一棵青木：房價和茅臺可以見頂，但一定有征兆，且絕不是尖頂逆轉 |2021-01-07

作者 :一棵青木：房價和 2021-01-07 08:49:14 審稿人 : admin 圍觀 : 次評論

今天和大家談一談我打算什么時候賣茅臺吧，順便提一下房價判斷的一部分規律，因為原理上是差不多的。

這篇文章不是喊大家撤退，只是告訴大家我打算什么撤退，順便傳授給大家一些知識和經濟原理。

當然，我決定正式撤退的時候依然會發文通知大家，且是頭條正文。

最近，茅臺股價暴漲，突破2000元大關，五糧液突破了300元。

我還沒想好說點啥，茅臺股價突破了2100元大關，五糧液突破了330元。

漲瘋了，漲到我目瞪口呆，打開賬戶看到一串紅的耀眼的數字，一度懷疑有粉絲給我賬戶偷偷打錢。

還有很多人，漲的害怕了。

都說散戶喜歡追漲殺跌，但實際上這是個謠言，絕大部分散戶其實都患有恐高癥，最喜歡賣漲追跌，抱著節節下跌的股票深度套牢。

像茅臺五糧液這種漲破天的走勢，恐高再正常不過了。

這種走勢是否正常，還可以持有多久？

首先給出定義，這種走勢絕對不正常，價格已經充滿泡沫，但我現在依然不會賣。

其實房子也是一樣的。?

價值投資和價格投機?

茅臺被尊稱為價值投資的標桿龍頭股。

但實際上，任何公司，哪怕再好，再有價值，那也是在一定的股價范圍內的。

在合理的價格內，是價值投資，在不合理的價格外，那就是價格投機。

當然，有價值的公司死拿10年，沒有消除不掉的泡沫，肯定是虧不了，而垃圾公司死拿10年就退市歸零了。

但作為合格的投資者，10年的光陰是耽誤不起的。

脫離了價值投資，進入投機的領域是不是一定不好呢？

如果單純從盈利的角度說，投機不一定是壞事。

價值投資階段的博弈，是正值博弈，所有參與者最后都可以賺錢。

投機階段的博弈，是零和博弈，最后只有少量參與者可以賺錢。

但投機階段瘋狂增長的泡沫，會在短期內帶來遠遠超過正常階段的價格增長。

怎么說呢，這種行情最危險，但盈利最為豐厚。

如果你持有茅臺五糧液，那么最近一個月來你會直截了當的從自己的賬戶中感受到，什么叫“盈利最豐厚”的階段。

高的明顯不正常。

什么時候崩？或者說漲到多少才會跌？

在價值投資階段，你是可以通過公司的行業背景，未來的盈利預期進行價值測算的，這公司該值多少錢其實挺好算的，誤差不會特別大。

但泡沫投機階段，這公司該值多少錢，和本身價值有關系，但并不大，其價格根本無法預測，只和市場情緒有關。

這就是所謂的上漲不言頂。

這兩條路線的區別很明顯。

走價值投資的，只認可價值投資理念，價格高于本身價值后就拋了，剩下的不要。

玩價格投機的，只認可投機理念，有熱點就上，沒熱點就撤，壓根不管你股票本身應該值多少錢。

嚴格來說，這是水火不容的兩條線路，很難兼容。

但研究到極致，大道其實是相通的。

比如我，就是價格投機，技術派出身，后來轉成價值投資派的。

所以我長期按價值投資理論無腦持有茅臺五糧液，但此時切換到泡沫投機階段，我也可以游刃有余。

并沒有感覺到什么水火不兼容，也沒有精神分裂，而是感覺非常自然。

還記得2020年11月22日我發表的《我這人俗，就喜歡只漲不跌》中，警告茅臺五糧液已經出現了泡沫化征兆，讓從來沒炒過股的新手不要參與，給新手推薦了新手入門訓練股，招商銀行和中國平安，建議先持有1~2年，熟悉了股市基本運作規律再參與。

這兩個新手入門股持有兩年你肯定是不會虧的，而且一定比銀行理財賺得多。

至于我自己的操作，我當時說了，在過去的2年里，我絕大多數倉位都已經調集到了茅臺和五糧液，因為在我2019年的十大白馬股里，漲的最猛的就是茅臺五糧液，且一直處于價值投資區間，這就導致我抽出了絕大多數倉位，重倉茅臺五糧液。

后面我會逐漸移倉，大概是在1~2年里的時間內完成移倉動作。?

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很多散戶或許不理解我為什么移個倉居然要花1~2年，不是1秒鐘就移完事了么。

因為所謂投資，本質上就是倉位控制。

中國的股票看起來多，但95%都是垃圾，具備投資價值的就那么幾個股，誰都知道是哪幾個。

不就十大白馬股嘛，最多50大白馬股嘍，翻來覆去怎么算都不超過100個，是個基金經理都知道哪家公司不錯，老股民也一清二楚。

但你的倉位是2%，還是20%，還是50%，買入和賣出的時機怎么樣。

這個差距就大了，大到天壤之別。

怎么體現水平，就是看倉位控制。

重倉某只股會帶來絕對風險，也會帶來絕對收益。

泡沫投機階段是零和博弈，有人賺就肯定有人虧，而且通常應該是新手虧，所以我不建議從來沒買過股，且以前沒有茅臺五糧液底倉的人參與。

在2020年11月22日，茅臺五糧液出現泡沫化征兆的時候，我有底倉，重倉且有100%以上的盈利作為打底，而且我是老手，那我有什么可怕的。

如果未來有大幅利潤出現，那全是我的，如果有意外，那我也可以隨時撤退，一點不心疼。

而且我當時怎么看，茅臺在2021年都大概率要凸凸一波，我得等凸凸完再減倉。

所以，我的策略是新手不買入，老手不加倉，但所有人都不減倉。

移倉肯定是要移的，在1~2年內慢慢完成。

當年我是怎么持續加倉茅臺五糧液的，甚至十大白馬股全清了買他們？

看到不斷上漲，忍不住了就買2%，閉著眼買，想著反正就加2%，虧了也無所謂。

后面漲了就繼續買，跌了就打自己一巴掌，收工等一段時間。

因為不停漲，所以我就不停買，最后全買他們了。

現在道理也一樣，當我認為已經進入到應該賣的階段時，但沒有100%把握一定跌時。

忍不住了就減個2%，如果跌了就繼續減，漲了就打自己一巴掌，收工等一段時間。

最后，我會輕輕松松的控制好我自己的倉位，將其調整到最合理的水平。??

共識的毀滅?

今天的茅臺，是58倍PE，五糧液是65倍。

市盈率高的離譜了！

這表示我買入茅臺，靠盈利需要58年才能回本，五糧液靠盈利需要65年回本。

茅臺還好一點，五糧液的泡沫度已經直逼二線城市的房產了。

但有泡沫沒事，只要一直漲，就一直沒有事。

如果你因為目前屬于泡沫投機階段就放棄，那未免太可惜了。

五糧液目前PE雖然是65倍，但也許可以漲到80倍，也許100倍，也許120倍。

泡沫的力量，鬼知道有多大。

這也是泡沫投機最大的魔力所在，從古至今無數人癡迷于此，就是因為它的不可預測性。

不過，漲到多高才會炸雖然無法預測，但可以觀察。

在價值投資階段，支撐股價是的價值，是產品、盈利和市場預期。

在泡沫投機階段，這些東西統統掃一邊去，哪怕是茅臺五糧液都掃一邊去。

產品、盈利和市場預期？

拿這些東西去預測泡沫投機階段的股價怕不是要被人笑掉大牙。

這個階段，支撐股價的力量，是共識。

我覺得這玩意值這么多錢，而且很多人這么覺得，那它就值這么多錢。

你覺得不值這個錢，那你賣啊，你賣的籌碼數量如果沒有買的人多，那還得繼續漲。

房價就是這樣，最典型的例子。

你覺得房價高，那你賣啊，看看有沒有人跟你賣。

如果賣的人少，買的人多，那多高的房價都沒關系，因為還會繼續漲。

這就是共識力量的體現。

中國人都覺得房價一定是只漲不跌，這個共識不破滅，那房價就肯定不會跌。

把共識通俗一點翻譯，就叫市場信心。

如果茅臺五糧液再這么漲下去，早晚泡沫要炸。

但反轉并不是一天完成的，更不可能出現倒V型尖頂反轉。

因為市場參與者是由無數個體組成的，人多嘴雜，你想讓凝聚大家的共識，很難，需要很長時間。

你想反轉這個共識，一樣需要很長時間。

在這個反轉的過程中，會出現很多征兆，至少會出現一起龍頭首陰事件。

龍頭首陰是炒題材股的一個術語，大概五年前吧，曾經有一段時間很多游資喜歡買龍頭首陰，做第二波上漲。

簡單的說，在連續漲停的題材龍頭股出現第一次跌停后，買入，因為他大概率會重返巔峰，然后賣出。

股價有漲，就會有跌，哪怕茅臺的每日波動也是如此。

萬事萬物都利好茅臺，所有人都堅信茅臺股價一定漲的時候。

如果出現了-7%以上這種級別的大陰線，請問這種陰線是怎么出來的？到底是誰在賣？

假如理由充分，那還可以接受。

假如理由不充分，沒人知道為啥跌，那就超級可怕了。

貴州茅臺在PE大概30倍左右的時候，曾經吃過多次大陰線，每次出現我都給大家做心理按摩，提升大家的持股信心。

因為這個階段的茅臺沒有任何問題，跌就跌唄，跌停我都不怕。

按20%的增長率預估，30的PE明年就只有26了，后年就只有22了，根本不可能套住人的，上漲概率遠大于下跌概率。

所以大跌有什么可怕的，價值投資階段的茅臺持有邏輯，和垃圾題材股根本不一樣。

但如果茅臺或者五糧液的PE上漲到70倍以上的時候，一旦出現大陰線，那就要嘀咕嘀咕了。

70~100倍PE的茅臺五糧液，其實就是題材垃圾股，因為透支了太多未來。

當茅臺永遠漲的神話還存在的時候，出現了莫名其妙的大陰線，那就代表共識首次出現了分歧。

誰第一個搶跑的不重要，因為每天賣出的人其實都是在搶跑。

但唯獨這一次，這個搶跑的人賣對了，他們的賣出力量壓制了買入力量，且帶來了跟風效應。

這個階段，由于上漲慣性，首次大陰線基本都是無效的，茅臺五糧液大概率會重返巔峰，甚至再創新高。

超越巔峰再漲20~30%，甚至50%都有可能，這在題材股的炒作中并不罕見。

但那個階段，就是標準的魚尾行情，極度危險，不建議參與，因為共識會分裂的越來越嚴重，想跑的人越來越多。

在2019年~2020年這兩年時間里，我大量發文，建議大家無腦買入茅臺和五糧液，長期持股無懼波動，因為價值投資確實無所畏懼。

今天漲這么瘋，我依然建議大家持有，按照價格投機理論，這階段是盈利速度最快，吃肉最香的階段。

雖然隨時可能有突然下跌的風險，但我們的底倉盈利支撐的起這種風險，我說走，95%的人都會走的不拖泥帶水。

因為散戶本來就有恐高癥嘛，賣漲不賣跌是老傳統，早就想走了。

但那些新入手的人，如果套了7%，讓他走，他八成是不會走的。

茅臺啊，價值投資第一股茅臺，7%算什么，持有一段時間早晚會回本的。

賣漲不賣跌嘛，還是老傳統。

如果你炒股過十年，你就會知道我在泡沫投機階段，不建議新手參與，但建議老手或持有底倉的新手參與的真正原因。

我會持有茅臺及五糧液，至少到出現第一次龍頭首陰的時間點。

先提前通知大家，這個大陰線是一定會出現的，而且我必吃這根大陰線，絕對不會有任何規避這個大陰線的想法和動作。

等吃了大陰線之后，不要在我后臺刷屏說怎么辦，我老早就告訴過你們應該怎么辦了。

持有底倉的人，以五糧液為例，就僅僅2020年，五糧液的股價就從100元漲到300元了，盈利200%。

你不從中摸個50%盈利出來，都不好意思叫青木粉，因為你水平太差。

有這么厚盈利做底倉的人，哪怕吃個跌停，甚至2個跌停，都沒什么。

而沒有這么厚盈利底倉的人，我老早就在2020年11月22日就不讓你們買了，讓你們買毫無風險可言的，價值投資階段的招商和平安。

所以不管你是哪一種人，都沒事。

因為在我的計劃中，我必吃這根大陰線，且我能預測到我后臺會被刷屏成什么樣子。

為避免煩不勝煩，我必須提前通告，給你們預測未來的走勢，讓你們不至于驚慌失措。

在這根大陰線出現后，我會根據這個大陰線出現的原因進行具體分析。

不管是哪一種，股價都大概率會反彈，有的會反彈大陰線的一半，有的會重回巔峰，有的還會再創新高。

甚至還有繼續暴漲，一漲不回頭的案例。

很多人說，只有M頂才算見頂。

這你就緣木求魚了，M頂未必是頂，頂也未必是M形狀的，啥形狀其實都有可能，重要的還是看市場情緒。

不可預測，但和我無關，因為我在首根大陰線出現后，只會有減倉這一個動作。

我會根據陰線出現的原因，決定我減倉的速度，但肯定只會減倉不會加倉。

我減倉會很慢，就算大陰線出來了，我可能都要花一個月去減倉。

先賣點試試，你繼續跌我就繼續賣，如果反彈了，就打自己一巴掌，等幾天再說。

但過幾天，哪怕重回新高后再跌個2%，我還是會賣，可能再賣一點點試試看。

倉位很快就從絕對重倉調整到中倉到輕倉，乃至于只剩1股了。

我到時候肯定會留1股的，紀念這一大波盈利。

2020年全球大放水，特朗普那蠢貨放出了史無前例的恐怖美元潮來挽救美國經濟。

為什么中國的房價不像以前那么暴漲？

看看五糧液，從100元漲到了300元。

看看茅臺，從1000元漲到了2000元。

然后你就知道2020年的錢去哪了，為什么中國的房價沒有漲那么瘋。

中國的股市其實不錯的，唯一的缺點就是好股票太少了。

A股確實股票很多，但好股票確實太少了，95%都是沒有啥價值的垃圾。

在我的定義中，只有源源不斷靠產品賺錢的公司股票，才是好股票。

這才涌進來那么一點錢，好股票就撐不住了，茅臺五糧液價格全部上天了。

都說白酒興國不體面，那你看看新能源汽車這個風口，最強電池股寧德時代的PE已經高達211了。

寧德時代肯定是一家好公司，產品確實賺錢，也確實有發展前景。

但你的市盈率達到了211這種恐怖的數字，我是真的下不了手。

與其買211的寧德時代，我真不如買50倍PE的茅臺。

你能看得到的，A股數得出來的好公司，基本都泡沫化了，涌進來的貨幣超過了這些公司的承載體量。

還沒漲的，也就銀行地產了，這就是招商和平安為啥估值那么低的原因。

因為國家打壓房地產，而銀行50%的貸款都和地產綁定，所以2個一塊萎靡了，因此沒有資金對他們感興趣。

大賺不可能，但挺適合新手的。

很多人持有1個月就扛不住了，看五糧液暴漲眼紅。

當時我就說了，招商平安這種股，一年漲10%很有把握，再加2.5%的分紅,12%多的收益吧，多了不要想。

但這些股每天的漲跌波動都在2%。

一年總上漲10%，單日漲跌2%，你猜走勢圖會是什么樣的？

你可以自己畫一畫試試看，但肯定不是每天都漲的，那是絕對不可能的。

A股雖然大，奈何不賺錢不分紅的垃圾公司太多。

涌入的資金量超過好公司的承載體量后。

要么注冊制加快啟動，趕緊上市一些真正帶來盈利和分紅的好公司。

要么，就只能讓房產或者銀行繼續承載超發的貨幣。

注冊制見效沒有那么快，好公司也沒那么多，被市場認可達成共識更是需要時間。

所以如果貨幣超發還不停止，等茅臺五糧液龍頭首陰之后，大量的資金就可能涌入房地產，造出房價上漲。

我到時候不會買投資房，因為我覺得買賣房產過于麻煩，另外我堅決響應國家號召，不讓炒房就絕不炒房。

但到時候我調出來的倉位，會布局一些和銀行相關的倉位。

房價紅火銀行也會跟著好，另外確實是價值洼地，總歸我是不會虧。

我當年買茅臺，和青木粉說的就是一年10%收益啊，我本來就沒想這樣一年100%~200%的賺。

但幸運蛋砸我頭上了，那我就先收著肉，至少得吃9成的肉我才會走。

走了之后，繼續布局下一個理財股，像我2019年初那樣。

說不好持有1~2年后，金蛋又砸我頭上了呢？

也不是不可能啊。

重點，是我風險超級低，我厭惡風險，在我眼里盈利的重要程度永遠是擺在風險后面的。

注意了，招商和平安肯定是有價值的，但短期內他們沒有共識，因為國家在打壓房地產。

啥時候有共識也不是我說了算，而是市場說了算。

茅臺五糧液以目前的股價來看，肯定是沒價值的，但短期內他們有共識，因為現在所有人都說白酒永遠漲。

啥時候沒共識也不是我說了算，而是市場說了算。

所以，我會繼續拿著白酒，等著吃大陰線。

沒有吃這根大陰線的覺悟，我就不可能拿到白酒這波大行情90%以上的盈利。

新股民可以好好體悟下里面的哲理。

當然，我后面會頭條發文通知的，我打算開始賣了，打算開始提速賣了，賣的還剩1股了，算一下我可能會發3個頭條。。。

到時候再說，反正不是現在。

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標簽茅臺價值階段

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