中東和歐洲目前看,已經控制不住了,特別英國的采用策略,已經讓人目瞪口呆了。

而日韓是目前亞洲國家中除中國之外疫情較為嚴重的兩個國家,作為制造業高技術關鍵材料的中上游產品的兩個主要出口國,如疫情造成大面積停工,對全球的產業供應鏈也將造成巨大沖擊。


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科技機遇

那針對這次的危機,我們要啟動的應對策略是什么?

大家先回憶一下,2000年美國納斯達克科技股大崩盤,2001年,美國911事件后,之后美國的十幾年發生了什么?

一大批資本投入到美國科研企業里,誕生了一批科技網絡巨無霸公司。

另一批資本投入到美國房地產,最終釀成2008年次貸危機。

但好在,美國在上次危機之后,國際競爭力提升,安然度過了一劫。

這是危機前后,美國全社會對資源配置的一個重塑。

我們在回憶一下。同樣1990年日本的股市泡沫破裂,日本所有資源都配到了房地產,日本1998年史詩級大崩潰,最后一地雞毛。

所以,我們在這次危機到來之時,為什么國內資本不斷在堆砌的“高科技”,不是讓你炒股掙錢吶,而是我們也需要一些偉大的高科技企業在未來幾年誕生!

當然,你也可以在二級市場泡沫所形成時,分享到財富效應所得到的收益。

但是,因前兩年我們和鷹醬的毛衣戰,當局所提出的科技立國,導致眾多渾水摸魚的“科技企業”也參與到這次泡沫中。

而泡沫消退之后,真正有實力的科技公司將一騎絕塵,國內將涌現出數百家市值在1000億以上的高科技公司,而那些濫竽充數的偽科技企業,將一地雞毛。


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